Penilaian startup bisa menjadi bisnis yang rumit, terutama untuk startup tahap awal atau perusahaan pra-pendapatan. Pertanyaan tentang bagaimana menilai sebuah startup adalah salah satu pertanyaan yang sering diperjuangkan oleh para pendiri, karena ini adalah proses kompleks yang melibatkan seni dan sains.
Salah satu cara untuk memikirkan "nilai" adalah dengan mempertimbangkannya di luar istilah moneter. Misalnya, tim, jalur pipa, dan teknologi startup semuanya dapat berkontribusi pada nilai keseluruhannya, meskipun belum menghasilkan pendapatan atau keuntungan. Ini dikenal sebagai "seni" penilaian, karena sifatnya lebih subyektif.
Namun, ada juga metode yang lebih objektif untuk menentukan penilaian startup. Meneliti valuasi untuk perusahaan yang sebanding dan membangun pendapatan atau EBITDA ganda dapat memberikan pendekatan valuasi yang lebih ilmiah. Ini dikenal sebagai "ilmu" penilaian, karena didasarkan pada data dan dapat diukur dengan lebih mudah.
Saat menentukan penilaian startup, penting untuk mempertimbangkan seni dan ilmu penilaian. Misalnya, sebuah startup dengan tim yang kuat, saluran yang menjanjikan, dan teknologi inovatif mungkin bernilai lebih dari perusahaan sejenis yang kurang di bidang ini, bahkan jika itu menghasilkan lebih banyak pendapatan atau keuntungan.
Selain itu, penting untuk mempertimbangkan ukuran/situasi pasar dan industri tempat startup beroperasi. Startup yang beroperasi di industri dengan valuasi tinggi untuk perusahaan serupa mungkin bernilai lebih tinggi daripada yang beroperasi di industri dengan valuasi lebih rendah.
Berbagai Metode Valuasi Startup
Ada beberapa metode yang dapat digunakan oleh pendiri dan investor untuk menentukan valuasi startup. Berikut adalah sepuluh metode yang umum digunakan:
1. Metode Penghasilan Standar Berganda: Metode ini didasarkan pada kelipatan laba rata-rata tiga tahun terakhir sebuah startup. Kelipatannya biasanya berkisar antara 5 hingga 8x keuntungan rata-rata tiga tahun terakhir (tahunan) tetapi dalam bisnis SAAS, kisarannya mungkin turun dalam kisaran 8 hingga 12x. Metode ini lebih disukai oleh banyak investor karena memberikan wawasan tentang arus kas bebas perusahaan dan bagaimana hal itu akan mendorong nilai tambah bagi pembeli.
2. Metode Nilai Pasar Human Capital Plus: Metode ini memperhitungkan nilai tim startup dan ukuran pasar potensialnya. Seorang investor menilai keahlian tim dan melakukan penilaian matematis berdasarkan volume pasar yang dapat diperoleh. Metode ini berguna untuk menilai potensi startup dan keuntungannya di masa depan.
3. 5x Metode Naikkan Anda: Metode ini didasarkan pada jumlah uang yang dihasilkan oleh startup. Ini biasanya digunakan dalam percakapan antara startup dan pemodal ventura. Gagasan di balik metode ini adalah bahwa nilai sebuah startup harus lima kali lipat dari jumlah uang yang dihasilkannya.
4. Metode Kartu Skor: Metode ini didasarkan pada sistem penilaian tertimbang yang memberikan skor pada berbagai faktor seperti tim, pasar, produk, dan traksi. Skor tersebut kemudian digunakan untuk menentukan nilai keseluruhan dari startup.
5. Metode Prinsip Pertama: Metode ini didasarkan pada konsep mereduksi masalah yang kompleks menjadi elemen dasarnya dan kemudian membangunnya kembali. Ini melibatkan memecah nilai startup menjadi komponen individualnya seperti teknologi, pasar, dan tim, dan menilai setiap komponen secara terpisah.
6. Metode Pra-Uang: Metode ini digunakan untuk menentukan nilai sebuah startup sebelum melakukan investasi. Ini melibatkan penghitungan nilai startup berdasarkan aset, kewajiban, dan potensi pendapatan di masa depan.
7. Metode Pasca-Uang: Metode ini digunakan untuk menentukan nilai sebuah startup setelah investasi dilakukan. Ini melibatkan penghitungan nilai startup berdasarkan aset, kewajiban, dan potensi pendapatan di masa depan, dengan mempertimbangkan investasi yang dilakukan.
8. Metode Opsi Nyata: Metode ini didasarkan pada konsep potensi opsi masa depan startup dan bagaimana pengaruhnya terhadap nilainya. Ini melibatkan penilaian startup berdasarkan potensi peluang masa depan yang mungkin dimilikinya, seperti kemampuan untuk memasuki pasar baru atau mengembangkan produk baru.
