I finanziamenti Asia Venture nel 2023 raggiungono il livello più basso dal 2015

Rispecchiare il mercato globale, i finanziamenti di venture capital alle startup in Asia nel 2023 sono diminuiti del 38%, scendendo al livello in dollari totale più basso dal 2015.

I finanziamenti di venture capital in Asia sono ammontati a soli 78.1 miliardi di dollari nel 2023, un forte calo rispetto ai 125.2 miliardi di dollari raccolti nel 2022 e un calo di oltre il 58% rispetto agli sbalorditivi 187.4 miliardi di dollari finanziati nel 2021.

I numeri non sono stati aiutati dall’ultimo trimestre dell’anno. I finanziamenti di venture capital hanno avuto difficoltà nel quarto trimestre, con solo 4 miliardi di dollari raccolti dalle startup in Asia, l’importo più basso dall’ultimo trimestre del 15.6, quando solo 2015 miliardi di dollari furono raccolti dalle startup, secondo Crunchbase dati.

Anche il flusso delle operazioni ha continuato a rallentare, poiché nel quarto trimestre sono state completate solo 1,481 operazioni, un calo del 4% rispetto al trimestre precedente e un calo del 13% su base annua.

Sommario

Calo di anno in anno

Dato che il totale dei finanziamenti di venture capital in Asia è diminuito in modo così significativo nel corso dell’anno, non sorprende che ogni fase del finanziamento abbia registrato un forte calo nel 2023.

I finanziamenti nella fase iniziale hanno aperto la strada con il calo maggiore. Lo scorso anno solo 27.9 miliardi di dollari sono stati raccolti dalle startup in fase iniziale in Asia, un calo del 47% rispetto ai 52.5 miliardi di dollari raccolti nel 2022.

Successivamente sono seguiti i finanziamenti angel e seed, in calo del 34% rispetto al 2022, con tali startup che hanno raccolto solo 6.5 miliardi di dollari in dollari di rischio l’anno scorso.

Infine, i round tecnologici e in fase avanzata sono diminuiti del 30%, un dato significativo considerando le dimensioni di tali round, da 62.8 miliardi di dollari nel 2022 a soli 43.7 miliardi di dollari l’anno scorso.

La fase avanzata e i cicli di crescita sono in picchiata

È interessante notare che il lento quarto trimestre è stato maggiormente danneggiato dalla mancanza di quei grandi cicli di fase finale e di crescita. Le startup che hanno raccolto questi round hanno ricevuto solo 4 miliardi di dollari, un calo del 15.6% rispetto al trimestre precedente e un calo del 31% rispetto al quarto trimestre del 34, che ha visto investiti 4 miliardi di dollari.

Alcune delle più grandi offerte includevano:

• Con sede a Singapore Gruppo Lazada, un sito di acquisti online, ha raccolto un round aziendale di 634 milioni di dollari Alibaba Group.
• Con sede in Arabia Saudita Tamara, una piattaforma di acquisti e pagamenti, ha raccolto una serie C di 340 milioni di dollari.
• Con sede in India Udaan, una piattaforma commerciale B2B per produttori, rivenditori e grossisti, ha raccolto una serie A di 340 milioni di dollari.

Il ritmo delle operazioni nel quarto trimestre è stato simile a quello del trimestre precedente con 4 operazioni, ma quel numero ha rappresentato anche un calo del 161% rispetto alle 21 operazioni in fase avanzata e tecnologica completate nel quarto trimestre del 204.

La fase iniziale diminuisce

Sebbene i round della fase avanzata abbiano visto il calo più marcato da un trimestre all'altro, è stata in realtà la fase iniziale a registrare il calo maggiore anno dopo anno.

Nel quarto trimestre, le startup in fase iniziale hanno raccolto 4 miliardi di dollari, un calo del 6.1% rispetto al trimestre precedente ma un incredibile calo del 7% rispetto al quarto trimestre del 46, che ha visto la raccolta di 4 miliardi di dollari da parte di tali startup.

Il flusso delle trattative, sorprendentemente, non ha visto un grande calo. Nel quarto trimestre sono stati completati 4 round della fase iniziale, solo un calo del 528% sia rispetto al trimestre precedente che all’anno precedente. Questo fatto sembrerebbe illustrare chiaramente che, sebbene questi round non siano diminuiti di molto in termini numerici, sono stati considerevolmente più piccoli, probabilmente a causa del calo delle valutazioni e degli investitori che hanno continuato a stringere i cordoni della borsa.

L'angelo e il seme vedono il tuffo

I round angel e seed, d'altra parte, hanno visto una forte riduzione dei numeri. Nel quarto trimestre sono state finalizzate 4 operazioni, un calo del 792% rispetto al trimestre precedente e un enorme 17% rispetto al quarto trimestre del 28.

