Pendekatan Popsicle Finance untuk Optimalisasi Hasil Penyedia Likuiditas DEX Akan Membuka DeFi ke…

Tesis Investasi CoinFund untuk Keuangan Popsicle

Pembiayaan es loli sedang menangani kebutuhan yang sebagian besar tidak terpenuhi dalam pengoptimalan hasil di seluruh DEX, mengambil pendekatan multi-rantai yang sejalan dengan tesis CoinFund tentang beberapa lapisan 1 dominan. Pembuat pasar otomatis (AMM) mengkatalisasi ledakan inovasi di DeFi dengan menawarkan pertukaran token tanpa izin, peer-to-peer, terdesentralisasi, dengan peningkatan likuiditas yang tidak dibatasi oleh gesekan model buku pesanan tradisional. Ini adalah titik balik bagi DeFi, membuka jalan bagi inovasi lebih lanjut termasuk protokol peminjaman, token tata kelola, pertanian hasil, agregator DEX, turunan, dan pengoptimal hasil. Primitif baru ini telah menciptakan dua bentuk utama aset kripto produktif: posisi penyedia likuiditas (LP) AMM DEX yang memperoleh biaya perdagangan dari swap, dan token tata kelola DeFi yang dipertaruhkan yang menghasilkan pendapatan protokol. Posisi LP telah muncul sebagai kelas aset mereka sendiri, dengan $ 13.5 miliar TVL hanya di Uniswap v2, Uniswap v3, Sushiswap, dan Balancer di Ethereum, dan miliaran lagi di DEX di Solana, Terra, Polygon, Fantom, BSC, dan Longsor . Untuk menyebarkan modal secara efektif, penyedia likuiditas harus mempertimbangkan TVL dalam kumpulan vs. aktivitas perdagangan rata-rata (efisiensi modal), insentif token tata kelola oleh DEX, dinamika kerugian dan lindung nilai yang tidak permanen, dan manajemen jangkauan untuk penyediaan likuiditas terkonsentrasi. Popsicle Finance sedang membangun jaringan pengoptimalan hasil multi-rantai untuk penyedia likuiditas DEX untuk menghilangkan banyak kerumitan ini, yang kami yakini akan sangat memperluas pasar yang dapat dialamatkan dan meningkatkan pengembalian untuk kelas aset ini. Proyek ini awalnya berfokus pada dua penawaran produk, Sorbetto Fragola dan Sorbetto Limone. Layanan ini akan memungkinkan penyediaan likuiditas untuk berkembang dari basis pengguna yang terutama terdiri dari peserta pasar crypto awal dan sangat teknis ke audiens arus utama global dari investor yang mencari hasil.

Sorbetto Fragola adalah manajer likuiditas Uniswap V3 otomatis. Penyediaan likuiditas terkonsentrasi Uniswap V3 adalah inovasi besar dalam desain AMM, yang memungkinkan pengguna untuk menyediakan likuiditas dalam rentang harga tertentu versus di seluruh kurva.² Namun, hal itu memerlukan pemantauan yang signifikan dan dapat menjadi mahal bagi LP yang lebih kecil untuk mengelola secara aktif. Dengan memanfaatkan Popsicle, Sorbetto Fragola secara terprogram mengalokasikan likuiditas ke kisaran optimal yang bergantung pada pergerakan harga dan dengan menggabungkan posisi LP, ini mengurangi pengeluaran gas secara signifikan. Uniswap V3 adalah DEX #1 berdasarkan volume di Ethereum dan memiliki $1.2 miliar dalam volume harian, $2.6 miliar di TVL, dan $2MM dalam biaya yang dihasilkan setiap hari untuk penyedia likuiditasnya.² Dari $2.6 miliar itu di TVL, kurang dari 1% saat ini diarahkan oleh protokol manajemen likuiditas otomatis.³

