“Investigasi 2 tahun kami menyimpulkan bahwa Block telah secara sistematis memanfaatkan demografi yang diklaimnya membantu. “Keajaiban” di balik bisnis Block bukanlah inovasi yang mengganggu, melainkan kesediaan perusahaan untuk memfasilitasi penipuan terhadap konsumen dan pemerintah, menghindari regulasi, mendandani pinjaman dan biaya predator sebagai teknologi revolusioner, dan menyesatkan investor dengan metrik yang digelembungkan.”
Saham pendiri Twitter, Jack Dorsey's Block anjlok 18% setelah short-seller Hindenburg Research mengumumkan perusahaan pembayaran tersebut berada dalam posisi short terbarunya. Hindenburg menuduh bahwa perusahaan mengizinkan aktivitas kriminal terjadi dengan kontrol minimal dan secara signifikan membesar-besarkan basis pengguna yang bertransaksi di Aplikasi Tunai, metrik kinerja yang vital.
Dalam sebuah laporan berjudul, “Block: How Inflated User Metrics and “Frictionless” Fraud Facilitation Enabled Insiders To Cash Out Over $1 Billion,” kata Hindenburg:
“Investigasi 2 tahun kami menyimpulkan bahwa Block telah secara sistematis memanfaatkan demografi yang diklaimnya membantu. “Keajaiban” di balik bisnis Block bukanlah inovasi yang mengganggu, melainkan kesediaan perusahaan untuk memfasilitasi penipuan terhadap konsumen dan pemerintah, menghindari regulasi, mendandani pinjaman dan biaya predator sebagai teknologi revolusioner, dan menyesatkan investor dengan metrik yang digelembungkan.”
Menurut laporan Hindenburg, pelanggan Cash App yang tidak memiliki rekening bank dituduh terlibat dalam aktivitas kriminal atau terlarang. Selain itu, Hindenburg mengklaim bahwa program kepatuhan Aplikasi Tunai kurang. Selama penyelidikan dua tahun, Hindenburg berbicara dengan beberapa mantan karyawan yang mengungkapkan bahwa kekhawatiran internal diabaikan dan kekhawatiran pengguna ditekan, bahkan ketika dugaan aktivitas kriminal dan penipuan tetap ada di platform.
Laporan terperinci Hindenburg berisi tangkapan layar sistem internal dan pesan karyawan. Ini juga menyoroti dugaan kesalahan pelaporan keuangan. Penjual pendek menuduh bahwa hingga 35% dari pendapatan Aplikasi Tunai, sekitar $892 juta, berasal dari biaya pertukaran, dan harus tunduk pada batasan peraturan yang dikenakan pada lembaga keuangan besar.
Namun, Hindenburg menuduh bahwa Block menghindari batasan peraturan ini dengan mengalihkan pendapatan melalui bank kecil.
Hindenburg juga mengklaim bahwa metode perutean bank kecil yang digunakan oleh Block mirip dengan yang sama yang digunakan oleh saingan Block, PayPal, yang mendorong penyelidikan Securities and Exchange Commission.
Bukan itu saja. Hindenburg menyerang praktik Aplikasi Tunai selama pandemi ketika pemerintah mengeluarkan pemeriksaan stimulus untuk orang dewasa Amerika yang memenuhi syarat. Laporan tersebut menuduh bahwa penguncian "menimbulkan ancaman eksistensial" terhadap bisnis layanan pedagang penting Block.
"CEO Jack Dorsey menge-Tweet bahwa pengguna bisa mendapatkan pembayaran pemerintah melalui Cash App 'segera' dengan 'tidak perlu rekening bank' karena teknologinya yang tanpa gesekan," kata laporan itu.
Dorsey ikut mendirikan Square (kemudian berganti nama menjadi Block) pada tahun 2009 bersama Jim McKelvey. Perusahaan kemudian meluncurkan platform pertamanya pada tahun 2010 dengan fokus pada pembayaran langsung dan pembaca kartu senama, yang memungkinkan orang menerima pembayaran kartu kredit di ponsel cerdas. Square yang berbasis di San Francisco sejak itu menambahkan aplikasi perbankan digital peer-to-peer dan pinjaman usaha kecil menerima piagam bank dan mulai menawarkan crypto dan perdagangan saham.
