Bitcoin vs S&P 500: come si confrontano

Bitcoin vs S&P 500: come si confrontano

Timestamp: 1 novembre 2023 4:00 AM
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uomo d'affari che ascolta informazioni su bitcoin vs s&p

Gli investitori alla ricerca di solide strategie utilizzano spesso indici di mercato come l’S&P 500. Seguendo tali fondi indicizzati (attraverso investimenti con singole società S&P 500 o attraverso rinomati fondi indicizzati), gli investitori possono legare il loro potenziale di ricchezza alla salute del mercato.

Forse non sorprende che gli appassionati di criptovaluta si siano chiesti se esistesse un mercato o un fondo comparabile nello spazio DeFi. La risposta breve è che non esiste ancora nulla di simile (anche se la potenziale approvazione degli ETF spot sulle criptovalute potrebbe cambiare radicalmente la situazione). Tuttavia, è ancora possibile farlo confronta l’S&P 500 con una popolare criptovaluta, ovvero il bitcoin.

In questo articolo, esaminiamo la performance storica sia dell'S&P 500 che del bitcoin per aiutare a informare i lettori su quali sono stati i risultati migliori negli ultimi anni.

Bitcoin e S&P 500: un confronto storico

Puoi confrontare l'S&P 500 (o SPX) e il bitcoin, ma è importante notare che rappresentano tipi di investimenti molto diversi e sono influenzati da fattori diversi.

  • SPX è l'indice di 500 società selezionate e quotate in borsa. È un indice di capitalizzazione di mercato, il che significa che le società con un valore di mercato più elevato spesso avranno un impatto sproporzionato sull’indice. Viene spesso utilizzato per monitorare la performance di altri indici o fondi comuni di investimento successivi all'SPX.
  • Bitcoin è una criptovaluta. A differenza di SPX, puoi investire direttamente nelle criptovalute acquistando la moneta e possedendola. In quanto tale, è un asset negoziabile, mentre SPX non lo è.

Cos'è l'S & P 500?

L'S&P 500, o Standard & Poor's 500, è un indice del mercato azionario che misura la performance azionaria di 500 grandi società quotate nelle borse degli Stati Uniti. È uno degli indici azionari più comunemente seguiti ed è considerato un indicatore dell’economia statunitense. L'indice comprende aziende di tutti i settori dell'economia, fornendo un'ampia istantanea della salute generale del mercato.

Storicamente, questo indice ha prodotto un rendimento totale medio annualizzato del 9.9% dal 1928. Dall'inizio dell'ultimo mercato rialzista nel marzo 2009, l'S&P 500 è salito di oltre il 430%, passando da circa 735 a 4,166 a novembre 2023. Questa forte salita ha fatto sì che il gruppo di titoli di riferimento sperimentasse un tasso di crescita annuale composto (CAGR) di oltre il 12% (o 14% con i dividendi) negli ultimi 14 anni.

Cos'è Bitcoin?

Bitcoin è una valuta digitale che deriva da un sistema blockchain decentralizzato che utilizza la verifica Proof-of-Work (PoW). Essendo la prima criptovaluta, è anche la più preziosa, sebbene volatile (soprattutto rispetto alle azioni e alle obbligazioni tradizionali).

Bitcoin esiste da molto meno tempo (è stato lanciato al pubblico nel 2009), ma durante quel periodo ha generato rendimenti enormi.

Sebbene i dati sui prezzi per i primi giorni del bitcoin siano scarsi, sappiamo che il prezzo della valuta è salito fino a un picco di $ 69,000 nel novembre 2021, secondo i dati di TradingView. Ciò rappresenta un aumento del 138,000,000% rispetto ai primi prezzi registrati.

Ecco una rappresentazione grafica delle fluttuazioni storiche dei prezzi del bitcoin tra il 2010 e l'ottobre 2023.

Da quando ha raggiunto quel picco di prezzo, il prezzo del bitcoin è diminuito in modo significativo, causando un calo della valuta digitale a circa 34,000 dollari al momento della stesura di questo articolo.

Negli ultimi 5 anni, il bitcoin ha registrato un CAGR di oltre il 40%, secondo un'analisi condotta dal Bitcoin Market Journal. Ciò significa che in questo arco di tempo il suo rendimento annuale è stato quasi 5 volte quello dell’S&P 500.

Considerazioni storiche

Come abbiamo dimostrato nei grafici precedenti, negli ultimi cinque anni abbiamo visto una crescita di circa il 50% dell’indice S&P 500, mentre abbiamo visto a Crescita del 500% in bitcoin in quello stesso periodo.

Tieni presente, tuttavia, che queste cifre impressionanti si basano sulla durata di vita relativamente breve del bitcoin, unita a molto entusiasmo per una nuova tecnologia. In un periodo più lungo, il rendimento medio annuo della valuta digitale potrebbe cambiare drasticamente.