Sorbetto Limon mengambil set alat Fragola dan membawanya lintas-DEX dan multi-rantai. Limone akan mengoptimalkan hasil di seluruh kumpulan likuiditas dengan mengalihkan aset yang disimpan ke kumpulan dengan hasil tertinggi. Fitur yang menonjol adalah bahwa ini bekerja di beberapa DEX dan blockchain, memanfaatkan jembatan untuk memindahkan modal ke kumpulan DEX dengan hasil tertinggi pada blockchain yang didukung. Limone akan menggunakan oracle khusus untuk memperhitungkan efisiensi modal, insentif pertanian hasil, biaya transaksi, dan beberapa karakteristik utama lainnya untuk mendapatkan pelanggan hasil terbaik. Sementara protokol DeFi lainnya seperti Yearn Finance telah membuat inovasi besar dan menarik modal yang signifikan untuk menangani optimalisasi hasil untuk protokol peminjaman dan stableswap DEX, Popsicle memimpin inovasi untuk pengoptimalan hasil di posisi AMM DEX LP.

Tim Popsicle bertaruh pada masa depan multi-rantai untuk ruang DeFi. Jaringan, bersama dengan tokennya, yang disebut $ICE, saat ini aktif di Ethereum, Fantom, Avalanche, dan BSC. Penerapan di Arbitrum, Moonriver, Polygon, dan Solana juga direncanakan. Popsicle adalah salah satu proyek pertama yang menerapkan tata kelola lintas rantai, dengan pemegang token di Ethereum, Fantom, dan BSC semuanya dapat memberikan suara pada proposal. Selain itu, ia akan memanfaatkan komposisi untuk lebih meningkatkan produknya, menggunakan primitif yang dikembangkan oleh proyek saudara Abracadabra ($SPELL) dan stablecoin terdesentralisasi $MIM. MIM dicetak dengan jaminan dengan aset yang menghasilkan imbal hasil, dan di masa mendatang, pengguna Popsicle akan dapat memanfaatkan eksposur mereka terhadap penyediaan likuiditas dengan mencetak MIM yang dijaminkan terhadap posisi penyedia likuiditas yang dikelola Popsicle mereka.

Sementara produk dan visinya menonjol, yang benar-benar membedakan Popsicle adalah tim dan komunitasnya. Tim yang dipimpin oleh Daniele Sestagalli dan Kripto Tupai, memiliki visi jangka panjang dan bekerja untuk membangun produk tidak hanya untuk hari ini tetapi untuk 1, 2, 5, dan 10 tahun dari sekarang. Mereka sangat berulang, didasarkan pada umpan balik pengguna dan pengalaman mereka sendiri sebagai pembuat dan pengguna DeFi lama. Selain itu, mereka adalah salah satu tim paling produktif yang membangun di DeFi saat ini, tidak hanya mengembangkan Popsicle Finance tetapi juga Omong kosong dan Wonderland, masing-masing bekerja bersama sebagai potongan teka-teki menuju visi DeFi jangka panjang mereka. Selanjutnya, mereka telah membantu mengembangkan salah satu komunitas paling unik, aktif, dan suportif dalam kripto. Isviking (sebutan untuk komunitas), aktif dalam mendorong proyek ke depan, dengan tingkat partisipasi yang tinggi dalam tata kelola, mendorong diskusi strategis tentang Discord, dan membantu menginformasikan peta jalan produk. Ini tidak pernah lebih jelas daripada mengikuti peretasan yang terjadi pada bulan Agustus (Popsicle telah menyelesaikan dua audit sebelum peretasan). Meskipun merupakan kemunduran yang pasti, hal itu menginspirasi tim dan komunitas untuk menggali lebih dalam dan membangun lebih besar. Sentimen tidak pernah memburuk dan rencana yang kuat disetujui untuk memberikan kompensasi kepada mereka yang terkena dampak.

Saat Popsicle bersiap untuk peluncuran kembali produk Sorbetto Fragola, ia telah menyelesaikan dua audit tambahan, menerapkan program karunia bug profil tinggi, dan telah mengumumkan hubungan strategis utama dengan Protokol Abadi. Pendekatan Popsicle Finance untuk menghasilkan pengoptimalan sisi pasokan modal ke DEX akan membuka ekosistem untuk efisiensi baru dan melibatkan pengguna baru. Kami sangat bersemangat dengan apa yang akan datang dalam waktu dekat, menengah, dan jangka panjang dan berharap dapat bekerja sebagai pendukung aktif dengan tim dan komunitas Isvikinger untuk mendorong proyek ini ke depan!