Elenco dei sette importanti regolamenti sulle criptovalute nelle Filippine | BitPinas

Montaggio di Nathaniel Cajuday

• Per soddisfare la crescente industria delle criptovalute nel paese, i regolatori hanno implementato regole e linee guida per supervisionare il mercato.
• L'articolo discuteva anche dell'impatto di queste normative relative alle criptovalute sul mercato filippino.

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Mentre il mercato delle criptovalute continua ad evolversi e a guadagnare terreno in tutto il mondo, le autorità governative e gli organismi di regolamentazione sono alle prese con la necessità di stabilire quadri per governare questo settore emergente. E le Filippine, con il loro crescente interesse per le criptovalute, non sono state esenti da questa tendenza globale. 

In questo articolo, BitPinas discute le sette principali normative filippine che influenzano il mercato legato alle criptovalute del paese.

Fornitori di servizi per asset virtuali (BSP)

Il Fornitori di servizi di risorse virtuali (VASP) consente alle entità di agevolare legalmente lo scambio tra asset virtuali e valuta fiat, tra asset virtuali e la custodia o il trasferimento di asset virtuali. 

Precedentemente note come linee guida per il cambio di valuta virtuale (VCE), il Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) le ha recentemente riviste nel 2021 per allinearle alle normative e alle raccomandazioni stabilite dalla Task force di azione finanziaria (GAFI), organismo internazionale per la lotta al riciclaggio di denaro.

Nella sua versione aggiornata Linee guida per i fornitori di servizi di risorse virtuali, il BSP ha riconosciuto il potenziale di trasformazione degli asset virtuali (VA) nel rivoluzionare i servizi finanziari consentendo trasferimenti di fondi più rapidi e più convenienti e facilitando l’inclusione finanziaria. 

Di conseguenza, il BSP sottolinea anche i rischi associati a fattori quali maggiore anonimato, rapide velocità delle transazioni, volatilità dei prezzi e vulnerabilità della sicurezza informatica. (Leggi di più: Linee guida delle Filippine sui fornitori di servizi di asset virtuali (VASP))

Tuttavia, nell’agosto 2022, la banca centrale ha annunciato a arresto temporaneo sull’approvazione di nuovi VASP per un periodo di tre anni, a partire dal 1° settembre 2022. Le aziende non potranno richiedere una licenza VASP. La decisione mira a facilitare una revisione approfondita del mercato degli asset virtuali esistente nelle Filippine. (Leggi di più: Approfondimenti sulle linee guida BSP per i fornitori di servizi di risorse virtuali di Atty. Rafael Padilla)

Impatto: 

L’esistenza di una licenza VASP nel Paese fornisce un quadro regolamentato per facilitare lo scambio e la custodia di asset virtuali, garantendo trasparenza e conformità. Il riconoscimento da parte del BSP del potenziale di trasformazione degli asset virtuali evidenzia la loro capacità di rivoluzionare i servizi finanziari consentendo trasferimenti di fondi più rapidi e convenienti e promuovendo l'inclusione finanziaria. 

Inoltre, la licenza VASP incoraggia l’innovazione finanziaria e i progressi tecnologici, promuovendo un approccio lungimirante. 

Precursore delle valute virtuali (BSP)

Prima che esistesse la VASP, la banca centrale emetteva titoli Circolare BSP n. 944 il 6 febbraio 2017. Questo per affrontare ulteriormente il crescente settore delle valute digitali nel paese in quel momento. 

La circolare fornisce linee guida per i VCE, riconoscendone i potenziali rischi e la necessità di adeguate misure normative. La circolare definisce la valuta virtuale come “qualsiasi tipo di unità digitale utilizzata come mezzo di scambio o come forma di valore archiviato digitalmente”. 

Inoltre, richiedeva alle VCE di registrarsi presso il BSP e di rispettare determinati obblighi normativi, tra cui l’implementazione di sistemi di gestione del rischio, la conduzione di due diligence sulla clientela e la segnalazione di transazioni sospette. 

Impatto:

Mirato a promuovere l'integrità e la stabilità del sistema finanziario filippino garantendo al tempo stesso la protezione dei consumatori e mitigando i rischi associati alle valute virtuali. Fornendo un quadro normativo per gli scambi di valuta virtuale, la Circolare BSP n. 944 contribuisce allo sviluppo responsabile e sicuro del settore della valuta virtuale nelle Filippine.

Uno degli impatti positivi della regolamentazione degli scambi di valuta virtuale nelle Filippine è che la circolare si concentra sul miglioramento della protezione dei consumatori richiedendo agli scambi di implementare sistemi di gestione del rischio e di condurre la due diligence della clientela. Ciò promuove la trasparenza, tutela gli utenti dalle frodi e dal riciclaggio di denaro e garantisce un ambiente più sicuro per le transazioni in valuta virtuale. 

