מגמות בשוק האירופי בין דאבוס

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

בזמן שהפורום הכלכלי העולמי (WEF) יוצא לדרך בדאבוס, שוויץ, השווקים באירופה מוצאים את עצמם בצומת דרכים. המשקיעים מתכוננים להשפעה כאשר מדד Stoxx 600 חווה ירידה שולית, מה שמכווין את הקרקע לדיונים מרכזיים בין מנהיגים עולמיים על הנוף הכלכלי. ה תחזית שוק המניות, המושפע מגורמים שונים, כולל ההתכווצות האחרונה של 0.3% בכלכלה הגרמנית ב-2023, תופסת את הבמה. בואו נעמיק בדגשים המרכזיים ונצפה מה צפוי לנו בחודשים הקרובים.

הערכת הנוף הכלכלי: השפל של גרמניה והחששות העולמיים

הירידה בכלכלה הגרמנית, כפי שדווח על ידי המשרד הסטטיסטי הפדרלי, מציירת תמונה מאתגרת. רות ברנד, נשיאת המשרד, מייחסת את השפל הזה לאינפלציה גבוהה, לעליית ריבית ולהחלשת ביקושים בארץ ובעולם. למרות האתגרים הללו, התמ"ג עדיין גבוה ב-0.7% מהרמות שלפני המגפה של 2019. כשנושא ה-WEF, "בניית אמון מחדש", מהדהד דרך דאבוס, מנהיגים עולמיים מתמודדים עם ההשפעה של משברים מרובים, כולל אי-ודאות סחר, אינפלציה, ומתחים גיאופוליטיים.

זרקור על דאבוס: מנהיגים גלובליים, משברים ואג'נדות כלכליות

על רקע דאבוס, הנושא "בנייה מחדש של אמון" מגולל את הדחיפות של טיפול בנושאים שיש להם השלכות מרחיקות לכת על הבמה העולמית. בשבוע הקרוב, דמויות משפיעות כמו לי צ'יאנג הסינית ועמנואל מקרון הצרפתי ישתפו בתובנות בנושאים מכריעים כמו סחר עולמי, אינפלציה, שרשראות אספקה, שינויים טכנולוגיים ותסיסה גיאופוליטית באזורים כמו המזרח התיכון ואוקראינה. דיונים אלו אמורים לתת את הטון לתחזית הבורסה לששת החודשים הקרובים.

גולדמן העלתה את תחזית מחירי הכסף והזהב

שינוי דינמיקה במגזר השירותים: תחזיות של גולדמן זקס

בעוד שתחום השירותים האירופי עמד בפני לחצים בשנים האחרונות, גולדמן זאקס צופה שינוי חיובי בשנת 2024. בנק ההשקעות מזהה תחזית משופרת לגבי האינפלציה והריבית, מה שמאותת על העדפה לנכסים עתירי הון ולטווח ארוך. ספציפית, גולדמן זאקס מצביע על הזדמנויות באנרגיה מתחדשת ורשתות חשמל. התובנות הללו עולות בקנה אחד עם הציפייה שלהן שמניות מסוימות בסקטורים אלו יוכלו לראות עלייה מדהימה של עד 30%.

בתחום המימון הארגוני, Atos (EPA: ATOS) חוותה ירידה משמעותית של 14% בערך המניה שלה. הירידה הזו באה בעקבות הודעת חברת הטכנולוגיה הצרפתית ביום שני, שחשפה כי תזרים המזומנים החופשי שלה למחצית השנייה של השנה יירד מעט מתחת ליעד שנקבע בתחילה. במקביל, Atos הציגה את פול סאלח כמנכ"ל החדש שלה, מה שסימן שינוי מנהיגות מרכזי.

הרבעון האחרון היה מאתגר עבור הבנקים הגדולים בארה"ב, שכן הם דיווחו על רווחים מופחתים בתוך סביבה סוערת המאופיינת בחיובים מיוחדים וצמצום כוח האדם. הנוף היה מעונן על ידי אינדיקציות לכך שהעלייה בהכנסה המיוחסת לריביות גבוהות עשויה להצטמצם. בנוסף, אותות נוגעים הופיעו כאשר הלוואות צרכניות מסוימות הראו סימנים של התחממות, והוסיפו שכבה נוספת של מורכבות לתרחיש הפיננסי. המשקיעים ערוכים לתובנות לגבי האופן שבו ענקיות הבנקאות הללו מנווטות את האתגרים הללו בדוחות הקרובים שלהן.

מפנה את תשומת הלב שלנו למגזר הבנקאות בארה"ב, אור הזרקורים נשאר קבוע השבוע. דוחות פיננסיים של שחקנים גדולים כמו גולדמן זאקס (סימול: GS) ביום שלישי וצ'רלס שוואב (סימול: SCHW) ביום רביעי מחכים בקוצר רוח, בעקבות רווחים מעורבים של מלווים בולטים ביום שישי האחרון.

מניות מוליכים למחצה: מבצע עמיד ב-2023

בנוף הטכנולוגי המתפתח ללא הרף, מניות המוליכים למחצה הופיעו כביצועים עמידים בשנת 2023. מדד המוליכים למחצה של PHLX (SOX) זינק ב-65% מרשים, והקדים את ה-S&P 500 הרחב יותר. , המעיד על ביטחון למרות הביצועים החזקים שלה בשנה שעברה. השאלה מתעכבת: האם מניות מוליכים למחצה יכולות להמשיך את מסלולן כלפי מעלה, או שמא סימנים לתיקון פוטנציאלי באופק?

מומנטום חיובי: השווקים באירופה עומדים להיפתח בשיא

ככל שהשבוע מתגלגל, השווקים האירופיים משערים חיוביות. ה-FTSE 100 בבריטניה צפוי להיפתח גבוה יותר, יחד עם DAX של גרמניה, CAC של צרפת ו-FTSE MIB של איטליה, על פי נתונים מ-IG. בתוך חשיפת נתוני התמ"ג של גרמניה לשנת 2023, נתוני האינפלציה האיטלקית לדצמבר, ומאזן הסחר של גוש האירו לנובמבר, המשקיעים ממתינים בקוצר רוח לרמזים

שיעצב את העתיד המיידי.

פסגת דאבוס מכינה את הבמה לשנה דינמית, כאשר תחזית שוק המניות משמשת כמוקד. ככל שהאתגרים הכלכליים נמשכים, החוסן של מגזרים מסוימים, כמו מוליכים למחצה ושירותים, מציע קרן של תקווה למשקיעים. ניווט בנוף המשתנה ללא הרף דורש עין חדה על דיונים גלובליים בדאבוס וגישה אסטרטגית לניצול הזדמנויות מתפתחות. ששת החודשים הבאים טומנים בחובם הבטחה לאתגרים ולתגמולים, מה שהופך את זה הכרחי למשקיעים להישאר מעודכנים וזריזים מול הדינמיקה המתפתחת בשוק.