Poin kunci
- Risiko terbesar untuk Terra dan di mana harganya dalam satu tahun
- Mengapa LUNA tidak bersaing dengan Ethereum
- Bisakah hasil 20% bertahan di Anchor, dan apakah aman digunakan sebagai rekening bank Anda?
Taruhan
Crypto bisa menjadi tempat yang aneh. Saya tidak tahu industri lain di mana miliarder menanggapi pengguna Twitter anonim yang mendorong mereka ke dalam taruhan multi-juta dolar.
Tapi itulah yang kita lihat minggu lalu, sebagai "Sensei Algod", akun Twitter anonim yang menggambarkan dirinya sebagai "degen setengah pensiun, sekarang berinvestasi" memanggil Twitter menanyakan apakah ada yang akan bertaruh satu juta dolar bahwa LUNA akan berdagang di harga yang lebih rendah dalam setahun.
Taruhannya kemudian meningkat. Sesama akun anon @GiganticRebirth masuk. Orang ini menggambarkan dirinya sebagai "pensiunan pedagang" dan "calon Presiden 2024". Apakah Donald Trump berhasil menyelinap kembali ke Twitter secara anonim? Atau mungkin akun burner Kanye West – dia masih berniat untuk berjalan di tahun 2024, kan? Siapapun dia, dia menaikkan taruhannya menjadi $10 juta dolar.
Berikutnya untuk memasuki keributan adalah anjing besar itu sendiri, pendiri Terra Do Kwon. Multi-miliarder sering kali cenderung mengambil umpan di Twitter, dengan penuh semangat membela ekosistem Terra dari kritik.
Dan begitu saja, tuan dan nyonya, kami bertaruh. Sungguh menakjubkan apa yang bisa dicapai oleh beberapa ego besar ketika di mata publik, bukan?
Luna – Prakiraan Satu Tahun
Jadi, siapa yang akan menang? Di mana LUNA berdagang, katakanlah, Hari St Patrick 2023?
Mari selami LUNA dan coba pastikan sisi mana yang akan keluar di atas. Jika Anda tidak setuju dengan saya, Anda dapat menelepon saya di Twitter dan saya akan menaruh uang saya di mana pun mulut saya berada (walaupun, mari kita turunkan taruhannya dari $10 juta menjadi $10).
Dasar-dasarnya, super cepat: LUNA adalah token di mana ekosistem Terra berjalan. Nilai Terra berasal dari rangkaian stablecoin, yang paling menonjol adalah UST. Saat permintaan UST meningkat, Luna terbakar, dan saat permintaan UST turun, LUNA dicetak. Sedemikian rupa, pasak dipertahankan – mekanisme algoritmik yang cukup rapi yang bekerja di luar prinsip arbitrase.
Intinya yang perlu kita pahami di sini adalah bahwa harga LUNA tergantung pada adopsi UST. Karena lebih banyak UST dituntut, LUNA dibakar dan harganya akan naik.
Nilai Total Terkunci
Melihat lanskap DeFi, ada total $ 206 miliar total nilai terkunci (TVL). Terra menangkap 12.3% dari ini, dengan $25 miliar di TVL. Dengan demikian, di belakang hanya Ethereum yang dominan (55% pangsa TVL dengan $ 114 miliar), Terra duduk sebagai platform DeFi terbesar kedua oleh TVL.
Data melalui Defi Llama
Masalah Ethereum tidak perlu diperkenalkan. Di dunia nyata, orang dikejutkan dengan harga gas menyusul kejutan pasokan invasi Rusia. Tentu saja, jika ada yang pernah bertransaksi di Ethereum, harga gas dunia nyata itu masih tampak murah dibandingkan dengan di blockchain.
Tapi "ETH-killer" sebenarnya bukan game Terra. Itu bisa berkembang bersama Ethereum, keduanya tidak perlu menjadi saingan. Namun, ketika kami merencanakan TVL dari waktu ke waktu, jelas bahwa Terra memenangkan pangsa pasar DeFi.
Berbagi DeFi TVL, data melalui Defi Llama
Sekarang ingat, seperti yang kami uraikan sebelumnya, pertumbuhan LUNA secara langsung bergantung pada adopsi UST. Oleh karena itu dengan ekspansi TVL di platform Terra, kami berharap untuk melihat pertumbuhan di UST, bukan?
