Pemeriksaan Suhu: Menjelajahi masalah manajemen risiko yang dihadapi CFO asuransi pada tahun 2023 (Thorsten Hein)

Pemeriksaan Suhu: Menjelajahi masalah manajemen risiko yang dihadapi CFO asuransi pada tahun 2023 (Thorsten Hein)

Stempel Waktu: 9 Februari 2023 9:55
Node Sumber: 1949144

Tenggat waktu peraturan. Kemajuan teknologi yang mengubah paradigma. Pelaporan iklim yang akan datang. Meningkatnya inflasi. Tren ini dan lebih banyak lagi akan membentuk cara CFO asuransi menavigasi tahun 2023.

Saat industri bersiap menghadapi tantangan ekonomi, ilmu asuransi jadul akan bertabrakan dengan peraturan sekolah baru dan ilmu data dengan cara yang belum pernah terjadi sebelumnya. Sekarang adalah waktu yang ideal untuk melakukan pemeriksaan suhu dengan CFO asuransi tentang industri saat ini – dan ke mana arahnya.

 Negara regulasi: transparansi membuka pintu ke data

Setelah seperempat masa kering, tenggat waktu kepatuhan peraturan Januari 2023 telah tiba: IFRS 17, dan LDTI, sepupu Amerika IFRS 17.

Terlepas dari peraturan baru, CFO setuju: fondasi bisnis asuransi tidak akan berubah dalam waktu dekat. Standar baru harus diterapkan sepenuhnya sebelum berdampak pada pekerjaan sehari-hari di sektor ini. Namun, dalam mempersiapkan perubahan peraturan ini, sebagian besar CFO diharapkan mengumpulkan danau data historis dan terkini. Sebaliknya, mereka mendapat lautan. Itu saja telah menjadi motivasi untuk memodernisasi.

Melihat bagaimana teknologi risiko dapat memajukan kemampuan pelaporan mereka, CFO merasa baru diberdayakan untuk berkembang dan memperluas pelaporan pada tahun 2023. Pengenalan pengukuran baru seperti pemantauan profitabilitas, keuangan saat ini dan prospek bisnis, masa depan, risiko, dan lainnya dapat dilihat secara makro - dan tingkat mikro sebagai hal yang biasa.

CFO mengantisipasi peningkatan visibilitas data masa lalu, sekarang dan masa depan terjadi bersamaan dengan perbaikan bagaimana mereka beradaptasi dengan masing-masing standar akuntansi IFRS 17 dan LDTI. Profitabilitas yang didorong wawasan dan penilaian liabilitas akan sangat berharga karena CFO bersiap menghadapi tantangan terbesar tahun ini: mengatasi inflasi, meningkatkan risiko iklim, dan menjaga pemangku kepentingan tetap mengetahui fluktuasi pasar.

Komunikasi adalah kunci di tahun 2023

Menghadapi potensi resesi dan dampak dari adaptasi peraturan baru-baru ini, komunikasi pemangku kepentingan akan sangat penting. Menurut CFO salah satu perusahaan asuransi multinasional, “Dengan IFRS 17, akan ada lebih banyak volatilitas. Dan dampaknya terhadap bisnis perlu dijelaskan. Dewan, manajemen, pihak eksternal – semua perlu tahu apa yang terjadi.”

Pada akhirnya, migrasi digital yang terjadi setelah pandemi terbukti merupakan keuntungan yang tidak terduga dalam hal ini, membuka saluran baru komunikasi tim dan pemangku kepentingan. CFO harus meningkatkan moral tim dan lingkaran pemangku kepentingan domestik dan internasional, sambil menavigasi transisi digital. Sekarang, mereka berdiri untuk menuai keuntungan.

Mendapatkan sejauh ini tidak diragukan lagi menyebabkan malam tanpa tidur untuk CFO. Membuat dan memelihara sistem akuntansi pusat yang menggabungkan pembaruan substansial pada sistem, proses, dan KPI bukanlah tugas yang mudah. Tetapi investasi besar-besaran di seluruh industri ini – diperkirakan $2 miliar untuk LDTI dan $20 miliar untuk IFRS 17 – akan membayar dividen jauh melampaui tahun 2023.

Inflasi memerlukan pengoptimalan harga

Ketidakpastian ekonomi dan gangguan rantai pasokan yang sedang berlangsung, antara lain, terus memicu inflasi, seiring dengan kenaikan premi asuransi.

Asuransi kendaraan bermotor, P&C, dan asuransi pemilik rumah cenderung mengalami kenaikan premi tertinggi. Misalnya, Hannover Re baru-baru ini berpendapat bahwa kenaikan premi minimal 10% diperlukan untuk bisnis motor Jerman untuk mengimbangi kenaikan biaya suku cadang dan perbaikan. Konsumen akan merasakan krisis berikutnya melalui perusahaan asuransi utama.

