כשאנחנו יוצאים לשנה החדשה, כדאי להרהר ב-2023 כדי לספק לנו רמזים איך 2024 עשויה להיראות. כדי לקבל תחושה של מנהיגי הפינטק המתפתחים של APAC, אנחנו מסתכלים היום על כמה מסבבי המימון הגדולים של פינטק הנתמכים על ידי הון סיכון ב-APAC בשנת 2023, ומציגים את הסטארט-אפים שהצליחו לנצח את הסיכויים מול גיוס כספים מאתגר. סביבה ואי ודאויות כלכליות גלובליות.
זרימת ההון סיכון העולמי (VC) לחברות פינטק צנחה במידה ניכרת ב-2023, וצנחה ב-46% בתשעת החודשים הראשונים של השנה בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2022, פי לניתוח של S&P Global Market Intelligence.
חברות פינטק הבטיחו סך של 29 מיליארד דולר באמצעות 1,655 סבבי גיוס בין ה-01 בינואר ל-30 בספטמבר 2023, לעומת 2,684 סבבים בשווי 54 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
בהסתכלות על מגמות אזוריות, הניתוח מצא כי אמריקה הלטינית הייתה עדה לירידה החדה ביותר בהשקעות פינטק VC, רשמה ירידה של 72% מהרבעון השלישי 3 לרבעון השלישי של 2022. מגמה דומה נצפתה באירופה, המזרח התיכון ואפריקה (EMEA), וכן צפון אמריקה, שבה השקעות פינטק VC ירדו ביותר ממחצית וביותר משליש בהשוואה לשנה (YoY), בהתאמה.
מימון פינטק באסיה-פסיפיק (APAC), לעומת זאת, הראה חוסן, וגייס 1.9 מיליארד דולר במימון פינטק VC ברבעון השלישי של 3, כמעט קבוע בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. במונחים של ספירת עסקאות, מימון הפינטק ב-APAC ירד ב-2023% עם זאת, מה שמרמז שסבבים גדולים יותר הושגו במהלך התקופה המיועדים למיזמים מבוססים ובוגרים יותר.
אז מי היו הסטארטאפים המצליחים ביותר בהבטחת מימון פינטק ב-APAC בשנה שעברה?
PhonePe - 850 מיליון דולר, Growth Equity VC, הודו
אפליקציית התשלום ההודית PhonePe מְאוּבטָח סך של 850 מיליון דולר מהון ראשוני בסבב 2023, שהגיע להערכת שווי של 12 מיליארד דולר. ההשקעה החדשה הגיעה בתקופה שבה PhonePe מרחיבה באגרסיביות את היצע המוצרים שלה, ומשיקה בתחילת 2023 אפליקציית מסחר היפר-לוקאלית, בשם Pincode. עסקה זו מייצגת את מימון הפינטק העגול הגדול ביותר ב-APAC בשנת 2023
Pincode מופעל על ידי הרשת הפתוחה למסחר דיגיטלי (ONDC), יוזמה ממשלתית הודית לדמוקרטיזציה של נוף המסחר האלקטרוני על ידי הצעת פלטפורמה ללא עמלה, והיא נועדה לגשר על הפער בין חוויות קניות לא מקוונות וחוויות קניות מקוונות.
PhonePe טוען שהאפליקציה עברה 50,000 התקנות בחנות Google Play תוך חודש אחד בלבד מהשקתה, ועבדה למעלה מ-5,000 הזמנות ביום במאי 2023.
PhonePe, שנוסדה ב-2015, שולטת בעסקאות בממשק התשלומים המאוחד (UPI), מערכת התשלום המיידי של הודו, תהליך מעל שמונה מיליון עסקאות בחודש. החברה טוענת ליותר מ-460 מיליון משתמשים רשומים, ולדבריה היא סייעה לעשות דיגיטציה של למעלה מ-350 מיליון סוחרים לא מקוונים ברחבי הארץ. PhonePe היא גם המובילה ב-Bharat Bill Pay System (BBPS) בהודו, ומעבדת למעלה מ-45% מהעסקאות בפלטפורמת BBPS.
