Hotel Mogul Bainum si prepara ad aumentare l'offerta di acquisizione di Tribune

Con il tempo che sta per scadere, Stewart W. Bainum Jr. sta compiendo un rinnovato sforzo per acquistare Tribune Publishing, la catena di giornali che a febbraio ha accettato di vendersi al suo maggiore azionista, l'hedge fund Alden Global Capital.

Il signor Bainum, un magnate degli hotel del Maryland, mercoledì ha notificato a Tribune Publishing che prevedeva di avere $ 300 milioni di finanziamenti che sarebbero andati verso un'offerta rivista che valutasse la società a circa $ 680 milioni, secondo tre persone a conoscenza della proposta. Come parte del possibile accordo, $ 200 milioni sarebbero venuti dalla sua stessa fortuna, hanno detto le persone. I 100 milioni di dollari aggiuntivi verrebbero da un nuovo debito, ha detto la gente.

La proposta non è del tutto ferma. Il signor Bainum spera che la sua disponibilità a mettere 200 milioni di dollari del proprio denaro, insieme al finanziamento del debito, attirerà altri a unirsi ai suoi sforzi, ha detto la gente.

La sua offerta è subordinata alla sua ricerca di un finanziatore che assumerà il documento di punta di Tribune, The Chicago Tribune, e colmerà il divario rimanente di $ 380 milioni, hanno aggiunto le persone. Dopo aver discusso con possibili investitori, il signor Bainum deve ancora trovarne uno disposto ad assumersi la responsabilità del quotidiano di Chicago, hanno detto le persone.

Mr. Bainum, il presidente di Choice Hotels International, una delle più grandi catene di ospitalità del mondo, ha cercato di mettere insieme un'offerta accettabile per Tribune per mesi.

All'inizio del suo coinvolgimento, a febbraio, lui ha acconsetito per acquistare il Baltimore Sun e due giornali più piccoli del Tribune nel Maryland per $ 65 milioni, un accordo che sarebbe stato completato dopo che Alden avesse assunto la piena proprietà della società. Quel piano è andato storto sui dettagli degli accordi operativi ciò sarebbe entrato in vigore quando i documenti del Maryland passarono da un proprietario all'altro, spingendo il signor Bainum a mettere gli occhi su tutta Tribune.

Ha realizzato un file offerta solista per l'intera società il 16 marzo, che lo ha valutato a circa $ 680 milioni, o $ 50 milioni in più rispetto a quanto Alden aveva offerto nella sua proposta di febbraio. Ma Tribune non fu convinto, dicendo che voleva la prova che il signor Bainum avesse il finanziamento per sostenere la sua proposta.

Alla fine di marzo, ha attirato l'attenzione dell'azienda unendosi al miliardario svizzero Hansjörg Wyss per aggiungere peso all'offerta. Secondo il piano, il signor Bainum avrebbe speso $ 100 milioni dei suoi soldi e il signor Wyss sarebbe arrivato con il resto.

Tribune ha annunciato il 5 aprile che l'offerta del signor Wyss e del signor Bainum avrebbe probabilmente portato a un "Proposta superiore." Ma meno di due settimane dopo, il signor Wyss all'improvviso indietreggiato, costringendo il signor Bainum a rivedere la sua offerta e cercare nuovi partner.

Il fallimento del piano Bainum-Wyss è stato una delusione per i giornalisti dei giornali Tribune in tutto il paese, molti dei quali erano stati pubblicamente critici nei confronti di Alden per la sua strategia di fare tagli profondi ai circa 60 quotidiani che controlla attraverso MediaNews Group.

Il signor Bainum ha rifiutato di commentare. Tribune non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Da quando il signor Wyss si è allontanato, l'hedge fund è riemerso come il più probabile futuro proprietario della catena di giornali. Tribune ha programmato un voto degli azionisti per il 21 maggio per approvare l'offerta di Alden, che detiene una partecipazione del 32% nella società.

Il signor Bainum, 75 anni, rimane impegnato nella sua ricerca per acquistare Tribune, hanno detto le persone, in gran parte perché è appassionato di mantenere il suo giornale della città natale, The Sun, fuori dal controllo di Alden.