ביטקוין מול S&P 500: איך הם משווים

ביטקוין מול S&P 500: איך הם משווים

חותמת זמן: 1 בנובמבר 2023 4:00
צומת המקור: 2967354

איש עסקים מאזין למידע על ביטקוין לעומת s&p

משקיעים המחפשים אסטרטגיות טובות משתמשים לעתים קרובות באינדקסים של שוק כמו S&P 500. על ידי מעקב אחר קרנות אינדקס כאלה (בין אם באמצעות השקעות עם חברות S&P 500 בודדות או באמצעות קרנות אינדקס מכובדות), משקיעים יכולים לקשור את פוטנציאל העושר שלהם לבריאות השוק.

אולי לא מפתיע, חובבי קריפטו תהו לגבי שוק או קרן דומים בתחום ה-DeFi. התשובה הקצרה היא שעדיין אין משהו דומה לזה (אם כי האישור הפוטנציאלי של תעודות סל קריפטו עשוי לשנות זאת באופן דרמטי). עם זאת, זה עדיין אפשרי השוו את ה-S&P 500 מול מטבע קריפטוגרפי פופולרי - כלומר ביטקוין.

במאמר זה, אנו מסתכלים על הביצועים ההיסטוריים של ה-S&P 500 ושל הביטקוין כדי לעזור ליידע את הקוראים שביצועים טובים יותר בשנים האחרונות.

ביטקוין ו-S&P 500: השוואה היסטורית

אתה יכול להשוות את S&P 500 (או SPX) וביטקוין, אבל חשוב לציין שהם מייצגים סוגים שונים מאוד של השקעות ומושפעים מגורמים שונים.

  • SPX הוא המדד של 500 חברות נבחרות הנסחרות בבורסה. זהו מדד שווי שוק, כלומר חברות בעלות שווי שוק גבוה יותר ישפיעו על המדד באופן לא פרופורציונלי. הוא משמש לעתים קרובות למעקב אחר הביצועים של אינדקסים או קרנות נאמנות אחרות בעקבות SPX.
  • ביטקוין הוא מטבע קריפטוגרפי. בניגוד ל-SPX, אתה יכול להשקיע ישירות בקריפטו על ידי רכישת המטבע ובעלות עליו. ככזה, זהו נכס סחיר, בעוד SPX לא.

מהו ה-S&P 500?

S&P 500, או Standard & Poor's 500, הוא מדד בורסה המודד את ביצועי המניות של 500 חברות גדולות הנסחרות בבורסות בארצות הברית. זהו אחד מדדי המניות הנפוצים ביותר במעקב, והוא נחשב ללוחם פעמון עבור כלכלת ארה"ב. המדד כולל חברות מכל מגזרי המשק ומספק תמונת מצב רחבה של מצב השוק הכולל.

היסטורית, המדד הזה הניבה תשואה כוללת שנתית ממוצעת של 9.9% מאז 1928. מאז תחילת השוק השוורי האחרון במרץ 2009, מדד S&P 500 טיפס ביותר מ-430%, ועלה מכ-735 ל-4,166 נכון לנובמבר 2023. עלייה חדה זו גרמה לקבוצת המדדים של המניות לחוות שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של למעלה מ-12% (או 14% עם דיבידנדים) במהלך 14 השנים האחרונות.

מה זה Bitcoin?

ביטקוין הוא מטבע דיגיטלי הפועל ממערכת בלוקצ'יין מבוזרת המשתמשת באימות הוכחת עבודה (PoW). בתור המטבע הקריפטו הראשון, הוא גם היקר ביותר, אם כי תנודתי (במיוחד בהשוואה למניות ואגרות חוב מסורתיות).

ביטקוין קיים הרבה פחות זמן (הושק לציבור ב-2009), אבל במהלך הזמן הזה, הוא הניב תשואות מסיביות.

בעוד שנתוני המחירים לימים הראשונים של הביטקוין הם נדירים, אנו יודעים שמחיר המטבע עלה לשיא של 69,000 דולר בנובמבר 2021, על פי נתוני TradingView. זה מייצג עלייה של 138,000,000% מהמחירים המוקדמים ביותר שנרשמו.

הנה ייצוג גרפי של תנודות המחירים ההיסטוריות של ביטקוין בין 2010 לאוקטובר 2023.

מאז הגיע לשיא המחיר הזה, מחיר הביטקוין נסוג משמעותית, מה שגרם למטבע הדיגיטלי לרדת לכ-34,000 דולר נכון לכתיבת שורות אלה.

ב-5 השנים האחרונות, ביטקוין חווה CAGR של למעלה מ-40%, על פי ניתוח שנערך על ידי Bitcoin Market Journal. המשמעות היא שבמסגרת זמן זו, התשואה השנתית שלה הייתה כמעט פי 5 מזו של S&P 500.

שיקולים היסטוריים

כפי שהוכחנו בתרשימים הקודמים, במהלך חמש השנים האחרונות, ראינו צמיחה של כ-50% ממדד S&P 500, בעוד שראינו א צמיחה של 500% בביטקוין באותה תקופה.

עם זאת, זכור שהנתונים המרשימים הללו מסתמכים על תוחלת החיים הקצרה יחסית של הביטקוין, יחד עם התרגשות רבה מטכנולוגיה חדשה. על פני תקופה ממושכת יותר, התשואה השנתית הממוצעת של המטבע הדיגיטלי עשויה להשתנות באופן דרסטי.