Micro Connect - 458 מיליון דולר, סדרה C, הונג קונג
באוגוסט, סטארטאפ הפינטק המבוסס בהונג קונג Micro Connect מְאוּבטָח 458 מיליון דולר בסבב גיוס מסדרה C ממשקיעים חדשים וקיימים. פי ל-Forbes Asia, סבב הגיוס העריך את הסטארט-אפ ב-1.7 מיליארד דולר.
Micro Connect, המפעילה פלטפורמת שוק פיננסי המחברת את העסקים הקטנים והמיקרוים של סין עם הון גלובלי, אמרה כי תשתמש בהכנסות כדי לתמוך במאמץ שלה לשפר את היצע המוצרים שלה, לפתח את השוק הפיננסי הגדול בעולם להשקעות מיקרו ועסקים קטנים, וכן לתמוך בתוכניות ההרחבה שלה.
נוסדה בשנת 2021, Micro Connect מאפשרת השקעות מוסדיות גלובליות במיקרו ועסקים קטנים ברחבי סין היבשתית. החברה מספקת פלטפורמת החלפה למניות הכנסות יומיות בשם Micro Connect (Macao) Financial Assets Exchange (MCEX) שבה חנויות בתחום המזון והמשקאות, הקמעונאות, השירותים והתרבות והספורט יכולות לגשת להון בר השגה לטווח ארוך.
נכון להיום, Micro Connect טענות היא סיפקה מימון בשווי של יותר מ-238 מיליון דולר ליותר מ-9,300 חנויות ברחבי הארץ.
קרדיבו - 270 מיליון דולר, סדרה D, סינגפור
פלטפורמת אשראי דיגיטלית Kredivo מְאוּבטָח במרץ סבב גיוס של 270 מיליון דולר בסדרה D. החברה הודיעה שהיא תשתמש בהכנסות לחזק מעמדה המוביל בתעשיית השירותים הפיננסיים הדיגיטליים בדרום מזרח אסיה על ידי הרחבת המערכת האקולוגית שלה, הכוללת תוכניות רכישה מקוונות ולא מקוונות, תוכניות תשלום מאוחר יותר (BNPL), הלוואות אישיות וכרטיסי אשראי (פיזי ווירטואליים), ותמיכה בהשקה הקרובה של מותג neobank, Krom.
מנכ"ל קרדיבו אקשי גארג סירב לחשוף את הערכת השווי הנוכחית של קרדיבו, אבל אמר לי TechCrunch במרץ 2023 כי היא גדלה פי 4 עד פי 5 "בכל סבב הערכה היסטורית". הוא הוסיף כי קרדיבו מניעה כעת 3% עד 4% מסך ערך הסחורה הגולמי (GMV) עבור סוחרי המסחר האלקטרוני המובילים שלה באינדונזיה, בהשוואה ל-15% עד 20% מכרטיסי אשראי.
קרדיבו, שהחלה עסקים באינדונזיה ב-2016, היא מומחה BNPL הפועל באינדונזיה ובווייטנאם. החברה מעניקה ללקוחות מימון אשראי מיידי למסחר אלקטרוני, רכישות לא מקוונות והלוואות אישיות על בסיס קבלת החלטות בזמן אמת באמצעות המותגים שלה Kredivo ו-KrediFazz. בנק קרום אינדונזיה is הישות הבנקאית של הקבוצה והמפעילה של הניאובנק האינדונזי שיושק בקרוב, Krom.
Bolttech - 246 מיליון דולר, סדרה B, סינגפור
סטארטאפ אינסורטק סינגפורי Bolttech מורם סך של 246 מיליון דולר בסבב הגיוס שלה מסדרה B הכוללת שלוש מנות שהושגו באוקטובר 2022, מאי 2023 וספטמבר 2023. החברה טענות שהסכום מייצג את הסבב הגדול ביותר אי פעם של סדרה B עבור אינסורטק בארץ.
בולטק הודיעה כי תשתמש בהכנסות של סדרה B כדי לתדלק את הצמיחה האורגנית שלה, כולל השקעות בטכנולוגיה קניינית, יכולות דיגיטליות עבור שותפים עסקיים וצרכני קצה, כמו גם כישרונות על פני 30+ השווקים שלה. היא גם תפרוס את ההון כדי לתמוך באסטרטגיית הצמיחה הגלובלית שלה, תוך התמקדות בשווקים מתעוררים, ולהרחיב את המערכת האקולוגית המותאמת לטכנולוגיה שלה להגנה וביטוח לצרכנים מתעוררים.
