US Close: A Cooling Wage/hot Payroll Report, Banking System Fears, Rate Hike Bets Slashed, SVB Fails, Oil Rebounds, Gold Shines Bright, Crypto Breaks Below $20k

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Saham AS menetap lebih rendah dalam sesi yang bergejolak karena para pedagang mencerna laporan upah dingin/ pertumbuhan pekerjaan yang kuat dan risiko penularan SVB. Ini seharusnya menjadi hari Jumat yang mudah dengan satu laporan pekerjaan besar-besaran, tetapi SVB, bank besar dengan eksposur di berbagai sektor gagal dan memicu tekanan bagi beberapa bank kecil lainnya.

Di penghujung hari, trader melihat laporan payroll dingin/panas ini sebagai konfirmasi bahwa kebijakan Fed bersifat membatasi dan pekerjaan pengetatan mereka hampir selesai. Jika kita tidak memiliki risiko kegagalan dan penularan SVB, kasus kenaikan suku bunga setengah poin akan valid. Fokus akan tertuju pada risiko penularan SVB dan laporan inflasi hari Selasa. Selama kita tidak melihat laporan inflasi yang sangat panas, The Fed harus melanjutkan dengan kecepatan kenaikan suku bunga seperempatnya.

Data AS

Perekonomian AS menambahkan 311 pekerjaan pada bulan Februari, lebih dari perkiraan konsensus 000 dan angka bisikan 225,000. Laporan NFP memiliki tajuk utama yang kuat, tetapi laporan lainnya mendukung gagasan bahwa pasar tenaga kerja siap untuk mendingin. Tekanan upah datang jauh lebih lemah dari perkiraan dan tingkat pengangguran naik dari 250,000% menjadi 3.4%.

Peluang kenaikan suku bunga Fed berlanjut naik rollercoaster pasca NFP karena para pedagang sekarang memiliki tanggal 22 Maret^nd bertemu sebagai flip koin antara kenaikan 25bp atau setengah poin kenaikan dan juga harga dalam penurunan suku bunga pada akhir tahun. Puncaknya sudah terjadi dan tampaknya para pedagang mendapat gambaran tentang bagaimana siklus pengetatan ini akan mulai menurunkan pertumbuhan ekonomi.

svb

Kematian SVB Financial Capital adalah berita buruk bagi banyak perusahaan teknologi kecil karena mereka adalah pemberi pinjaman di lembah silikon. Setelah Venture Capitalists memutuskan untuk menarik uang mereka, SVB akhirnya kehilangan ~$2 miliar dari penjualan sekuritas karena mereka bergegas mengamankan dana, yang memicu bank ini lari.

Startup dan refinancing utang adalah beberapa risiko keuangan terbesar yang dianalisis para pedagang, tetapi tekanan pada bank kecil ini tampaknya harus tetap terkendali dan tidak membebani bank besar.

Indeks bank KBW mengalami penurunan terburuk sejak awal pandemi dan ketakutan penularan menyeret Comerica, Keycorp, dan US Bancorp.

Bank tanda tangan

Investor skeptis untuk memegang apa pun yang terkait dengan crypto di lingkungan pasar ini. Bank yang rentan terhadap risiko ketidakstabilan keuangan dan paparan crypto adalah sasaran empuk dan beberapa pedagang mengincar Signature Bank. Tidak banyak bank perdagangan publik dengan eksposur crypto yang signifikan, jadi beberapa bank yang memiliki beberapa melihat tekanan jual.

Minyak

Harga minyak mentah naik setelah laporan pekerjaan beragam mengirim dolar lebih rendah karena optimisme tumbuh bahwa Fed tidak harus agresif dengan akhir kampanye kenaikan suku bunga. Minyak diam-diam reli karena sebagian Wall Street memasuki mode panik menyusul risiko penularan perbankan yang kecil. Nampaknya bagian dari perekonomian sedang terpukul dan itu adalah kabar baik untuk bertaruh bahwa Fed tidak perlu mempercepat laju pengetatan mereka.

Gold

Emas melonjak karena taruhan kenaikan suku bunga Fed diperkecil dan karena risiko penularan SVB memicu beberapa pembelian safe-haven. Pasar obligasi sekarang mulai menghargai penurunan suku bunga pada akhir tahun dan itu memicu keruntuhan besar dengan imbal hasil. Hasil dua tahun membukukan penurunan dua hari terbesar sejak 2008.

Emas menjadi perdagangan favorit semua orang lagi dan itu dapat berlanjut karena kekhawatiran risiko likuiditas tidak akan segera terjawab di sudut Wall Street itu.

Bitcoin

Semua berita utama berubah menjadi bearish untuk Bitcoin. Daftar driver crypto bearish banyak: Kejatuhan dari SVB karena banyak perusahaan crypto bergantung pada bank kecil, penambangan mungkin lebih sulit jika Gedung Putih mendorong melalui pajak baru 30%, penumpasan crypto NY sekarang mencakup KuCoin dan setelah flash token Huobi crash.

Bitcoin berada dalam kisaran perdagangan yang nyaman dan itu baru saja pecah, yang membuat banyak investor gelisah bahwa kita dapat melihat pengujian ulang dari posisi terendah Oktober. Bitcoin jatuh di bawah level $20,000 dan membuat banyak pedagang gelisah atas apa yang mungkin terjadi selama akhir pekan. Volatilitas Crypto tampaknya kembali karena kisaran Bitcoin telah dilanggar. Level $18,400 adalah support utama, tetapi jika itu mematahkan momentum, penjualan dapat menargetkan pengujian ulang terendah Oktober.

Artikel ini hanya untuk tujuan informasi umum. Ini bukanlah nasihat investasi atau solusi untuk membeli atau menjual sekuritas. Pendapat adalah penulis; tidak harus OANDA Corporation atau afiliasi, anak perusahaan, pejabat atau direkturnya. Perdagangan dengan leverage berisiko tinggi dan tidak cocok untuk semua. Anda bisa kehilangan semua dana yang Anda setorkan.

Ed Moya

Analis Pasar Senior, Amerika at OANDA

Dengan pengalaman perdagangan lebih dari 20 tahun, Ed Moya adalah analis pasar senior di OANDA, menghasilkan analisis antar pasar terkini, liputan peristiwa geopolitik, kebijakan bank sentral, dan reaksi pasar terhadap berita perusahaan. Keahlian khususnya terletak di berbagai kelas aset termasuk FX, komoditas, pendapatan tetap, saham, dan cryptocurrency. Selama karirnya, Ed telah bekerja dengan beberapa broker forex terkemuka, tim peneliti dan departemen berita di Wall Street termasuk Perdagangan Forex Global, Solusi FX dan Keuntungan Perdagangan. Baru-baru ini dia bekerja dengan TradeTheNews.com, di mana dia memberikan analisis pasar tentang data ekonomi dan berita perusahaan. Berbasis di New York, Ed adalah tamu tetap di beberapa jaringan televisi keuangan utama termasuk CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Keuangan Langsung, Bisnis Fox, dan Sky TV. Pandangannya dipercaya oleh jaringan berita global paling terkenal di dunia termasuk Reuters, Bloomberg dan Associated Press, dan dia secara teratur dikutip dalam publikasi terkemuka seperti MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times dan The Wall Street Journal. Ed meraih gelar BA di bidang Ekonomi dari Rutgers University.