Queste tre forze garantiranno che gli scambi 1031 e i trust statutari del Delaware siano qui per restare

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Non sembra molto tempo fa, quando i venti che circondano il settore immobiliare commerciale frusciavano con i sussurri dei piani dell’amministrazione Biden di abrogare le attuali leggi sugli scambi 1031 e di annullare veicoli di scambio alternativi simili come i Delaware Statutory Trusts. Tuttavia, quando il Congresso approvò la Legge sulla riduzione dell'inflazione Senza modifiche proposte alla sezione 1031 dell'Internal Revenue Code, tre potenti forze hanno amplificato la realtà secondo cui l'exchange 1031 e i Delaware Statutory Trust saranno probabilmente qui per restare. 

Che cos'è un trust statutario del Delaware e come si collega agli scambi 1031?

A Trust legale del Delaware (DST) è una struttura di proprietà immobiliare per 1031 scambi che consente a più investitori di detenere ciascuno un interesse vantaggioso indiviso nel trust. Il termine “interesse beneficiario” significa che gli investitori detengono una percentuale della proprietà e nessun singolo proprietario può rivendicare la proprietà esclusiva su qualsiasi aspetto specifico del bene immobile. 

Le leggi dell'ISD consentono al trust di detenere il titolo di uno o più immobili di investimento che possono includere immobili commerciali, multifamiliari, locazione netta, vendita al dettaglio, uffici, industriali, self-storage, ecc. Gli investitori sono fortemente interessati all'ora legale perché l'IRS li ha benedetti qualificarsi come investimento immobiliare “simile” ai fini di uno scambio 1031. 

Attualmente, l’appello per le strategie di scambio 1031 come l’ora legale non c’è mai stato più forte. Secondo il Rapporto di aggiornamento del mercato di metà anno 2022 dal reale società di ricerche immobiliari Mountain Dell: nel 2021, ha cartolarizzato 1031 programmi di scambio, che include l’ora legale, ha raccolto la cifra record di 7.4 miliardi di dollari, raddoppiando il precedente record di 3.7 dollari miliardo fissato nel 2006. Secondo lo stesso rapporto, il mercato dell'ora legale è pronto a farlo continuare a crescere. 

Cosa sta determinando la popolarità degli Exchange 1031 e delle strategie di investimento simili come l’ora legale? Riteniamo che ci siano tre forze principali che stanno guidando la popolarità dell’ora legale per gli scambi 1031 ora e nel prossimo futuro e che, si spera, queste stesse forze renderanno improbabile che il Congresso tolga il terreno sotto le attuali leggi sugli scambi.

Forza Uno: Demografia

Una delle forze fondamentali che aiutano a proteggere il mercato 1031 Exchange è la demografia. Secondo l'Ufficio censimento degli Stati Uniti, i baby boomer ne tengono di più ricchezza immobiliare di qualsiasi altra generazione nella storia. Nato tra gli anni 1946 e il 1964, l’influenza dei baby boomer su tutto ciò che riguarda il settore immobiliare non può essere sopravvalutata. 

Ad esempio, gli americani di età superiore ai 55 anni possiedono il 53.8% di tutto il patrimonio immobiliare negli Stati Uniti, compresi trilioni di dollari di proprietà altamente immobiliari. apprezzati investimenti immobiliari. Ora, molti di questi baby boomer che invecchiano (il più anziano dei quali compirà 76 anni quest’anno) stanno rapidamente abbandonando i loro investimenti immobiliari tramite gli scambi 1031. Inoltre, sono alla ricerca di opzioni alternative di investimento immobiliare che offrano sia il differimento delle tasse che altri vantaggi in grado di migliorare la vita. Più e inoltre, questo gruppo di baby boomer che invecchiano impiega i Delaware Statutory Trusts per i loro 1031 scambi al fine di rinviare le imposte sulle plusvalenze ed entrare in una fase passiva struttura degli investimenti. 

Forza due: la pandemia

Un’altra potente forza che ha contribuito ad accendere la popolarità delle leggi sullo scambio 1031 è stata il Covid-19 e il suo impatto sui proprietari di immobili in affitto. Poiché la nostra azienda lavora attivamente con migliaia di proprietari di immobili commerciali in tutto il Paese, abbiamo ascoltato in prima persona alcune delle sfide e delle pressioni che i proprietari di immobili hanno dovuto affrontare durante la pandemia (e continuano ad affrontare). Queste includono moratorie sugli sfratti obbligatori, leggi severe sul controllo degli affitti e altre normative che influiscono direttamente sulla salute finanziaria degli investimenti immobiliari. 

