Tiga Kekuatan Ini Akan Memastikan 1031 Pertukaran dan Delaware Statutory Trust Tetap Ada

Artikel ini disajikan oleh Kay Properties & Investments. Baca kami pedoman editorial for more information.

Tampaknya belum lama ini angin di sekitar industri real estat komersial bergemuruh dengan bisikan tentang rencana Pemerintahan Biden untuk mencabut undang-undang pertukaran 1031 saat ini dan membatalkan sarana pertukaran alternatif sejenis seperti Delaware Statutory Trusts. Namun, ketika Kongres meloloskan Undang-Undang Pengurangan Inflasi tanpa adanya usulan perubahan pada pasal 1031 dari Internal Revenue Code, tiga kekuatan besar memperkuat kenyataan bahwa bursa 1031 dan Delaware Statutory Trusts kemungkinan akan tetap ada. 

Apa itu Delaware Statutory Trust dan Bagaimana Terhubung ke 1031 Exchanges?

A Kepercayaan Hukum Delaware (DST) adalah struktur kepemilikan real estat untuk 1031 bursa yang memungkinkan banyak investor untuk masing-masing memiliki kepentingan manfaat yang tidak terbagi dalam perwalian tersebut. Istilah “kepentingan menguntungkan” berarti bahwa investor memegang persentase kepemilikan, dan tidak ada satu pemilik pun yang dapat mengklaim kepemilikan eksklusif atas aspek tertentu dari real estat. 

Undang-undang DST mengizinkan perwalian untuk memegang hak milik atas satu atau lebih properti investasi yang dapat mencakup komersial, multikeluarga, sewa bersih, ritel, perkantoran, industri, penyimpanan mandiri, dll. Investor sangat tertarik dengan DST karena IRS memberkati mereka untuk memenuhi syarat sebagai properti investasi “sejenis” untuk tujuan pertukaran 1031. 

Saat ini, daya tarik untuk 1031 strategi pertukaran seperti DST belum pernah ada lebih kuat. Menurut Laporan Update Pasar Pertengahan Tahun 2022 dari yang sebenarnya firma riset perkebunan Mountain Dell—pada tahun 2021, mengamankan 1031 program pertukaran, yang mencakup DST, mengumpulkan rekor $7.4 miliar—dua kali lipat rekor sebelumnya sebesar $3.7 miliar ditetapkan pada tahun 2006. Menurut laporan yang sama, pasar DST siap untuk itu terus tumbuh. 

Apa yang mendorong popularitas 1031 Exchanges dan strategi investasi sejenisnya sebagai DST? Kami percaya ada tiga kekuatan utama yang mendorong popularitas DST untuk 1031 Exchanges saat ini dan dalam waktu dekat dan bahwa kekuatan yang sama ini diharapkan akan membuat Kongres tidak mungkin menarik diri dari undang-undang bursa saat ini.

Angkatan Pertama: Demografi

Salah satu kekuatan paling mendasar yang membantu melindungi pasar 1031 Exchange adalah demografi. Menurut Biro Sensus AS, baby boomer memiliki lebih banyak persediaan kekayaan real estat dibandingkan generasi mana pun dalam sejarah. Lahir antara tahun 1946 dan tahun 1964, pengaruh baby boomer terhadap segala hal mengenai real estate tidak dapat dilebih-lebihkan. 

Misalnya, orang Amerika yang berusia di atas 55 tahun memiliki 53.8% dari seluruh real estate di Amerika Serikat, termasuk properti bernilai triliunan dolar. menghargai investasi real estat. Kini, banyak dari generasi baby boomer yang menua (yang tertua akan berusia 76 tahun pada tahun ini) dengan cepat melepaskan properti investasi mereka melalui 1031 bursa. Selain itu, mereka mencari opsi investasi real estat alternatif yang menawarkan penangguhan pajak dan manfaat peningkatan kehidupan lainnya. Lebih dan Terlebih lagi, kelompok generasi baby boomer yang menua ini mempekerjakan Delaware Statutory Trusts untuk mereka 1031 bursa untuk menunda pajak keuntungan modal dan menjadi pasif struktur investasi. 

Kekuatan Kedua: Pandemi

Kekuatan kuat lainnya yang membantu memicu popularitas undang-undang bursa 1031 adalah Covid-19 dan dampaknya terhadap pemilik properti sewaan. Karena perusahaan kami secara aktif bekerja dengan ribuan pemilik properti komersial di seluruh negeri, kami mendengar langsung beberapa tantangan dan tekanan yang dihadapi pemilik properti selama pandemi (dan terus dihadapi). Hal ini mencakup mandat moratorium penggusuran, undang-undang pengendalian sewa yang ketat, dan peraturan lain yang secara langsung berdampak pada kesehatan keuangan investasi real estat. 

Saat ini, banyak dari investor yang sama telah menjauh dari beban keuangan yang diakibatkan oleh Covid dan kesulitan yang terkait dengan “penyewa, toilet, dan sampah”. Ribuan investor melepaskan real estat sewaan mereka dan menginvestasikan kembali hasilnya ke peluang real estat lainnya seperti 1031 bursa dan Delaware Statutory Trusts. 