Kapitalisasi Pasar UST, data melalui CoinMarketCap
Seperti yang ditunjukkan grafik di atas, itulah yang terjadi. Pertumbuhan telah menjadi listrik – melonjak dari kapitalisasi pasar tepat di atas $2 miliar Agustus lalu ke tempatnya saat ini, pada $15 miliar. Itu berarti itu adalah cryptocurrency terbesar keempat belas. Lebih penting lagi, ini adalah stablecoin terbesar keempat. Karena pesaing Terra bukanlah Ethereum; Persaingan Terra adalah stablecoin lainnya.
Maka grafik di atas itulah yang menjadi kunci untuk LUNA. Jika Terra dapat terus merebut kendali pasar stablecoin, maka harga LUNA akan naik. Terra membutuhkan peningkatan adopsi UST untuk melanjutkan; dibutuhkan UST untuk menjadi stablecoin yang dominan, bagian penting dari industri DeFi.
Jadi, mari kita menilai apa yang menyebabkan pertumbuhan stablecoin ini.
-
Desentralisasi
Salah satu stablecoin di atas tidak seperti yang lain – benar, nilai jual unik Terra adalah ia membanggakan kualitas desentralisasi yang sangat penting. Tak satu pun dari pesaing di atas yang menawarkan ini – sifat terpusat Tether (dan status cadangan yang dipertanyakan) dipublikasikan dengan baik, sementara Koin USD dikeluarkan oleh Circle. Binance USD adalah bagian dari raksasa BNB. Semua koin ini, oleh karena itu, dikendalikan oleh institusi. Aset dapat dibekukan sesuka hati dan kepercayaan pada organisasi penerbit diperlukan.
Terra, di sisi lain, sepenuhnya terdesentralisasi, dikendalikan melalui pasak algoritmik yang dijelaskan sebelumnya. Anda hanya harus memiliki keyakinan bahwa pasak itu dipegang, tetapi lebih pada itu nanti ...
-
Aplikasi & Jangkar
Bagi investor untuk menahan UST, harus ada insentif. Harus ada rangkaian produk keuangan di ekosistem Terra di mana investor dapat mencapai tujuan keuangan mereka – baik itu meminjam, meminjamkan, membeli saham, bertransaksi sehari-hari, dll.
Di sinilah Terra unggul. Untuk menyebutkan beberapa, Mirror memungkinkan seseorang untuk membeli saham, Chai adalah aplikasi pembayaran yang semakin populer di Korea, sementara ada banyak aplikasi lain yang sedang dikembangkan.
Tetapi ada satu platform yang mendorong pertumbuhan lebih dari yang lain – Anchor. Protokol peminjaman dan peminjaman menawarkan kesempatan kepada pemberi pinjaman untuk mendapatkan hasil mendekati 20% di UST, yang telah membuat banyak konsumen mengubah fiat mereka menjadi UST dan memperlakukan Achor sebagai rekening tabungan de-facto.
Ini menjadi faktor pendorong terbesar di balik pertumbuhan LUNA. Karena hasil setinggi langit sebelumnya di ruang DeFi telah menguap, uang telah mengalir ke protokol Anchor untuk menangkap hasil 20%, di antara hasil "aman" tertinggi yang tersedia di pasar. Kapitalisasi pasar UST telah membengkak, dengan harga LUNA menjadi vertikal. Tapi apakah itu benar-benar "aman"?
Pertumbuhan TVL Anchor telah curam, data melalui DeFi Llama
Seperti yang ditunjukkan grafik di atas, saat ini ada $13.3 miliar TVL di Anchor, protokol yang mewakili 52% TVL yang banyak di ekosistem Terra – jadi ya, ini penting.
Tapi bisakah hasil 20% ini bertahan, dan apakah aman? Menjawab pertanyaan ini sangat penting untuk prediksi harga LUNA di masa mendatang.
Mari kita uraikan angkanya. Saya menyusun model keuangan Anchor sederhana di bawah ini, dan bagaimana mereka menumpuk.
PEMINJAM
- pinjaman $2.6 miliar. Platform saat ini menagih peminjam 12.25%.
- $4.3 miliar (berikat) LUNA dan $1.1 miliar (berikat) Ethereum dipasok oleh peminjam yang sama sebagai jaminan atas pinjaman mereka. Anchor menggunakan jaminan ini untuk mendapatkan hasil taruhan, sehingga menghasilkan pendapatan tambahan untuk membayar pemberi pinjaman (saat ini sekitar 7% untuk LUNA dan 4.3% untuk Ethereum).
