תחזית ניתוח טכני של EUR/USD לקראת FOMC – MarketPulse

השבוע הזה עמוס במהדורות כלכליות קריטיות, השומרים על השווקים בקצה. יש לנו החלטות תעריפים של FOMC, משכורות לא חקלאיות ומספרי אינפלציה, אם להזכיר כמה. זה קורה כאשר המשקיעים נשארים מפולגים במסלול הורדת הריבית של ה-FED לשנת 2024. אנליסטים ומשקיעים רבים רואים שההוצאות הצרכניות החזקות והירידה באינפלציה הן סיבות מספיקות ל-FED להתחיל את מחזור הורדת הריבית שלהם כבר במרץ 2024. מצד שני , אחרים מודאגים מהסיכונים, וטוענים שהאינפלציה עלולה להתחיל לעלות שוב, לדרדר את ההוצאה הצרכנית האיתנה, ובכך מרמזות כי הורדת הריבית הראשונה של 25 נקודות בסיס עשויה להתעכב עד יוני או יולי 2024. הסיכונים שעשויים להוביל לכך שהאינפלציה תישאר גבוהה עשויות להיווצר מסיבות מרובות, לרבות אך לא רק שיבושי משלוח המובילים לעלויות גבוהות יותר ו/או מחסור בחומרי גלם.

מדדי האינפלציה בארה"ב המשיכו לרדת, וקירבו את האינפלציה ליעד של ה-FED של 2%. על פי סקרי האנליסטים האחרונים של בלומברג פיננסים, מגמת הירידה צפויה להישאר; מדד המחירים לצרכן (YoY%) החזוי לשנת 2024 הוא 2.7% ו-2.3% ב-2025, ירידה מהקריאה האחרונה שלו של 3.4% לשנת 2023.

מקור: קבוצת CME

על פי הסקירה האחרונה של כלי CME FedWatch, 97.9% ממשתתפי השוק צופים שהריבית תישאר ברמה הנוכחית של 525-550 לפגישה ב-31 בינואר 2024, הצפי להורדת ריבית של 25 נקודות בסיס לפגישה ב-20 במרץ ירדה מ-50.0% בשבוע שעבר ל-39.0% היום. לגבי ה-1 במאי^st, 2024, פגישת הפד, האחוז של שתי הורדות ריבית של 25 נקודות בסיס ירד מ-40.1% בשבוע שעבר ל-28.7%. ההסתברות של שני קיצוצים של 25 נקודות בסיס ל-12 ביוני 2024, הפגישה של ה-FED עומדת כעת על 53.5%.

תרשים יומי

מקור: TradingView

• המחיר נסחר בתוך דפוס התרחבות עולה; פעולת מחיר מצאה בעבר תמיכה לאורך גבול הדפוס התחתון.
• הוא חזר לסחור לאורך הרחבת הגבול המדויק, שם מצא תמיכה ב-23 בינואר^rd, 2024. חשוב לזכור שהמבנה המתרחב הוא חלק מתצורת דגל משמעותית יותר בגרף החודשי/שבועי.
• דפוסי פמוט סביב רמת התמיכה משקפים חוסר החלטיות בזמן שהשווקים ממתינים ל-FOMC.
• מפגש של תמיכה נמצא מתחת לפעולת המחיר, המיוצג על ידי החישוב הסטנדרטי של התבנית התחתון, חודשי ושבועי S1.
• פעולת המחיר נשברה ונסגרה מתחת ל-EMA9, MA9 ו-MA21.
• ה-EMA9 המהיר וה-SMA9 מייצגים כיום מפגש של התנגדות מעל פעולת המחיר; שני הממוצעים מצטלבים גם עם נקודת הציר השבועית.
• התרשים (קווים אדומים) מדגיש הבדל חיובי בין פעולת מחיר ל-RSI. פעולת המחיר הביאה לשפל נמוך יותר מאוחר יותר במגמת הירידה, בעוד ש-RSI תכנן שפל גבוה יותר ונשאר קרוב לרמות המכירה המוגזמת שלו.

תרשים של 4 שעות

מקור: TradingView

• פעולת המחיר פרצה ונסגרה (Circle) מתחת לגבולות התחתונים של תצורת צמצום קיימת ללא נסיגה, ואחריה ניסיון ליצור תצורה מתרחבת. (קווים ירוקים כהים)
• פעולת המחיר נסחרת בטווח מתרחב מעט (מודגש), ויוצרת שפל נמוך יותר כשהיא נעה בתוך התבנית.
• הבדל חיובי בין פעולת המחיר ל-RSI מזוהה בתרשים מכיוון שהמחירים ממשיכים ליצור נקודות שפל נמוכות יותר בעוד RSI מתווה שפל גבוה יותר. (קווים ירוקים) זוהי אותה סטייה חיובית שהוזכרה בעבר בגרף היומי.
• תצורות תחתיות מרובות נמצאות בתבנית ההרחבה, וקו הבסיס (קו אדום) נמצא ממש מעל נקודת הציר השבועית של 1.0870.
• המחיר נשבר ונסגר מעל ה-EMA9 וה-MA9 שלו. עם זאת, היא עדיין לא נסגרה מעל ה-MA21 שלה, מה שעשוי לשמש כהתנגדות במקרה של מהלך של מחיר כלפי מעלה.
• נרות מרובים של 4 שעות מצאו תמיכה מעל החישוב השבועי S1 של 1.0800, כולל תצורות פטישים מרובות.
• אם תצורת התחתית המרובה תצליח, היא עשויה לפתוח את הדרך לפעולת מחיר לסחור בחזרה מעל קו הבסיס של הדפוס, מה שאם זה יקרה, עשוי גם להוביל את המחיר לרמת הנסיגה של התצורה המצטמצמת (עיגולים כחולים).
• מפגש של התנגדות נמצא ברמת הנסיגה המיוצגת על ידי הגבול התחתון של המבנה המצטמצם (קו כחול), קו מגמת עלייה שהחל בנובמבר 2023 (קו ירוק בהיר), וחישוב סטנדרטי R2.
• RSI נשאר ניטרלי ומתחת לממוצע הנע שלו.

התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.