ארתור הייז, מייסד BitMEX, הציע ניתוח מעמיק של הנוף הפיננסי הנוכחי והשפעתו הפוטנציאלית על ביטקוין, במיוחד לאור האתגרים האחרונים איתם מתמודדים New York Community Bancorp (NYCB) ומגזר הבנקאות הרחב יותר.
הניתוח של הייז מסתמך על יחסי הגומלין המורכבים בין מדיניות מאקרו-כלכלית, בריאות מגזר הבנקאות ושוק מטבעות הקריפטו. ההערות שלו מעוררות תובנה במיוחד בהתחשב ב ההתפתחויות האחרונות עם NYCB. מניית הבנק צנחה ב-46% עקב הפסד בלתי צפוי וקיצוץ דיבידנד ניכר, שיוחס בעיקר לגידול של פי עשרה ברזרבות להפסדי הלוואות, הרבה מעבר להערכות.
תקרית זו העלתה דגלים אדומים לגבי היציבות והחשיפה של בנקים אזוריים בארה"ב, במיוחד בתחום הנדל"ן, הידוע כרגיש מבחינה מחזורית ופגיע לשפל כלכלי. שוק המניות הגיב בשלילה להתפתחויות אלו, כאשר גם מניות הבנקים האזוריות בארה"ב ירדו עקב ביצועי NYCB.
עצרת סוף שבוע לקראת ביטקוין?
הייז במפורש אמור, "Jaypow [ג'רום פאוול] ובאד ברל ילן [ג'נט ילן] ידפיסו כסף בקרוב מאוד. NYCB מדווחת על הפסד "הפתעה" המונע על ידי יתרות הפסדי הלוואות שעלו פי 10 לעומת הערכות. מניח שהבנקים לא תוקנו." הערה זו מדגישה את השבריריות המתמשכת של מגזר הבנקאות, שעדיין נרתעת מהזעזועים של משבר הבנקים של 2023. הוא הוסיף, "התשואות ל-10 שנים ושנתיים צנחו, מה שמצביע על כך שהשוק מצפה לאיזשהו חילוץ בנקים מחודש כדי לתקן את הריקבון".
יתר על כן, הייז הדגיש את הסיום הממשמש ובא של תוכנית המימון לתקופות הבנקים של הפדרל ריזרב (BTFP), שהוצגה בתגובה למשבר הבנקים ב-2023. ה-BTFP היה מכשיר קריטי במתן נזילות לבנקים, ואיפשר להם להשתמש במגוון רחב יותר של בטחונות לצורך קבלת הלוואות.
הייז צופה שמערבולת בשוק תוביל לכך שה-Fed עשוי להחזיר את ה-BTFP או להנהיג אמצעים דומים. בהצהרה לאחרונה, הוא ציין, "אם התחזית שלי נכונה, השוק יפשט את הרגל של כמה בנקים בתוך התקופה הזו, ויאלץ את הפד להוריד את הריבית ולהכריז על חידוש ה-BTFP". תרחיש זה, לטענתו, ייצור הזרקת נזילות שיכולה לעודד מטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין.
בפוסט האחרון שלו ב-X, הייז יצר הקבלות לביצועי המטבע הקריפטו במהלך משבר הבנקים במרץ 2023. הוא צופה מסלול דומה, המצביע על טבילה קצרה ולאחריה עלייה משמעותית:
צפו ש-BTC יתעלף קצת, אבל אם NYCB וכמה אחרים יזרקו לסוף השבוע, צפו לחילוץ חדש מיד. ואז BTC יוצא למרוצים בדיוק כמו פעולת המחיר של מרץ '23. […] אני חושב שאולי הגיע הזמן לחזור למשפחת הרכבת. אולי אחרי שכמה בנקים בארה"ב נשכו אבק בסוף השבוע הזה.
במהלך משבר מרץ, ערכו של הביטקוין זינק ביותר מ-40%, תגובה המיוחסת לתפקידו הנתפס בתור זהב דיגיטלי או כנכס מקלט בטוח בתוך חוסר יציבות פיננסית. באופק זמן ארוך יותר ובהתחשב במשבר הפיננסי הגדול מ-2008, הוא טען עוד, "מה עשו הפד והאוצר בפעם האחרונה שמחירי הנכסים בארה"ב צנחו ופשטו את הרגל של בנקים ברחבי העולם? מדפסת כסף Go Brrrr. BTC = מיליון דולר. יאכטזי."
בזמן העיתונות, BTC נסחר ב-42,232 דולר.
