La giornata di oggi segna un momento di svolta per il settore Reg A poiché Arcimoto, guidato da WR Hambrecht + Co, ha chiuso con successo la propria offerta e domani inizia a negoziare sul NASDAQ.

Il problema:

Sebbene la maggior parte degli emittenti Reg A non abbia intenzione di negoziare immediatamente le proprie azioni su una borsa nazionale, il vero problema per gli emittenti che vogliono quotarsi su OTC, NASDAQ o NYSE è come combinare un tradizionale sindacato di vendita di broker-dealer con un sindacato di vendita diretta. modello di vendita alla massa senza richiedere agli investitori diretti di subire l’attrito dell’apertura di conti di intermediazione.

Un nuovo paradigma:

La coalizione Arcimoto e i suoi fornitori di servizi hanno finalmente capito e risolto il problema. D'ora in poi i futuri emittenti Reg A e i loro broker-dealer saranno in grado di condurre facilmente e in conformità IPO Reg A senza l'obbligo per gli investitori diretti di aprire conti di intermediazione o preoccuparsi di come vendere le proprie azioni (e senza la necessità di DWAC).

Come? Utilizzando il modello Acrimoto...

  1. Il sottoscrittore, WR Hambrecht + Co, guidava ed era il book-runner di un tradizionale sindacato di vendita di broker, con un'unica chiusura DTC e regolamento gestiti dalla banca di deposito a garanzia, Prime Trust.
  2. L'emittente ha quindi inserito i pulsanti “Invest Now” di FundAmerica sul proprio sito web, sul sito web dei broker e sul sito web di Manhattan Street Capital, con tutti gli ordini contrassegnati e tracciati. Ciò ha consentito all'emittente di indirizzare il mercato al pubblico, che poteva quindi investire senza aprire conti di intermediazione e la possibilità di inviare fondi tramite bonifico bancario, assegno, ACH o carte di credito.
  3. Il sottoscrittore ha utilizzato la tecnologia FundAmerica per adempiere ai propri obblighi di conformità in materia di revisione commerciale, compensazione ed eccezioni antiriciclaggio, monitoraggio dello stato dei fondi per ciascun investitore, monitoraggio dell'attività e dei saldi di deposito a garanzia, accesso agli accordi di sottoscrizione degli investitori e conservazione dei dati.
  4. L'agente di deposito a garanzia, Prime Trust, ha utilizzato la tecnologia FundAmerica per elaborare tutte le transazioni, riconciliare i conti, gestire le discrepanze di cassa, elaborare i rimborsi ed effettuare la chiusura dell'offerta.
  5. Quindi, alla chiusura, l'emittente, utilizzando la tecnologia FundAmerica, ha trasmesso in modo sicuro i dati di tutti gli investitori all'agente di trasferimento, ComputerShare. In secondo luogo, il sottoscrittore ha concluso un accordo DTC con ComputerShare in modo che le azioni potessero essere consegnate ai conti di intermediazione.
  6. ComputerShare ora offre agli investitori diretti un accesso al loro sistema e uno strumento per elaborare e gestire un ordine di vendita sulle loro azioni. Non è necessario alcun conto di intermediazione! Nessun DWAC, nessun problema, facile.

Il risultato?

  • Milioni di dollari raccolti tramite la tradizionale sindacazione di broker-dealer.
  • Altri milioni raccolti direttamente dalla folla.
  • Aumento totale riuscito di oltre 19 milioni di dollari, broker soddisfatti, investitori soddisfatti, offerta senza attriti. Oh, e un emittente molto felice.

Congratulazioni ad Acrimoto e a tutti coloro che sono coinvolti in questa offerta innovativa. Ora che i problemi strutturali e tecnologici sono stati risolti per le IPO Reg A, possiamo tutti aspettarci molte altre IPO!