בולטק is אחת מספקיות הביטוח המשובצות המובילות בעולם. Insurtech עסק לעסק לצרכן (B2B2C) מחבר מוצרי ביטוח מותאמים ובמחיר סביר לצרכנים באמצעות פלטפורמות שותפות ביותר מ-30 שווקים בשלוש יבשות. Bolttech משרתת מגוון רחב של לקוחות, כולל יותר משני מיליון צרכנים מתפתחים, במיוחד עם היצע ההגנה שלה למכשירים.
לבולטק יש רישיונות לפעול ברחבי אסיה, אירופה וכל 50 מדינות ארה"ב, ולטענתה היא גובה פרמיות שנתיות בשווי של כ-55 מיליארד דולר. ברחבי העולם, המערכת האקולוגית של הסטארט-אפ כוללת 700 שותפי הפצה עם יותר מ-230 ספקי ביטוח והצעות של יותר מ-6,000 וריאציות של מוצרים.
Investree - 231 מיליון דולר, סדרה D, אינדונזיה
פלטפורמת הלוואות עמית לעמית (P2P) אינדונזית Investree מורם 231 מיליון דולר בסבב גיוס מסדרה D בהובלת JTA International Holding בקטאר, בהשתתפות הקונגלומרט הפיננסי היפני SBI Holdings. החברה אמר היא תשתמש בהכנסות כדי להרחיב את היצע המוצרים שלה, לחזק שותפויות עם משתפי פעולה מגוונים ולשפר את חבילת הפתרונות הדיגיטליים החדשניים שלה המותאמים לצרכים הספציפיים של ארגונים מיקרו, קטנים ובינוניים (MSMEs).
כחלק מהעסקה, Investree ו-JTA גם הקימו מיזם משותף בדוחא כדי לשמש כמרכז לפעילות של Investree במזרח התיכון ולספק שירותי הלוואות דיגיטליות לעסקים קטנים ובינוניים באזור.
Investree, שנוסדה ב-2015, היא שחקן פיננסים אלטרנטיבי מבוסס ג'קרטה. החברה טוענת שהיא חילקה הלוואות בשווי 14 טריליון IDR (900 מיליון דולר) באינדונזיה. רוב ההלוואות הללו שולמו לשותפים של חברת הסטארט-אפ unicorn EFishery של agritech ו-Gayatri Microfinance. מלבד אינדונזיה, אינסטרי פועלת גם בתאילנד ובפיליפינים.
Perfios - 229 מיליון דולר, סדרה D, הודו
חברת פינטק התוכנה כשירות (SaaS) ההודית Perfios מְאוּבטָח בספטמבר סבב גיוס של 229 מיליון דולר מסדרה D מ-Kedara Capital. הסבב כולל שילוב של גיוס כספים ראשוני ומכירה משנית, הסטארט-אפ אמר בהצהרה. Perfios אמרה שהיא תשתמש בהכנסות כדי לתדלק את המשך תוכניות ההתרחבות הגלובלית שלה בצפון אמריקה ובאירופה, ותשקיע בטכנולוגיות חדשות כדי לשפר את ערימת מוצרי ה-SaaS המקיפה שלה.
הסבב הגיע בעקבות הפיכת Perfios לרווחית, כאשר ההכנסות מפעילות עלו פי שלושה בשנת הכספים שהסתיימה במרץ 2023, פי לדוחות כספיים מאוחדים שנראו ונותחו על ידי Entrackr. לפי הדיווחים, החברה נערכת כעת להנפקה ראשונית (IPO) ומכוונת לרישום ב-2024.
Perfios, שנוסדה בשנת 2008, היא חברת B2B SaaS גלובלית המשרתת את הבנקאות, השירותים הפיננסיים והביטוח ב-18 מדינות. החברה, אשר טוענת ליותר מ-1,000 לקוחות, מספקת חבילה מקיפה של שירותים למוסדות פיננסיים, הכוללת ניתוח הכנסה, בדיקות הונאה, אימות והכנסת לקוחות אוטומטית. שירותים אלה נותנים מענה למגזרים שונים כגון הלוואות לצרכן, הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים וניהול הון.
