העתודות של FTX נמצאות במצור כאשר גל משתמשים מושכים את נכסיהם מבורסת הנגזרים לאחר התלות שלה ב-FTT האסימון שלה והקשר שלה עם חברה אחות, Alameda Research, ספקות מעוררים לגבי החוסן הפיננסי שלה.
ב-8 בנובמבר, ננסן דיווח כי משתמשי FTX משכו אסימוני Ether ו-ERC-1.2 בשווי 20 מיליארד דולר מהבורסה במהלך 24 השעות האחרונות, והפקידו 540 מיליון דולר בלבד במהלך אותה תקופה.
פיתוח מדאיג
עתודות הביטקוין של FTX ירדו לאפס בשלב מסוים, לפי נתונים מ-CryptoQuant. ו-FTT, האסימון המקורי של הבורסה, צנח ביותר מ-22% ב-24 השעות האחרונות. זו התפתחות מדאיגה מכיוון שבשבוע שעבר דיווחה CoinDesk כי FTT היווה 40% מהמאזן של Alameda Research. Alameda היא חברת מסחר קניינית התלויה הדדית עם FTX.
עם זאת, המשיכות הן הדאגה הגדולה ביותר מכיוון שהן עלולות לערער את הנזילות של FTX. בובי אונג. מייסד שותף של צובר נתונים קריפטו, CoinGecko, אמר ל-The Defiant שהמשיכות ב-7 בנובמבר הובילו את הזרם היומי הגדול ביותר מ-FTX שרשם. "זה עשוי להשפיע באופן מהותי על ההיקפים ונתח השוק של FTX בהמשך הדרך", אמר אונג.
משבר אמון
המהלכים הפתאומיים מראים ש-FTX, מעצמה בשוקי הקריפטו עם נפח מסחר יומי של 13 מיליארד דולר, סובלת ממשבר אמון. ככישלון של מלווה קריפטו מרכזי צֶלסִיוּס ו מערכת אקולוגית של טרה בלוקצ'יין הוכח מוקדם יותר השנה, נדרש רק שינוי בסנטימנט כדי להפעיל ריצה על הנכסים של השחקנים הגדולים ביותר בקריפטו. הקשרים ההדוקים בין FTX ל-Alameda Research עוררו זה מכבר חששות ששתי החברות לא היו שקופות לחלוטין לגבי אחזקותיהן מחוץ לרשת.
בינתיים, אנליסטים לומר Alameda ו-FTX מוכרות נכסים אחרים כדי לחזק את המחיר של FTT. ביום שני, Binance, יריבה ב-FTX, נתנה מכה כשהכריזה שהיא מתכננת לזרוק אסימוני FTT לשוק, על פי המנכ"ל Changpeng Zhou, הידוע גם בשם CZ.
[תוכן מוטבע]
ההידבקות כבר מתפשטת. הביטקוין ירד ב-5% ב-24 השעות האחרונות, ואתר החליק בכמעט 6%, לפי טרמינל המתריס. וסולאנה הפסידה 12%. FTX היא משקיע גדול ותומך ברשת הבלוקצ'יין Layer 1.
סם בנקמן-פריד, המייסד המיליארדר של FTX ו-Alameda, לא התייחס למשבר מאז יום שני. "מתחרה מנסה לרדוף אחרינו עם שמועות שווא", הוא צייץ. "FTX זה בסדר. הנכסים בסדר".
כמה משקיעי קריפטו הביעו ביטחון בכך ש-FTX ביסודו בריא. "אני באופן אישי משער שלמרות אי הנוחות התפעולית, אלמדה יוכל לעמוד בסערה הזו, או על ידי גיוס עתודות מזומנים קיימות או על ידי הכנסת הון חדש לחילוץ במידת הצורך", אמר דניאל בר, מייסד Bitfwd Capital, ל-The Defiant.
