Dolar AS menutup minggu ini dengan kemenangan menjelang pertemuan FOMC dan angka PCE

Dolar AS menutup minggu ini dengan kemenangan menjelang pertemuan FOMC dan angka PCE

Stempel Waktu: 26 Januari 2024 1:05
Node Sumber: 3085558

Share:

  • Indeks DXY mencatat penurunan, tidak mampu mengkonsolidasikan SMA 200-hari yang lalu tetapi menutup minggu kenaikan 0.20%.
  • Angka inti PCE bulan Desember lemah.
  • Pasar masih menunda dimulainya siklus pelonggaran The Fed hingga bulan Mei.

Indeks Dolar AS (USD) saat ini bergulat dengan penurunan, diperdagangkan pada 103.35 di DXY, sebagai respons terhadap rilis data Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) yang lebih lemah untuk bulan Desember, yang memberikan harapan penurunan suku bunga lebih awal.

Dalam hal ini, ekspektasi pasar mengisyaratkan kemungkinan penurunan suku bunga oleh The Fed pada bulan Maret. Namun, jika pertumbuhan ekonomi dapat bertahan, penurunan suku bunga pada bulan Maret tampaknya tidak mungkin terjadi. Inilah sebabnya mengapa pertaruhan terus bergeser ke arah siklus pelonggaran yang dimulai pada bulan Mei. Jika AS terus menunjukkan ketahanannya dan pasar menunda ekspektasi pemotongan, maka sisi negatifnya akan terbatas dalam jangka pendek.

Penggerak Pasar Intisari Harian: Dolar AS melemah setelah data PCE bulan Desember

  • Indeks Harga PCE Inti (YoY) bulan Desember, yang merupakan ukuran inflasi pilihan The Fed, tercatat sebesar 2.9%, sedikit di bawah konsensus sebesar 3% dan turun dari sebelumnya sebesar 3.2%.
  • Indeks utama tetap konstan di 2.6% seperti yang diantisipasi.
  • Imbal hasil obligasi AS bertenor 2 tahun, 5 tahun, dan 10 tahun sedang meningkat, saat ini diperdagangkan masing-masing pada level 4.35%, 4.04% dan 4.14%.
  • CME FedWatch Tool menunjukkan bahwa diperkirakan tidak ada perubahan dalam kenaikan suku bunga pada pertemuan bulan Januari, sementara pasar mengisyaratkan penurunan suku bunga pada bulan Maret dan Mei 2024 dengan peluang lebih besar untuk memulai siklus pelonggaran pada bulan Mei XNUMX. 

Analisis Teknis: Tekanan beli jangka pendek Indeks DXY berkurang karena pembeli kesulitan mempertahankan SMA 200-hari

Grafik Indikator setiap hari grafik mencerminkan pergumulan antara tekanan beli dan jual. Relative Strength Index (RSI) menunjukkan kemiringan negatif namun tetap berada di wilayah positif, mengisyaratkan berkurangnya momentum pembelian. Oleh karena itu, potensi pergeseran ke arah penjual mungkin akan terjadi.

Bersamaan dengan itu, indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) juga memberikan sinyal penurunan tekanan ke atas karena bar hijau pada histogram sudah mulai berkurang. 

Saat mengamati posisi indeks relatif terhadap Simple Moving Averages (SMA), kami melihat adanya campuran tekanan beli dan jual. DXY yang bertahan di atas SMA 20-hari menunjukkan upaya pembeli untuk mengendalikan tren pasar jangka pendek, bahkan ketika nada bearish masih ada.

Fakta bahwa indeks masih di bawah SMA 100 dan 200 hari menunjukkan bahwa penjual mempertahankan cengkeraman bullish dalam konteks yang lebih luas. Penjual tampaknya mendominasi narasi dalam jangka panjang, dengan pembeli kesulitan untuk mendapatkan kekuatan. 

Level Dukungan: 103.30, 103.00, 102.80, 102.60 (SMA 20 hari).
Level Resistensi: 103.50 (SMA 200-hari), 103.70, 103.90.

FAQ suku bunga

Suku bunga dibebankan oleh lembaga keuangan atas pinjaman kepada peminjam dan dibayarkan sebagai bunga kepada penabung dan deposan. Mereka dipengaruhi oleh suku bunga pinjaman dasar, yang ditetapkan oleh bank sentral sebagai respons terhadap perubahan ekonomi. Bank sentral biasanya memiliki mandat untuk memastikan stabilitas harga, yang dalam banyak kasus berarti menargetkan tingkat inflasi inti sekitar 2%.
Jika inflasi turun di bawah target, bank sentral dapat memangkas suku bunga pinjaman dasar, dengan maksud untuk merangsang pinjaman dan meningkatkan perekonomian. Jika inflasi meningkat secara substansial di atas 2%, biasanya bank sentral menaikkan suku bunga pinjaman dasar dalam upaya untuk menurunkan inflasi.

Suku bunga yang lebih tinggi umumnya membantu memperkuat mata uang suatu negara karena menjadikannya tempat yang lebih menarik bagi investor global untuk memarkir uang mereka.

Suku bunga yang lebih tinggi secara keseluruhan membebani harga Emas karena meningkatkan biaya peluang untuk memegang Emas daripada berinvestasi dalam aset berbunga atau menempatkan uang tunai di bank.
Jika suku bunga tinggi yang biasanya mendongkrak harga Dolar AS (USD), dan karena Emas dihargai dalam Dolar, ini berdampak pada penurunan harga Emas.

Tingkat dana Fed adalah tingkat semalam di mana bank-bank AS meminjamkan satu sama lain. Ini adalah tingkat headline yang sering dikutip yang ditetapkan oleh Federal Reserve pada pertemuan FOMC-nya. Ini ditetapkan sebagai rentang, misalnya 4.75%-5.00%, meskipun batas atas (dalam hal ini 5.00%) adalah angka yang dikutip.
Ekspektasi pasar untuk tingkat dana Fed di masa depan dilacak oleh alat CME FedWatch, yang membentuk berapa banyak perilaku pasar keuangan dalam mengantisipasi keputusan kebijakan moneter Federal Reserve di masa depan.

Stempel Waktu:

Lebih dari FX Street