By עומש פדבל
כשאנחנו נפרדים לשלום שנת 2023 סוערת, המסומן באי ודאויות מאקרו כלכליות ומתחים גיאופוליטיים, השווקים הפרטיים עומדים בצומת דרכים בשנת 2024.
למרות הרוחות הנגדיות, השנה הסתיימה בנימה חזקה, עדה לשיאים בשווקי המניות והקלה הדרגתית בריבית ובתנודתיות השווקים. כבעל הון סיכון, אני מוצא את עצמי שוקל את ההשלכות של השינויים הללו על השווקים הפרטיים וחובא את השנה הקרובה.
החשבון לחברות פרטיות: הישרדות החזקים
החלק המוקדם של 2024 צפוי להיות תקופה מאתגרת עבור חברות פרטיות. מפגש של גורמים, כולל האטה כלכלית עולמית, ריבית גבוהה יותר ו הגברת השמרנות בקרב משקיעי הון סיכון, יבדוק את חוסנם של סטארט-אפים.
ההשלכות של עודף היצע להון בשנת 2023, המונעת על ידי נהירה של קרנות סיכון חדשות בסביבה של ריבית נמוכה, כבר ניכרות עם יותר מ-3,200 סטארט-אפים מגובים על ידי מיזם נסגרים, כפי שדווח על ידי Pitchbook.
חברות שהופעלו על ידי השקעות מונעות על ידי FOMO תרמו להערכות שווי מנופחות, והובילו להתחשבנות שבה חברות סטארט-אפ רבות ייסגרו או יימכרו כשכרות רכישה.
עם זאת, לחברות הטובות ביותר עם מייסדים חזקים ומודלים עסקיים מובחנים לא תהיה בעיה למשוך הון לפי הערכות פרמיה.
כאשר חברות ציבוריות מתמקדות בשיפור היעילות התפעולית באמצעות קיצוץ וצמצום עלויות, וחברות פרטיות נסגרות או לצמצם את כוח העבודה שלהם, מאגר כשרונות גדול מתהווה. ארגונים פרטיים הממומנים היטב ירוויחו מתרחיש זה, מכיוון שתהיה להם גישה לשפע של אנשי מקצוע מיומנים המחפשים הזדמנויות חדשות.
רנסנס לבנקי השקעות: שנת הנפקות ומיזוגים ורכישות
לאחר שעברו כמה שנים קשות, בנקי השקעות מוכנים לתחייה מחודשת בשנת 2024. האצת המיזוגים והרכישות תונע על ידי חברות פרטיות המתמודדות עם אתגרים פיננסיים. חברות ציבוריות גדולות, לאחר שהתייעלו את פעילותן, צברו עתודות מזומנים משמעותיות, והיו עדים להתרחבות מכפילי השוק, יפנו לחברות בעלות קו אסטרטגי לרכישות.
שנית, שוק ההנפקות צפוי להיפתח ב-2024, בהשתתפות סוברים כמו דאטבריקס ו פַּס, לצד צנרת של יותר מ-400 חברות עם הכנסות משמעותיות שרוצות לגשת לשווקים ציבוריים.
חברות פרייבט אקוויטי, לאחר שהיו משקיעים פעילים בשנים האחרונות, יחפשו אקזיטים באמצעות הנפקות ויבצרו עוד יותר את תיקי ההשקעות שלהן על ידי רכישת סטארט-אפים.
שלישית, אנו מצפים שיותר חברות טכנולוגיה פרטיות יבצעו מכירות משניות כדי לספק נזילות לעובדים ומשקיעים ותיקים עד לפתיחת שוק ההנפקות, בדומה למה קנבה, SpaceX ו CoreWeave עשית.
הון סיכון בתנופה: מאזן הכוחות עובר ל-LPs
סביבת הריבית הנמוכה והקצאת ה-LP המוגברת לקטגוריית המיזם הובילו לריבוי קרנות סיכון חדשות.
עם זאת, היעדר אקזיטים והעלייה בהשבתות החברות יגרמו ככל הנראה למותם של קרנות סיכון רבות. משרות הון סיכון יהפכו לתחרותיות ביותר, עם ביקוש רק למשקיעים הטובים ביותר.
עם התפתחות שנת 2024, אנו צופים מעבר במנהיגות בתוך חברות סיכון, כאשר שותפים צעירים יותר לוקחים את המושכות לידיים כשהם מגייסים כספים חדשים ומסתגלים לנוף המתפתח.
ההשפעה המתמשכת של AI גנרטיבי: הבאזז יתחיל להתפוגג
הופעת הבינה המלאכותית הגנרטיבית, המתגלמת בעלייה המרהיבה של ChatGPT בשנת 2023, מבשר עידן חדש עם השלכות עמוקות על ארגונים ברחבי העולם.
