Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) menuduh bahwa pemberi pinjaman crypto BlockFi secara tidak akurat menggambarkan tingkat risiko yang dihadapi deposan, dalam perintah yang menjelaskan penyelesaian $ 100 juta antara BlockFi dan regulator sekuritas federal dan negara bagian.
“BlockFi membuat kesalahan penyajian material kepada investor BIA [BlockFi Interest Account] mengenai tingkat risiko dalam portofolio pinjamannya,” urutan ditandatangani oleh Sekretaris SEC Vanessa Countryman menyatakan. “BlockFi membuat pernyataan di beberapa posting situs web bahwa pinjaman institusionalnya 'biasanya' dijamin berlebihan, padahal kenyataannya, sebagian besar pinjaman institusional tidak."
Temuan SEC menjelaskan salah satu perbedaan utama antara penawaran keuangan terpusat dan yang dibuat melalui pinjaman keuangan terdesentralisasi dan menyimpan platform, di mana posisi dan ketentuan untuk setiap deposan dan pemberi pinjaman dapat diverifikasi di blockchain yang mereka jalankan.
Desas-desus tentang penyelesaian yang akan datang dari BlockFi adalah yang pertama dilaporkan oleh Bloomberg pada Jumat malam, dengan konfirmasi datang Senin pagi saat keduanya BlockFi dan SEC mengeluarkan siaran pers dengan berita. BlockFi tidak mengakui atau menyangkal temuan SEC.
Pengungkapan
Perintah tersebut menyatakan bahwa BlockFi membuatnya terdengar seolah-olah menyimpan crypto dengan perusahaan lebih aman daripada yang sebenarnya.
SEC mengklaim bahwa BlockFi mewakili simpanan tersebut dan bunga yang dibayarkan sebagai jaminan dengan pinjaman kepada pelanggan institusional yang cenderung terlalu dijaminkan. Dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), pinjaman hampir selalu dilakukan terhadap agunan yang nilainya jauh lebih tinggi daripada pinjaman, karena pemberi pinjaman tidak memiliki jalan lain tanpa jaminan tersebut. Ini menimbulkan salah satu kritik paling sering terhadap DeFi; bahwa penawarannya tidak efisien modal.
Peminjam institusional BlockFi tampaknya tidak mau menerima kondisi serupa yang sering dilakukan pengguna DeFi. Menurut penyelidikan SEC, dari 2019 hingga awal 2021, tingkat jaminan berlebihan dari peminjam institusional BlockFi turun dari 24 menjadi 17%.
“Ketika BlockFi mulai menawarkan investasi BIA, itu dimaksudkan untuk meminta jaminan yang berlebihan pada sebagian besar pinjamannya kepada investor institusional, tetapi dengan cepat menjadi jelas bahwa investor institusional besar sering kali tidak mau memposting sejumlah besar agunan untuk mengamankan pinjaman mereka, " perintah itu menjelaskan.
SEC menemukan bahwa situs web BlockFi mewakili pinjaman sebagai "biasanya" dengan jaminan berlebihan, tetapi deposan tidak memiliki cara untuk memverifikasi ini. Ini berbeda dengan peminjam dalam keuangan terdesentralisasi, yang posisi agunannya dapat dilihat secara on-chain.
Ketentuan Penyelesaian
Berdasarkan perintah tersebut, BlockFi akan menghentikan akun baru dan setoran baru untuk pelanggan AS yang menggunakan Akun Bunga BlockFi.
Menurut rilis BlockFi, akun yang ada akan terus bertambah bunga dan akan menjadi jenis akun baru yang disebut BlockFi Yield setelah perusahaan mencapai pendaftaran SEC untuk produk itu. Berdasarkan perintah tersebut, perusahaan dimaksudkan untuk mematuhi satu atau lain cara dalam waktu 60 hari.
$50M yang terutang kepada SEC akan dibayarkan dalam serangkaian pembayaran selama periode dua tahun, dengan pembayaran $10M pertama jatuh tempo dalam 14 hari, sesuai dengan pesanan. $ 50 juta lainnya akan didistribusikan di antara 32 negara bagian AS.
Co-founder BlockFi Zac Prince dan Flori Marquez mengambil ke Twitter hari ini untuk mewakili penyelesaian $ 100 juta sebagai sukses bagi perusahaan dan deposan. “Kami mencapai apa yang selalu menjadi tujuan kami: untuk memungkinkan semua klien – termasuk yang berbasis di AS – untuk mendapatkan bunga pada crypto mereka,” cuit Marquez di hari Senin. benang.
BlockFi telah mengumpulkan $450 juta dalam pendanaan melalui putaran seri D yang diumumkan pada bulan Maret 2021. Perusahaan tidak segera tersedia untuk komentar lebih lanjut kepada The Defiant.
“Penyelesaian hari ini memperjelas bahwa pasar crypto harus mematuhi undang-undang sekuritas yang telah teruji waktu, seperti Securities Act of 1933 dan Investment Company Act of 1940,” kata Ketua SEC Gary Gensler dalam sebuah pernyataan.
- 2019
- 2021
- Menurut
- Akun
- dicapai
- Bertindak
- Semua
- menuduh
- antara
- jumlah
- Lain
- tersedia
- BlockFi
- Bloomberg
- modal
- klaim
- klien
- pendiri
- kedatangan
- Komisi
- perusahaan
- pemenuhan
- terus
- kripto
- Pasar Crypto
- pelanggan
- Terdesentralisasi
- Keuangan Terdesentralisasi
- keuangan desentralisasi (DeFi)
- Defi
- MELAKUKAN
- Pengungkapan
- didistribusikan
- Awal
- Pasar Valas
- Federal
- keuangan
- keuangan
- Pertama
- ditemukan
- Jumat
- pendanaan
- tujuan
- HTTPS
- segera
- Termasuk
- Kelembagaan
- investor institusi
- bunga
- investigasi
- investasi
- Investor
- IT
- kunci
- besar
- Hukum
- pinjaman
- Tingkat
- pinjaman
- Pinjaman
- Mayoritas
- March
- pasar
- bahan
- Senin
- lebih
- paling
- berita
- menawarkan
- Penawaran
- urutan
- Lainnya
- berhutang
- pembayaran
- pembayaran
- portofolio
- Posts
- pers
- Siaran pers
- pangeran
- PRNewswire
- Produk
- segera
- Pendaftaran
- Regulator
- melepaskan
- Pers
- membutuhkan
- Risiko
- bulat
- Run
- Tersebut
- SEC
- aman
- Surat-surat berharga
- Securities and Exchange Commission
- Hukum Sekuritas
- Seri
- penyelesaian
- mirip
- berdiri
- Negara
- Pernyataan
- Negara
- sukses
- Melalui
- hari ini
- kami
- Sekuritas AS
- Komisi Sekuritas dan Bursa AS
- Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC)
- us
- Pengguna
- Situs Web
- Apa
- dalam
- tanpa
- bernilai
- Menghasilkan