PEMBERI PINJAMAN/ PENYIMPANAN
- Mengejar hasil 19.5% itu, ada deposit $10.5 miliar di Anchor
- 19.5% adalah hasil yang dibayarkan, setara dengan $ 2 miliar pembayaran tahunan yang diperlukan
Saya menjalankan angka pada gambar di atas, dengan output dalam diagram di bawah ini. Seperti yang Anda lihat, ada kekurangan $1.4 miliar per tahun pada angka saat ini. Yang merupakan masalah, sebagian besar berasal dari fakta bahwa permintaan pinjaman telah mengering di tengah pasar kripto yang tertinggal belakangan ini. Di sisi lain koin (semacam dimaksudkan), semakin banyak konsumen yang menyetor dana untuk mendapatkan hasil 19.5%.
Jadi, bagaimana nomor merah kotor itu diperbaiki?
Pencetakan Jangkar
Sistem curang, begitulah. Protokol Anchor sendiri memiliki token asli. Permintaan pinjaman sebenarnya didorong oleh pencetakan token Anchor ini, yang memberi insentif pinjaman melalui suku bunga yang lebih rendah.
Pencetakan Jangkar ini, yang menyebabkan token menjadi sangat inflasi, dibatasi pada 100 juta token untuk empat tahun pertama, dan sudah berjalan pada tingkat maksimumnya. Pada harga saat ini $2.99 per token Anchor, yang setara dengan $299 juta yang dicetak setiap tahun dan diberikan kepada peminjam, untuk menopang permintaan pinjaman. Dan meminjam adalah masih secara substansial kurang dari yang dibutuhkan untuk mempertahankan bunga deposito.
Setelah pencetakan Jangkar ini berakhir, saya berharap peminjam tentara bayaran untuk bermigrasi ke tempat lain. Peminjam tidak akan lagi bersedia untuk A) menyerahkan hasil yang dipertaruhkan pada aset agunan mereka dan B) juga membayar tingkat bunga yang lebih tinggi. Dan ini, pada kenyataannya, persis seperti yang telah kita lihat di protokol DeFi lainnya – migrasi modal ke tempat lain setelah demam emas awal mengering. Jadi, jurang di atas sebenarnya bisa melebar.
Cadangan Hasil
Kedua, ada sesuatu yang disebut Cadangan Hasil, yang merupakan dana yang dirancang untuk menambah protokol saat permintaan pinjam meminjam sedang rusak, seperti sekarang ini. Cadangan hasil saat ini memegang $ 423 juta, tetapi hanya setelah diisi ulang sebesar $ 450 juta bulan lalu oleh Do Kwon sendiri. Cadangan hasil ini dirancang untuk melengkapi bunga yang dibayarkan Anchor kepada deposan ketika kurang dari 19.5%. Menurut perhitungan saya, $ 423 juta ini cukup untuk menutup kekurangan selama 111 hari dengan tarif saat ini.
Do Kwon membagikan tweet di atas di Twitter bulan lalu, setelah dia menambah Yield Reserve sebesar $450 juta
Keberlanjutan
Ini jelas tidak melukiskan gambaran optimis untuk keberlanjutan 19.5%. Namun, kami meninggalkan beberapa fakta. Anchor adalah protokol yang diluncurkan hampir setahun yang lalu hingga hari ini (21 Maret 2021). Dan ia memiliki $ 13.3 miliar di TVL. Itu di depan hampir semua protokol lain, banyak di antaranya telah ada selama lebih dari dua kali lipat jumlah waktu.
Tidak – tarifnya tidak berkelanjutan. Tentu saja tidak – jika ya, pasti ada sesuatu yang salah. Anda tidak dapat berkeliling untuk mendapatkan 20% jangka panjang yang menarik tanpa bayaran, ketika seluruh dunia sedang mengikis remah roti dari lingkungan tingkat terendah dalam beberapa tahun. Mungkin ada yang namanya makan siang gratis sesekali, tapi tidak selamanya, seperti kata pepatah terkenal.
Jadi, cadangan hasil akan membutuhkan pengisian ulang.
