Proyek SWIFT dan CBDC: percobaan yang sukses (Carlo RW De Meijer)

Awal Oktober SWIFT meluncurkan dua publikasi yang menjelaskan hasil dari dua eksperimen penting, satu tentang interoperabilitas dan yang lainnya tentang tokenisasi. Dalam publikasi ini, SWIFT telah menyusun cetak birunya untuk digital bank sentral global
mata uang (CBDC) setelah percobaan 8 bulan pada berbagai teknologi dan mata uang.

SWIFT dengan demikian mengatakan bahwa mereka telah memecahkan “salah satu masalah tersulit” yang dihadapi pengembang mata uang digital bank sentral (CBDC): Bagaimana menggunakannya untuk transaksi lintas batas dan bagaimana menciptakan interoperabilitas antara jaringan yang berbeda. Itu
idenya adalah bahwa setelah ditingkatkan, melalui solusi interoperabilitas SWIFT, bank mungkin hanya memerlukan satu koneksi global utama, bukan ribuan jika mereka mengatur koneksi dengan masing-masing mitra secara individual.

“Kami melihat inklusivitas dan interoperabilitas sebagai pilar utama ekosistem keuangan, dan inovasi kami merupakan langkah besar untuk membuka potensi masa depan digital”, Tom Zschach, Chief Innovation Officer SWIFT.

Mari kita lihat lebih dalam!

Hadirkan proyek CBDC: masalah interoperabilitas

Seperti yang diceritakan di blog terakhir saya, kemunculan CBDC semakin cepat dengan semakin banyaknya bank sentral di seluruh dunia yang membangun, mempelajari atau mempertimbangkan versi digital dari mata uang nasional mereka sehingga mulai secara serius memetakan infrastruktur yang besar dan mahal.
diperlukan untuk meluncurkan mata uang digital yang didukung oleh negara. .

Secara global, sembilan dari 10 bank sentral adalah. sekarang aktif mengeksplorasi mata uang digital, seringkali menggunakan teknologi yang berbeda. Namun dengan fokus utama pada penggunaan rumah tangga.

Dengan demikian, banyak Bank Sentral berjuang dengan kompleksitas teknologinya termasuk masalah interoperabilitas dan standardisasi. Hanya sedikit dari sekitar 100 negara yang berupaya membuatnya dapat dioperasikan melalui standar teknis dan negara-negara tersebut,
umumnya melakukannya dalam kelompok kecil dengan negara tetangga dan mitra dagang, seperti di UE.

Tetapi dengan banyak pemain membangun solusi yang berbeda, pada platform teknologi yang berbeda, bahayanya adalah hal itu akan menghasilkan ekosistem keuangan digital di masa depan yang terdiri dari 'pulau digital' yang tidak dapat berinteraksi satu sama lain, yang dapat membatasi
adopsi skala.

Agar potensi CBDC dapat direalisasikan sepenuhnya lintas batas, mata uang digital ini perlu mengatasi perbedaan yang melekat untuk berinteraksi satu sama lain, serta dengan mata uang fiat tradisional. Namun potensi itu hanya dapat dicapai jika berbagai
metodologi yang sedang dieksplorasi bisa bersatu dan bekerja sama.

Itulah mengapa semakin banyak perhatian dari eksperimen bank sentral tersebut, dengan cepat beralih ke bagaimana CBDC dari berbagai negara dapat berinteraksi saat menggunakan jaringan yang berbeda. Namun membuat CBDC dapat dioperasikan itu sulit.

Dua Publikasi SWIFT

Awal Oktober SWIFT meluncurkan dua publikasi yang menguraikan bagaimana CBDC dapat bekerja di dunia nyata, dengan fokus khusus pada pembayaran lintas batas. Dengan demikian, mereka mengeksplorasi penggunaan sistem blockchain untuk menghubungkan berbagai blockchain ini, sesuatu yang
belum tercapai di ruang crypto:

SWIFT memandang inklusivitas dan interoperabilitas sebagai pilar utama jaringan/ekosistem keuangan masa depan. Mereka telah mencari cara untuk membuat CBDC berfungsi secara global, membuatnya kompatibel dengan mata uang biasa.

