Semtech Corporation acquisisce Sierra Wireless per 1.2 miliardi di dollari

Semtech Corporation acquisisce Sierra Wireless per 1.2 miliardi di dollari

Timestamp: 17 gennaio 2023 9:45
Nodo di origine: 1905488

Semtech Corporation ed SierraWireless, Inc., hanno annunciato il completamento dell'acquisizione di Sierra Wireless da parte di Semtech in una transazione interamente in contanti che rappresenta un valore aziendale totale di circa [$ 1.2 miliardi (€ 1.10 miliardi)].

Questa transazione raddoppia quasi le entrate annuali di Semtech e aggiunge circa [$ 100 milioni (€ 100.00 milioni)] di entrate ricorrenti per i servizi cloud IoT ad alto margine. Semtech prevede che l'acquisizione accresca immediatamente l'EPS non GAAP e generi [$ 40 milioni (€ 36.82 milioni)] di sinergie operative entro 12-18 mesi dalla chiusura.

“Sierra Wireless porta quasi 30 anni di leadership nell'IoT cellulare e un portafoglio di soluzioni IoT da dispositivo a cloud solido e diversificato. In combinazione con i nodi finali abilitati per LoRa di Semtech, riteniamo di essere molto ben posizionati per fornire una piattaforma end-to-end altamente differenziata per consentire la trasformazione verso un pianeta più intelligente e sostenibile", afferma Mohan Maheswaran, presidente e amministratore delegato di Semtech ufficiale. “La nostra società combinata avrà una forte esperienza nella connettività cellulare a larghezza di banda elevata, connettività LoRa a bassissimo consumo, software e servizi IoT e una vasta conoscenza dei canali hardware e software IoT e dei mercati verticali. Riteniamo che Semtech sia in una posizione unica per offrire un solido portafoglio di prodotti e un modello di servizio ai clienti in segmenti IoT ad alta crescita".

Gli ex dirigenti senior di Sierra Wireless si uniscono al team dirigenziale di Semtech in due nuovi gruppi aziendali. Tom Mueller si unisce come vicepresidente esecutivo del gruppo di prodotti di sistema IoT, che include l'attività di prodotti LoRa esistente di Semtech. Ross Gray si unisce come vicepresidente del gruppo di servizi connessi IoT. Pravin Desale si unisce anche a Semtech come vicepresidente senior dell'ingegneria IoT, guidando lo sviluppo dei prodotti dei nostri nuovi sistemi e soluzioni.

13548597 Canada Inc., una consociata interamente controllata da Semtech Corporation, ha acquisito tutte le azioni ordinarie in circolazione di Sierra Wireless, Inc. per [$ 31 per azione (€ 28.53 per azione)] tramite un piano legale di accordo. Il corrispettivo delle azioni acquistate è stato versato a Computershare Servizi per gli investitori Inc., in qualità di depositario ai sensi dell'accordo, e sarà fornito agli ex azionisti non appena ragionevolmente possibile dopo la data odierna, in conformità con i termini dell'accordo di accordo. A seguito del completamento dell'operazione, le azioni ordinarie di Sierra Wireless saranno revocate dalla quotazione Borsa di Toronto. Sierra Wireless ha richiesto al Nasdaq Stock Market ("Nasdaq") di presentare una domanda di delisting sul modulo 25 per segnalare il delisting delle azioni ordinarie di Sierra Wireless dal Nasdaq. A seguito del completamento dell'accordo, verrà presentata richiesta affinché Sierra Wireless cessi di essere un emittente segnalante nelle giurisdizioni canadesi applicabili. Sierra Wireless prevede di terminare la registrazione delle sue azioni ordinarie ai sensi dello US Securities Exchange Act del 1934, come modificato, circa 10 giorni dopo la chiusura della transazione.

Mazzo per investitori

Per ulteriori informazioni, consultare un nuovo mazzo per gli investitori su Semtech.

Consulenti

JP Morgan Securities LLC è stato il consulente finanziario esclusivo di Semtech. O'Melveny & Myers LLP è stato il suo consulente legale negli Stati Uniti e Stikeman Elliott LLP come suo consulente legale canadese. Davis Polk e Wardwell LLP servito come consulente finanziario di Semtech.

Partner Qatalyst ed BMO Capital Markets è stato consulente finanziario di Sierra Wireless. Skadden, Arps, Slate, Meagher e Flom LLP è stato il suo consulente legale negli Stati Uniti e Blake, Cassels & Graydon LLP come suo consulente legale canadese.

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