Il prezzo delle azioni della Silicon Valley Bank crolla a causa delle perdite e della flessione dei finanziamenti di capitale di rischio

Nel più grande calo giornaliero mai registrato dalla SVB, le azioni sono scese di oltre il 60% e il principale finanziatore delle startup tecnologiche ha perso un altro 20% nelle transazioni fuori orario.

Di conseguenza, anche le azioni di Bank of America, Citibank, JPMorgan Chase e Wells Fargo sono crollate e le banche statunitensi hanno perso da un giorno all’altro oltre 50 miliardi di dollari in valore di mercato.

Questa notizia arriva in un contesto in cui i tassi di interesse sono in aumento e le startup stanno registrando un rallentamento dei finanziamenti di VC. Anche se è normale che le banche mantengano ampi portafogli di obbligazioni, poiché la SVB è stata costretta a disinvestire, ciò ha avuto un impatto sui loro profitti.

Inoltre, sebbene i depositi di SVB siano aumentati poiché la banca ha inizialmente prelevato denaro da società con un elevato livello di finanziamento di capitale di rischio, la Silicon Valley Bank ha investito questi depositi in titoli come i titoli del Tesoro statunitensi. Questi sono considerati sicuri ma a causa dell'aumento dei tassi della Federal Reserve, ora valgono meno.

Molte pubblicazioni di notizie hanno anche riferito che durante una telefonata, il CEO della Silicon Valley Bank Greg Becker ha detto ai principali venture capitalist della Silicon Valley di "stare calmi" e che la banca ha "ampia liquidità per supportare i nostri clienti con un'eccezione: se tutti dicono a ciascuno altro SVB è in difficoltà, sarebbe una sfida”.

La Silicon Valley Bank è stata partner di diverse società tecnologiche e sanitarie statunitensi sostenute da VC quotate sui mercati azionari nel 2022, e molte si rivolgono a Twitter per consigliare alle startup di ritirare fondi dalla banca.

Bill Ackman, CEO della Pershing Square Foundation, ha twittato: “Il fallimento di @SVB_Financial potrebbe distruggere un importante motore a lungo termine dell'economia poiché le società sostenute da VC si affidano a SVB per i prestiti e detengono la loro liquidità operativa. Se il capitale privato non è in grado di fornire una soluzione, si dovrebbe prendere in considerazione un piano di salvataggio preferito dal governo altamente diluitivo”.

Ha continuato dicendo che mentre il governo potrebbe "garantire depositi in cambio di un'emissione di mandato diluitivo e altri patti e protezioni", mentre ciò potrebbe consentire a SVB di "ripristinare il franchising e raccogliere nuovo capitale privato", [...] "un piano di salvataggio dovrebbe essere progettato per proteggere i depositanti @SVB_Financial, non i detentori di azioni o il management. Non dovremmo premiare una cattiva gestione del rischio o proteggere gli azionisti dai rischi che si sono assunti consapevolmente”.

Tuttavia, anche l'investitore di rischio Mark Suster si è rivolto a Twitter per dire che più "nella comunità di VC è necessario parlare pubblicamente per sedare il panico su @SVB_Financial... Credo che il loro CEO quando afferma che sono solvibili e non in violazione di alcun rapporto bancario e l'obiettivo era aumentare e rafforzare il bilancio.

Suster ha continuato: “Credo che il rischio maggiore per le startup E i VC (e per SVB) sarebbe un panico di massa. Le classiche "corse in banca" danneggiano il nostro intero sistema. Le persone stanno facendo battute pubbliche su questo. Non è uno scherzo, è roba seria. Si prega di trattarlo come tale [.]”

Finextra ha contattato SVB per fornire un commento.