Inoltre, la circolare contribuisce all’integrità del sistema finanziario sottoponendo gli scambi di valuta virtuale a obblighi di registrazione e regolamentazione, prevenendo così attività illecite e proteggendo la stabilità complessiva del settore finanziario. Le linee guida forniscono chiarezza e certezza normativa per gli scambi di valuta virtuale, riducendo l’ambiguità e promuovendo un ambiente più stabile e affidabile sia per le imprese che per i consumatori. 

Inoltre, la circolare affronta anche i rischi associati alle valute virtuali, come la volatilità dei prezzi e le vulnerabilità della sicurezza informatica, implementando misure per mitigare tali rischi e proteggere gli utenti e il sistema finanziario. 

Inoltre, la circolare riconosce il potenziale delle valute virtuali nel guidare l’innovazione e promuovere l’inclusione finanziaria, incoraggiando l’innovazione responsabile all’interno del quadro normativo. 

Linee guida sulle offerte iniziali di monete (SEC)

Un'offerta iniziale di monete (ICO) nelle Filippine si riferisce a un metodo di raccolta fondi utilizzato da startup o progetti di criptovaluta per raccogliere capitali offrendo token o monete digitali a investitori o contributori. 

Simile a un'offerta pubblica iniziale (IPO) nella finanza tradizionale, un'ICO consente ai progetti di garantire finanziamenti per il loro sviluppo, operazioni o la creazione di una nuova criptovaluta. Gli investitori acquistano questi token o monete digitali con criptovalute consolidate come Bitcoin o Ethereum, o talvolta con valute fiat, in cambio di una quota nel progetto o dell’aspettativa di rendimenti futuri. 

Le ICO nelle Filippine sono soggette alle normative imposte dalla Securities and Exchange Commission (SEC) per proteggere gli investitori e garantire il rispetto delle leggi sui titoli. La prima bozza delle linee guida ICO è stata pubblicata nel agosto 2018. Poi, nel 2019, la Commissione ha dichiarato che le linee guida per l’ICO erano entrate nel loro revisione finale.

Questo regolamento è destinato a garantire trasparenza, prevenire attività fraudolente e promuovere un ambiente di investimento sicuro all'interno dell'ecosistema di criptovaluta del paese.

Impatto: 

Le linee guida della SEC sulle ICO nelle Filippine hanno avuto un impatto positivo sul panorama delle criptovalute poiché sono state implementate per salvaguardare gli investitori e promuovere la trasparenza all'interno del mercato delle ICO. 

Imponendo regolamenti e obblighi di divulgazione agli emittenti ICO, le linee guida promuovono la responsabilità garantendo che gli emittenti forniscano informazioni complete sui loro progetti, sui membri del team e sull'utilizzo dei fondi durante la fase ICO. 

Le linee guida contribuiscono inoltre a legittimare il settore e a creare fiducia poiché mitigano i rischi associati al riciclaggio di denaro e ad altre attività illecite attraverso l’implementazione di misure know-your-customer (KYC) e antiriciclaggio (AML).

Inoltre, le linee guida promuovono l’innovazione fornendo un quadro affinché i progetti ICO legittimi possano prosperare. 

Nel complesso, le linee guida della SEC sulle ICO nelle Filippine hanno creato un ambiente più trasparente, sicuro e regolamentato per gli investitori, sostenendo al contempo la crescita e lo sviluppo del settore delle criptovalute nel paese.

Carta di Bataan (RA 11453)

Il 30 agosto 2019 l’ex presidente Rodrigo Duterte ha firmato l’accordo RA 11453, che ha conferito l'autorità all'Autorità della zona del porto franco di Bataan (AFAB). “agire come un centro finanziario offshore”  specializzato nel mining di criptovalute.

La RA 11453, nota anche come "Freeport Area of ​​Bataan Act del 2019", garantisce all'AFAB il potere e la giurisdizione per istituire e gestire una zona di porto franco nella provincia di Bataan autorizzata a svolgere varie attività economiche all'interno del porto franco, inclusa la criptovaluta minerario, per promuovere la crescita economica e attrarre investimenti nell’area.

Impatto:

Di conseguenza, la legge promuove lo sviluppo economico attirando investimenti, creando opportunità di lavoro e generando entrate per la regione. Incoraggia inoltre il progresso tecnologico e l’innovazione favorendo l’adozione e l’utilizzo di tecnologie avanzate legate alle criptovalute e alla blockchain. 