בעוד שנת 2023 עדה מימון משמעותי עבור סטארט-אפים בינה מלאכותית, 2024 עומדת להעביר את המיקוד ליישומים ארגוניים מהצרכנים. ארגונים יפתחו אסטרטגיות להפעלת AI על פני קווי המוצרים שלהם. הערכות שווי עבור חברות בינה מלאכותית צפויות לעבור תיקון לרמות נורמליות יותר כאשר ההשקעה הראשונית מונעת FOMO מתיישבת.
בעודנו מנווטים בנוף המורכב של הון סיכון בשנת 2024, השנה מבטיחה להיות מסקרנת, בסימן אתגרים והזדמנויות כאחד. סטארט-אפים יתמודדו עם כור היתוך, בנקי השקעות יחוו רנסנס, הון סיכון יעבור טרנספורמציה, וההשפעה של AI גנרטיבי תמשיך להדהד בין תעשיות.
זו אכן שנה שדורשת חוכמה אסטרטגית ויכולת הסתגלות מכל בעלי העניין בעולם הדינמי של הון סיכון.
עומש פדבל הוא מנהל ב- תומבסט ונצ'רס התמקד בהשקעות במגזרי אבטחת הסייבר, ענן ותשתיות בינה מלאכותית בשיתוף עם מייסדים ומנכ"לים של חברות המפתחות פלטפורמות משבשות הפותרות נקודות כאב מרכזיות עבור CXOs. פדוואל משמש כיום כחבר הנהלה ב איזולנטי, בולסטר, בינה מלאכותית שקטה, אימפיני ו טכנולוגיית מפולת, וכמשקיף מועצת המנהלים ב קלארי. הוא גם משקיע ב קוהרה, לרתום, לבלבל, CyCognito ו מערכות אטומות.
קריאה קשורה:
איור: דום גוזמן
חפש פחות. סגור עוד.
הגדל את ההכנסה שלך עם פתרונות חיפוש הכל-באחד המופעלים על ידי המוביל בנתונים של חברות פרטיות.
הישאר מעודכן בסבבי גיוס אחרונים, רכישות ועוד עם
Crunchbase Daily.
יותר מ-191,000 עובדים בחברות טכנולוגיה מבוססות ארה"ב פוטרו בפיטורי משרות המוניים בשנת 2023, לפי דיווח של Crunchbase News, והקיצוצים עשו...
חודש בלבד לאחר הדיווחים ש-xAI ניסתה לגייס מיליארד דולר - לפי הגשת ניירות ערך - נראה שלסטארט-אפ של אילון מאסק יש תוכניות גדולות יותר.
שבוע לא רע להכרזת מימון גדולה, שכן היו כמה סבבים בני תשע ספרות בתגמולי אנרגיה ונאמנות, אבל כמה רק במעט...
חברות טכנולוגיות בריאות נמצאות כעת בעמדה ייחודית למנף רווחי חדשנות מונעי מגיפה כדי לפתור את הבעיות הבלתי פתירות ביותר של התעשייה...
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://news.crunchbase.com/venture/2024-forecast-startups-ai-ipo-ma-padval-thomvest/
- :יש ל
- :הוא
- :איפה
- 1 $ מיליארד
- $ למעלה
- 000
- 200
- 2023
- 2024
- 300
- 400
- a
- האצה
- גישה
- מצטבר
- רכישה
- רכישות
- לרוחב
- פעיל
- חריפות
- להסתגל
- לאחר
- קדימה
- AI
- מיושר
- דוֹמֶה
- תעשיות
- All-in-One
- הַקצָאָה
- בַּצַד
- כְּבָר
- גם
- בין
- an
- ו
- הַכרָזָה
- לצפות
- צפוי
- יישומים
- ARE
- AS
- At
- מנסה
- למשוך
- רע
- איזון
- בנקים
- BE
- להיות
- היה
- תועלת
- הטוב ביותר
- הצעה
- גָדוֹל
- גדול
- B
- לוּחַ
- חבר המועצה
- עסקים
- אבל
- by
- הון
- מזומנים
- קטגוריה
- מנכ"לים
- האתגרים
- אתגר
- סְגוֹר
- ענן
- חברות
- חברה
- תחרותי
- הגיע למסקנה
- מפגש
- צרכנים
- להמשיך
- נמשך
- תרם
- זוג
- פרשת דרכים
- קראנץ '
- כיום
- קיצוצים
- אבטחת סייבר
- יומי
- נתונים
- תַאֲרִיך
- דרישה
- דרישות
- לפתח
- מתפתח
- מובחנים
- מְנַהֵל
- מְשַׁבֵּשׁ
- do
- עשה
- מטה
- צמצומים
- מונע