לדוגמה, אפילו עליות מתונות בביטקוין במהלך השנים הקרובות עלולות להשפיע לרעה על העליות המטאוריות שראינו בחמש השנים האחרונות... למרות שהנכס מציג ביצועים יוצאי דופן.

עם זאת, לא כך הדבר עם SPX, שכן הגישה המסורתית יותר וההיסטוריה האמינה שלו מראים שפל וזרימה יציבה יותר של ביצועים. משמעות הדבר היא שכאשר שור פוגע, זה עשוי להיות אומר הרבה יותר עבור המשקיעים והכלכלה כולה.

בניתוח על פני מסגרת זמן ארוכה יותר, הביצועים החורגים של הביטקוין לעומת ה-S&P 500 מוגזמים יותר בשל גורמים אלו.

לבסוף, תרשימים אלה של עשר שנים מדגישים את ההבדל הניכר הזה. במהלך העשור האחרון, הביטקוין זינק ביותר מ-5,400%.

בינתיים, מדד S&P 500 עלה "רק" ב-127% באותה תקופה.

איזה תפקיד משחק שווי שוק?

גורם נוסף שיש לקחת בחשבון הוא ששווי השוק הכולל של ביטקוין - במילים אחרות, שווי השוק הכולל שלו - נמוך בהרבה מזה של S&P 500.

בזמן הדו"ח הזה, שווי השוק של הביטקוין הוא בערך 670 מיליארד דולר. S&P 500, לעומת זאת, הוא ראוי יותר מ -35 טריליון דולר.

זכור ששווי שוק הוא דרך פחות אידיאלית למדידת הערך של מטבע דיגיטלי. שווי שוק שימש באופן מסורתי להערכת חברות על ידי הכפלת מחיר המניה במספר המניות הקיימות.

אנחנו כן יודעים ש-19,530,206 BTC יוצרו... אבל אי אפשר לדעת במדויק כמה מאותם ביטקוינים אבדו במהלך 10 השנים האחרונות, מכיוון שיש הרבה סיפורים על משקיעים שאחסנו את נתוני המפתח שלהם בכוננים קשיחים שהם זרקו. ככזה, ייתכן ששווי השוק אינו השוואה אחד לאחד בין ביטקוין ל-SPX.

ביטקוין זה כמו מניה; S&P 500 הוא כמו תיק

במילים פשוטות, השקעה בביטקוין היא כמו השקעה במניה - כשאתה קונה את המטבע, אתה הבעלים שלו. זה נכס שאתה יכול לרכוש. פוטנציאל העושר שלך קשור לנכס הזה.

עם זאת, לשים את הכסף שלך ב-S&P 500 פירושה פיזור פוטנציאל השקעה על פני 500 חברות, מתן גיוון ויציבות רחבים בהרבה.

על ידי הכנסת הכסף שלך למניה בודדת בשלב ההתחלתי שלה של ריצת שוורים, תוכל להפיק כמה תשואות מבטיחות למדי. מצד שני, אם תבחר לא נכון, אתה עלול להפסיד את כל הכסף שלך.

שלב קריפטו ו-TradFi עם תיק ה-Blockchain Believer

זה ידוע בקרב משקיעים שקריפטו, ובמיוחד ביטקוין, תנודתיים יותר מאשר עמיתיו ל-TradFi. אבל יש המון פוטנציאל לתשואות מסיביות אם אתה מוכן לשלב את התנודתיות הזו בתיק שלך.

גישה מגוונת יכולה לספק יציבות מסוימת תוך תועלת מהתשואות הגדולות בחלל הקריפטו. Bitcoin Market Journal's תיק מאמיני בלוקצ'יין היא בחירה מצוינת לבעלי פרופיל סיכון בינוני.

התיק שלנו משלב קריפטו ומניות. החל מהשקתו ב-2018, הוא יצא בעקביות לפני המשקיעים המסורתיים, על ידי הקצאת אחוז קטן לקריפטו, והשאר במניות ובאג"ח מסורתיות.

על ידי השקעה בתמהיל של מניות, אג"ח וקריפטו, ל-Blockchain Believers יש גישה לשוק צומח במהירות תוך הרמה של התנודתיות. אנו משתמשים בהקצאה הבאה:

  • כ-65% השקיעו בקרן אינדקס כוללת של שוק המניות (כמו Vanguard VTSMX);
  • כ-30% לקרן אינדקס כוללת של שוק האג"ח (כמו Vanguard VBTLX);
  • עד 10% בנכסי קריפטו איכותיים כמו BTC ו/או ETH.

Takeaway למשקיעים

השוואת ה-S&P 500 מול ביטקוין היא לא תפוחים לתפוחים. אבל, זה כן מספק שפע הזדמנויות לחשוב על איך השווקים השונים האלה עובדים וכיצד אתה יכול למנף אותם בתיק ההשקעות שלך.

אם אתה פתוח לרכישת נכס ספקולטיבי שהניב תשואות חזקות, ביטקוין עשוי להיות ההשקעה שלך.

עם זאת, אם אתם מחפשים משהו מוכח יותר, עם פחות תנודתיות, מדד S&P 500 עשוי להיות הימור טוב יותר.

אם אתם מעוניינים לקבל מאמרים חינוכיים נוספים שיכולים לעזור לכם לבצע השקעות מתאימות, הירשם לכתב העת Bitcoin Market עלון היום.

בול זמן:

עוד מ ביטאון שוק ביטקוין