Inoltre, la legge mira ad attrarre investitori sia locali che stranieri, portando ad un aumento degli investimenti, allo sviluppo delle infrastrutture e ad un ambiente imprenditoriale più competitivo. 

Inoltre, l'istituzione di operazioni di mining di criptovaluta all'interno dell'area di Freeport di Bataan può creare opportunità di lavoro, ridurre i tassi di disoccupazione e migliorare il tenore di vita dei residenti locali. 

Infine, la presenza di tali operazioni può contribuire allo sviluppo di conoscenze e competenze tecnologiche, migliorando le capacità della regione nell'economia digitale. 

In linea con ciò, anche la provincia di Bataan ha cercato attivamente di integrare la tecnologia blockchain nelle sue operazioni. 

A gennaio il governo provinciale ha collaborato con nChain istituire una piattaforma digitale che mira a razionalizzare i servizi governativi migliorando i sistemi e le procedure esistenti. Questa iniziativa mira a migliorare l'efficienza e semplificare i processi nella provincia. 

Inoltre, nell'ottobre 2022, Bataan ha ospitato il Vertice mondiale sulla blockchain (GBS), che è servita da piattaforma per leader ed esperti del settore per riunirsi e discutere i progressi e il potenziale della tecnologia blockchain. Inoltre, il CEO di Binance Changpeng “CZ” Zhao visitato la provincia per esplorare potenziali partenariati con l’unità di governo locale. Questi sviluppi riflettono il crescente interesse di Bataan nello sfruttare la tecnologia blockchain per migliorare la governance e promuovere l’innovazione nella regione.

Regole per gli scambi di risorse digitali (SEC)

Attualmente, il quadro normativo definitivo della Securities and Exchange Commission regole per le offerte di risorse digitali (DAO) e gli scambi di risorse digitali (DAX) devono ancora essere resi pubblici. 

Secondo il commissario della SEC Kelvin Lester Lee, il quadro della Commissione per le criptovalute per fornire ulteriore protezione e sicurezza agli ‌investitori nel paese è stato presumibilmente rilasciato nel 2022 ma è stato fermato a causa del crollo dell’exchange FTX, scoppiato a novembre. Tuttavia, ha assicurato che esiste la possibilità di implementare queste regole negli uffici e negli scambi di risorse digitali entro quest’anno, il 2023.

Nel 2019, la SEC ha rilasciato il progetto di norme sullo scambio di risorse digitali, che menzionava la definizione di scambi di risorse digitali, requisiti di licenza, requisiti di capitalizzazione, linee guida operative e misure di protezione degli investitori. 

Nel 2021, a seguito dell'impegno della Commissione ad attuare le norme sulle risorse digitali, ha lanciato formalmente il Ufficio Innovazione PhiFintech (PIO), che mira a concentrarsi sulla regolamentazione dell'uso del fintech nelle Filippine. 

Leggi l'Avv. Il documento di posizione di Rafael Padilla su questa regola qui. 

Impatto:

Questo insieme di regole mira a fornire protezione e sicurezza agli investitori nel paese stabilendo regolamenti e linee guida appositamente progettati per gli scambi di risorse digitali. Implementandolo, gli investitori possono avere maggiore fiducia nel mercato, sapendo che i loro interessi sono tutelati.

Il quadro normativo da esso creato apporta chiarezza e struttura alle operazioni degli scambi di risorse digitali, promuovendo un ambiente trasparente e responsabile per lo scambio di risorse digitali. Stabilisce inoltre requisiti di licenza, requisiti di capitalizzazione e linee guida operative per gli scambi, garantendo la conformità e promuovendo professionalità e responsabilità nel settore.

Inoltre, l’istituzione del PhiFintech Innovation Office (PIO) da parte della SEC dimostra il suo impegno nel regolamentare il fintech, comprese le risorse digitali, e nel promuovere l’innovazione mantenendo la conformità normativa. Queste regole contribuiscono allo sviluppo di un ecosistema di asset digitali regolamentato e sicuro nelle Filippine, promuovendo una crescita responsabile e tutelando gli investitori.

Fattura delle risorse digitali

Il disegno di legge del Senato 1041, noto anche come "Legge sulle risorse digitali del 2019”, è stato introdotto dal senatore Imee Marcos, con l’obiettivo di portare chiarezza e istituzionalizzare le normative per le risorse digitali nelle Filippine. 

Il disegno di legge mirava a definire e standardizzare le regole relative alle risorse digitali, riconoscendone al contempo l'importanza nel panorama finanziario del Paese. Sebbene non regoli direttamente le risorse digitali, fornisce un quadro per la concessione di licenze e la gestione di moneta elettronica, scambi di risorse virtuali e attività commerciali di risorse virtuali.

