Bagaimana Pemerintah Dapat Mengontrol Sistem Perbankan

The Economist | 12 April 2023

Gambar: Unsplash/Brett Jordan

Teknologi dan regulasi membuat peran pemerintah dalam keuangan menjadi eksplisit. Seperti yang terjadi setelah setiap kepanikan perbankan, jaring pengaman dibuat ulang. Jadi, regulator harus kembali menghadapi pertanyaan mendalam: seberapa jauh tangan pemerintah harus menjangkau keuangan?

• Bank pada dasarnya tidak stabil. Mereka menawarkan simpanan yang dapat ditebus secara instan sambil memegang aset tidak likuid yang berumur panjang seperti hipotek dan pinjaman bisnis. Ketidaksesuaian tersebut berarti bahkan institusi yang dikelola dengan baik pun rentan terhadap pelarian yang mungkin dipicu oleh kesalahpahaman. Itu kerapuhan bank diimbangi dengan konsekuensi yang parah jika gagal: berjalan cenderung merupakan peristiwa menular yang dapat menyebabkan krisis kredit dan resesi.

Lihat:  Krisis Perbankan Pertama Generasi Twitter Berbeda dengan Tahun 1

• Terlepas dari bahaya yang ditimbulkan oleh bank, pemerintah mentolerir keberadaan mereka. Transformasi likuiditas dan maturitas diperkirakan akan memungkinkan penyediaan kredit yang lebih besar dan pertumbuhan ekonomi yang lebih cepat daripada yang dimungkinkan dengan alternatif: sistem “bank-bank sempit”.” di mana simpanan hanya didukung sepenuhnya oleh aset teraman.
• Dukungan pemerintah menopang sistem perbankan tetapi juga menciptakan peluang bagi para bankir untuk mengeksploitasi pembayar pajak. [Dukungan] menjadi lebih terlihat karena teknologi baru, dan kebijakan agunan semakin penting jika terjadi pinjaman bank sentral yang berjalan atau darurat.
  • Asuransi simpanan dapat menimbulkan rasa puas diri di pihak deposan dan bankir, mewajibkan regulator untuk memantau pengambilan risiko yang berlebihan.
  • Demikian pula, bank sentral bertindak sebagai lender of last resort selama krisis, tapi menentukan kelayakan agunan dapat mempengaruhi kepemilikan aset bank. Sementara menawarkan terlalu banyak dukungan dapat menyebabkan moral hazard, bank sentral menjadi lebih murah hati. Regulator dapat mendefinisikan kembali aset likuid dengan kualitas tertinggi sebagai obligasi yang diterbitkan oleh peminjam berdaulat yang paling layak kredit untuk memastikan keamanan, tetapi hal ini dapat menyebabkan perbankan yang sempit.

Lihat:  Saat Valuasi Turun, Fintech Menjadi Sasaran Akuisisi Bank AS

• Meningkatnya kemungkinan bank didanai secara efektif oleh pemerintah should concern those who appreciate the private sector’s responsibility in assessing risk. However, the line between deposit financing backed by various state layers and direct state funding is becoming blurred. It’s possible that a peran pemerintah yang lebih terbuka dalam sistem perbankan bisa menjadi titik akhir yang logis jalan yang telah dilalui oleh regulator selama beberapa waktu.

Lanjutkan ke artikel lengkap -> di sini

Grafik Asosiasi Crowdfunding & Fintech Nasional (NCFA Canada) adalah ekosistem inovasi keuangan yang menyediakan pendidikan, intelijen pasar, pengelolaan industri, peluang jaringan dan pendanaan serta layanan kepada ribuan anggota masyarakat dan bekerja sama dengan industri, pemerintah, mitra dan afiliasi untuk menciptakan fintech dan pendanaan yang dinamis dan inovatif industri di Kanada. Terdesentralisasi dan didistribusikan, NCFA terlibat dengan para pemangku kepentingan global dan membantu menginkubasi proyek dan investasi di fintech, keuangan alternatif, crowdfunding, keuangan peer-to-peer, pembayaran, aset dan token digital, blockchain, cryptocurrency, regtech, dan sektor asuransi. Ikuti seminar Komunitas Fintech & Pendanaan Kanada hari ini GRATIS! Atau jadilah anggota yang berkontribusi dan mendapat tunjangan. Untuk informasi lebih lanjut, silahkan kunjungi: www.ncfacanada.org