פרפיוס טוענת שהיא מעבדת 1.7 מיליארד עסקאות בשנה עם נכסים בניהול (AUM) של 36 מיליארד דולר.
KreditBee - 200 מיליון דולר, סדרה D, הודו
הסטארטאפ ההודי פינטק בתחום האשראי KreditBee גייסה סך של 200 מיליון דולר במימון סדרה D הכוללת שתי מנות שהובטחו בדצמבר 2022 ובינואר 2023. KreditBee לא חשפה את הערכת השווי שלה אך אדם שמודע לעניין אמר לי ה-Economic Times שהוא עומד על כ-680 מיליון דולר.
החברה אמרה שהיא תשתמש בהכנסות כדי להרחיב את עסקיה ולגוון את היצע המוצרים שלה על ידי יציאה למוצרים פיננסיים בעלי אפשרות דיגיטלית. היא גם מתכננת להשתמש בהון כדי לגוון את תיק המוצרים שלה להלוואות לעסקים קטנים ובינוניים, וכן לספק הלוואות לרכב ולרכב.
KreditBee, שנוסדה בשנת 2018, היא פלטפורמה המאפשרת עסקאות הלוואות בין לווים ומוסדות פיננסיים. הסטארט-אפ מספק מוצרי מימון אישי באמצעות ישות החברה הפיננסית החוץ-בנקאית (NBFC), Krazybee Services, יחד עם שותפויות עם למעלה מ-10 מוסדות פיננסיים. KreditBee טענות היא משרתת 10 מיליון לקוחות ברחבי הודו.
קרדיט תמונה מוצגת: נערך מ- Freepik
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://fintechnews.sg/82571/funding/fintech-funding-apac-vc/
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- :איפה
- ][עמ'
- $ 10 מיליון
- 000
- 000 לקוחות
- 01
- 1
- 10
- 118
- 14
- 15%
- 2008
- 2015
- 2016
- 2018
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 30
- 300
- 350
- 50
- 500
- 600
- 7
- 700
- 84
- 9
- a
- גישה
- לרוחב
- הוסיף
- מחיר סביר
- אפריקה
- נגד
- בתוקפנות
- אגריטק
- AI
- תעשיות
- לאורך
- גם
- חלופה
- מימון חלופי
- אמריקה
- an
- אנליזה
- מְנוּתָח
- ו
- שנתי
- APAC
- האפליקציה
- בערך
- סביב
- AS
- אסיה
- נכסים
- At
- אוגוסט
- מחבר
- אוטומטי
- מודע
- b
- B2B
- B2B2C
- בחזרה
- בנק
- בנק אינדונזיה
- בנקאות
- מבוסס
- להיות ב
- להתחיל
- מלבד
- בֵּין
- מַשׁקֶה
- הגדול ביותר
- הצעת חוק
- B
- סיומת BNPL
- בולטק
- לווים
- מותג
- מותגים
- לְגַשֵׁר
- עסקים
- עסקים
- אבל
- לִקְנוֹת
- by
- נקרא
- הגיע
- CAN
- יכולות
- הון
- כמוסות
- כרטיסים
- לספק
- מנכ"ל
- אתגר
- בדיקות
- סין
- צ'ינאס
- טענות
- CMS
- משתפי פעולה
- שילוב
- מסחר
- חברות
- חברה
- לעומת
- מַקִיף
- כולל
- מכיל
- קונגלומרט
- לְחַבֵּר
- מתחבר
- צרכן
- צרכנים
- תוכן
- נמשך
- מדינות
