Manajemen Kekayaan di Inggris – Bagian I

Manajemen Kekayaan di Inggris – Bagian I

Stempel Waktu: 7 Desember 2023 6:29
Node Sumber: 2997988

Ringkasan

Inggris diakui sebagai salah satu pasar Wealth Management terbesar di dunia. Perkiraan menunjukkan lebih dari £3 triliun, dengan £2 triliun dalam aset keuangan likuid pribadi yang dapat diinvestasikan yang dipegang oleh individu dan £1.9 triliun lebih lanjut berada dalam kewajiban pensiun manfaat pasti.
(Sumber: LEK UK Wealth Management: Spotlight on Value Creation), namun juga sangat terfragmentasi – tidak ada satu penyedia pun yang memiliki pangsa pasar mayoritas. Kebutuhan klien dilayani melalui berbagai jenis penyedia Layanan Keuangan
dan Manajer Kekayaan, termasuk:

  • Bank Universal Besar yang menawarkan Perbankan Swasta dan Manajemen Kekayaan
  • Bank Swasta Kecil dan Manajer Kekayaan
  • Pialang Saham Tradisional
  • Penasihat Robo D2C
  • Pialang Perdagangan / Eksekusi D2C
  • Penasihat Keuangan Independen
  • Kantor Keluarga Tunggal / Multi
  • Platform Kepercayaan dan Kendaraan Tujuan Khusus
  • Pusat lepas pantai

Terhadap struktur pasar ini, Inggris diposisikan sebagai Pusat Fintech, dengan London diakui sebagai salah satu pusat terbesar secara global, bersama dengan San Francisco (AS), New York (AS), Sao Paolo (Brasil), dan Tel Aviv ( Israel), menempatkan Inggris di garis depan
titik temu di mana pengelolaan kekayaan tradisional dan perbankan swasta berhadapan dengan kekuatan demokratisasi dari teknologi disruptif.

Hal ini semakin diperkuat oleh pendekatan regulasi terhadap jasa keuangan di Inggris. Saat ini kita berada di tengah-tengah peralihan dari pendekatan peraturan yang bersifat preskriptif ke pendekatan yang lebih berprinsip. Hal ini terutama terlihat dalam agenda pasca-Brexit,
dengan tujuan eksplisit Pemerintah untuk menjadikan Inggris sebagai pusat keuangan global paling inovatif dan kompetitif di dunia. “Reformasi Edinburgh” yang diumumkan baru-baru ini bertujuan untuk mencabut undang-undang Uni Eropa yang masih berlaku dan mendukung rezim khusus Inggris, yang didukung oleh
peralihan ke hasil klien berdasarkan Kewajiban Konsumen, dan usulan dari Inggris mengenai cara mengatur aset digital dan teknologi AI harus dilihat sebagai peluang transformasi bagi industri Wealth Management, bukan sebagai “beban kebersihan” peraturan bagi
menjaga kepatuhan terhadap peraturan.

Melapisi struktur pasar dan kerangka peraturan di atas dengan analisis dan tren demografi, hanya menambah kebutuhan mendesak bagi Wealth Manager untuk mengubah kemampuan mereka guna menangkap peluang yang ada. Perkiraan menunjukkan adanya realisasi
salah satu transfer kekayaan generasi terbesar dalam sejarah, karena generasi baby boomer (lahir tahun 1944-1964) diperkirakan akan mentransfer kekayaan sebesar £5.5 triliun (Sumber: Kings Court Trust: Passing on the pound 01.05.19.pdf) pada tahun berikutnya 30 tahun.

Transisi Kekayaan ini membawa risiko yang melekat bagi Manajer Kekayaan tradisional – bagaimana mereka berinteraksi dengan Generasi Penerus sebelum melakukan transfer Kekayaan yang sebenarnya, terutama ketika mereka cenderung hanya memiliki hubungan dengan pemegang Kekayaan saat ini?

Sebagian besar pelaku industri Wealth Management menyadari bahwa terdapat peluang bisnis yang luar biasa bagi para Wealth Manager yang menggunakan solusi dan kemampuan yang ditargetkan pada investor yang lebih luas, mendukung klien yang sudah ada, terutama mereka yang
mendekati fase dekumulasi dan transisi; klien baru yang akan mewarisi Kekayaan atau menciptakan Kekayaan baru; dan segmen klien yang kurang terlayani/tidak diberi nasihat.

Tren Kunci

Lalu apa tren utama yang diamati dalam industri saat ini dan bagaimana Wealth Manager dapat mengidentifikasi proposisi nilai tambah ketika mereka melihat ke depan dalam 3-5 tahun ke depan? Hal ini relevan bagi penyedia lama dan pengganggu FinTech. 
Terdapat pengakuan luas di kalangan penyedia Jasa Keuangan tradisional terhadap peluang ini, dan banyak di antara mereka yang berupaya melindungi AUM dan pendapatan yang ada serta memperluas ke segmen pasar lainnya.