Tanpa kemampuan untuk menunda keuntungan modal dan pajak lainnya melalui aturan bursa 1031, banyak dari investor independen “mom and pop” ini akan dikenakan tagihan pajak yang bisa mencapai 40% dari keuntungan yang diperoleh para investor ini setelah bekerja keras selama beberapa dekade. membangun portofolio real estat sederhana. 

William Brown, mantan presiden National Association of Realtors menyimpulkannya dengan baik dalam a Artikel New York Times ketika dia berkata, “Menyingkirkan pertukaran 1031 akan menghambat peluang investor karena sebagian besar investor tidak mampu menjual properti dan kemudian membeli sesuatu yang lain setelah membayar pajak.”

Kekuatan Ketiga: Ekonomi

Yang terakhir, ada sesuatu yang pada dasarnya baik dalam Internal Revenue Code 1031. Yaitu, pertukaran sejenis membantu mendorong perdagangan melalui sejumlah industri lain seperti perbankan, konstruksi, lansekap, dan asuransi. 

A studi terkenal ditulis oleh Profesor David C. Ling dari Universitas Florida dan Milena Petrova dari Universitas Syracuse menganalisis bagaimana pertukaran 1031 mendorong aktivitas dan pertumbuhan ekonomi yang bermanfaat yang juga mendukung pasar real estat komersial lokal dan basis pajak lokal. Menurut penelitian, pertukaran DST 1031 juga memperoleh tiga manfaat ekonomi utama berikut: 

1. Pertukaran sejenis dikaitkan dengan peningkatan investasi modal dan penurunan rasio pinjaman terhadap nilai (dengan kata lain, pengurangan utang) pada properti pengganti. 
2. Pertukaran penangguhan pajak meningkatkan daya jual real estat komersial yang sangat tidak likuid. Peningkatan likuiditas ini sangat penting bagi banyak investor non-institusional pada properti yang relatif murah yang menguasai sebagian besar pasar bursa sejenis real estate. 
3. Pertukaran 1031 meningkatkan kemampuan investor untuk memindahkan modal ke penggunaan lain dan/atau wilayah geografis, meningkatkan dan memperluas produktivitas bangunan dan fasilitas yang, pada gilirannya, menghasilkan pendapatan dan belanja yang menciptakan lapangan kerja. 

Kesimpulan

Dengan menggunakan kembali modal dan real estat dalam jangka waktu yang singkat, 1031 exchange dan Delaware Statutory Trusts membantu pertumbuhan ekonomi kota-kota dan negara bagian di seluruh negeri, menjadikan undang-undang serupa sebagai unsur yang relevan dan penting dalam pelestarian kekayaan dan penguatan berkelanjutan. perekonomian Amerika Serikat.

Artikel ini disajikan oleh Kay Properties & Investments

Kay Properties & Investments adalah perusahaan investasi Delaware Statutory Trust (DST) nasional. Platform www.kpi1031.com menyediakan akses ke pasar DST dari lebih dari 25 perusahaan sponsor yang berbeda, DST kustom hanya tersedia untuk klien Kay, saran independen pada perusahaan sponsor DST, uji tuntas penuh dan pemeriksaan pada setiap DST (biasanya 20-40 DST ) dan pasar sekunder DST. Anggota tim Kay Properties secara kolektif memiliki hampir 400 tahun pengalaman real estat, berlisensi di seluruh 50 negara bagian, dan telah berpartisipasi dalam lebih dari $30 Miliar investasi DST 1031.

Ada risiko material yang terkait dengan investasi di real estat, properti Delaware Statutory Trust (DST), dan sekuritas real estat termasuk ilikuiditas, lowongan penyewa, kondisi dan persaingan pasar secara umum, kurangnya riwayat operasi, risiko suku bunga, risiko datangnya pasokan baru. pasar dan pelunakan tarif sewa, risiko umum memiliki/mengoperasikan properti komersial dan multi-keluarga, sewa jangka pendek yang terkait dengan properti multi-keluarga, risiko pembiayaan, potensi konsekuensi pajak yang merugikan, risiko ekonomi umum, risiko pengembangan, dan periode penahanan yang lama. Semua penawaran yang dibahas adalah penawaran Peraturan D, Peraturan 506c. Ada risiko kehilangan seluruh pokok investasi. Kinerja masa lalu bukanlah jaminan hasil di masa mendatang. Potensi distribusi, potensi pengembalian, dan potensi apresiasi tidak dijamin. Bagi seorang investor untuk memenuhi syarat untuk semua jenis investasi, ada persyaratan keuangan dan persyaratan kesesuaian yang harus sesuai dengan tujuan, sasaran, dan toleransi risiko tertentu. Sekuritas ditawarkan melalui FNEX Capital, anggota FINRA, SIPC.

Pelajari Lebih Lanjut Tentang Kay Properti & Investasi

Catatan Oleh BiggerPockets: Ini adalah opini yang ditulis oleh penulis dan tidak selalu mewakili opini BiggerPockets.