נפחי SOFR ממוצעים ותקופות ב-2022

לאחרונה הסתכלתי על כרכים לטווח SOFR ו-BSBY בשנת 2022 ובמאמר ההוא השתמשתי בהגדרה די רופפת של המונח SOFR; בעצם כל דבר שבו המדד לא היה מדד SOFR הסטנדרטי בין לילה. המטרה שלי היא לבודד את העסקאות בלי להשתמש ב-SOFR בן לילה.

היום אני רוצה להפריד את השימוש ב-SOFR ממוצע (מבט לאחור) ו-SOFR טווח (מבט קדימה) מ-SOFR בן לילה.

הגדרות

הבנק הפדרלי של ניו יורק מפרסם מדי יום SOFR בן לילה וכן ממוצעי SOFR, שהם ניתן למצוא כאן. אלו הם ממוצעים המסתכלים לאחור, כך שבסוף כל תקופה מתגלגלת של 30 יום, 90 יום או 180 ימים, ממוצעים תצפיות ה-SOFR היומיות בתקופה ומתפרסמות ממוצע SOFR.

CME מפרסמת בכל יום תעריפי SOFR לטווח של חודש, 1 חודשים, 3 חודשים ו-6 חודשים, שהם צופים קדימה, כך לתקופה שלפניכם ומחושבים על פי חוזים עתידיים של CME SOFR, אשר מגיעים לנפחי שיא מחודש לחודש. ככל שהנפח עובר מ-CME Eurodollars ל-SOFR Futures.

תעריפי SOFR לטווח CME הם ניתן למצוא כאן וממצה מטבלת הנתונים של היום מראה

מציג גם את 5 הימים האחרונים של תעריפי SOFR לתקופת CME, את ה-SOFR בין הלילה ואת הממוצעים של NY Fed, אכן דף נוח במיוחד, כולל מדד NY Fed SOFR, שניתן להשתמש בו כדי לחשב בקלות SOFR מורכב עבור תקופות מותאמות אישית.

החלף נפחים עבור SOFR ממוצע

In SDRView, אני יכול לקבץ חילופי USD FixedFloat לפי אינדקס ההתייחסות של הרגל הציפה ולייצא נתונים אלה כדי ליצור תרשים PivotChart של Excel, לבחור רק את אלה שנראים כמו שיעורי SOFR ממוצעים (8 ייצוגי מחרוזת שונים מתוך יותר מ-30 עם SOFR בשם) .

מציג מספר קטן של עסקאות בכל חודש, השיא הוא 64 בדצמבר 2022 ו-50 בינואר 2023.

בוא נשווה את זה למונח SOFR.

החלף נפחים עבור טווח SOFR

הפעם בחרתי 24 מחרוזות שונות שיש בהן שילוב כלשהו של Term, SOFR ו-CME יחד עם קיצורים כמו TSOFR או CME-TS - קצת בחינם לכולם כאן - בוודאי יש הגדרה כשרה ISDA Floating Rate Option עבור CME TERM SOFR נכון לעכשיו?

מספר גבוה בהרבה של עסקאות בכל חודש, שיא של 2,016 בנובמבר 2022 ו-1,864 בדצמבר 2022 ו-1,386 בינואר 2023.

אז אין כאן תחרות בכלל, CME Term SOFR מנצח על פני SOFR ממוצע.

כמו כן, רק לשם הבהירות, בינואר 2023, אנו רואים גם 612 FixedFloat Swaps שמתייחסים ל-USD-SOFR-Compound עם תדירות איפוס של 1D, כולם עם מזהה פלטפורמה של XXXX, XOFF או BILT, כלומר מקום נסחר, מה שהייתי חושב יש לדווח כ-OIS.

והשוואה מהירה של 1,386 עסקאות ההחלפה ב-SOFR לטווח בינואר 2023, עם ההחלפות של OIS SOFR הסטנדרטיות שבהן יש 53,700 עסקאות בחודש, מראה את האופי הנישה היחסית של SOFR לתקופה להחלפה.

מה עם CapsFloors?

החל מ-SOFR ממוצע, לאחר מכן Term SOFR ולאחר מכן o/n SOFR.

רוב החודשים בשנת 2022 עם קצת יותר מ-100 עסקאות ושפל של 26 בינואר 2023.

רוב החודשים בשנת 2022 עם 500-600 עסקאות ושפל של 350 בינואר 2023.

רוב החודשים ב-2022 עם 200-400 עסקאות, שיא של 690 עסקאות בדצמבר 2022 ובינואר 2023 עם 590.

אז בניגוד להחלפות, CapsFloors מציגות עסקאות משמעותיות בכל אחד מה-O/N SOFR, TERM SOFR ו-Average SOFR.

זה כל מה שיש לי זמן להיום.

אם אתה מעוניין בנתונים אלה, אנא גלפגוש אותנו עבור SDRView ההדגמה.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://www.clarusft.com/average-and-term-sofr-volumes-in-2022/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=average-and-term-sofr-volumes-in-2022