Misalnya, ketika lanskap pensiun terus berkembang, beralih dari jaminan Manfaat Pasti ke pendekatan Iuran Pasti yang didanai sendiri, pialang pensiun tradisional, dengan basis klien terikat yang besar, sedang menjajaki peluang untuk
mengintegrasikan rangkaian layanan yang lebih luas di luar “perantara pensiun”, dan memasuki bidang Advisory Wealth Management. Ini hanyalah salah satu contoh dari para pelaku industri yang sedang mencari cara untuk mendapatkan peningkatan porsi Wealth Management.

Analisis kami telah mengidentifikasi beberapa tema di seluruh industri, yang akan dieksplorasi secara lebih rinci dalam beberapa minggu mendatang dalam serangkaian blog. Tiga tema akan menjadi dasar blog pertama seri ini:

  1. Perjalanan Klien Digital Hibrid
  2. Organisasi Berbasis Data
  3. Demokratisasi Produk Keuangan

Hybrid Digital – Nirwana Manajemen Kekayaan

Keunggulan kemampuan digital telah terdokumentasi dan diketahui dengan baik, dan dalam banyak aspek Layanan Keuangan, perjalanan digitalisasi telah berhasil mendisrupsi saluran-saluran tradisional. Kita hanya perlu melihat semua berita utama dari bank-bank besar
menutup lebih banyak cabang, terutama setelah serentetan lockdown baru-baru ini. Bahkan di dalam Cabang, ada perasaan bahwa staf cabang lebih merupakan Dukungan TI, sehingga mendorong klien untuk memanfaatkan kemampuan layanan mandiri yang tersedia.

Namun, masih terdapat gesekan yang kuat antara kemampuan digital layanan mandiri dan Model Hubungan tradisional, di mana saran F2F diberikan, dan hal ini memang sangat penting dalam hubungan kekayaan. Hal ini dapat dimengerti, mengingat kompleksitasnya
lanskap investasi dan fakta bahwa sebagian besar masyarakat belum familiar dengan produk investasi, menciptakan kegugupan untuk menyelesaikan transaksi mandiri yang dipimpin secara digital.

Menyediakan model hubungan penuh memerlukan biaya layanan yang sangat tinggi. Oleh karena itu, selain meningkatnya permintaan klien akan kemampuan digital, peluang untuk memberikan layanan bernilai tambah kepada klien yang dikelola hubungan dengan biaya layanan yang rendah
merupakan suatu keharusan yang strategis. Efisiensi dan otomatisasi operasional akan menjadi sangat penting, begitu pula model keterlibatan klien dan kolega, seiring dengan upaya Wealth Manager untuk mendukung klien dan staf mereka melalui kemampuan digital.

  • Keunggulan Produk – meskipun saluran digital, karena kebutuhan, perlu distandarisasi, pengembangan kemampuan yang dapat menyesuaikan hasil bagi masing-masing klien, memberikan mereka rasa layanan yang “dipesan lebih dahulu” akan sangat diperlukan. Pengindeksan Langsung adalah salah satu produk
    area yang diperkirakan semakin penting, memungkinkan klien untuk secara efektif memilih komposisi dana/portofolio mereka, dalam batasan Alokasi Aset Strategis / Alokasi Aset Taktis yang dapat diterapkan di semua “dipesan lebih dahulu”
    portofolio klien, memungkinkan efisiensi skala di bagian belakang untuk membantu menjaga biaya layanan serendah mungkin.
  • Meningkatnya prevalensi Robo Advisory. Atau lebih umum lagi, layanan konsultasi digital, yang mengurangi biaya layanan dari model konsultasi tradisional dan memperluas target audiens untuk penawaran konsultasi agar mencakup basis klien yang kaya raya. Seperti
    Kemampuan ini tepat waktu, karena generasi Baby Boomer kini berada pada usia pensiun, mendapatkan akses terhadap tabungan pensiun, dan mungkin tidak pernah mendapatkan nasihat keuangan apa pun. Meskipun hal ini mungkin dilihat sebagai perjalanan digital semata, namun kemampuan tersebut perlu dilihat sebagai bagiannya
    penawaran layanan yang lebih luas di seluruh rangkaian klien, menghindari keterputusan dalam pengalaman klien dan staf ketika klien mengadopsi penawaran layanan yang lebih tradisional selain solusi digital saja.

Oleh karena itu, data, peningkatan literasi keuangan, dan demokratisasi produk investasi sangat penting untuk mendukung Wealth Manager mencapai hasil nasabah yang baik, sebagaimana diwajibkan dalam rezim peraturan baru, dan untuk memberdayakan nasabah masa depan untuk mengoptimalkan peluang.
untuk pengelolaan dan optimalisasi kekayaan.

Postingan berikutnya akan mengeksplorasi tema-tema ini lebih jauh, dalam konteks perubahan lingkungan peraturan dan kemajuan teknologi.

Stempel Waktu:

Lebih dari Fintextra