מניות המונופול הטובות ביותר בהודו

מניות המונופול הטובות ביותר בהודו

חותמת זמן: 24 באפריל 2023 9:05
צומת המקור: 2608737

כמה תאגידים הודים מונופוליסטיים אתה יכול למנות? היום אנחנו מסתכלים על אחת הקטגוריות האהובות על וורן באפט, מונופולים, אבל בשווקים ההודיים. מונופול מתייחס לקטגוריית העסקים המובילים בשוק בענף שלהם בשל יתרון תחרותי משמעותי. קשה להתחרות בחברות הללו ולשמור על נתח השוק הגדול ביותר עבור המוצרים והשירותים שלהן.

המניות של חברות אלו נקראות בעולם ההשקעות MOAT stocks. חפיר היא תעלה רחבה שהקיפה טירות מימי הביניים והציעה מרווח ביטחון. בעולם התאגידים, חפירים כאלה הם חסמי כניסה כגון הגבלות הון משמעותיות או ממשלתיות או יתרון תחרותי שחברה יצרה.

We take a look at the Indian Monopoly stocks that dominate their respective industries. There are industry leaders who have no or very little competition. Monopoly examples in India are available in every industry in different sizes. The top monopoly stocks are divided into three categories: large-cap, midcap and smallcap monopoly stocks. Let’s get this party started.

איך עסק משיג מונופול שוק חזק?

In a monopolistic market, customers continue to purchase a particular company’s products or services since the market is controlled by this company. There are several ways companies create monopolies in their respective industries. Some of these are significant technology barriers, distribution reach, and regulations. Many a time, customers continue to use a company’s products simply because of high switching costs, effectively helping the company in creating a monopoly.

קרא גם: All about Syrma SGS IPO GMP, Price, Date, Allotment

מה עלות המעבר?

זוהי העלות שנגרמה ללקוח במעבר ממוצר אחד למשנהו. חברות בעלות כוח תמחור חזק וחפיר רחב יותר מקשות על הלקוחות שלהן להשתמש במוצר של מתחרה על ידי הכללת תכונות ייחודיות בעצמן. מכיוון שהתכונה הייחודית מספקת יתרון תחרותי והדביקות הנובעת מכך בהכנסות, למונופולים כאלה יש עתיד מבטיח.

The company’s goodwill is another factor that distinguishes monopoly stocks.

הרשה לי לשאול אותך שאלה. מה יהיה המותג הראשון שעולה לך בראש כשאתה חושב על משחת שיניים... זה לא קולגייט? באופן דומה, כשחושבים על אטריות, המצרך הראשון שעולה מיד בראש הוא מגי.

Monopolistic businesses have exceptional brand recognition. This is because they put in a lot of effort to make their product stand out. Not only that, but the business has also spent a lot of money on marketing and expanding its distribution system.

Because of these factors, monopoly stocks have the potential to become multi-baggers in the long term.

תקרא - תוכניות ההנפקה של אדאני קפיטל: הכפלת פנקס ההלוואות בכל שנה

מניות מונופול קטנות

A small-cap company in India is defined as one with a market capitalization of less than INR 5,000 crores, although the precise definition isn’t very relevant to our discussion. Investors are generally looking for up-and-coming growing firms that are rapidly expanding.

#1 מזרחי פחמן וכימיקלים

מזרחי פחמן וכימיקלים הוא היצרן הבלעדי של גופרית בלתי מסיסת (IS) בהודו. יש לה מעמד דומיננטי בשוק, המהווה קרוב ל-55% - 60% מהשוק המקומי (השאר מטופל ביבוא) ונתח שוק עולמי של כ-10%.

מניות המונופול הטובות ביותר

IS משמש לגיפור גומי, המשמש לאחר מכן לייצור צמיגים. גיפור הוא פשוט חימום של גומי עם גופרית והתהליך מציע יציבות רבה יותר למוצרי גומי.

IS is a minor component of tyre cost, but it is critical to tyre functionality, life, and quality. The procedure is extremely specialized and capital-intensive. The approval process is also rigorous and lengthy, and it could take several years. Oriental Carbon is the sole household player in this specialized market.

Oriental Carbon היא המובילה בשוק בשל הרחבת הקיבולת המתמשכת שלה. לחברה יש גם נתונים פיננסיים חזקים ומו"פ פנימי.

Oriental Carbon השלימה לאחרונה את השלב הראשון (קיבולת 5,500 MTPA) של המיזם שלה להרחבת כושר הייצור של IS ב-Haryana ו-Dharuhera.

#2 NOCIL

NOCIL is India’s largest rubber chemicals manufacturing business, accounting for over 40% of the market. Its long-term partnerships include Apollo, JK, Sumitomo Rubber, MRF, Ceat, Michelin, Yokohama Rubber, Continental, Bridgestone, and others.

NOCIL זוכה בנתח שוק ברחבי העולם, כמו גם קונים בינלאומיים מחפשים להרחיב את המקור שלהם מעבר לסין.