Ad esempio, anche i guadagni modesti del bitcoin nei prossimi anni potrebbero avere un impatto negativo sui guadagni fulminei che abbiamo visto negli ultimi cinque anni... anche se l'asset sta andando eccezionalmente bene.

Non è così con SPX, tuttavia, poiché il suo approccio più tradizionale e la sua storia affidabile mostrano un flusso e riflusso di prestazioni più stabile. Ciò significa che quando si verifica una corsa al rialzo, potrebbe significare molto di più per gli investitori e per l’economia nel suo complesso.

Se analizzata su un arco temporale più lungo, la sovraperformance di bitcoin rispetto all’S&P 500 risulta più esagerata a causa di questi fattori.

Infine, questi grafici decennali sottolineano questa notevole differenza. Nell’ultimo decennio, il bitcoin è aumentato di oltre il 5,400%.

Nel frattempo, l’S&P 500 ha guadagnato “solo” il 127% nello stesso periodo.

Che ruolo gioca la capitalizzazione di mercato?

Un altro fattore da considerare è che la capitalizzazione di mercato totale del bitcoin – in altre parole, il suo valore di mercato totale – è molto inferiore a quella dell’S&P 500.

Al momento di questo rapporto, la capitalizzazione di mercato del bitcoin è di circa 670 miliardi di dollari. Lo S&P 500, al contrario, lo è valore più di $ 35 trilioni.

Ricorda che la capitalizzazione di mercato è un modo tutt’altro che ideale per misurare il valore di una valuta digitale. La capitalizzazione di mercato è stata tradizionalmente utilizzata per valutare le società moltiplicando il prezzo delle azioni per il numero di azioni in circolazione.

Sappiamo che sono stati prodotti 19,530,206 BTC... ma è impossibile sapere con precisione quanti di questi bitcoin sono andati persi negli ultimi 10 anni, poiché ci sono molte storie di investitori che hanno archiviato i loro dati chiave su dischi rigidi che poi hanno buttato via. Pertanto, la capitalizzazione di mercato potrebbe non essere un confronto uno a uno tra bitcoin e SPX.

I Bitcoin sono come un titolo azionario; L’S&P 500 è come un portafoglio

In poche parole, investire in bitcoin è come investire in un’azione: quando acquisti la moneta, la possiedi. È un bene che puoi acquistare. Il tuo potenziale di ricchezza è legato a quella risorsa.

Mettere i propri soldi nell’S&P 500, tuttavia, significa distribuire il potenziale di investimento tra 500 società, offrendo una diversificazione e stabilità molto più ampia.

Investendo i tuoi soldi in un singolo titolo nella sua fase iniziale di una corsa al rialzo, potresti generare rendimenti piuttosto promettenti. D'altra parte, se scegli male, potresti perdere tutti i tuoi soldi.

Combina Crypto e TradFi con il portafoglio dei credenti della Blockchain

È risaputo tra gli investitori che le criptovalute, e in particolare i bitcoin, sono più volatili delle loro controparti TradFi. Ma c'è un sacco di potenziale per rendimenti enormi se sei disposto a integrare questa volatilità nel tuo portafoglio.

Un approccio diversificato potrebbe fornire una certa stabilità beneficiando al tempo stesso dei grandi rendimenti nel settore delle criptovalute. Giornale del mercato Bitcoin Portafoglio Blockchain Believers è una scelta eccellente per chi ha un profilo di rischio moderato.

Il nostro portafoglio combina criptovalute e azioni. A partire dal suo lancio nel 2018, si è sempre distinto rispetto agli investitori tradizionali, destinando una piccola percentuale alle criptovalute e il resto alle azioni e alle obbligazioni tradizionali.

Investendo in un mix di azioni, obbligazioni e criptovalute, i sostenitori della Blockchain hanno accesso a un mercato in rapida crescita, livellando al contempo la volatilità. Utilizziamo la seguente allocazione:

  • Circa il 65% ha investito in un fondo indicizzato del mercato azionario totale (come Vanguard VTSMX);
  • Circa il 30% in un fondo indicizzato del mercato obbligazionario totale (come Vanguard VBTLX);
  • Fino al 10% in asset crittografici di qualità come BTC e/o ETH.

Investitore da asporto

Confrontare l'indice S&P 500 con Bitcoin non è una cosa semplice. Ma offre molte opportunità per pensare a come funzionano questi diversi mercati e a come puoi sfruttarli nel tuo portafoglio.

Se sei aperto all’acquisto di un asset speculativo che ha generato forti rendimenti, bitcoin potrebbe essere il tuo investimento.

Tuttavia, se stai cercando qualcosa di più comprovato, con meno volatilità, l’indice S&P 500 potrebbe essere una scommessa migliore.

Se sei interessato a ricevere articoli più formativi che possano aiutarti a fare investimenti adeguati, iscriviti al Bitcoin Market Journal newsletter oggi.

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