Leggi i punti chiave di BitPinas EIC Michael Mislos sul disegno di legge qui. 

Secondo il disegno di legge proposto, il Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) assumerebbe l’iniziativa di supervisionare le operazioni di moneta elettronica. Stabilirebbe politiche per monitorare la moneta elettronica e gli emittenti di moneta elettronica, compresa l’emissione di regole e la determinazione delle commissioni. Il BSP diventerebbe l’unica entità autorizzata a rilasciare licenze di moneta elettronica e i licenziatari dovrebbero anche registrarsi presso il segretariato del Consiglio antiriciclaggio.

D’altro canto, il disegno di legge designa la Securities and Exchange Commission (SEC) come l’agenzia principale per gli asset virtuali. Gli asset virtuali, che comprendono valute virtuali e token virtuali, ricadrebbero sotto la giurisdizione della SEC per l'offerta, l'emissione e la gestione di attività di asset virtuali. La SEC avrebbe l’autorità di stabilire politiche e regole che disciplinano gli asset virtuali e di divulgare informazioni relative a eventuali violazioni.

Impatto:

Se diventasse legge, potrebbe avere diversi impatti positivi sulla regolamentazione delle risorse digitali nelle Filippine. 

Con l’obiettivo di fornire chiarezza normativa definendo le attività di asset digitali, moneta elettronica e attività virtuali, il disegno di legge potrebbe offrire linee guida più chiare per il loro funzionamento; questa chiarezza ridurrebbe la confusione e l’incertezza, fornendo un solido quadro normativo in cui le imprese e gli investitori possano operare.

Inoltre, designare la SEC come agenzia principale per gli asset virtuali migliorerebbe la trasparenza e ridurrebbe il rischio di attività fraudolente, promuovendo un ambiente di investimento più sicuro. La standardizzazione dei requisiti e delle procedure di licenza per gli scambi di risorse digitali e le imprese incoraggerebbe la standardizzazione del settore, favorendo la stabilità e la coerenza all’interno del settore. 

Inoltre, coordinandosi con il BSP per le operazioni di moneta elettronica, sarebbe molto più semplice facilitare una supervisione efficace e processi normativi semplificati.

Codice di regolamentazione dei titoli (SEC)

Il Codice dei titoli e della regolamentazione (SRC) conferisce alla Commissione l'autorità e la responsabilità di supervisionare e regolamentare gli scambi, le agenzie di compensazione e le organizzazioni di autoregolamentazione (SRO). 

Il suo obiettivo è promuovere lo sviluppo economico nazionale e garantire prezzi di mercato competitivi, incaricando la SEC di stabilire norme e regolamenti per la registrazione e la concessione di licenze di vari mercati commerciali, compresi quelli per titoli innovativi, titoli di piccole e medie imprese, imprese in crescita, imprese di venture capital e iniziative imprenditoriali basate sulla tecnologia. 

Questa disposizione mira inoltre a facilitare la crescita e lo sviluppo di questi settori e a promuovere un contesto normativo favorevole all’innovazione e all’espansione del mercato.

Nel frattempo, per quanto riguarda la regolamentazione delle criptovalute e degli asset digitali, l’SRC viene spesso utilizzato per chiudere le truffe sugli investimenti che sono considerate “sollecitazioni di investimenti” e per contrassegnare la vendita non autorizzata di asset digitali come titoli. 

Leggi qui come la SEC ha spiegato le responsabilità degli influencer nei progetti di truffa. 

Impatto:

Considerando che nelle Filippine non esistono ancora norme e regolamenti definiti riguardanti le risorse digitali, l’esistenza della SRC aiuta le autorità di regolamentazione a supervisionare ancora l’industria digitale e a regolamentare le entità in conformità con la legge.

Nel contesto dell’industria delle criptovalute, l’impatto positivo della SRC risiede nella sua capacità di fornire un quadro normativo per borse, agenzie di compensazione e organizzazioni di autoregolamentazione (SRO) coinvolte nel commercio di asset digitali. 

L’istituzione di norme e regolamenti per la registrazione e la concessione di licenze di vari mercati commerciali, compresi quelli specifici per le criptovalute e le risorse digitali, contribuisce inoltre a creare un ambiente trasparente e sicuro per gli investitori e i partecipanti al mercato. Ciò promuove la fiducia e la fiducia nel settore delle criptovalute, favorendone la crescita e lo sviluppo. 

Questo articolo è pubblicato su BitPinas: Quali sono le sette importanti normative relative alle criptovalute in PH e il loro impatto sulla comunità?

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• Fonte: https://bitpinas.com/regulation/seven-notable-crypto-related-regulations-in-ph/