Tapi, jadi apa? Seperti yang saya katakan, Anchor berumur satu tahun. Apakah menurut Anda jarang bagi perusahaan rintisan yang membutuhkan suntikan dana selama setahun? Kita harus berhenti memandang simpanan yang membengkak sebagai hal yang negatif, dan mulai menghargai jumlahnya – $10 miliar dalam setahun! Top up cadangan hasil seharusnya hanya dilihat sebagai biaya awal sementara Anchor menemukan kakinya. Start-up adalah bootstrap itu sendiri, mari kita beri ruang untuk bernafas. Gulir ke atas ke grafik kapitalisasi pasar UST lagi, dan hargai pertumbuhan besar di sana, dan betapa sedikit waktu yang dicakup oleh sumbu X. Ini adalah perjalanan vertikal, yang juga dapat dilihat melalui harga LUNA.
Jangka panjang
Tentu saja, pengisian ulang tidak bisa berlangsung selamanya. Jangkar perlu menjadi mandiri pada akhirnya. Atau, apakah itu?
Bahkan jika suku bunga deposito turun menjadi 14%, itu akan tetap menjadi yang terbaik di pasar. Dan ini tidak boleh dipandang sebagai hal yang buruk. Ini bukan ciuman kematian; itu tanda protokol jatuh tempo. Dan ingat – karena suku bunga deposito ini turun, begitu juga beberapa permintaan deposito. Lebih sedikit deposito berarti tingkat bunga yang harus dibayar lebih tinggi. Seperti yang saya perkirakan sebelumnya bahwa pinjaman tentara bayaran akan terbang ke protokol lain setelah pencetakan Jangkar berhenti, kita akan melihat hal yang sama di sisi deposit if ketika hasil turun. Pemburu hasil akan terus maju.
Seperti yang ditunjukkan oleh model di atas, tingkat keberlanjutan saat ini adalah 6.29%. Jadi, bahkan dengan setoran pinjaman 4X, protokol masih dapat membayar 6.29%. Anda pikir bank Anda membayar Anda 6.29%? Dan itu dengan asumsi tidak ada deposan yang melarikan diri jika suku bunga turun. Jika kita mengasumsikan simpanan turun 10%, dan pinjaman naik 10%, keseimbangan APR adalah 7.32% – kenaikan besar sebesar 103 bps terhadap situasi saat ini. Dan sekali lagi, dalam konteks pasar yang lebih luas, hasil yang sangat sehat.Jadi mari kita bersantai dengan persiapan pidato untuk Terra. Ya, tarifnya benar-benar akan turun dari 19.5%. Tapi tidak apa-apa. Anda masih akan tidur di malam hari. Anda masih akan mendapatkan hasil. Dan, yang paling relevan untuk artikel ini, Terra (dan LUNA) akan baik-baik saja.
Pasak
Tetapi ada satu risiko besar lainnya yang ingin saya bicarakan. Seperti yang kami katakan sebelumnya, pasak dipertahankan secara algoritmik melalui hukum arbitrase. Jika UST diperdagangkan di atas $1, itu dijual ke LUNA sampai kembali ke $1, dan sebaliknya. Tapi bagaimana jika tekanan jual begitu ekstrim? Apa yang akan terjadi jika semua orang ingin keluar dari UST?
Nah, ini pernah terjadi sebelumnya. Pada saat penurunan pasar yang ekstrem, investor tidak menginginkan bagian dari UST. Mereka menginginkan uang fiat tua yang bagus. Jangan lupa betapa buruknya hari-hari merah kripto dapat berubah, dan seberapa cepat langit bisa jatuh di tanah kripto.
Sejarah harga UST – dengan dua contoh nyata di mana pasak bergoyang, melalui CoinMarketCap
Bukan tingkat berkelanjutan di Anchor yang merupakan bahaya besar. Itu grafik di atas. Penurunan merah itu menakutkan saat Anda memegang UST. Jika pasaknya putus, Terra akan jatuh – itu bukan untuk diperdebatkan.
Seperti dapat dilihat di atas, Mei 2021 adalah contoh terbaru saat pasak bergoyang, dengan UST diperdagangkan pada 95c. Itu berarti orang-orang rela mengambil kerugian 5% dari uang mereka, hanya untuk menghindari kemungkinan kehilangan semua tabungan mereka jika UST runtuh. Jika Terra ingin menjadi stablecoin yang bereputasi baik, itu tidak bisa terjadi dalam keadaan apa pun. Apakah Anda akan menerima ini di rekening bank fiat Anda?
Mirip dengan lari di bank, jika tidak ada yang ingin memegang UST, bahkan jika ada peluang arbitrase yang tersedia, maka tidak akan ada pembeli. Maukah Anda membeli uang kertas satu dolar seharga 95 sen jika Anda merasa ada kemungkinan Amerika Serikat akan lenyap besok? Tidak, Anda tidak akan melakukannya.
