Clear Street aggiunge $ 270 milioni al round di serie B per il suo prime brokerage abilitato alla tecnologia

I prime brokerage forniscono una moltitudine di servizi in bundle ad altri istituti finanziari, in genere hedge fund per facilitare le loro esigenze operative come prestito/prestito di titoli, prestiti in contanti e gestione del rischio. I grandi hedge fund ($ 1 miliardo + AUM) possono lavorare con un massimo di dieci broker principali, mentre i fondi più piccoli possono fare affidamento su uno solo. In genere, il vincolo che impedisce a questi fondi di utilizzare più broker principali è l'implementazione e l'integrazione della tecnologia.  Via Chiara è un prime brokerage abilitato alla tecnologia che adotta un approccio API-first per offrire una suite completa di servizi nativi del cloud. Il 70% dell'attività di prime brokerage è stata dominata da una manciata di istituzioni e adottando un approccio incentrato sulla tecnologia, Clear Street è in grado di offrire elaborazione in tempo reale e scalabilità dei dati senza precedenti che non è possibile nei sistemi legacy utilizzati dal incumbent. Attualmente, la società offre servizi di compensazione e custodia, esecuzione e finanziamento per azioni statunitensi e opzioni per oltre 200 fondi, ma prevede di espandersi per coprire qualsiasi classe di attività, ovunque nel mondo.

AlleyWatch ha incontrato il cofondatore e CEO di Clear Street Chris Pento per saperne di più sull'attività, sui piani strategici dell'azienda, sull'ultimo round di finanziamenti e molto altro ancora...

Chi erano i tuoi investitori e quanto hai raccolto?

La seconda tranche del nostro capitale di serie B aumenta il valore di Clear Street a $ 2.0 miliardi. Questo round di finanziamento da $ 270 milioni segue un investimento iniziale di serie B di $ 165 milioni nel maggio 2022, anch'esso guidato da Capitale del prisma e ha valutato Clear Street a $ 1.7 miliardi in quel momento. Ulteriori investitori inclusi NextGen Venture Partners, IMC Investments, Walleye Capital, Belvedere, NEAR Foundation, McLaren Strategic Venturese Validus Crescita Investitori.

Parlaci del prodotto o del servizio offerto da Clear Street.

Clear Street è un prime broker indipendente abilitato alla tecnologia. Abbiamo creato una piattaforma interna per essere API-first, che include compensazione, custodia, finanziamento ed esecuzione prime, che stiamo sperimentando per costruire un'attività di prime broker multi-asset. Oggi la nostra piattaforma supporta azioni e opzioni statunitensi, ma l'obiettivo è quello di essere un'unica fonte di verità che supporti qualsiasi asset class, qualsiasi area geografica, per chiunque.
Il nostro stack tecnologico utilizza una moderna infrastruttura cloud-native, tra cui un'orchestrazione resiliente dei servizi, un'elaborazione in tempo reale basata sugli eventi e un data warehousing scalabile, in netto contrasto con l'elaborazione in batch offerta dai mainframe che eseguono molti sistemi di back-office. L'intera suite di sistemi software di Clear Street si basa su questo stack tecnologico coerente e coeso, consentendo ai componenti di comunicare senza soluzione di continuità.

Cosa ha ispirato l'inizio di Clear Street?

Nel 2018, Clear Street è partita con l'audace missione di sostituire l'infrastruttura obsoleta utilizzata nei mercati dei capitali. L'industria dei titoli pubblici statunitensi, che sposta migliaia di miliardi di dollari al giorno, fa ancora affidamento sulla tecnologia mainframe degli anni '1980. Questi sistemi legacy sono radicati in processi manuali e dati in silo, con conseguenti errori costosi e debito tecnico costoso. Per molte aziende, sostituire questi sistemi antiquati sarebbe come rimuovere il motore da un aereo a mezz'aria. Richiede tempo ed è difficile da eseguire con una tecnologia frammentata.
Clear Street sta affrontando la sfida delle infrastrutture obsolete dei mercati dei capitali. Siamo partiti da zero e abbiamo creato un sistema di prime brokerage e clearing completamente nativo per il cloud, progettato per un mercato globale complesso e moderno. La nostra piattaforma tecnologica proprietaria aggiunge una notevole efficienza al mercato, concentrandosi al contempo sulla massimizzazione dei rendimenti e sulla riduzione al minimo dei rischi e dei costi per i clienti.
Oggi forniamo ai clienti, dai gestori emergenti alle grandi istituzioni, tutto ciò di cui hanno bisogno per compensare, custodire e finanziare azioni e opzioni statunitensi. Nell'ultimo anno, abbiamo lanciato attività di introduzione di capitale e pronti contro termine, potenziato le nostre capacità di prestito titoli e aggiornato e perfezionato i nostri portali di posizione, rischio, operazioni e rapporti rivolti ai clienti.
In futuro, la nostra piattaforma single-source servirà una varietà di tipi di investitori, su più asset class, su scala globale. Non è mai stato così evidente che le forze della volatilità, del cambiamento normativo e della velocità richiedono strumenti che consentano alle aziende di dare un senso ai mercati in tempo reale.

A quale mercato si rivolge Clear Street e quanto è grande?

I nostri clienti di prime brokerage vanno dai gestori emergenti alle grandi istituzioni. Nell'ultimo anno, il numero di clienti istituzionali sulla nostra piattaforma è aumentato del 500%, il nostro volume giornaliero di transazioni è aumentato di oltre il 300% e i nostri saldi finanziari sono aumentati di quasi il 150%.
La nostra piattaforma di prime clearing elabora il 2.5% del volume nozionale lordo delle azioni statunitensi, pari a circa 10 miliardi di dollari di valore di negoziazione nozionale giornaliero delle azioni statunitensi.

Qual è il tuo modello di business?

Oggi serviamo circa 200 investitori di dimensioni istituzionali e centinaia di entità di trading attive più piccole. I nostri clienti preferiscono l'anonimato, quindi non li nominiamo pubblicamente. Guadagniamo commissioni dai nostri clienti per transazioni e finanziamenti di titoli del mercato pubblico. Riteniamo che questa struttura sia meglio allineata rispetto ad altre opzioni nei mercati attuali.

Quali fattori della tua attività hanno portato i tuoi investitori a sottoscrivere l'assegno?

“Una parte significativa della spina dorsale del sistema finanziario è costituita da tecnologie legacy vecchie di decenni. Con quello che riteniamo essere il team di leadership più forte nel settore dei mercati dei capitali, Clear Street ha ripensato e ricostruito l'infrastruttura fondamentale sottostante per i mercati dei capitali per modernizzare veramente un settore antiquato". – Matt Roberts, Cofondatore e Partner presso Capitale del prisma

Dove vede l'azienda andando ora nel breve termine?

Questo finanziamento sosterrà il lancio di nuovi prodotti e la nostra espansione in nuovi mercati e asset class. Nell'ultimo anno, abbiamo effettuato assunzioni chiave in Europa e nello spazio dei derivati. Stiamo inoltre ampliando la nostra offerta di prodotti per supportare le esigenze di compensazione dei market maker, che consideriamo un'importante area di crescita per Clear Street.

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