יתרה מזאת, הכנסות החברה צפויות לעלות בשנת הכספים הנוכחית מכיוון שהיא מגבירה את הקיבולת החדשה שנוספה, מיישמת עליות מחירים עקביות וצובר נתח שוק בשווקי היצוא.

לענף שבו פועלת NOCIL יש כוח תמחור מועט. מרבית הצמיחה של חברה מאובחנת לפי הכמויות שהיא יכולה למכור כמו גם מגוון הסחורות שהיא יכולה להציע. NOCIL עשתה הון על ידי שמירת מחירים נמוכים וזה הופך אותה למיוחדת בקרב מניות המונופול.

מניות Midcap Monopoly

Midcap companies have a market capitalization greater than INR 5,000 crore and less than INR 20,000 crore. Putting money in these businesses can be riskier than investing in companies in the large-cap market but these players often have a proven track record and a longer operating history than smallcap stocks.

# 3 בורוסיל מתחדשים

Borosil Group has been ahead of others in tapping the solar opportunity in India. Its group company Borosil Renewables is India’s first and only solar glass manufacturer. Given the potential in the renewable energy sector in general and specifically the robust expected demand from retail households, Borosil Renewables is an excellent long-term pick for investors.

Borosil Renewables - בין מניות המונופול בהודו

While it features in the list of midcap monopoly stocks as of now, its 3-year revenue CAGR of 43.8% indicates that the stock will migrate to a large cap in the coming years. The icing on the cake is its high ROCE of 27.2% which means the company wouldn’t need to take on a lot of debt to fund its expansion plans.

Borosil Renewables has also set its eyes on international markets and has revealed plans to acquire Europe’s largest solar glass manufacturer Interfloat Group. It also plans to invest INR 1,500 crore in the next two years to expand its manufacturing capacity.

מס' 4 מצלמות

Computer Age Management Services (CAMS) מציעה תשתית פיננסית ושירותים לתעשיית קרנות הנאמנות המתפתחת בהודו עם נתח שוק של כמעט 70%. זהו הרשם וסוכן ההעברות הגדול ביותר בהודו לקרנות נאמנות, אך מספק גם שירותים לבתי תאגידים מעבר לקרנות נאמנות. מבחינה טכנית, CAMS פועלת בדואופול ומתחרה בו KFin Technologies (which has a 30% market share) but has all elements of a monopoly stock.

CAMS השיקה את ההנפקה שלה in September 2020 and rewarded investors very well with its shares gaining over 100% within 12 months of listing. It operates in a sunrise industry and thus, can be expected to do well in the coming several years and keep its place in the monopoly stocks list.

מניות מונופול גדולות

#5 פחם הודו

Coal India is India’s leading coal mining and processing company. Coal Mines Authority Ltd. was formed in 1973. The Union Government now owns it and manages it through the Ministry of Coal. It is also the biggest coal-producing company in the world. Until 2020, coal mining was a government monopoly in India but the sector has now been opened to private players. Nevertheless, Coal India is still a dominant player and counts virtually all the domestic power and steel businesses among its customers.

מניות המונופול הטובות ביותר

India is now the world’s second-largest coal producer. It produced approximately 777.3 million tonnes of coal in FY2021-22. Coal India’s production stood at 596.2 million tonnes in the same year, translating to a market share of 82.0%.

בעוד לפחם הודו יש מונופול בתחום ייצור הפחם, היא מגוונת את עסקיה על ידי הקמת פרויקטים של אנרגיה סולארית ומפעלי דשנים.

Coal India כמעט נטולת חובות ומתהדרת בתשואת דיבידנד בריאה, מה שהופך אותה לאטרקטיבית עבור משקיעי דיבידנד.

There are footwear manufacturers and then there is Relaxo. One might even question the classification of Relaxo in monopoly stocks as there are several players in this sector. However, Relaxo keeps the competition away from making a dent in its target market of non-leather footwear by keeping costs low and earning less than INR5 per pair. This way, it creates a virtual monopoly.

יש לו שמונה מתקני ייצור עם 7.5 מיליון זוגות ליום. לעסק יש רשת הפצה חזקה מכל הודו וחנויות קמעונאיות המספקות מוצרי Relaxo דרך למעלה מ-50,000 נקודות מכירה (POS), מה שמביא לגיוון גיאוגרפי ולקוח גבוה.

תקרא - האינדיקטורים הטובים ביותר למסחר באופציות

# 7 צבעים אסייתיים

Asian Paints is India’s leading paint company and it boasts of 50% market share in the domestic paints market. This market share increases to 60% when it comes to the decorative paints segment which is the mainstay of the company. Technically, this may not be a monopoly stock but practically, the company enjoys all the monopoly powers including pricing. Its extensive product range, massive distribution network across the country, and culture of continuous innovation help in defending its market share.

Lately, the supernormal profits enjoyed by Asian Paints have attracted the attention of other players and JSW group and Aditya Birla group’s Grasim Industries have expressed their interest in entering this lucrative market. This is not the first time Asian Paints’ market dominance has been challenged and the company has survived and thrived over several decades.

This is not an exhaustive monopoly stocks list and there are several other monopoly shares in India. Some of these monopoly players in India and their price performances are listed below.