- מדינה
- אשראי
- כרטיסי אשראי
- תַרְבּוּת
- נוֹכְחִי
- לקוח
- לקוחות
- יומי
- תַאֲרִיך
- יְוֹם
- עסקה
- דֵצֶמבֶּר
- קבלת החלטות
- ירידה
- דמוקרטיזציה
- לפרוס
- מעוצב
- לפתח
- מכשיר
- DID
- דיגיטלי
- מסחר דיגיטלי
- הלוואות דיגיטליות
- דיגיטציה
- לחשוף
- הפצה
- שונה
- לגוון
- שולט
- כוננים
- ירידה
- ירד
- בְּמַהֲלָך
- מסחר אלקטרוני
- מוקדם
- מזרח
- מזרחי
- כַּלְכָּלִי
- המערכת האקולוגית
- מאמץ
- מוטבע
- EMEA
- מתעורר
- שווקים מתעוררים
- מקיף
- סוף
- סיום
- להגביר את
- חברות
- ישות
- סביבה
- הון עצמי
- במיוחד
- נוסד
- אירופה
- אי פעם
- כל
- עודף
- חליפין
- קיימים
- לְהַרְחִיב
- הרחבת
- הרחבה
- חוויות
- פָּנִים
- מקל
- הקלה
- לממן
- כספי
- גופים פיננסיים
- שוק פיננסי
- מוצרים פיננסיים
- שירותים פיננסיים
- מְמַמֵן
- fintech
- חברות פינטק
- חברת FINTECH
- מימון פינטק
- חדשות פינטק
- הפעלה של פינטק
- ראשון
- כספים
- דירה
- זורם
- להתמקד
- מזון
- בעד
- פורבס
- טופס
- הָלְאָה
- מצא
- הונאה
- החל מ-
- לתדלק
- מימון
- סבב מימון
- סבבי מימון
- התרמה
- גיוס כספים
- נוסף
- פער
- garg
- לקבל
- נותן
- גלוֹבָּלִי
- כלכלה גלובלית
- - הרחבה גלובלית
- שוק גלובלי
- ברחבי עולם
- Play Google
- בחנות Google Play
- ממשלה
- ברוטו
- קבוצה
- צמיחה
- היה
- חצי
- יד
- יש
- he
- עזר
- גָבוֹהַ
- הסטורי
- מחזיק
- אחזקות
- הונג
- החם ביותר
- אולם
- HTML
- HTTPS
- טבור
- תמונה
- in
- כולל
- כולל
- הַכנָסָה
- גדל
- הודו
- הוֹדִי
- ממשלת הודו
- אינדונזיה
- אינדונזי
- תעשייה
- בתחילה
- הנפקה ראשונה לציבור
- הנפקה ראשונית לציבור (הנפקה ראשונה)
- יוזמה
- חדשני
- מיידי
- מוסדי
- השקעות מוסדיות
- מוסדות
- ביטוח
- תעשיית הביטוח
- אינסורטק
- מוֹדִיעִין
- מִמְשָׁק
- ברמה בינלאומית
- אל תוך
- להשקיע
- השקעה
- השקעה
- השקעות
- משקיעים
- הנפקה
- IT
- שֶׁלָה
- יָנוּאָר
- יפני
- משותף
- מיזם משותף
- jpg
- רק
- רק אחד
- קרדיטבי
- נוף
- גדול יותר
- הגדול ביותר
- אחרון
- שנה שעברה
- מאוחר יותר
- הלטינית
- אמריקה הלטינית
- לשגר
- השקה
- מנהיג
- מנהיגים
- מוביל
- הוביל
- הַשׁאָלָה
- פלטפורמת ההלוואות
- רישיונות
- כמו
- לינקדין
- רישום
- להלוות
- הלוואות
- לטווח ארוך
- נראה
- נראה כמו
- MailChimp
- יבשת
- סין היבשתית
- הרוב
- הצליח
- ניהול
- צעדה
- שוק
- שוקי
- דבר
- בוגר
- max-width
- מאי..