Di bawah ini adalah ringkasan dari laporan Hindenburg.
- Block Inc., sebelumnya dikenal sebagai Square Inc., adalah perusahaan kapitalisasi pasar senilai $44 miliar yang mengklaim telah mengembangkan teknologi keuangan yang “tanpa hambatan” dan “ajaib” dengan misi untuk memberdayakan mereka yang “tidak memiliki rekening bank” dan “kurang memiliki rekening bank”.
- Investigasi 2 tahun kami menyimpulkan bahwa Block telah secara sistematis memanfaatkan demografi yang diklaimnya membantu. "Keajaiban" di balik bisnis Block bukanlah inovasi yang mengganggu, melainkan kesediaan perusahaan untuk memfasilitasi penipuan terhadap konsumen dan pemerintah, menghindari regulasi, mendandani pinjaman dan biaya predator sebagai teknologi revolusioner, dan menyesatkan investor dengan metrik yang digelembungkan.
- Riset kami melibatkan lusinan wawancara dengan mantan karyawan, mitra, dan pakar industri, tinjauan ekstensif terhadap catatan peraturan dan litigasi, serta permintaan FOIA dan catatan publik.
- Sebagian besar analis sangat antusias dengan lonjakan pasca-pandemi dari platform Cash App Block, dengan harapan bahwa 51 juta pengguna aktif bertransaksi bulanan dan biaya akuisisi pelanggan yang rendah akan mendorong pertumbuhan margin yang tinggi dan berfungsi sebagai platform masa depan untuk menawarkan produk baru.
- Penelitian kami menunjukkan, bagaimanapun, bahwa Block telah melebih-lebihkan jumlah pengguna aslinya dan telah mengecilkan biaya akuisisi pelanggannya. Mantan karyawan memperkirakan bahwa 40%-75% akun yang mereka tinjau adalah palsu, terlibat dalam penipuan, atau merupakan akun tambahan yang terkait dengan satu individu.
- Inti dari masalah ini adalah bahwa Block telah merangkul satu segmen populasi yang secara tradisional sangat "underbanked": penjahat. Pendekatan kepatuhan "Wild West" perusahaan memudahkan pelaku jahat untuk membuat akun secara massal untuk penipuan identitas dan penipuan lainnya, lalu mengekstrak dana yang dicuri dengan cepat.
- Bahkan ketika pengguna ketahuan terlibat dalam penipuan atau aktivitas terlarang lainnya, Blokir memasukkan akun tersebut ke dalam daftar hitam tanpa melarang pengguna tersebut. Seorang mantan perwakilan layanan pelanggan membagikan tangkapan layar yang menunjukkan bagaimana akun yang masuk daftar hitam secara teratur dikaitkan dengan lusinan atau ratusan lainnya aktif rekening yang diduga penipuan. Fenomena mengizinkan pengguna yang masuk daftar hitam ini sangat umum sehingga para rapper membual tentang hal itu dalam lagu-lagu hip hop.
- Blokir mengaburkan berapa banyak orang yang ada di platform Aplikasi Tunai dengan melaporkan metrik "bertransaksi aktif" yang menyesatkan yang diisi dengan akun palsu dan duplikat. Block dapat dan harus mengklarifikasi kepada investor perkiraan berapa banyak yang unik team Anda benar-benar menggunakan Aplikasi Tunai.
- CEO Jack Dorsey secara terbuka menggembar-gemborkan bagaimana Cash App disebutkan dalam ratusan lagu hip hop sebagai bukti daya tarik utamanya. Tinjauan terhadap lagu-lagu tersebut menunjukkan bahwa para artis umumnya tidak nge-rap tentang antarmuka pengguna Aplikasi Cash yang mulus — banyak yang menjelaskan menggunakannya untuk penipuan, lalu lintas narkoba, atau bahkan membayar untuk pembunuhan. [Lihat video kompilasi kami tentang ini di sini]
- "Saya membayar mereka pemukul melalui Aplikasi Tunai"— Blokir dibayar untuk mempromosikan video untuk lagu berjudul "Aplikasi Tunai" yang menggambarkan pembayaran pembunuh kontrak melalui aplikasi. Artis lagu itu kemudian ditangkap karena percobaan pembunuhan.