הבעיות עבור FTX ו-Alameda החלו ב-2 בנובמבר כאשר CoinDesk דיווח ש"מסמך פיננסי פרטי" המפרט את המאזן של אלמדה ב-30 ביוני הראה שכמעט 6 מיליארד דולר ממאזנה של 14.6 מיליארד דולר היו אסימוני FTT. זה כלל 2 מיליארד דולר שיועדו כבטוחה לחלק מהחוב של 7 מיליארד דולר. כשההיצע במחזור של FTT עמד על יותר מ-3 מיליארד דולר באותה עת, אחזקות ה-FTT של הבורסה היו גדולות מכפי שהשוק הפתוח יכול היה לספוג, מה שמעמיד בספק את יכולתה של FTX לשרת את חובותיה.
מניות FTT
FTX ו-Alameda אמרו שהמסמך מספק תמונה מיושנת של הכספים שלה. מנכ"לית Alameda Research, קרוליין אליסון, צייצה בטוויטר כי החברה מחזיקה בנכסים בשווי של יותר מ-10 מיליארד דולר שאינם משתקפים במסמך ומאז שילמה את רוב ההלוואות שלה.
אבל ב-6 בנובמבר, Binance, היריבה הבכירה של FTX ומשקיע לשעבר בבורסה, הגביר את הלחץ כשהכריזה להוריד את מניות ה-FTT הגדולות שלו. "ההכרזה של CZ כי Binance תעזוב את עמדת ה-FTT שלה גרמה ל-FTT לרדת בתחילה ב-11.5% ל-21.96 דולר", אמר אונג.
למרות אי הנוחות התפעולית, אלמדה יוכל לעמוד בסערה זו, על ידי גיוס עתודות מזומנים קיימות או על ידי הכנסת הון חדש לסיפון SBF.
דניאל בר
Binance אמרה שהיא תנסה למזער את השפעת השוק של הסחר שלה, ואליסון הציעה להורות לאלמדה לרכוש את אסימוני ה-FTT תמורת 22 דולר כל אחד. Binance לא הצהירה במפורש אם היא תקבל את ההצעה FTX, אבל המנכ"ל שלה, Changpeng Zhou, sהציע שהוא יהיה פתוח לרעיון בתמורה ל-BNB בשווי 580 מיליון דולר.
"סלבריטאים שונים בטוויטר קריפטו קוראים לאחרים למכור את ה-FTT שלהם ונראה שהקריאות נענות כשהאסימון צלל דרך מחסום המחיר של 22 דולר", אמר מארק מונפורט, המייסד השותף של web3 venture studio, NotCentralised, ל-The Defiant.
מיליארדרים עם קיצורים
הפער בין שני טיטאני הקריפטו הידועים פשוט בראשי התיבות שלהם תפס את תשומת הלב של הקריפטו.
"המיליארדרים עם קיצורי שמות נלחמים וכתוצאה מכך אנחנו מפסידים כסף", צייץ קובי, משפיע קריפטו בולט.
Hasu, מוביל האסטרטגיה של Flashbots, מכורסם ב:."יריבות רעילה לעתים קרובות משפילה את מבנה התעשייה, מה שמוביל לתוצאה גרועה יותר עבור כולם."
הדרמה גרמה למשתמשים רבים למשוך את נכסיהם מ-FTX כאמצעי זהירות מפני חדלות פירעון אפשרית, כאשר ערך הרזרבות של FTX יורד ב- $ 955M תוך שבוע אחד, לפי Dune Analytics.
הספקנים מגדירים את 'מדריך נורמות התעשייה' של Crypto Bill ו-SBF כרע ל-DeFi
המבקרים נדחפים נגד חקיקה פוטנציאלית ש'תהרוג את DeFi'
ב-8 בנובמבר, Statelayer של SudoSwaps מְנוּקָד שרק עסקאות בגודל מתחת לחמש ספרות היו בין המשיכות שעובדו לאחרונה על ידי FTX.
Julien Bouteloup מ-Curve Finance צייץ שהצוות שלו הסיר יותר מ-100 מיליון דולר מ-FTX ומ-Binance. "הדק את חגורת הבטיחות, ההרמה קרובה", אמר.
