Questo articolo su Micro Gold Futures è l'opinione di Optimus Futures.
Quasi 50 anni fa, Nixon ha ribaltato i mercati globali dell'oro.
Di fronte all'inflazione, all'elevata disoccupazione e al rischio per le riserve auree statunitensi, nel 1971 il presidente Nixon istituì diverse misure soprannominate "shock Nixon".
La più importante delle azioni conseguenti è stata la sospensione della convertibilità internazionale diretta del dollaro USA in oro.
In effetti, il gold standard, che collegava direttamente la valuta di un paese a un tasso di cambio fisso per l'oro, era finito.
In seguito a questo divorzio, l'oro e la valuta hanno generalmente mantenuto una relazione inversa, portando alcuni trader a utilizzare l'oro per proteggersi contro la valuta e altri rischi durante i periodi di incertezza.
Mentre i contratti standard sull'oro sono un punto fermo tra i grandi gestori patrimoniali, le dimensioni e la leva di questi contratti specifici non funzionano altrettanto bene per i portafogli più piccoli.
Di conseguenza, il CME ha creato il contratto E-Micro Gold Futures.
In questo articolo, tratteremo ciò che devi sapere sui Micro Gold Futures, incluso cosa sono, in che modo differiscono dai contratti standard, i loro vantaggi, nonché alcune strategie di trading per iniziare.
Cosa sono i contratti E-micro Gold Futures?
Con un decimo delle dimensioni di un contratto standard sull'oro, il contratto E-micro Gold Futures è fatto su misura per soddisfare le esigenze dell'investitore individuale attivo che cerca l'opportunità di negoziare oro fisico in piccoli incrementi con la stessa efficienza di capitale.
Ma prima di esplorare il micro contratto dell'oro in modo più dettagliato, iniziamo con una breve discussione sui contratti futures in generale.
I contratti futures sono contratti derivati con leva legati a uno specifico prodotto fisico o in contanti come l'oro o un indice di mercato.
A differenza dei contratti di opzione, il detentore di un contratto futures è obbligato ad acquistare o vendere l'attività sottostante alla scadenza.
I contratti futures sull'oro sono disponibili in tre versioni: standard, mini e micro. L'unica differenza tra loro è il valore nozionale sottostante.
- Un contratto d'oro standard controlla 100 once troy.
- Un mini contratto d'oro controlla 50 once troy.
- Un micro contratto d'oro controlla 10 once troy.
Specifiche del contratto futures sull'oro micro.
Ogni prodotto futures e il contratto possono essere leggermente diversi. Ecco i punti importanti che devi sapere su E-micro Gold Futures.
- Simbolo di scambio: MGC
- Scambio: CME COMEX
- Dimensione del segno di spunta: $ 0.10
- Valore tick: $ 1.00 per tick
- Margine/Manutenzione: $825/750 (varia a seconda della società di compensazione e soggetto a cambi).
- Limite giornaliero: 10% sopra o sotto la liquidazione precedente
- Dimensione del contratto: 10 once troy
- Mesi: Feb, Apr, Giu, Ago, Ott, Dic (G, J, M, Q, V, Z)
- Orario di negoziazione: 5:00 - 4:00. (domenica-venerdì) (regolamento 12:30) CST
- Ultimo Giorno di Negoziazione: Terzultimo giorno lavorativo del mese precedente il mese di consegna in scadenza
Micro Gold vs E-Mini Gold vs Standard Gold Futures
In termini più semplici, un contratto future standard sull'oro è un accordo legalmente vincolante tra un investitore e un venditore che prevede la vendita e la consegna di un lingotto d'oro da 100 once a un prezzo concordato a una certa data futura predeterminata.
Progettato per replicare questo contratto, un contratto future sull'oro micro controlla 1/10 dei valori nozionali di un contratto future sull'oro standard.
Sebbene sia dimensionato a un decimo di un contratto futures sull'oro standard, un singolo contratto futures sull'oro E-micro non consente la consegna di un lingotto d'oro da 10 once.
Tuttavia, attraverso un processo di accumulazione e conversione, un investitore può prendere in consegna un mandato d'oro COMEX da 100 once (che rappresenta un vero e proprio lingotto d'oro).
Per ogni micro contratto futures sull'oro, un investitore riceve un certificato di scambio accumulato (ACE), che rappresenta una quota di proprietà del dieci percento in un lingotto d'oro da 100 once. Dopo aver accumulato 10 ACE, possono essere convertiti in un comex gold warrant.
Perché dovresti scambiare contratti futures sull'oro E-Micro?
Chiunque cerchi di negoziare, speculare o coprire utilizzando l'oro dovrebbe prendere in considerazione i prodotti futures.
I contratti future combinano un'elevata liquidità con la leva finanziaria, consentendo una maggiore efficienza del capitale. Inoltre, ottieni trading quasi XNUMX ore su XNUMX e zero costi di archiviazione. Questi vantaggi non sono disponibili con la maggior parte degli ETF tradizionali.
In particolare, i micro futures sull'oro offrono contratti di dimensioni inferiori con la stessa efficienza di capitale, dare al dettaglio e gli operatori istituzionali più flessibilità.
