ביטקוין ספוט ונפחי מסחר בנגזרים עלייה - שורי עבור מחיר BTC?

מחזורי המסחר בביטקוין בספוט ובנגזרים עלו בשבועות האחרונים כאשר המטבע הקריפטוגרפי עלה משפל חודשי מוקדם של מתחת ל-20,000 דולר. המשמעות היא שהעלייה האחרונה, שגרמה לביטקוין לעבור השבוע את ה-28,000 דולר בפעם הראשונה מזה תשעה חודשים, מבוססת היטב.

לפי CoinGecko, הביטקוין עלה ב-4% בערך תוך 24 שעות, 13.5% בשבעה ימים ו-19% ב-30 ימים ברמות של אמצע 28,000 דולר. בעקבות רצף של כישלונות בנקים בפרופיל גבוה והטיית היונה של הפדרל ריזרב האמריקאי, מחיר הביטקוין עולה מאז אמצע מרץ.

הבנק המרכזי של ארה"ב מתן את הטון שלו בהעלאות ריבית נוספות השבוע, והשווקים מהמרים בחוזקה על מחזור הורדת ריבית שיתחיל במחצית השנייה של 2022. הזינוק האחרון בהיקפי המסחר בביטקוין מוסיף למסקנה כי מחזור חדש שוק השוורים של ביטקוין הגיע. The Block אמר כי נפחי הסחר במטבעות ביטקוין הגיעו השבוע ל-24 מיליארד דולר, הרמה הגדולה ביותר מאז אמצע 2021.

כמות החוזים העתידיים על ביטקוין שנסחרו בבורסות במרץ כבר קרובה לטריליון דולר, הגדול ביותר מאז ספטמבר. זה עשוי להגיע לשיא החודש. החוזים העתידיים על ביטקוין נובעים מביטקוין נקודתי.

חוזים עתידיים מבטיחים מסירת נכסים. חברות תעשייתיות מוכרות חוזים עתידיים על סחורות כדי להבטיח משאבים גולמיים, אבל הן גם משערות, כמו עם ביטקוין. היקפי שוק האופציות של ביטקוין עלו החודש. מרץ היה עד למספר האופציות הרב ביותר של ביטקוין מאז מאי, בסכום של למעלה מ-25 מיליארד דולר.

אפשרויות ביטקוין מאפשרות למשקיעים להמר על תנועות מחירים או לגדר אותן. מוסדות ודסקי מסחר מקצועיים סוחרים בהם יותר כי הם מורכבים יותר. לכן, עלייה בהיקפי אופציות הביטקוין עשויה להצביע על מסחר מוסדי. העלייה בריבית הפתוחה של אופציות ביטקוין מעידה על כך שמוסדות משקיעים יותר.

הריבית הפתוחה הגיעה ל-12.14 מיליארד דולר ב-22 במרץ, הסכום הגדול ביותר מאז נובמבר 2021, אז הגיע הביטקוין לשיא של כל הזמנים. היקפים בשוקי הספוט והנגזרים מצביעים על כך שהראלי הנוכחי של הביטקוין, שראה את עליית המחירים ביותר מ-70% בשנה, אינו אופנה.

ואכן, הזינוק בפעילות המסחר בביטקוין עולה בקנה אחד עם שפע של אותות חיוביים על השרשרת שיש להם רקורד חזק של ניבוי מתי הביטקוין יעבור מדוב לשוק שורי.

משקיעים רבים האמינו שהשוק הדובי של 2022 נעלם עד שקשיים בבנקים בארה"ב והמהלך היוני של הפד הניעו את הריבאונד של 2023. אנליסטים אומרים ש-30,000 דולר הם המכשול הגדול הבא, בעוד שטכנאים אומרים ש-10% נסיגות הן תמיד סיכון. החודשים הבאים יהיו סוערים. אבל מגמות בסיסיות חיוביות (עלייה בביקוש לביטקוין כחלופה למטבע פיאט וציפיות להקלות הפד), אותות חיוביים בשרשרת (כמו עלייה בפעילות ברשת), ומגמות מסחר חיוביות (המרמזות שיותר משקיעים קונים) אמורות להישאר רוח גב עבור עתיד נראה לעין.