Pada saat yang sama, CFO menyesuaikan diri dengan peringatan peraturan tentang penetapan harga. Penanggung tidak boleh menawarkan diskon untuk memenangkan atau mempertahankan pelanggan dengan harapan bahwa inflasi akan seimbang kembali di tahun mendatang. Pesannya jelas: bersiaplah untuk turbulensi ekonomi jangka panjang.

Setelah kenaikan biaya, menaikkan premi untuk menopang modal dan likuiditas akan muncul sebagai prioritas utama, dan tidak hanya di tahun 2023. CFO mengantisipasi penetapan harga yang menggabungkan pengayaan cadangan akan menjadi norma baru, sambil mempertahankan sepenuhnya auditable dan traceable proses.

Dengan profitabilitas, reputasi merek, dan pertumbuhan pasar yang dipertaruhkan, taruhannya sangat tinggi bagi CFO untuk meningkatkan proses penentuan harga dan mengurangi biaya. Mereka yang berinvestasi dalam agregasi data baru, metodologi, dan solusi yang mereka bawa untuk beradaptasi dengan kepatuhan LDTI dan IFRS 17 dapat menemukan bahwa investasi tersebut juga memberikan keunggulan pengoptimalan harga.

Asuransi terasa panas

Pada penutupan tahun 2022, dana asuransi iklim internasional diluncurkan pada COP27. Di tengah pembicaraan industri yang lebih luas, risiko iklim menjadi perhatian utama CFO sektor asuransi pada tahun 2023.

Menurut National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA), cuaca terkait perubahan iklim menimbulkan kerusakan sebesar $145 miliar di AS pada tahun 2021. Badai Ida sendiri menelan biaya asuransi mobil, rumah, dan bisnis setidaknya $31 miliar, menurut Wall Street Journal. Saat perubahan iklim semakin cepat, bencana alam diperkirakan akan bertambah frekuensi dan kekuatannya.

Pada pertemuan musim semi 2022, Asosiasi Komisaris Asuransi Nasional (NAIC) meminta sebagian besar industri asuransi AS untuk terlibat dalam pelaporan iklim pada November 2022. CFO berharap dapat mengukur dampak perubahan ini sepanjang tahun mendatang.

Saat regulator bergulat dengan pemilihan atau penulisan kerangka kerja pengungkapan yang dimandatkan (seperti Satuan Tugas yang disukai NAIC untuk Pengungkapan Keuangan Terkait Iklim), CFO asuransi telah membantu mengintegrasikan akuntansi dan pengungkapan risiko iklim. Pelaporan ESG dan iklim yang tak terhindarkan sebagai norma industri akan terus menjadi fokus pada tahun 2023.

Prakiraan iklim CFO

Pada tahun 2023, pasar asuransi P&C tetap lebih peduli dengan perubahan iklim dibandingkan sektor lainnya. Masuk akal mengingat kerusakan dan kerugian properti yang mengejutkan yang ditanggung oleh perusahaan asuransi P&C dalam beberapa tahun terakhir. Bagaimana perusahaan menjaga asuransi tetap terjangkau untuk usaha kecil rata-rata atau pemilik rumah di tengah kebakaran hutan yang merajalela dan kerusakan badai yang meningkat? Mempertahankan solvabilitas keuangan tanpa memberi harga kepada klien adalah teka-teki yang signifikan.

Selain itu, dengan aset fisik, risiko reputasi, risiko transisi, dan memasukkan bencana iklim dan dampak kesehatan ke dalam asuransi jiwa, CFO tahu bahwa iklim akan segera menyentuh setiap aspek industri. Dimasukkan ke dalam perspektif, 20 bencana cuaca AS plus miliaran dolar yang terpisah dilaporkan oleh NOAA pada tahun 2021 membunuh 688 orang.

Apa pun sektornya, CFO asuransi tidak perlu menunggu untuk memasukkan risiko iklim ke dalam pengambilan keputusan mereka. Platform dan solusi yang mereka terapkan untuk mematuhi IFRS 17 dan LDTI dapat digunakan untuk tujuan ini. Pada tahun 2023, banyak CFO dapat terjun ke dalam air dengan memanfaatkan alat yang ada untuk memasukkan risiko iklim ke dalam pelaporan, pengujian stres, dan lainnya.

Melihat ke depan dengan awan 

Meskipun masuknya peraturan pelaporan keuangan baru memicu kecemasan di seluruh industri, CFO menyadari bahwa transisi risktech yang telah mereka pimpin untuk memenuhi mandat membuka jalan bagi masa depan yang terinformasi. Seiring meningkatnya permintaan akan transparansi dan pelaporan yang lebih besar di tengah gejolak ekonomi, kemampuan penghubung perangkat lunak keuangan di cloud dapat memberdayakan CFO untuk menghadapi tantangan di masa depan secara langsung.

Stempel Waktu:

Lebih dari Fintextra