Alcuni vantaggi aggiuntivi specifici dell'ECM di cui potresti non essere a conoscenza includono:
- Convertibile, con 10 ACE equivalenti a uno, 100 once. Mandato d'oro COMEX
- Supportato dalla sicurezza di CME Clearing
- Opportunità di cross-margining come parte della micro suite di prodotti di CME,
- Prezzi equi al di sopra dei prezzi in contanti rispetto ai rivenditori indipendenti che quotano prezzi diversi
Cos'è il processo di liquidazione?
Le liquidazioni nei Micro Gold Futures sono prelevate direttamente dalle liquidazioni dei Gold Futures di dimensioni standard
Esempio: se il GCZ21 liquida $ 1772.0, allora l'MGCZ21 stabilirà allo stesso prezzo indipendentemente da dove si è fermato il tick finale nel contratto micro futures.
I contratti future sono regolati fisicamente o in contanti.
L'oro, come molte merci, è regolato fisicamente. Ciò significa che alla scadenza il proprietario è tenuto a prendere in consegna il prodotto.
Tuttavia, gli E-mini Micro Gold Futures sono regolati in contanti. Ciò significa che alla scadenza non devi preoccuparti di prendere in consegna l'oro fisico.
Quali sono i requisiti di margine per i futures sull'oro E-micro?
I trader di futures sull'oro sono soggetti a tre tipi di requisiti di margine: trading iniziale, day trading e mantenimento.
- I margini iniziali sono la quantità di denaro necessaria per avviare il commercio.
- I margini di mantenimento sono la quantità di denaro necessaria per mantenere il commercio durante la notte.
- Margini di trading giornalieri sono la quantità di denaro necessaria per negoziare dentro e fuori un prodotto durante la sessione di un giorno.
I margini iniziali possono arrivare fino a $ 825, con margini di manutenzione fino a $ 750 e margini di day trading fino a $ 228.75. Optimus Futures offre margini di negoziazione giornalieri bassi per soddisfare i trader di futures che richiedono una leva flessibile per negoziare i propri conti. Impara di più riguardo margini qui.
Quali fattori di mercato influenzano il prezzo dei futures sull'oro
Alcuni dei principali fattori che influenzano i prezzi dei futures sull'oro includono:
- Tassi di politica monetaria – I tassi di interesse possono avere un impatto significativo sul prezzo dei futures sull'oro. Come accennato in precedenza, l'oro ha generalmente una relazione inversa con la valuta. Quindi, quando i tassi di interesse sono bassi, i prezzi dell'oro tendono a salire perché Strumenti del Tesoro tendono a diventare meno attraenti per gli investitori. Al contrario, quando i tassi di interesse salgono, i prezzi dell'oro in genere diminuiscono.
- Domanda e offerta – Come per qualsiasi merce commerciabile, la domanda e l'offerta di oro giocano un ruolo importante nel determinarne il prezzo. Rispetto alla quantità già accessibile, la quantità di oro estratto non è molto elevata. Di conseguenza, quando la domanda di oro aumenta, aumenta anche il prezzo perché l'offerta rimane relativamente scarsa.
- Inflazione - Come notato in precedenza, l'oro generalmente gode una relazione inversa con la valuta. All'aumentare del prezzo dei beni e dei servizi, aumenta anche il prezzo dell'oro. In sostanza, l'aumento dei tassi di inflazione svaluta la moneta. Questa svalutazione tende a spingere più persone a investire in oro, aumentando la domanda e il prezzo dell'oro.
- Incertezza - Considerato generalmente come un investimento relativamente stabile, l'oro gode spesso di aumenti di prezzo durante i periodi di incertezza.
Strategie di trading per micro futures sull'oro
I trader e gli investitori utilizzano i micro futures sull'oro in una varietà di modi diversi, dalla copertura alla vera e propria speculazione.
Ecco alcune idee per iniziare.
Catalizzatori di eventi di notizie
Importanti eventi economici come i rapporti sul lavoro possono muovere quasi tutti i mercati.
Come abbiamo notato prima, la politica monetaria e l'inflazione sono componenti chiave che guidano il prezzo dell'oro.
In molti casi, i trader esaminano i dati sul lavoro per prevedere la politica dei tassi di interesse della banca centrale.
Questo crea tempi negoziabili quando i dati vengono rilasciati.
Diamo una rapida occhiata a un recente rapporto sui lavori e all'opportunità di trading che si è presentata.
In questo grafico dei futures sull'oro, puoi vedere dove il rilascio dei dati sui lavori ha fatto salire rapidamente i prezzi dell'oro.
Un commerciante può utilizzare importanti livelli di supporto o resistenza per creare uno scambio nella direzione opposta.
In questo caso, l'oro si è fermato e si è invertito proprio in un punto di oscillazione chiave che ha creato un livello di resistenza indicato sul grafico.
I micro trader d'oro potrebbero shortare i futures a questo livello, giocando per uno scalpo o per un'inversione media completa verso il recente intervallo di trading.