Tentu saja, hari itu di bulan Mei 2021 adalah ketika pasar crypto mencair, dengan penerbangan ke kualitas terjadi di seluruh ruang. Ada hari-hari buruk sejak itu, tetapi tidak ada yang seburuk hari itu, ketika Bitcoin anjlok 30% dalam hitungan jam.
Berita baiknya adalah, dengan setiap crash yang dialami UST, UST menjadi lebih kuat. Ekosistem pada akhirnya selamat dari uji stres, dengan Terra menerapkan langkah-langkah keamanan lebih lanjut untuk mempersiapkan kontinjensi ini.
Secara pribadi, saya sekarang merasa nyaman dengan situasi pasak, tetapi ini tetap – dan akan selalu tetap – satu-satunya risiko terbesar bagi ekosistem. Perlu juga dicatat bahwa kapitalisasi pasar UST memiliki 7X sejak saat itu. Dalam acara black swan lainnya, ini akan meningkatkan tekanan jual secara signifikan lebih tinggi dari apa yang kita lihat pada Mei 2021, ketika UST lebih kecil. Akan ada tekanan yang jauh lebih besar pada LUNA jika harus menyerap miliaran tekanan jual, dan Anda bisa mendapatkan tes stres yang lebih parah sebagai hasilnya. Namun, bagi saya, hasil 19.5% adalah hasil yang cukup untuk mengkompensasi saya karena memegang UST – tetapi jangan lupa akan risikonya di sini.
Kesimpulan
Jadi, inilah saatnya untuk menjawab pertanyaan 10 juta dolar. Di mana LUNA akan berdagang pada Hari St Patrick tahun depan, ketika saya berharap di negara asal saya, Irlandia, menikmati segelas Guinness di pub yang ramai? Di atas atau di bawah $87?
Aksi harga dominan LUNA selama setahun terakhir, melalui CoinMarketCap
Setahun adalah waktu yang lama di kripto. Apa yang membuat pertanyaan ini sulit adalah kenyataan bahwa kita perlu memprediksi tidak hanya masa depan LUNA, tetapi juga pasar kripto secara keseluruhan. Meskipun, yang menarik di sini adalah fakta bahwa LUNA adalah salah satu koin yang paling tidak berkorelasi dengan Bitcoin di 50 teratas. Ini karena saat pasar turun, investor menjual kepemilikan mereka yang jatuh ke stablecoin, termasuk UST.
Ini, lebih dari segalanya, adalah yang meningkatkan kepercayaan diri saya pada UST yang memegang teguh pendiriannya, dan kesehatan ekosistem secara keseluruhan. Apa tes lakmus yang lebih baik daripada melihat seberapa percaya diri pedagang dalam memegang stablecoin saat pasar yang lebih luas menukik? Meskipun demikian, harga LUNA masih akan menderita jika terjadi penurunan pasar crypto yang berkepanjangan, bahkan jika itu bertahan lebih baik daripada koin lainnya.
Alamat escrow untuk taruhan, berisi $22 juta. Blockchain mengonfirmasinya – taruhannya aktif!
Ada pasar untuk stablecoin yang terdesentralisasi, dan LUNA tidak memiliki banyak persaingan di sini. Masukkan aplikasi yang sedang dikembangkan, dan saya tidak melihat alasan ekosistem tidak dapat terus menarik modal. Saya percaya kapitalisasi pasar UST akan lebih tinggi lagi dalam waktu satu tahun.
Akhir interaksi yang menghangatkan hati
Orang-orang menyukai hasil, dan hasil Jangkar yang saya yakini akan tetap tinggi – mungkin masih terkunci sekitar 19% – dalam waktu satu tahun. Saya pikir tarifnya bisa bertahan selama satu tahun, dan hanya itu yang diminta taruhan saya lakukan. Saya hanya membutuhkan pasak ini untuk dipegang selama 365 hari – dan itulah risiko sebenarnya di sini. Kuncinya di sini adalah cakrawala waktu satu tahun.
Jadi, kamu, mengingat kita berbicara satu tahun, aku akan mengambil alih taruhan.
Membosankan untuk bertaruh di bawah, bukan?
Pos Taruhan Twitter LUNA senilai $10 juta – siapa yang akan menang? muncul pertama pada Jurnal Koin.