תמונה מוצגת שנוצרה עם DALL·E, תרשים מ- TradingView.com
כתב ויתור: המאמר ניתן למטרות חינוכיות בלבד. היא אינה מייצגת את דעותיה של NewsBTC לגבי האם לקנות, למכור או להחזיק השקעות כלשהן, ומטבע הדברים השקעה טומנת בחובה סיכונים. מומלץ לערוך מחקר משלך לפני קבלת החלטות השקעה. השימוש במידע המסופק באתר זה על אחריותך בלבד.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://www.newsbtc.com/news/bitcoin/bitcoin-weekend-rally-new-banking-crisis-arthur-hayes/
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- $ 1 מיליון
- 1
- 2008
- 2023
- 9
- a
- אודות
- פעולה
- הוסיף
- מומלץ
- לאחר
- קדימה
- מאפשר
- גם
- בתוך
- an
- אנליזה
- ו
- מכריז
- צופה
- כל
- ARE
- טען
- מתווכח
- מאמר
- AS
- נכס
- At
- בחזרה
- רע
- חילוץ
- בנקורפ
- בנק
- בנקאות
- משבר בנקאי
- - מגזר בנקאי
- פּוֹשֵׁט רֶגֶל
- בנקים
- BE
- לפני
- בֵּין
- קצת
- ביטקוין
- מחיר Bitcoin
- BitMEX
- הלוואות
- רחב
- BTC
- אבל
- לִקְנוֹת
- by
- האתגרים
- תרשים
- עקיף
- הערה
- הערות
- קהילה
- מורכב
- מסקנה
- לנהל
- לתקן
- יכול
- לִיצוֹר
- נוצר
- משבר
- קריטי
- -
- מטבע מבוזר
- שוק cryptocurrency - -
- נוֹכְחִי
- חותך
- גזירה
- החלטות
- בירידה
- התפתחויות
- DID
- דיגיטלי
- זהב דיגיטלי
- לטבול
- - דיבידנד
- do
- עושה
- ירידות
- מצייר
- מונע
- ראוי
- שפך
- בְּמַהֲלָך
- אָבָק
- כַּלְכָּלִי
- חינוך
- לַחֲלוּטִין
- במיוחד
- אחוזה
- הערכות
- לצפות
- מצפה
- בִּמְפוּרָשׁ
- חשיפה
- מתמודד
- רחוק
- הפד
- פדרלי
- של הפדרל ריזרב
- מעטים
- כספי
- משבר כלכלי
- לסדר
- קבוע
- דגלים
- בעקבות
- בעד
- מכריח
- תַחֲזִית
- מייסד
- שְׁבִירוּת
- החל מ-
- מימון
- נוסף
- לקבל
- נתן
- ברחבי עולם
- Go
- זהב
- קבל
- גדול
- לנחש
- he
- בְּרִיאוּת
- מודגש
- שֶׁלוֹ
- להחזיק
- אופק
- HTTPS
- i
- if
- תמונה
- פְּגִיעָה
- מתקרב
- in
- מעמיק
- תקרית
- להגדיל
- מידע
- תובנה
- מכשיר
- אל תוך
- הציג
- החדרה
- השקעה
- השקעה
- השקעות
- IT
- שֶׁלָה
- ג'רום
- ג'רום פאוול
- קפץ
- רק
- ידוע
- נוף
- אחרון
- האחרון
- הודעה אחרונה
- מוביל
- אוֹר
- כמו
- נְזִילוּת
- הזרקת נזילות
- להלוות
- עוד
- את
- מקרו כלכלי
- עשייה
- צעדה
- שוק
- max-width
- אולי
- אמצעים
- יכול
- מִילִיוֹן
- אכפת לי
- כסף
- מדפסת כסף
- my
- באופן שלילי
- חדש
- ניו יורק
- NewsBTC
- of
- כבוי
- מוצע
- on
- רק
- דעות
- or
- אחרים
- יותר
- שֶׁלוֹ
- Parallels
- במיוחד
- נתפס
- ביצועים
- תקופה
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- מדיניות
- יִתָכֵן
- הודעה
- פוטנציאל
- פאוול
- ללחוץ
- מחיר
- פעולה במחיר
- מחירים
- בראש ובראשונה
- הדפסה
- תָכְנִית
- רכוש
- ובלבד
- מתן
- למטרות
- מָהִיר
- גזעים
- מורם
- ללכד
- רכס
- תעריפים
- תגובה
- ממשי
- מקרקעין
- לאחרונה
- Red
- דגלים אדומים
- אזורי
- נִדחֶה..
- מחודש
- לייצג
- מחקר
- עתודות
- תגובה
- תקין
- עולה
- הסיכון
- סיכונים
- תפקיד
- תרחיש
- מגזר
- למכור
- רגיש
- סט
- משמעותי
- דומה
- כמה
- בקרוב
- מָקוֹר
- יציבות
- הצהרה
- עוד
- מניות
- שוק המניות
- מניות
- ניכר
- טווח
- זֶה
- השמיים
- הפד
- אותם
- אז
- אלה
- לחשוב
- זֶה
- זמן
- ל
- נסחר
- TradingView
- רכבת
- מסלול
- האוצר
- מְעַרבּוֹלֶת
- קו תחתון
- לא צפוי
- us
- בנק אמריקאי
- בנקים בארה"ב
- להשתמש
- ערך
- מאוד
- vs
- פגיע
- היה
- אתר
- בסוף השבוע
- אם
- אשר
- רחב יותר
- יצטרך
- עם
- בתוך
- היה
- X
- ילן
- תשואות
- york
- אתה
- זפירנט