Dalam publikasi ini, SWIFT menjelaskan temuan dari dua percobaan terpisah yang dimulai pada Desember 2021, menunjukkan cara bertransaksi dengan sukses antara jaringan blockchain CBDC yang berbeda serta dengan jaringan pembayaran tradisional.

Dua Eksperimen

SWIFT melakukan dua eksperimen terpisah untuk membuktikan kelayakan transaksi lintas batas dan kapabilitas interkoneksinya. Dalam delapan bulan terakhir SWIFT bekerja dengan berbagai teknologi dan mata uang sehingga bekerja sama dengan Bank Sentral dan keuangan
institusi di seluruh dunia.

Eksperimen ini menjembatani aset antara jaringan teknologi ledger terdistribusi (DLT) yang berbeda dan sistem pembayaran yang ada, yang memungkinkan mata uang dan aset digital mengalir dengan lancar bersama, dan berinteraksi dengan rekan tradisional mereka.

Eksperimen ini adalah bagian dari agenda inovasi perusahaan yang luas dan ekstensif untuk memberikan fokus strategis mereka pada memungkinkan transaksi lintas batas yang instan, tanpa gesekan, dan dapat dioperasikan untuk keuntungan komunitas SWIFT.

Tujuan dari dua percobaan terpisah adalah

a) memecahkan tantangan interoperabilitas yang signifikan dalam transaksi lintas batas dengan menjembatani antara jaringan teknologi ledger terdistribusi (DLT) yang berbeda dan sistem pembayaran yang ada, memungkinkan mata uang digital dan aset mengalir dengan lancar bersama,
dan berinteraksi dengan, rekan tradisional mereka.

b) serta menyediakan interoperabilitas antara berbagai platform tokenisasi dan infrastruktur berbasis akun yang ada.

Tujuan utama dari kedua uji coba tersebut adalah untuk membuat cetak biru penggunaan CBDC lintas batas.

Uji coba pertama: Interoperabilitas

Dalam publikasi pertama SWIFT merilis hasil percobaan pertama, yang ditujukan untuk melihat bagaimana CBDC dapat digunakan secara internasional dan bahkan dikonversi menjadi uang fiat jika diperlukan. Ini untuk mengatasi kesulitan yang dihadapi interoperabilitas
antara blockchain yang berbeda.

Bagaimana sidang pertama diatur?

Dalam uji coba pertama ini SWIFT bekerja sama secara sempit dengan Capgemini. Dengan demikian mereka melakukan transaksi CBDC-ke-CBDC antara jaringan DLT yang berbeda, serta aliran fiat-ke-CBDC antara jaringan ini dan sistem penyelesaian bruto real-time instan. SWIFT karenanya
membangun dua jaringan CBDC yang disimulasikan, satu diimplementasikan pada R3 Corda, dan satu lagi di Quorum, versi Ethereum versi Proof of Authority (PoA) yang diizinkan.  

Dengan demikian, regulator jaringan CBDC menjalankan dan mengatur 'node DLT tepercaya' yang dibuat sebagai bagian dari solusi Swift. Ini memungkinkan mereka untuk melihat transaksi dalam blockchain yang diizinkan serta pesannya ke Connection Gateway. Di SWIFT ini
implementasi mereka mengunci aset di escrow, memberi tahu sistem SWIFT bahwa itu dikunci, dan kemudian menerima dana dari pihak lain.

Langkah Selanjutnya: Kotak Pasir CBDC

Tes diikuti oleh lingkungan pengujian tambahan dan lebih maju oleh hampir 20 bank sentral komersial selama tahun 2023 mendatang, termasuk Banque de France, Deutsche Bundesbank, HSBC, Intesa Sanpaolo, NatWest, SMBC, Standard Chartered,
UBS dan Wells Fargo

SWIFT telah menerapkan infrastruktur ke dalam kotak pasir CBDC yang sedang berjalan dan antarmuka visual di mana mata uang digital bank sentral (CBDC) berbasis blockchain dapat terhubung satu sama lain secara global melalui SWIFT, serta menghubungkan sistem blockchain mereka ke lebih banyak SWIFT.
sistem 'fiat' tradisional.