- דינמי
- לָהוּט
- מוקדם
- הקלה
- כַּלְכָּלִי
- יְעִילוּת
- או
- אלון
- של אלון מאסק
- הִתהַוּוּת
- מתעורר
- עובדים
- סוף
- אנרגיה
- מִפְעָל
- חברות
- סביבה
- הון עצמי
- תקופה
- ברור
- מתפתח
- יציאות
- לְהַרְחִיב
- לצפות
- צפוי
- ניסיון
- פָּנִים
- גורמים
- משתתפים
- מעטים
- תיוק
- כספי
- חברות
- שֶׁטֶף
- להתמקד
- מרוכז
- בעד
- לסטארטאפים
- לְחַזֵק
- המייסדים
- החל מ-
- תודלק
- מימון
- סבבי מימון
- כספים
- נוסף
- רווחים
- גנרטטיבית
- AI Generative
- הגיאופוליטי
- גלוֹבָּלִי
- כלכלה גלובלית
- הדרגתית
- מתמודד
- יש
- יש
- he
- רוח רוח
- מוגבר
- מבשר
- גבוה יותר
- מאוד
- עליות
- HTML
- HTTPS
- i
- פְּגִיעָה
- השלכות
- שיפור
- in
- כולל
- להגדיל
- תעשיות
- התעשייה
- זֶרֶם
- תשתית
- בתחילה
- חדשנות
- אינטרס
- שערי ריבית
- מוּרכָּב
- מסקרן
- השקעה
- השקעה
- בנקי השקעות
- השקעות
- משקיע
- משקיעים
- הנפקה
- הנפקות
- IT
- עבודה
- קיצוצים בעבודה
- מקומות תעסוקה
- jpg
- רק
- מפתח
- חוסר
- נוף
- גָדוֹל
- מנהיג
- מנהיגות
- מוביל
- הוביל
- פחות
- רמות
- תנופה
- כמו
- סביר
- קווים
- נְזִילוּת
- נאמנות
- LP
- מקרו כלכלי
- ניהול
- מנכ"ל
- רב
- מסומן
- שוק
- - תנודתיות בשוק
- שוקי
- מסה
- max-width
- חבר
- מיזוגים
- מיזוגים ורכישות
- מודלים
- חוֹדֶשׁ
- יותר
- רוב
- עצמי
- נווט
- חדש
- קרנות חדשות
- חדשות
- לא
- נוֹרמָלִי
- הערות
- עַכשָׁיו
- רב
- of
- כבוי
- on
- רק
- לפתוח
- נפתח
- מבצעי
- תפעול
- הזדמנויות
- or
- כְּאֵב
- נקודות כאב
- חלק
- שותפות
- שותפים
- עבור
- תקופה
- צינור
- ספר פיצ'ים
- תוכניות
- פלטפורמות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- נקודות
- שָׁקוּל
- בריכה
- תיקים
- עמדה
- כּוֹחַ
- מופעל
- ניבוי
- פּרֶמיָה
- פְּרָטִי
- חברות פרטיות
- שווקים פרטיים
- בעיה
- בעיות
- המוצר
- אנשי מקצוע
- עמוק
- מבטיח
- לספק
- ציבורי
- חברות ציבוריות
- להעלות
- תעריפים
- קריאה
- לאחרונה
- מימון אחרון
- שיא
- המותניים
- רנסנס
- השלכות
- דווח
- דוחות לדוגמא
- עתודות
- כושר התאוששות
- תוצאה
- הכנסה
- תגמולים
- לעלות
- סיבובים
- s
- מכירות
- תרחיש
- משני
- מגזרים
- ניירות ערך
- לחפש
- מחפשים
- נראה
- משמש
- מתיישב
- כמה
- משמרת
- משמרות
- לסגור
- כבה
- כיבוי
- דומה
- מיומן
- האט
- נמכרים
- פתרונות
- לפתור
- פותר
- מַרהִיב
- בעלי עניין
- סוסים
- לעמוד
- התחלה
- סטארט - אפ
- חברות סטארט
- להשאר
- מניות
- שוקי המניות
- אסטרטגי
- מבחינה אסטרטגית
- אסטרטגיות
- זִרמִי
- חזק
- ניכר
- הישרדות
- נטילת
- כִּשָׁרוֹן
- לִסְפּוֹר
- יעד
- טק
- טק
- מתחים
- מבחן
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- הבאז
- שֶׁלָהֶם
- שם.
- אלה
- הֵם
- זֶה
- דרך
- ל
- קשה
- טרנספורמציה
- מַעֲבָר
- אי וודאויות
- לַעֲבוֹר
- ייחודי
- עד
- הערכות שווי
- תעודות סל
- מיזם
- הון סיכון
- הון סיכון
- מיזמים
- נדיפות
- היה
- we
- עושר
- שבוע
- היו
- מה
- יצטרך
- עם
- בתוך
- עדים
- עדים
- עובדים
- עוֹלָם
- עולמי
- שנה
- שנים
- צעיר
- זפירנט