- "
- &
- 10
- 100
- 2021
- 7
- Tentang Kami
- Akun
- di seluruh
- Tindakan
- alamat
- Adopsi
- algoritmik
- Semua
- sudah
- Meskipun
- antara
- jumlah
- tahunan
- Setiap tahun
- Lain
- aplikasi
- aplikasi
- arbitrase
- sekitar
- artikel
- Aktiva
- Agustus
- tersedia
- Bank
- akun bank
- Bank
- Dasar-dasar
- Pasar Beruang
- menjadi
- makhluk
- TERBAIK
- Terbesar
- Milyar
- miliarder
- miliaran
- binansi
- Bitcoin
- Black
- blockchain
- bnb
- membanggakan
- Peminjaman
- pernafasan
- membeli
- pembeli
- Pembelian
- panggilan
- modal
- Uang tunai
- penyebab
- beban
- Lingkaran
- Koin
- Koin
- dibandingkan
- kompetisi
- sama sekali
- kepercayaan
- yakin
- Konsumen
- terus
- kontrol
- bisa
- sepasang
- Crash
- kripto
- Pasar Crypto
- Pasar Crypto
- cryptocurrency
- terbaru
- data
- hari
- perdebatan
- desentralisasi
- Defi
- Permintaan
- Pengembangan
- Dolar
- dolar
- Donald Trump
- turun
- penggerak
- ekosistem
- Listrik
- Lingkungan Hidup
- Wasiat
- penting
- ethereum
- Acara
- semua orang
- contoh
- perluasan
- mengharapkan
- biaya
- ekstrim
- mata
- kaki
- Persetujuan
- keuangan
- keuangan
- menemukan
- akhir
- Pertama
- penerbangan
- berikut
- selama-lamanya
- pendiri
- Gratis
- dana
- dana-dana
- masa depan
- permainan
- GAS
- Anda
- akan
- Gold
- baik
- Pertumbuhan
- memiliki
- Kesehatan
- di sini
- lebih tinggi
- sejarah
- memegang
- memegang
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- penting
- Di lain
- Termasuk
- Pendapatan
- Pada meningkat
- meningkatkan
- industri
- lembaga
- bunga
- Suku Bunga
- Investor
- Irlandia
- IT
- Diri
- Kanye West
- kunci
- Korea
- pemandangan
- besar
- Hukum
- Dipimpin
- pinjaman
- baris
- sedikit
- Pinjaman
- terkunci
- Panjang
- mencari
- cinta
- utama
- MEMBUAT
- berhasil
- March
- Pasar
- Cap Pasar
- pasar
- juta
- cermin
- model
- uang
- Bulan
- lebih
- paling
- pindah
- Alam
- bersih
- berita
- jumlah
- nomor
- menawarkan
- Penawaran
- Peluang
- Kesempatan
- urutan
- Lainnya
- dibayar
- Membayar
- pembayaran
- Konsultan Ahli
- mungkin
- gambar
- Platform
- meramalkan
- ramalan
- presidensial
- tekanan
- cukup
- harga pompa cor beton mini
- Prediksi Harga
- Masalah
- masalah
- Produk
- menonjol
- protokol
- protokol
- publik
- kualitas
- pertanyaan
- Lereng
- Tarif
- RE
- dunia nyata
- relevan
- membutuhkan
- wajib
- ISTIRAHAT
- Risiko
- risiko
- Run
- berjalan
- buru-buru
- aman
- Tersebut
- keamanan
- menjual
- Share
- berbagi
- kaget
- Pendek
- kekurangan
- Sederhana
- tidur
- So
- terjual
- sesuatu
- Space
- stablecoin
- Stablecoin
- tumpukan
- Taruhan
- awal
- Start-up
- start-up
- Negara
- Status
- Saham
- tekanan
- menyediakan
- Keberlanjutan
- berkelanjutan
- sistem
- Berbicara
- pembicaraan
- Bumi
- uji
- Tether
- Dunia
- Melalui
- waktu
- bersama
- token
- Token
- besok
- puncak
- jalur
- perdagangan
- pedagang
- perdagangan
- Trading
- mengobati
- truf
- Kepercayaan
- menciak
- memahami
- unik
- Serikat
- Amerika Serikat
- UPS
- USD
- Koin USD
- menggunakan
- Pengguna
- nilai
- minggu
- Barat
- Apa
- Apa itu
- SIAPA
- menang
- bekerja
- dunia
- bernilai
- tahun
- tahun
- Menghasilkan