Mereka sekarang berkolaborasi dalam lingkungan pengujian yang lebih maju, sehingga bereksperimen lebih lanjut dengan CBDC menggunakan variabel waktu nyata, untuk mengeksplorasi bagaimana platformnya dapat berinteraksi dengan penggunaan CBDC lintas batas, menilai kasus penggunaan potensial, dan CBDC yang lebih luas.
operabilitas, membangun solusi lebih lanjut dan mempercepat jalan menuju penerapan skala penuh dari solusi interoperabilitas.

SWIFT akan meminta masukan hingga akhir 2022.

Uji coba kedua: tokenisasi

Eksperimen kedua yang terpisah dilakukan bekerja sama dengan beberapa lembaga keuangan dan mitra teknologi lainnya seperti Citi, Clearstream, Northern Trust, dan mitra teknologi SE.

Uji coba ini melibatkan tokenisasi, ukuran yang digunakan untuk mengamankan informasi sensitif. Tes tersebut bertujuan untuk menggunakan aset token untuk memperdagangkan properti seperti saham dan obligasi.

Uji coba ini bertujuan untuk mengevaluasi bagaimana infrastruktur yang ada dapat digunakan sebagai titik akses tunggal ke beberapa platform tokenisasi

Di bawah percobaan, tim menjelajahi 70 skenario yang mensimulasikan penerbitan pasar real-time dan transfer pasar sekunder dari obligasi, ekuitas, dan uang tunai yang diberi token. Ini untuk mencerminkan transfer pasar dunia nyata dari obligasi dan ekuitas token.

Pentingnya tokenisasi

Mata uang dan token digital memiliki potensi besar untuk mengubah cara kita semua membayar dan berinvestasi di masa depan. Meskipun tokenisasi adalah pasar yang relatif baru lahir, Forum Ekonomi Dunia memperkirakan dapat mencapai $24 triliun pada tahun 2027.

Terutama dalam hal memperkuat likuiditas di pasar dan memperluas akses ke peluang investasi. Manfaat potensial termasuk peningkatan likuiditas pasar dan fraksionalisasi, yang dapat meningkatkan peluang investasi bagi investor ritel,
dan memungkinkan investor institusi membangun portofolio yang lebih kuat.

Namun potensi itu hanya bisa dilepaskan jika berbagai pendekatan yang sedang dieksplorasi memiliki kemampuan untuk terhubung dan bekerja sama. Infrastruktur SWIFT yang ada dapat memastikan manfaat ini dapat direalisasikan secepat mungkin, oleh sebanyak mungkin orang
orang mungkin.

Gerbang Konektor Tunggal

SWIFT mengeksplorasi penggunaan sistem blockchain untuk menghubungkan blockchain yang berbeda ini untuk memfasilitasi pembayaran lintas batas, sesuatu yang belum tercapai di ruang crypto.

Tim uji membuat simulasi platform SWIFT yang disempurnakan dan menggabungkannya dengan Connector Gateway untuk menghubungkan CBDC yang berbeda dan jaringan pembayaran tradisional di tingkat teknis dengan tujuan membangun interoperabilitas jaringan.

Solusi interlink CBDC baru dari SWIFT akan memungkinkan operator jaringan CBDC di bank sentral untuk menghubungkan jaringan mereka sendiri secara sederhana dan langsung tidak hanya dengan satu sama lain tetapi semua jaringan pembayaran yang ada di dunia melalui satu gateway, memfasilitasi CBDC
pembayaran lintas batas sehingga memastikan aliran pembayaran lintas batas yang instan dan lancar/mulus dan terukur.

