Apa itu 1 inci?

Bagaimana Anda memilih nilai tukar terbaik untuk cryptocurrency? Pada pertukaran terpusat (CEX), perbedaannya seringkali minimal karena CEX cenderung memiliki likuiditas yang dalam. Tetapi pada pertukaran terdesentralisasi (DEX), yang bergantung pada peserta jaringan dan biaya, nilai tukarnya bermakna.

Di sinilah agregator DEX seperti 1 inci masuk. Pertukaran menarik nilai tukar dari DEX lain untuk menemukan harga optimal dan biaya terendah.

Asal dan Tujuan 1 inci

Sergej Kunz dan Anton Bukov mengemukakan konsep agregasi kontrak pintar selama hackathon ETHGlobal pada Mei 2019. Bukov memiliki pengalaman pengembangan perangkat lunak di NEAR Protocol, sementara Kunz bekerja untuk Mimacom, sebuah konsultan keamanan siber.

Kunz mengembangkan agregator pesan teks yang memungkinkan pengguna melihat tarif terbaik untuk mengirim pesan teks. Hal ini menyebabkan pekerjaannya di biro komunikasi dan pemasaran Herzog, setelah mengembangkan agregator harga produk. Setelah pekerjaan penuhnya di Porsche, Kunz menjadi penambang Ethereum hingga 2018 ketika ia diluncurkan.

Keduanya cocok di CryptoManiac, saluran YouTube dengan lebih dari 11 ribu pelanggan, tempat mereka mengaudit kontrak pintar. Pasangan ini muncul dengan ide agregator DEX selama hackathon. Konsep ini didasarkan pada karya Kunz sebelumnya tentang bot arbitrase.

1inch lahir sebagai pertukaran crypto yang mengumpulkan harga token dari pertukaran terdesentralisasi lainnya, memberi pengguna akses ke harga token-swap terbaik tanpa perlu memeriksa setiap pertukaran secara manual dan melakukan perdagangan secara manual.

Peluncuran dan Pendanaan 1 inci

Setelah hackathon ETHGlobal, Kunz dan Bukov mengumpulkan dana $2.8 juta melalui Binance Labs, Galaxy Digital, FTX, dan investor lainnya. Jaringan 1 inci ditayangkan pada Agustus 2020.

Belakangan tahun itu, usaha tersebut meluncurkan tata kelola 1INCH dan token utilitas yang dialokasikan ke perbendaharaan jaringan melalui organisasi otonom terdesentralisasi (DAO).

Kemudian 1inch meluncurkan Mooniswap, pembuat pasar otomatis (AMM) jaringan itu sendiri yang mendukung sistem pencocokan pesanannya.

Bagaimana Cara Kerja 1 inci?

Konsep agregasi data bukanlah hal baru. Jauh sebelum Bitcoin mempopulerkan jaringan blockchain, situs web agregator sudah populer. Baik itu tentang harga pemesanan hotel, komponen komputer, smartphone, atau peralatan dapur, situs web ini akan mengambil data harga dari situs lain dan mengumpulkannya di satu platform.

Kemudian, pengguna dapat memfilter hasil untuk produk tertentu dari rendah ke tinggi dan sebaliknya. 1inch melakukan pekerjaan yang sama, tetapi untuk harga cryptocurrency/token. Itu mendapat harga dari DEX lain seperti Uniswap, 0x, Bancor, atau Kyber. Bertanggung jawab atas agregasi harga adalah protokol Pathfinder 1 inci.

Protokol Agregasi Pathfinder

Pathfinder adalah algoritme yang mencari peluang perdagangan terbaik di berbagai ekosistem. Selain itu, ini memperhitungkan biaya biaya untuk setiap pasangan token-swapping. Setelah diidentifikasi, Pathfinder kemudian memecah perdagangan tunggal menjadi beberapa bagian di berbagai platform, sampai pada solusi perdagangan yang optimal.

Jika seseorang bertukar Bitcoin yang dibungkus untuk DAI, misalnya, Pathfinder 1 inci mungkin merasa hemat biaya untuk terlebih dahulu mengubah wBTC menjadi stablecoin lain pada satu platform dan kemudian mengubah stablecoin tersebut menjadi DAI.

Saat proses kompleks ini berlangsung, pengguna dApp 1 inci hanya melihat hasil akhirnya, tidak terganggu oleh penemuan harga atau pemecahan perdagangan yang berbelit-belit untuk mencapai harga optimal.

Likuiditas 1ch (Sebelumnya Mooniswap) dan Protokol Batas Pesanan

Dasar dari setiap DEX adalah pengumpulan likuiditasnya. Di CEX seperti Binance, perusahaan akan bertanggung jawab menyediakan likuiditas berkat bank tradisional. Di DEX, pengguna sendiri menyediakan likuiditas, itulah sebabnya mereka disebut penyedia likuiditas (LP).

Investor menyetor dana kripto ke dalam kontrak pintar untuk pasangan token tertentu (USDC/ETH). Kontrak pintar ini adalah kumpulan likuiditas, berfungsi sebagai repositori untuk pertukaran token. Kemudian, ketika seorang pedagang memasuki salah satu kolam likuiditas, diisi oleh piringan hitam, mereka membayar sedikit biaya, yang diberikan kepada piringan hitam untuk layanan mereka.

[Embedded content]

Yang bertanggung jawab untuk mencocokkan pesanan perdagangan ini dan menghasilkan pendapatan pasif melalui biaya adalah AMM. 1inch memiliki AMM sendiri dengan Mooniswap, berganti nama sejak v2 menjadi Protokol Likuiditas 1 inci yang lebih biasa.