- סחורה
- סוחרים
- מיקרו
- מיקרופייננס
- אמצע
- המזרח התיכון
- יכול
- מִילִיוֹן
- מיליון לקוחות
- בשווי מיליון
- חוֹדֶשׁ
- חודשים
- יותר
- רוב
- מָנוֹעַ
- ארצי
- כמעט
- צרכי
- בנק ניאו
- רשת
- חדש
- השקעה חדשה
- טכנולוגיות חדשות
- ראש השנה
- חדשות
- תֵשַׁע
- צפון
- צפון אמריקה
- נוֹבֶמבֶּר
- עַכשָׁיו
- שנצפה
- אוֹקְטוֹבֶּר
- קטטה
- of
- הצעה
- הצעות
- המיוחדות שלנו
- לא מחובר
- on
- Onboarding
- פעם
- ONE
- באינטרנט
- קניות באינטרנט
- לפתוח
- להפעיל
- פועל
- תפעול
- מפעיל
- הזמנות
- אורגני
- גידול אורגני
- אחר
- יותר
- שֶׁלוֹ
- p2p
- חלק
- השתתפות
- שותף
- שותפים
- שותפויות
- תשלום
- תשלום
- מערכת תשלומים
- תשלומים
- עניין על עניין
- עמית לעמית (P2P)
- עבור
- תקופה
- אדם
- אישי
- אישי פיננסים
- הלוואות אישיות
- הפיליפינים
- גופני
- תכנון
- תוכניות
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- לְשַׂחֵק
- בחנות Play
- שחקן
- תיק עבודות
- עמדה
- הודעות
- מופעל
- העריכה
- יְסוֹדִי
- קודם
- יחסי ציבור Newswire
- ההכנסות
- תהליכים
- תהליך
- המוצר
- היצע מוצרים
- הצעות מוצרים
- מוצרים
- משתלם
- תוכניות
- קניינית
- .
- לספק
- ובלבד
- ספקים
- מספק
- ציבורי
- הנפקה ציבורית
- רכישות
- Q3
- q3 2022
- קטאר
- רִבעוֹן
- ציטוטים
- מורם
- העלאה
- רכס
- הגעה
- זמן אמת
- משקף
- באזור
- אזורי
- רשום
- רישום
- לפי הדיווחים
- מייצג
- כושר התאוששות
- בהתאמה
- קמעוני
- הכנסה
- עגול
- סיבובים
- s
- S&P
- S&P גלובל
- SaaS
- אמר
- SALE
- אותו
- אומר
- SBI
- SBI אחזקות
- סולם
- משני
- מגזרים
- מְאוּבטָח
- אַבטָחָה
- לראות
- תחושה
- סֶפּטֶמבֶּר
- סדרה
- סדרה ב
- סדרה ג
- לשרת
- משמש
- שירותים
- הגשה
- שיתופים
- הכי חד
- קניות
- לראווה
- הראה
- דומה
- סינגפור
- קטן
- עסקים קטנים
- עסקים קטנים
- EMS
- הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים
- חברות קטנות ובינוניות
- פתרונות
- כמה
- מָקוֹר
- דרומית-מזרחית
- דרום מזרח אסיה
- מומחה
- ספציפי
- ספורט
- לערום
- עומד
- החל
- סטארט - אפ
- חברות סטארט
- הצהרה
- הצהרות
- הברית
- חנות
- חנויות
- אִסטרָטֶגִיָה
- לחזק
- מוצלח
- כזה
- מערכת
- סכום
- תמיכה
- עלתה על
- מערכת
- מותאם
- לקחת
- כִּשָׁרוֹן
- מיקוד
- מטרות
- TechCrunch
- טכנולוגיות
- טכנולוגיה
- מונחים
- תאילנד
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- עיר הבירה
- הפיליפינים
- אלה
- שְׁלִישִׁי
- זֶה
- שְׁלוֹשָׁה
- דרך
- בכל
- זמן
- פִּי
- ל
- היום
- חלק עליון
- סה"כ
- עסקות
- מְגַמָה
- מגמות
- טרִילִיוֹן
- פנייה
- שתיים
- אי וודאויות
- תחת
- חדקרן
- מאוחד
- בקרוב ב
- UPI
- us
- ארצות הברית
- להשתמש
- משתמשים
- הערכה
- ערך
- מוערך
- וריאציות
- שונים
- VC
- מימון VC
- רכב
- מיזם
- הון סיכון
- הון סיכון (VC)
- מיזמים
- אימות
- באמצעות
- וייטנאם
- וירטואלי
- היה
- we
- עושר
- ניהול עושר
- טוֹב
- היו
- מה
- מתי
- אשר
- מי
- רָחָב
- טווח רחב
- יצטרך
- עם
- בתוך
- עדים
- של העולם
- ראוי
- היה
- שנה
- זפירנט