9. Metode Pendekatan Pasar: Metode ini didasarkan pada konsep nilai pasar potensial startup. Ini melibatkan penentuan nilai startup berdasarkan permintaan pasar untuk produk atau layanannya dan persaingan di pasar.
10. Metode Pendekatan Biaya: Metode ini didasarkan pada konsep potensi pendapatan masa depan sebuah startup. Ini melibatkan penentuan nilai startup berdasarkan biaya menciptakan bisnis serupa dari awal.
Penting untuk dicatat bahwa tidak ada metode tunggal yang sangat mudah dan penting untuk menggunakan beberapa metode dan mempertimbangkan berbagai faktor saat menentukan penilaian startup. Sumber daya seperti EU-Startups, Crunchbase, dan Dealroom juga dapat membantu dalam meneliti perusahaan dan valuasi industri yang sebanding.
Kesimpulannya, penilaian startup adalah proses kompleks yang melibatkan seni dan sains. Meskipun sulit bagi startup tahap awal atau perusahaan pra-pendapatan untuk menentukan nilai mereka, penting untuk mempertimbangkan faktor subjektif dan objektif yang berkontribusi pada nilai keseluruhan startup. Selain itu, pasar, inovasi teknis, dan industri juga harus diperhitungkan.
Last but not least, juga situasi ekonomi saat ini memainkan peran penting dalam hal penilaian startup. Misalnya, sementara valuasi selama dekade terakhir terus meningkat (secara umum), sejak 2022 kami melihat tren penurunan valuasi yang jelas, karena investor lebih berhati-hati karena penurunan ekonomi dan karena ketidakpastian yang menyertainya.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.eu-startups.com/2023/02/startup-valuation-10-real-world-methods-to-determine-your-startups-worth/
- 10
- 2022
- a
- kemampuan
- Tentang Kami
- Akun
- Selain itu
- iklan
- mempengaruhi
- Setelah
- Semua
- jumlah
- dan
- pendekatan
- daerah
- Seni
- Seni dan sains
- Aktiva
- rata-rata
- kembali
- berdasarkan
- dasar
- sebelum
- di belakang
- antara
- Luar
- Melanggar
- Bangunan
- bisnis
- bisnis
- menghitung
- modal
- kapitalis
- hati-hati
- Uang tunai
- arus kas
- menantang
- jelas
- bagaimana
- umum
- Perusahaan
- perusahaan
- Perusahaan
- sebanding
- kompetisi
- kompleks
- komponen
- komponen
- konsep
- kesimpulan
- Mempertimbangkan
- membangun
- menyumbang
- percakapan
- Biaya
- membuat
- CrunchBase
- terbaru
- data
- dasawarsa
- Permintaan
- Menentukan
- menentukan
- mengembangkan
- turun
- KECENDERUNGAN UNTUK MENURUN
- mendorong
- setiap
- tahap awal
- Pendapatan
- mudah
- EBITDA
- Ekonomis
- penurunan ekonomi
- elemen
- Enter
- Bahkan
- contoh
- keahlian
- faktor
- Jatuh
- Pertama
- aliran
- pendiri
- Gratis
- dari
- masa depan
- Umum
- menghasilkan
- bermanfaat
- di sini
- High
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- How To
- HTTPS
- manusia
- ide
- penting
- in
- Pendapatan
- meningkatkan
- sendiri-sendiri
- industri
- Innovation
- inovatif
- wawasan
- investasi
- investor
- Investor
- IT
- dikenal
- Kewajiban
- terbuat
- banyak
- Pasar
- pasar
- matematis
- metode
- metode
- Moneter
- uang
- lebih
- beberapa
- Alam
- New
- produk baru
- tujuan
- ONE
- beroperasi
- operasi
- Peluang
- Opsi
- secara keseluruhan
- khususnya
- lalu
- melakukan
- pipa saluran
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- plus
- potensi
- disukai
- prinsip-prinsip
- Masalah
- proses
- Produk
- Produk
- Keuntungan
- keuntungan
- menjanjikan
- memberikan
- menyediakan
- pembeli
- pertanyaan
- menaikkan
- menonjol
- jarak
- nyata
- dunia nyata
- mengurangi
- mengenai
- Sumber
- pendapatan
- Peran
- SaaS
- Ilmu
- kartu skor
- mencetak gol
- melihat
- layanan
- beberapa
- harus
- mirip
- sejak
- tunggal
- situasi
- Ukuran
- standar
- startup
- Startups
- kuat
- Perjuangan
- seperti itu
- sistem
- Dibutuhkan
- pengambilan
- tim
- Teknis
- Teknologi
- sepuluh
- istilah
- Grafik
- mereka
- tiga
- kali
- untuk
- daya tarik
- kecenderungan
- khas
- ketidakpastian
- menggunakan
- Penilaian
- Valuasi
- nilai
- menghargai
- berbagai
- usaha
- volume
- yang
- sementara
- akan
- bernilai
- tahun
- Anda
- zephyrnet.dll