I finanziamenti angel e seed hanno raggiunto 1.5 miliardi di dollari per il trimestre, un piccolo calo del 3% rispetto al terzo trimestre, ma un massiccio calo del 3% rispetto all’anno precedente, quando tali finanziamenti avevano raggiunto i 30 miliardi di dollari.

Ripartizione per paese

L’aspetto più interessante del quarto trimestre è l’area della regione in cui si sono verificati alcuni cali.

I finanziamenti di venture capital in Cina si sono quasi dimezzati nel quarto trimestre rispetto al trimestre precedente, passando da 4 miliardi di dollari nel terzo trimestre a soli 14.1 miliardi di dollari nell’ultimo trimestre. Naturalmente, ciò era prevedibile per alcune società di venture capital con sede negli Stati Uniti si sono ritirati dalla regione a causa dell’acuirsi delle tensioni tra Cina e Stati Uniti. Altre aziende importanti come GGV CapitalGV ed Sequoia Capital hanno annunciato che avrebbero separato le loro attività cinesi dalle aziende statunitensi.

Sarà difficile per l’Asia tornare, ad esempio, ai livelli del 2020 se il paese e il mercato di venture capital più grande della regione non riusciranno in qualche modo a trovare un modo per sostituire la diminuzione degli investimenti statunitensi.

Un altro paese che ha visto un sostanziale calo, con i finanziamenti scesi a circa 500 milioni di dollari – un calo del 66% rispetto agli 1.5 miliardi di dollari del terzo trimestre, è Israele. Il calo coincide ovviamente con il Attacco di ottobre di Hamas e il conseguente conflitto.

Israele ha un solido ecosistema di startup – soprattutto quando si tratta di aree come la sicurezza informatica – ed è logico pensare che l’ecosistema continuerà a lottare per raccogliere fondi finché il conflitto continuerà.

Quello che abbiamo imparato

Tali tensioni e questioni geopolitiche rimarranno senza dubbio anche nel nuovo anno, quindi chiunque speri in un rapido rimbalzo dai bassi totali del quarto trimestre potrebbe rimanere deluso.

Negli ultimi trimestri uno dei principali argomenti di discussione di un investitore e fondatore di startup è stato il fatto che il mercato del venture capital si sta semplicemente “ripristinando” e sta tornando alle norme pre-pandemia del 2020.

Sembra essere piuttosto ottimistico sulla base dei numeri del quarto trimestre.

Non c’è dubbio che il mercato del venture capital si stia resettando, ma potrebbe tornare indietro rispetto al 2020.

Metodologia

I dati contenuti in questo rapporto provengono direttamente da Crunchbase e si basano sui dati riportati. I dati riportati sono aggiornati al 3 gennaio 2024.

Si noti che i ritardi nei dati sono più pronunciati nelle prime fasi dell'attività di venture capital, con importi di finanziamento iniziale che aumentano in modo significativo dopo la fine di un trimestre / anno.

Si prega di notare che tutti i valori di finanziamento sono forniti in dollari USA, salvo diversa indicazione. Crunchbase converte le valute estere in dollari USA al tasso spot prevalente dalla data in cui vengono segnalati round di finanziamento, acquisizioni, IPO e altri eventi finanziari. Anche se questi eventi sono stati aggiunti a Crunchbase molto tempo dopo l'annuncio dell'evento, le transazioni in valuta estera vengono convertite al prezzo spot storico.

Glossario dei termini di finanziamento

Abbiamo apportato una modifica al modo in cui includiamo i round di finanziamento aziendale nei nostri rapporti a partire da gennaio 2023. I round aziendali sono inclusi solo se un'azienda ha raccolto un finanziamento azionario al seed tramite un round di finanziamento di una serie di venture capital.

Il seme e l'angelo sono costituiti da semi, pre-seme e tondi d'angelo. Crunchbase include anche venture round di serie sconosciute, crowdfunding azionario e note convertibili a $ 3 milioni (USD o equivalente in USD convertito) o meno.

La fase iniziale è costituita dai round di serie A e di serie B, nonché da altri tipi di round. Crunchbase include round di venture di serie sconosciute, venture aziendali e altri round superiori a $ 3 milioni e quelli inferiori o uguali a $ 15 milioni.

La fase avanzata è costituita da serie C, serie D, serie E e turni di avventura con lettere successive che seguono la convenzione di denominazione "Serie [Lettera]". Sono inclusi anche i round di venture di serie sconosciute, corporate venture e altri round superiori a $ 15 milioni.

La crescita tecnologica è un round di private equity promosso da una società che ha precedentemente avviato un round di "venture". (Quindi, in pratica, qualsiasi round dalle fasi precedentemente definite.)

Illustrazione: Dom Guzman