Penting untuk dipahami bahwa kelemahan DEX dan AMM adalah mereka menghasilkan slippage. Ini terjadi ketika likuiditas yang disediakan tidak cukup, sehingga harga aset lebih tinggi dari yang diminta.

Berikut adalah ilustrasi singkat tentang slippage:

• Adrian ingin membeli ETH senilai $10,000, dengan harga $1,500 per ETH.
• Kumpulan likuiditas DEX hanya memiliki ETH senilai $6,000. 
• Karena tidak ada cukup ETH pada titik harga tersebut, AMM cocok dengan pesanan pada titik harga ETH yang lebih tinggi (persentase selip bervariasi dari satu DEX ke DEX lainnya).
• Oleh karena itu, Adrian akan membayar lebih untuk setiap ETH daripada yang akan ia dapatkan di CEX.

Protokol Likuiditas 1inch terhubung ke lebih dari 21 DEX untuk memperdalam kumpulan likuiditasnya dan menetralisir slippage untuk perdagangan individu. Selain itu, 1inch juga menerapkan tarif virtual untuk menangani operasi depan oleh bot.

Ini adalah aktivitas jahat ketika pedagang menggunakan bot untuk menawar biaya yang lebih tinggi untuk transaksi, sehingga bot mereka diletakkan sebelum yang tertunda. Tarif virtual 1inch menyesuaikan biaya kumpulan likuiditas, membuat front running terlalu mahal untuk dieksekusi.

Berbicara tentang biaya, protokol 1 inci itu sendiri tidak mengenakan biaya. Sebaliknya, pedagang hanya dikenakan biaya pertukaran (untuk piringan hitam) dan biaya gas untuk jaringan blockchain yang diberikan.

Terakhir, dengan protokol Limit Order, pedagang 1 inci dapat menyesuaikan pesanan mereka untuk mencegah kerugian. Ini biasanya trailing stop order dan perintah stop-loss, dirancang untuk mengunci keuntungan secara otomatis dengan menetapkan rentang nilai tukar. 

Tata Kelola 1 inci Melalui Token 1 INCH

Seperti DEX lainnya, 1inch memiliki token tata kelolanya sendiri 1INCH. Itu tidak memiliki pasokan maksimum, tetapi memiliki total pasokan 1.5B 1INCH, dari mana 38% yang beredar. Pemegang token 1INCH memiliki hak suara yang memfasilitasi tata kelola instan jaringan.

Melalui DAO 1 inci, siapa pun yang memegang token 1INCH dapat berpartisipasi pengembangan 1 inci. Secara khusus, bagaimana agregator menemukan dan menambahkan DEX, manajemen perbendaharaan DAO, menentukan tarif API, pengumpulan likuiditas, dll. Token 1INCH didistribusikan secara surut pada Natal tahun 2020. Airdrop pertama dibagikan 6% dari 1.5B 1INCH, setelah itu 14.5% dijadwalkan akan dibuka untuk empat tahun berikutnya.

Untuk pendanaan protokol dan insentif komunitas, 23% token 1INCH dicadangkan. Selain 1INCH, ada juga Chi Gastoken, token khusus yang digunakan untuk biaya gas. Sederhananya, Chi Gastoken adalah versi biaya gas ETH yang dipatok dan dipatok, sama seperti USDC adalah versi dolar yang di-token.

Ketika pengguna memilih, mereka mempertaruhkan token 1INCH mereka, setelah itu mereka menerima pengembalian uang 100%.

Pada titik harga tertinggi, 1INCH mencapai $7.87 pada Mei 2021, setelah turun lebih dari seribu kali sejak itu. Token 1NCH tersedia di semua bursa utama. Menariknya, agregator DEX memilikinya sendiri dompet 1 inci yang tidak hanya memungkinkan pertukaran token dan pertaruhan tata kelola, tetapi juga permainan retro.

Jaringan Blockchain Mana yang Didukung 1 inci?

Seperti yang mungkin sudah Anda duga dari asal hackathon ETHGlobal, 1inch awalnya diluncurkan di blockchain Ethereum. Sejak itu, ia telah menyebarkan sayap agregatornya ke beberapa jaringan skalabilitas Ethereum dan blockchain yang kompetitif:

• Optimisme (L2)
• Poligon (L2)
• Arbitrase (L2)
• Longsor
• Aurora 
• Rantai BNB 
• Fantom 
• Gnosis
• Klayton

Meskipun demikian, tidak semua jaringan tersebut menggunakan semua fitur 1 inci (likuiditas, urutan batas, tata kelola, dan agregasi). Jaringan yang menggunakan keempat fitur 1 inci hanyalah mainnet Ethereum dan rantai BNB. 

Untuk terhubung ke jaringan lain, seseorang harus mengganti jaringan dompet, seperti MetaMask, dan kemudian memilih jaringan di dalam 1 inci dApp itu sendiri.

Penafian Seri:

Artikel seri ini ditujukan untuk panduan umum dan tujuan informasi hanya untuk pemula yang berpartisipasi dalam cryptocurrency dan DeFi. Isi artikel ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat hukum, bisnis, investasi, atau pajak. Anda harus berkonsultasi dengan penasihat Anda untuk semua implikasi dan saran hukum, bisnis, investasi, dan pajak. Defiant tidak bertanggung jawab atas kehilangan dana. Harap gunakan penilaian terbaik Anda dan praktikkan uji tuntas sebelum berinteraksi dengan kontrak pintar.