Una soluzione che noi di Optimus Futures offriamo ai clienti è Ottime notizie, progettato per fornire una scansione completa dell'ambiente di mercato in modo da poter scambiare contratti futures che sono suscettibili di eventi guidati dalle notizie.
Operazioni di divergenza del dollaro (Tradingview)
Come abbiamo notato prima, il dollaro USA e l'oro tendono ad avere una relazione inversa.
In momenti diversi, questo può e si rompe.
Quindi, per far funzionare questo scambio, devi assumere (o misurare) una correlazione negativa tra il dollaro USA e l'oro.
L'idea è una semplice mean-reversion. Cerchiamo aree in cui un indice si estende troppo o si muove nella stessa direzione dell'altro.
Nel grafico sottostante, abbiamo tracciato i prezzi spot dell'oro utilizzando i candelabri (rosso e verde) e i futures del dollaro utilizzando le barre OHLC (nere).
Alla prima serie di riquadri, abbiamo notato come l'oro sia salito brevemente quando anche il dollaro è salito.
Supponendo una correlazione negativa, o il dollaro dovrebbe scendere o l'oro dovrebbe cadere.
Quindi, un trader potrebbe piazzare una scommessa andando short sull'oro in quel punto e ottenendo un potenziale profitto poco dopo.
Allo stesso modo, la terza casella evidenzia un punto in cui il dollaro non si è mosso, ma l'oro è rapidamente salito.
Ancora una volta, potremmo ipotizzare un trade di mean-reversion e scommettere contro l'oro a quel punto.
Scambi di breakout
Una tattica comune per il trading è nota come strategia di "breakout".
Questa strategia cerca che i prezzi dell'oro si espandano al di fuori di un intervallo precedente, creando un significativo movimento dei prezzi.
La parte difficile è identificare quando si verificano e non essere falsificati.
Nella tabella qui sotto, impieghiamo Bande di Bollinger (blu) e un livello di prezzo swing point (giallo) per aiutare a inquadrare il commercio.
In questo esempio, l'oro è sceso al di sotto del minimo recente mentre si è anche espanso al di sotto della banda di Bollinger inferiore (una finestra di trading statistica).
Ciò indicherebbe che il prezzo dovrebbe continuare a scendere nei prossimi periodi.
Un trader prudente potrebbe aspettare che ciò accada, quindi utilizzare un ritracciamento sulla stessa linea gialla per avviare una posizione corta.
Come iniziare a fare trading di micro futures sull'oro
Come la maggior parte degli altri futures, puoi scambiare Micro Gold Futures tramite Optimus Futures sulla nostra piattaforma proprietaria Optimus Flow o tramite le nostre app di terze parti.
La nostra piattaforma di trading è unica in quanto tu accedere immediatamente a tutti gli strumenti e gli indicatori che abbiamo da offrire fin dall'inizio, GRATIS.
Per iniziare, inserisci semplicemente il simbolo che desideri in uno qualsiasi dei nostri strumenti.
In questo esempio, lo faremo nel modulo di inserimento dell'ordine.
Qui, abbiamo selezionato il contratto future sull'oro insieme a un ordine di mercato per l'acquisto di 5 contratti (lotti).
Puoi anche inserire ordini tramite tasti di scelta rapida, nella scala di profondità del mercato (DOM) o direttamente nel grafico.
Optimus Futures è specializzata in prodotti per futures e futures options, tra cui la Micro Suite di prodotti del gruppo CME da Micro gold a Micro Euros.
Questa particolare suite di prodotti offre una vasta gamma di attività negoziabili che includono vantaggi come il margine incrociato che abbiamo notato sopra.
Apri oggi il tuo conto gratuito con Optimus Futures e inizia a fare trading.
Il trading di futures e opzioni comporta un rischio sostanziale di perdita e non è adatto a tutti gli investitori. La performance passata non è necessariamente indicativa dei risultati futuri. Dovresti usare SOLO capitale di rischio quando fai trading di Futures. Ti preghiamo di considerare se il trading di futures è adatto alla tua situazione finanziaria.
Esiste un rischio sostanziale di perdita nel trading di futures. I contratti CME Micro hanno generalmente un valore e un requisito di margine pari a un decimo (10%) del contratto regolare corrispondente. Il costo della negoziazione di micro contratti è superiore a quello dei contratti regolari se misurato in percentuale. I tassi di commissione non sono sempre un decimo del tasso per i contratti regolari. Le commissioni di cambio e NFA non vengono ridotte proporzionalmente. La frequente negoziazione di contratti Micro aggrava ulteriormente la disparità di costo. Le transazioni future sono a leva e un movimento di mercato relativamente piccolo avrà un impatto proporzionalmente maggiore sui fondi depositati. Ciò può comportare richieste di margini frequenti e sostanziali o deficit di conto che il proprietario è tenuto a coprire depositando fondi aggiuntivi. Se non soddisfi alcun requisito di margine, la tua posizione potrebbe esserlo liquidato, e sarai responsabile per qualsiasi perdita risultante.
Fonte: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/micro-gold-futures/%20
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