מייקל מקווייד, מנהל צמיחה ב-Bloq, חברת תשתיות web3, זיהה שהתשואות של stablecoin בפלטפורמת FTX בארה"ב עלו ברמות גבוהות של 84% בתוך מצוקת הנזילות. "אני מניח שרוב הלונגים האלה לא מודעים לכך שהשיעור כל כך גבוה ויסגור את הפוזיציות שלהם ברגע שיעשו זאת."
בינתיים, הסימביוזה בין FTX ל-Alameda Research הועמדה לאור הזרקורים. נראה כי מחקר Alameda עוזר לשמור על זרימת נכסים דרך הבורסה על רקע הביקוש הגואה למשיכות.
תמונה מלאה
ב-7 בנובמבר, לארי סרמק, עיתונאי מטבעות קריפטוגרפיים, שיתף א גיליון אלקטרוני עוקב אחר יתרות הארנקים החשודים כנשלטים על ידי Alameda Research במדיה החברתית. הנתונים הראו כי יתרות הארנקים ירדו ב-47% ל-230 מיליון דולר בחודש האחרון, כולל 104 מיליון דולר שנשלחו ל-FTX.
הנתונים גם מצביעים על כך ש-Alameda גם העביר 121 מיליון דולר לג'נסיס, פלטפורמת מסחר ותשואות קריפטו מוסדית.
Cermak הגיע למסקנה כי Alameda מורידה את אחזקות SOL שלה כדי להגן על רמת התמיכה של FTT ב-22 דולר. עם זאת, גם הוא הזהיר שהנתונים בשרשרת אינם מספקים תמונה מלאה של הכספים של אלאמדה. "יש הרבה החזקות מחוץ לרשת וזה גם אפשרי תיאורטית ש-Alameda פשוט יוצר ארנקים חדשים, כך שלא קל לעקוב אחר זה על ידי אידיוטים כמוני", אמר סרמק.
יש הרבה החזקות מחוץ לרשת, וגם זה אפשרי תיאורטית Alameda פשוט יוצר ארנקים חדשים כך שלא קל לעקוב אחריו על ידי אידיוטים כמוני.
לארי סרמאק
ב-7 בנובמבר, FTX נסוגה ETH בשווי 3 מיליון דולר מ-Gearbox Protocol, למרות שנעקץ בעמלת משיכה של 20 ETH שהיא הייתה יכולה להימנע מהמתנה של שבוע נוסף.
"זה אבסורד לחלוטין שאף סרבל על השרשרת לא יכול לחשוף את הארנק/ים הקרים של FTX, ו-FTX עצמם לא יפרסמו שום מידע עליהם." צייץ משקיע קריפטו ומשפיע, DCinvestor. "אלמדה מעלה את ה-FTX... לא משנה ש-Alameda הופכת בו-זמנית כל כרית ספה לשינוי רופף על השרשרת בתהליך. קשה לדמיין איך הם יכלו לגרום לזה להיראות גרוע יותר ממה שהוא נראה כרגע".
ארנק חם
ב-8 בנובמבר, בן ג'ואו, המייסד השותף של הבורסה הממונפת, Bybit, צייץ כי Alameda הפרה את תנאי המכירה בעת רכישת אסימוני ה-BIT שלה, והשליך נתח נכבד מהטוקנים שלה לשווקים. קהילת BitDAO דרשה תגובה תוך 24 שעות, ומחזיקה מעמד $600,000 בשווי FTT.
ג'ואו אמר ש-FTX הסכימה לא למכור אף אחד מ-100 מיליון האסימונים שלה בתוך שלוש שנים מרגע רכישתם. Wu Blockchain, כתב קריפטו, צייץ ש-FTX מחזיקה כיום 97M BIT tokens בארנק החם שלה, פחות ממה שהתחייבה לא למכור.
אליסון השיב "עסוק כרגע אבל זה לא היינו אנחנו, יביא לך הוכחה לכספים כשהעניינים יירגעו." ג'ואו הודה לקרוליין על התגובה המהירה. "אני בטוח שאלמדה יוכל לנווט במיצרים הנוכחיים", הוא אמר.