מניות המונופול הטובות ביותר בהודו

שם החברה Price as on 31 March 2023 1 Yr P/L (%) 3 Yr P/L (%) 5 Yr P/L (%)

Hindustan Aeronautics Ltd 2731.1 83.9 424.9 137.6

ITC מוגבלת 383.5 53.0 123.4 48.5

Bharat Heavy Electrics Limited 70.05 41.9 236.8 (15.0)

APL אפולו 1205.35 31.8 866.8 488.5

Mold-Tek Packaging 902.95 23.7 441.2 176.2

איכר מוטורס 2948.85 20.0 125.2 4.2

Procter & Gamble Health Ltd 4686.05 17.1 29.0 208.7

פחם הודו 213.65 16.7 52.6 (23.0)

IndiaMART 5019.75 16.1 159.2 -

לְהִתְכַּרְבֵּל 19704.5 13.4 20.9 137.1

בורסה רב סחורות 1516.5 7.1 34.9 115.8

Asahi India Glass Limited 452.15 4.9 189.6 31.3

תעשיות פידילייט 2353 (4.1) 73.5 149.9

Marico 479.8 (4.7) 74.6 46.1

אבץ הינדוסטאן 293.35 (5.4) 88.8 (3.2)

צבעי אסיה 2761.65 (10.3) 65.7 140.1

תעשיות עמודים 37903.3 (12.2) 123.4 70.6

מצלמות 2030.95 (12.3) - -

Container Corporation of India 580.25 (13.7) 75.0 16.9

Praj Industries 341 (14.4) 519.4 308.6

מזרחי פחמן וכימיקלים 670.2 (16.0) 19.9 (38.9)

Jubilant FoodWorks 440.1 (16.5) 49.5 86.8

NOCIL 206.65 (17.0) 214.1 5.0

Relaxo Footwears 850.95 (20.2) 42.1 160.3

Indian Railway Catering and Tourism Corporation 572.8 (26.1) 191.5 -

Expleo Solutions Ltd 1228.85 (26.8) 756.0 153.9

בורוסיל מתחדשים 410.85 (29.2) 1,003.0 -

Central Depository Services 908.75 (38.6) 323.9 204.0

בורסת אנרגיה הודית 127.95 (43.1) 200.0 141.6

חברת דלתא 180.7 (45.3) 176.5 (25.6)

סגירת מחשבות

While so much has been talked about investing in monopoly stocks and businesses, you must first determine whether the company can continue enjoying its dominance in the future. For example, in this article on best monopoly stocks, we mentioned firms with solid financials such as Relaxo, Asian Paints, and Oriental Carbon.

Monopolies are hard to establish and maintain in the lack of government support. Some monopolies, especially PSU monopolies like IRCTC, may vanish with a stroke of a pen. In such extreme cases, businesses often spiral down over several years and large-cap monopoly stocks become midcap and midcap monopoly stocks become small-cap stocks.

Investing refers to a company’s ability to maintain a strong position in the market to protect market share and ensure long-term profits. The larger the moat, the more secure the business. If the moat is weak, competition will eventually ruin the game, deplete returns, and steal market share and profits.

As a result, choosing firms with solid moats is a wise investment strategy and monopoly stocks come in this category. Of course, the company’s valuations, as well as its inherent value and margin of safety, must be examined. Investing in monopoly stocks is no silver bullet and even monopoly stocks are correct occasionally.

שאלות נפוצות בנושא מונופול

האם יש מונופולים בהודו?

Yes, there are monopolies in India, other than those mentioned above such as IRCTC, which has a 100% market share in online train ticketing. There are some companies with a large market share, such as IEX, which has a 95% share in short-term electricity agreements in India.

במונופול, כמה שחקנים יש?

In a clear monopoly, only one player is controlling the market. However, markets with multiple players are also considered monopolies as long as a single company yields control.

מהם ארבעת סוגי המונופולים?

מונופולים מסווגים לארבעה סוגים:
מונופולים טבעיים: זהו מצב בו חברה אחת מייצרת מוצר.
מונופולים גיאוגרפיים: אלה מתרחשים כאשר יש מעט מוכרים באזור גיאוגרפי.
מונופולים עם סנקציות ממשלתיות: אלה נוצרו על ידי הממשלה ואינם פתוחים לשחקנים פרטיים.
מונופולים טכנולוגיים: אלה מתרחשים כאשר חברה אחת מחזיקה בכל טכנולוגיית הייצור.

למה לחברות חשמל יש מונופולים?

ייצור והפצת חשמל הם עסק יקר. היתרונות של ייצור בקנה מידה גדול ניתן לספק ללקוחות. חברה אחת עם עלויות נמוכות יותר נמצאת במקום חזק יותר לגבות מחיר נמוך יותר מלקוח מאשר מספר שחקנים שעובדים קשה כדי להפחית עלויות משתנות וקבועות.

Is it profitable to invest in monopoly stocks?

As IPO Central’s data suggest, it is profitable to invest in monopoly stocks over a long timeframe.

בול זמן:

עוד מ הנפקה מרכזית