Ora, molti di questi stessi investitori si stanno allontanando dagli oneri finanziari causati dal Covid e dai grattacapi associati a “inquilini, servizi igienici e spazzatura”. Migliaia di investitori stanno abbandonando i loro immobili in affitto e reinvestendo i proventi in altre opportunità immobiliari come gli scambi 1031 e i Delaware Statutory Trusts. 

Senza la possibilità di differire le plusvalenze e altre imposte attraverso le regole di scambio 1031, molti di questi investitori indipendenti “mamma e papà” sarebbero soggetti a imposte che potrebbero ammontare al 40% dei guadagni che questi investitori hanno realizzato dopo decenni di duro lavoro per costruire un modesto portafoglio immobiliare. 

William Brown, ex presidente della National Association of Realtors, lo ha riassunto bene in a articolo del New York Times quando ha detto: “Eliminare lo scambio 1031 ostacolerebbe l’opportunità di investitori perché la maggior parte degli investitori non può permettersi di vendere un immobile e poi acquistarlo qualcos’altro dopo aver pagato le tasse”.

Forza tre: economia

Infine, c’è qualcosa di intrinsecamente virtuoso nell’Internal Revenue Code 1031. Cioè, scambi simili aiutano a spingere il commercio attraverso una serie di altri settori come quello bancario, edilizia, paesaggistica e assicurativa. 

A studio molto noto scritto dai professori David C. Ling dell’Università della Florida e Milena Petrova della Syracuse University ha analizzato come gli scambi 1031 incoraggiano attività economiche utili e crescita che supportano anche i mercati immobiliari commerciali locali e le basi imponibili locali. Secondo lo studio, lo scambio DST 1031 ottiene anche i seguenti tre principali vantaggi economici: 

1. Scambi di questo tipo sono associati a maggiori investimenti di capitale e a una riduzione del rapporto prestito/valore (in altre parole, a una riduzione del debito) sulle proprietà sostitutive. 
2. Gli scambi con imposte differite migliorano la commerciabilità degli immobili commerciali altamente illiquidi. Questa maggiore liquidità è particolarmente importante per i numerosi investitori non istituzionali in proprietà relativamente economiche che costituiscono la maggior parte del mercato degli scambi di tipo immobiliare. 
3. Gli scambi 1031 aumentano la capacità degli investitori di ridistribuire il capitale verso altri usi e/o aree geografiche, migliorando ed espandendo la produttività di edifici e strutture che, a loro volta, generano reddito e spese che creano posti di lavoro. 

Conclusione

Riutilizzando capitale e beni immobili in un arco di tempo compresso, le borse 1031 e i Delaware Statutory Trust aiutano la crescita economica di città e stati in tutto il paese, rendendo la legge simile un ingrediente rilevante e importante per la conservazione della ricchezza e il continuo rafforzamento dell’economia degli Stati Uniti.

Questo articolo è presentato da Kay Properties & Investments

Kay Properties & Investments è una società di investimento nazionale del Delaware Statutory Trust (DST). La piattaforma www.kpi1031.com fornisce l'accesso al mercato dei DST di oltre 25 diverse società sponsor, DST personalizzati disponibili solo per i clienti Kay, consulenza indipendente sulle società sponsor del DST, completa due diligence e controllo su ciascun DST (in genere 20-40 DST ) e un mercato secondario dell'ora legale. I membri del team di Kay Properties hanno collettivamente quasi 400 anni di esperienza nel settore immobiliare, licenza in tutti i 50 stati e hanno partecipato a più di $ 30 miliardi di investimenti DST 1031.

Esistono rischi sostanziali associati all'investimento in immobili, proprietà del Delaware Statutory Trust (DST) e titoli immobiliari tra cui illiquidità, posti vacanti degli inquilini, condizioni generali di mercato e concorrenza, mancanza di storia operativa, rischi di tasso di interesse, rischio di nuove forniture in arrivo mercato e riduzione dei canoni di locazione, rischi generali di proprietà/gestione di immobili commerciali e plurifamiliari, locazioni a breve termine associate a immobili plurifamiliari, rischi di finanziamento, potenziali conseguenze fiscali negative, rischi economici generali, rischi di sviluppo e lunghi periodi di attesa. Tutte le offerte discusse sono offerte del regolamento D, regola 506c. Esiste il rischio di perdita dell'intero capitale dell'investimento. Le performance passate non sono garanzia di risultati futuri. Le potenziali distribuzioni, i potenziali rendimenti e il potenziale apprezzamento non sono garantiti. Affinché un investitore possa qualificarsi per qualsiasi tipo di investimento, esistono sia requisiti finanziari che requisiti di idoneità che devono corrispondere a obiettivi, traguardi e tolleranza al rischio specifici. Titoli offerti tramite FNEX Capital, membro FINRA, SIPC.

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