זהב: פריצה שורית פוטנציאלית מטווח של 6 שבועות - MarketPulse

• פעולות מחיר חיוביות בזהב (XAU/USD) כאשר הוא השתלב מחדש מעל הממוצע הנע של 20 יום.
• המשך המגמה הדובית לטווח הבינוני של התשואה הריאלית של משרד האוצר האמריקאי ל-10 שנים מתחת להתנגדות מפתח של 1.82% עשויה להוסיף תנופה שורית נוספת לזהב.
• עלייה בפרמיית הסיכון הגיאופוליטית עשויה גם לתמוך בזהב מוצק יותר.
• צפו בתמיכה המפתחת לטווח קצר של 2,015 דולר ארה"ב על זהב (XAU/USD).

זהו ניתוח המשך של הדו"ח הקודם שלנו, "זהב: הידרדרות נוספת בתשואת האוצר של ארה"ב ל-10 שנים עשויה לתמוך בטון שורי" פורסם ב-18 בדצמבר 2023. לחץ כאן לסיכום.

מאז הניתוח האחרון שלנו, זהב (XAU/USD) נסחר הצידה והחזיק מעמד מעל התמיכה הקודמת לטווח קצר של 1,997 דולר ארה"ב והממוצע הנע של 50 יום המשתפל כלפי מעלה.

לאחר שלל נתונים כלכליים מרכזיים שפורסמו בשבוע שעבר (CPI ו-PPI בארה"ב לדצמבר), הזהב (XAU/USD) הצליח להחזיק מעל הממוצע הנע של 50 יום והשתלב מחדש מעל הממוצע הנע של 20 הימים שלו ביום שישי האחרון , 12 בדצמבר עם סגירה יומית של 2,049 דולר ארה"ב מעל הערך הממוצע הנע של 20 יום של 2,044 דולר ארה"ב.

ישנן עוד שתי התפתחויות חיוביות בין-שוק, בנוסף לפעולות המחיר החיוביות היחידות שעשויות לתמוך בטון שורי בזהב (XAU/USD) בטווח הזמן הקצר והבינוני.

עלות הזדמנות נמוכה יותר עבור החזקת זהב

איור 1: מגמת התשואה הריאלית של משרד האוצר האמריקאי ל-10 שנים לטווח בינוני נכון ל-12 בינואר 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

התשואה הריאלית של משרד האוצר האמריקאי ל-10 שנים עיצבה תגובה דובית ממש בהתנגדות המרכזית לטווח הבינוני של 1.82% והשתלבה בחזרה מתחת לממוצע הנע של 200 יום.

בנוסף, אינדיקטור המומנטום היומי של RSI לא הצליח לשבור מעל רמת ה-50 לאחר בדיקה חוזרת, מה שמצביע על כך שהמומנטום הדובי לטווח הבינוני עשוי להופיע מחדש.

תצפיות אלו מצביעות על כך שפעולות המחיר של התשואה הריאלית של משרד האוצר האמריקאי ל-10 שנים עשויות למגמת ירידה לקראת התמיכה הבאה לטווח הבינוני של 1.38%, אשר בתורה מוריד את עלות ההזדמנות של החזקת פוזיציות לונג בזהב.

פרמיית סיכון גיאופוליטית עולה

איור 2: מדד הסיכון הגיאופוליטי העולמי נכון לדצמבר 2023 (מקור: Macro Micro, לחץ כדי להגדיל את התרשים)

שנית, עליית פרמיית הסיכון הגיאופוליטית עם הסלמה של פעולות האיבה בנתיב השיט של הים האדום בזמן שהמורדים החות'ים בתימן לא מראים סימנים לסגת מסדרת התקיפות שלהם מאז סוף אוקטובר 2023 שכוונו לדרום ישראל וספינות בים האדום שהיו קשורות לישראל. במלחמת ישראל-חמאס המתמשכת.

העלייה הנוכחית במתח הגיאופוליטי מאזור המזרח התיכון באה לידי ביטוי גם במדד הסיכון הגאופוליטי הגלובלי (GPR) שנערך על ידי כלכלני הפדרל ריזרב בארה"ב דריו קלדרה ומתאו לקובילו. מדד ה-GPR נמצא במגמת עלייה מאז ספטמבר 2023 עם הקריאה הנוכחית שלו בדצמבר 2023 של 125.47, הרמה הגבוהה ביותר מאז הקריאה של מרץ 2022 של 167.29 במהלך תחילת הפלישה הרוסית לאוקראינה.

פריצת טווח שורי פוטנציאלית עבור זהב

איור 3: מגמת זהב (XAU/USD) לטווח בינוני נכון ל-15 בינואר 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

איור 4: מגמה קטנה של זהב (XAU/USD) לטווח קצר החל מה-15 בינואר 2024 (מקור: TradingView, לחץ להגדלה של הגרף)

פעולות המחיר של זהב (XAU/USD) ביצעו היפוך שורי "בצורת V" במחצית השנייה של השבוע שעבר ממש בגבול התחתון של הערוץ העולה לטווח הבינוני מאז השפל ב-6 באוקטובר 2023, כלומר פועל כתמיכה ב-2,015 דולר ארה"ב יחד עם מצב מומנטום שורי שהבהק על ידי אינדיקטור המומנטום היומי של RSI בסביבות רמת ה-50.

בטווח הקצר יותר כפי שניתן לראות בתרשים של שעה אחת, הוא ביצע מרווח מעל הגבול העליון של ערוץ יורד מינור בעבר מאז 1 בדצמבר 28, והממוצע הנע של 2023 יום.

התנגדות הביניים הבאה לצפייה תהיה 2,090 דולר ארה"ב; התנגדות לטווח של 6 שבועות מאז 4 בדצמבר 2023. אישור מעליו רואה את התנגדות הביניים הבאה מגיעה ל-2,117 דולר ארה"ב.

מהצד השני, אי שמירה על תמיכה מרכזית לטווח קצר של 2,015 דולר ארה"ב שוללת את הטון השורי לחשוף את אזור התמיכה לטווח הבינוני של 1,990/1,975 דולר ארה"ב (גם הוא קרוב לממוצע הנע של 200 יום).

התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.