L'imminente riunione del FOMC è la più importante di sempre per Bitcoin: attenzione alla trama a punti

Con il prezzo del Bitcoin che ha registrato un piccolo guadagno di oltre l'1.5% negli ultimi sette giorni, il mercato è pronto per un blockbuster la prossima settimana.

Il rilascio dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) il 13 dicembre, martedì alle 08:30 ET, sarà ancora una volta "l'IPC più importante di sempre".

Solo un giorno dopo, mercoledì 14 dicembre alle 2:00 ET, si terrà l'ultima riunione dell'anno del Federal Open Market Committee (FOMC). Sorprendentemente, i membri della FED rilasceranno le loro previsioni aggiornate per l'inflazione e i tassi di interesse (grafico a punti) durante la riunione.

Una settimana di successo

Il dot plot viene pubblicato solo quattro volte l'anno - a marzo, giugno, settembre e dicembre - e presenta le proiezioni economiche del FOMC, che guardano al PIL, ai tassi di disoccupazione e all'inflazione per i prossimi mesi e nel lungo termine.

All'interno del dot plot, ciascun membro del Comitato pubblica la propria opinione sui potenziali tassi di interesse a lungo termine.

Per gli investitori, si tratta di informazioni estremamente utili in quanto consentono ai partecipanti al mercato di vedere se il percorso di consenso per i tassi di interesse a lungo termine sta cambiando.

I mercati, così come gli investitori in Bitcoin, seguiranno quindi con impazienza le previsioni di inflazione per il prossimo anno, così come le aspettative sui tassi di interesse per il 2023 e il 2024.

Come ha scritto a novembre il giornalista economico Colby Smith, il dot plot di settembre mostrava che la maggior parte dei funzionari era favorevole a un rallentamento a 50 punti base a dicembre.

La domanda per la prossima settimana sarà se la Fed, guidata da Powell, metterà in gioco un ritmo di rialzo dei tassi più lento di 25 punti base (pb) o addirittura un perno.

La Fed ha introdotto l'idea di rallentare il ritmo dei rialzi a luglio e il dot plot di settembre ha mostrato il supporto della maggior parte dei funzionari per un downshift a 50 punti base a dicembre. La domanda oggi è fino a che punto si spinge Powell per ratificare quella mossa https://t.co/Pn8n0lh4kZ @Financial Times pic.twitter.com/62XOqMlm3T

— Colby Smith (@colbyLsmith) 2 Novembre 2022

Un rally di fine anno per Bitcoin?

Questi due eventi potrebbero essere gli "ultimi ostacoli rimasti" per un rally di fine anno per Bitcoin, QCP Capital ha scritto in un'analisi.

Tuttavia, un indice dei prezzi al consumo superiore alle attese e una posizione più restrittiva da parte della Federal Reserve potrebbero far deragliare tale rally, come si è visto nelle inversioni di aprile e agosto.

D'altra parte, secondo l'analisi di QCP Capital, un'ulteriore disinflazione potrebbe indurre molti a cercare una continuazione del rally fino alla fine dell'anno. Continua dicendo che la domanda che i mercati devono ora affrontare è dove l'inflazione raggiungerà il minimo.

Anche se l'inflazione del 2% non è raggiungibile il prossimo anno, scenderà abbastanza in basso da consentire alla Fed di avere spazio per tagliare i tassi mantenendo i tassi reali positivi?

Pertanto, un tema chiave del mercato per il prossimo anno sarà il passaggio dal "picco dell'inflazione" al "minimo dell'inflazione".

Questo è un altro motivo per cui il dot plot è di fondamentale importanza. Come mostrano gli ultimi due comunicati, Powell si è attenuto in modo relativamente rigoroso alle proiezioni relative ai tassi di interesse. Pertanto, il diagramma a punti potrebbe rivelare alcune intuizioni sui pensieri di Powell su un perno.

Se i nuovi dati corrispondono CPI aspettative, sarebbe il quinto calo mensile consecutivo. Dopo aver raggiunto il picco del 9.1% su base annua a giugno. La lettura della prossima settimana potrebbe essere anche la più bassa da gennaio.

Powell seguirà le sue parole

Dati i recenti commenti di Powell al Brookings Institute il 30 novembre, è anche probabile che la FED si atterrà al copione e alzerà il tasso ufficiale di soli 50 punti base al 4.5%, rafforzando il sentimento rialzista nel mercato.

Se anche l'IPC dovesse scendere al di sotto delle aspettative, i mercati potrebbero anticipare la decisione della Fed e innescare un rally di fine anno. In ogni caso, la prossima settimana fornirà una volatilità di successo nei mercati di Bitcoin e criptovalute.

Gli investitori dovrebbero prestare molta attenzione al rilascio del dot plot della FED.

Al momento della stampa, Bitcoin era scambiato a $ 17,228, mostrando segni di forza prima della riunione del FOMC.