L'approccio di Popsicle Finance all'ottimizzazione del rendimento del fornitore di liquidità DEX aprirà DeFi a un nuovo ...

Tesi di investimento di CoinFund per Popsicle Finance

Finanza di ghiaccioli sta affrontando un'esigenza in gran parte insoddisfatta nell'ottimizzazione del rendimento attraverso i DEX, adottando un approccio multi-catena che si allinea con la tesi di CoinFund di più layer 1 dominanti. I market maker automatizzati (AMM) hanno catalizzato un'esplosione di innovazione nella DeFi offrendo scambi di token decentralizzati, peer-to-peer e senza autorizzazione, con una liquidità migliorata illimitata dagli attriti dei tradizionali modelli di portafoglio. Questo è stato il punto di svolta per DeFi, aprendo la strada a ulteriori innovazioni tra cui protocolli di prestito, token di governance, agricoltura di rendimento, aggregatori DEX, derivati ​​e ottimizzatori di rendimento. Queste nuove primitive hanno creato due forme primarie di risorse crittografiche produttive: le posizioni AMM DEX Liquidity Provider (LP) che guadagnano commissioni di trading dagli swap e i token di governance DeFi in stake che accumulano guadagni del protocollo. Le posizioni LP sono emerse come una classe di attività a sé stante, con $ 13.5 miliardi di TVL solo su Uniswap v2, Uniswap v3, Sushiswap e Balancer su Ethereum e altri miliardi su DEX su Solana, Terra, Polygon, Fantom, BSC e Avalanche . Per distribuire efficacemente il capitale, i fornitori di liquidità devono pesare TVL in un pool rispetto all'attività di trading media (efficienza del capitale), incentivi token di governance da parte di DEX, perdite temporanee e dinamiche di copertura e gestione della gamma per la fornitura di liquidità concentrata. Popsicle Finance sta costruendo una rete di ottimizzazione del rendimento multi-catena per i fornitori di liquidità DEX per eliminare gran parte di questa complessità, che riteniamo amplierà notevolmente il mercato indirizzabile e migliorerà i rendimenti per questa classe di attività. Il progetto si è concentrato inizialmente su due proposte di prodotto, Sorbetto Fragola e Sorbetto Limone. Questi servizi consentiranno alla fornitura di liquidità di espandersi da una base di utenti composta principalmente da partecipanti al mercato delle criptovalute precoci e altamente tecnici a un pubblico mainstream globale di investitori in cerca di rendimento.

Sorbetto Fragola è un gestore di liquidità Uniswap V3 automatizzato. La fornitura di liquidità concentrata di Uniswap V3 è stata un'importante innovazione nella progettazione di AMM, consentendo agli utenti di fornire liquidità in fasce di prezzo specifiche rispetto all'intera curva.² Tuttavia, richiede un monitoraggio significativo e può essere proibitivo in termini di costi per la gestione attiva di LP più piccoli. Utilizzando Popsicle, Sorbetto Fragola alloca in modo programmatico la liquidità nell'intervallo ottimale in base all'azione dei prezzi e aggregando le posizioni LP, riduce significativamente le spese di gas. Uniswap V3 è il numero 1 DEX per volume su Ethereum e ha $ 1.2 miliardi di volume giornaliero, $ 2.6 miliardi in TVL e $ 2 milioni di commissioni generate giornalmente per i suoi fornitori di liquidità.² Di quei $ 2.6 miliardi in TVL, meno dell'1% è attualmente diretto da protocolli di gestione automatizzata della liquidità.³

Sorbetto al limone sta prendendo il set di strumenti Fragola e portandolo cross-DEX e multi-catena. Limone ottimizzerà il rendimento tra i pool di liquidità spostando le attività depositate nei pool con il rendimento più elevato. La caratteristica saliente è che funziona su più DEX e blockchain, utilizzando i bridge per spostare il capitale verso il pool DEX più redditizio su qualsiasi blockchain supportata. Limone utilizzerà oracoli personalizzati per tenere conto dell'efficienza del capitale, produrre incentivi agricoli, costi di transazione e molte altre caratteristiche chiave per ottenere ai clienti il ​​miglior rendimento. Mentre altri protocolli DeFi come Yearn Finance hanno apportato importanti innovazioni e attirato una significativa ottimizzazione del rendimento del capitale per i protocolli di prestito e gli stableswap DEX, Popsicle è leader nell'innovazione per l'ottimizzazione del rendimento nelle posizioni AMM DEX LP.

Il team di Popsicle sta scommettendo su un futuro multi-catena per lo spazio DeFi. La rete, insieme al suo token, chiamato $ICE, è attualmente attiva su Ethereum, Fantom, Avalanche e BSC. Sono previsti anche schieramenti su Arbitrum, Moonriver, Polygon e Solana. Popsicle è stato uno dei primi progetti a implementare la governance cross-chain, con i titolari di token su Ethereum, Fantom e BSC tutti in grado di votare le proposte. Inoltre, sfrutterà la componibilità per migliorare ulteriormente il suo prodotto, utilizzando le primitive sviluppate dal progetto gemello Abracadabra ($SPELL) e la sua stablecoin decentralizzata $MIM. MIM è coniato garantito da attività fruttifere e, in futuro, gli utenti di Popsicle saranno in grado di sfruttare la propria esposizione all'approvvigionamento di liquidità coniando MIM collateralizzato contro le loro posizioni di fornitore di liquidità gestito da Popsicle.

Mentre il prodotto e la visione si distinguono, ciò che distingue veramente Popsicle è la squadra e la comunità. La squadra, guidata da Daniele Sestagalli ed Cripto di scoiattolo, ha una visione a lungo termine e sta lavorando per costruire prodotti non solo per oggi ma per 1, 2, 5 e 10 anni da oggi. Sono intensamente iterativi, basati sul feedback degli utenti e sulle proprie esperienze come costruttori e utenti DeFi di lunga data. Inoltre, sono uno dei team più prolifici che costruiscono oggi in DeFi, sviluppando non solo Popsicle Finance ma anche Abracadabra ed paese delle meraviglie, ciascuno lavorando insieme come pezzi di un puzzle verso la propria visione DeFi a lungo termine. Inoltre, hanno contribuito a sviluppare una delle comunità più uniche, attive e di supporto nelle criptovalute. Gli Isvikingers (come è nota la comunità) sono attivi nel portare avanti il ​​progetto, con alti tassi di partecipazione alla governance, guidando discussioni strategiche su Discord e contribuendo a informare la roadmap del prodotto. Questo non è mai stato più evidente che dopo l'hack avvenuto ad agosto (Popsicle aveva completato due audit prima dell'hack). Sebbene sia stata una battuta d'arresto definitiva, ha ispirato il team e la comunità a scavare più a fondo e costruire più grandi. Il sentimento non si è mai inasprito ed è stato approvato un piano solido per compensare le persone colpite.

Mentre Popsicle si prepara all'imminente rilancio del suo prodotto Sorbetto Fragola, ha finalizzato due ulteriori audit, implementato programmi di bug bounty di alto profilo e ha annunciato una relazione strategica chiave con Protocollo perpetuo. L'approccio di Popsicle Finance all'ottimizzazione del rendimento per il lato dell'offerta di capitale ai DEX aprirà l'ecosistema a nuove efficienze e a nuovi utenti. Non potremmo essere più entusiasti di ciò che accadrà a breve, medio e lungo termine e non vediamo l'ora di lavorare come sostenitori attivi con il team e la comunità di Isvikinger per portare avanti il ​​progetto!