Temuan utama

SWIFT telah mengkonfirmasi bahwa dua percobaan yang dilakukan dalam beberapa bulan terakhir membuahkan hasil yang positif. Hasil uji coba menunjukkan:

• janji untuk interoperabilitas lintas batas di antara negara-negara dengan ekosistem digital yang beragam dan berkembang..
• itu dapat mengatasi tantangan transaksi lintas batas dengan menggabungkan jaringan DLT yang berbeda dan sistem pembayaran saat ini. Itu juga menunjukkan kemungkinan interoperabilitas dari beberapa platform tokenized.
• itu juga menunjukkan bahwa infrastruktur SWIFT yang ada dapat digunakan untuk menghubungkan berbagai jaringan blockchain CBDC di seluruh dunia secara langsung untuk transaksi lintas batas, tidak hanya satu sama lain tetapi dengan sistem platform pembayaran yang ada melalui satu
  pintu gerbang.
• SWIFT dengan demikian berhasil memfasilitasi transaksi lintas platform menggunakan CBDC melalui jaringan pembayaran fiat-ke-CBDC dan berbagai teknologi ledger terdistribusi.
• Eksperimen ini juga menunjukkan bahwa mata uang digital dan aset tokenisasi dapat mengalir dengan lancar bersama, dan berinteraksi dengan, rekan tradisional mereka pada infrastruktur keuangan lama yang ada, menjamin instan dan mudah
  pembayaran lintas batas.
• itu membuktikan bahwa infrastruktur jaringan yang diberi token ini dapat membuat dan mentransfer token dan memperbarui saldo di banyak dompet.

Peran masa depan SWIFT

Bekerja sama dengan komunitas, SWIFT bermaksud untuk mengeksplorasi perannya lebih jauh – baik sebagai pembawa informasi terotentikasi tentang transaksi CBDC, seperti yang dilakukannya saat ini untuk mata uang fiat, dan sebagai pembawa nilai CBDC aktual dalam bentuk apa pun yang dikeluarkan.

Mengingat infrastruktur SWIFT saat ini, semua keuntungan yang disebutkan di atas dapat direalisasikan secepat mungkin. Skala perusahaan dengan demikian menambah bobot pada cetak birunya. SWIFT memiliki jaringan yang digunakan di lebih dari 200 negara dan menghubungkan lebih dari 11,500 bank
dan dana.

Dengan menciptakan jaringan mata uang digital otoritas moneter global, SWIFT dapat bertindak sebagai hub pusat dan berfungsi sebagai titik akses tunggal ke berbagai blockchain sementara infrastrukturnya dapat digunakan untuk membuat dan memperdagangkan token di seluruh platform tokenisasi.

Kemampuan manajemen transaksi baru SWIFT dapat menangani semua komunikasi antar jaringan. Dalam skala besar, satu titik kontak seperti itu akan memfasilitasi transaksi global secara lebih efisien.

Melihat ke depan

Menjadi benar-benar bermanfaat untuk pembayaran lintas batas, CBDC dan token perlu beroperasi dengan infrastruktur sistem keuangan yang ada, oleh karena itu sangat menggembirakan bahwa SWIFT dapat menunjukkan kemajuan di sini. Memecahkan interoperabilitas
masalah adalah langkah maju yang bagus.

Inovasi baru terobosan SWIFT memberikan jalan bagi mata uang digital dan aset token untuk berintegrasi secara mulus dengan ekosistem keuangan yang ada di dunia. Dengan memecahkan tantangan interoperabilitas, percobaan dapat membuka jalan untuk menerapkan CCDC
secara global.

Jika berhasil dan setelah ditingkatkan, bank mungkin hanya memerlukan satu koneksi global utama, jika mereka mengatur koneksi dengan masing-masing mitra secara individual. Langkah penting ke depan yang dibangun di atas kapabilitas inti SWIFT berarti bahwa seiring berkembangnya CBDC dan token,
mereka dapat dengan cepat dikerahkan dalam skala besar untuk memfasilitasi perdagangan dan investasi antara lebih dari 200 negara di seluruh dunia.

Namun untuk penggunaan CBDC secara besar-besaran, ini juga meminta penanganan masalah yang tersisa. CBDC telah mengangkat masalah terkait pengawasan dan privasi yang juga harus diselesaikan. Namun uji coba SWIFT telah menunjukkan bahwa hasil ini mungkin terlihat bagus
terobosan