- Cash App juga dikutip "sejauh ini" sebagai aplikasi teratas yang digunakan dalam perdagangan seks AS yang dilaporkan, menurut organisasi nirlaba terkemuka. Berbagai keluhan Departemen Kehakiman menguraikan bagaimana Cash App telah digunakan untuk memfasilitasi perdagangan seks, termasuk perdagangan seks anak di bawah umur.
- Bahkan ada geng yang dinamai Aplikasi Tunai: Pada tahun 2021, otoritas Baltimore mendakwa anggota geng "Aplikasi Tunai" dengan distribusi fentanil di lingkungan Baltimore Barat, menurut laporan berita dan catatan kriminal.
- Selain memfasilitasi pembayaran untuk aktivitas kriminal, platform tersebut telah dibanjiri dengan akun penipuan dan pengguna palsu, menurut berbagai wawancara dengan mantan karyawan.
- Contoh distorsi yang jelas berlimpah: "Jack Dorsey" memiliki banyak akun palsu, termasuk beberapa yang tampaknya ditujukan untuk menipu pengguna Aplikasi Tunai. "Elon Musk" dan "Donald Trump" punya lusinan.
- Untuk menguji ini, kami mengubah akun kami menjadi "Donald Trump" dan "Elon Musk" dan dapat dengan mudah mengirim dan menerima uang. Kami memesan Kartu Tunai di bawah akun Donald Trump kami yang jelas-jelas palsu, memeriksa untuk melihat apakah kepatuhan Aplikasi Tunai akan menjadi masalah — kartu tersebut segera tiba melalui pos.
- Mantan karyawan menggambarkan bagaimana Aplikasi Tunai menekan kekhawatiran internal dan mengabaikan permintaan bantuan pengguna karena aktivitas kriminal dan penipuan merajalela di platformnya. Ini tampaknya merupakan upaya untuk menumbuhkan basis pengguna Aplikasi Tunai dengan mengabaikan aturan Anti Pencucian Uang (AML) secara strategis.
- Pandemi COVID-19 dan penguncian nasional menimbulkan ancaman eksistensial terhadap pendorong utama laba kotor Block pada saat itu, layanan pedagang.
- Dalam lingkungan ini, di tengah anti-kepatuhan Cash App gratis untuk semua, aplikasi memfasilitasi gelombang besar pembayaran bantuan COVID dari pemerintah. CEO Jack Dorsey menge-Tweet bahwa pengguna dapat memperoleh pembayaran pemerintah melalui Aplikasi Tunai "segera" dengan "tidak perlu rekening bank" karena teknologinya yang tanpa hambatan.
- Dalam beberapa minggu setelah akun Aplikasi Tunai menerima pembayaran pemerintah pertama mereka, negara bagian berusaha untuk mendapatkan kembali dugaan pembayaran penipuan — Negara Bagian Washington menginginkan lebih dari $200 juta kembali dari pemroses pembayaran sementara Arizona berusaha memulihkan $500 juta, mantan karyawan memberi tahu kami.
- Sekali lagi, tanda-tanda itu sulit untuk dilewatkan. Rapper "Nuke Bizzle", membuat video musik populer tentang melakukan penipuan COVID. Beberapa minggu kemudian, dia ditangkap dan akhirnya dihukum karena melakukan penipuan COVID. Satu-satunya penyedia pembayaran yang disebutkan dalam dakwaan adalah Cash App, yang digunakan untuk memfasilitasi pembayaran penipuan.
- Kami mengajukan permintaan catatan publik untuk mempelajari lebih lanjut tentang peran Block dalam memfasilitasi penipuan bantuan pandemi dan menerima jawaban dari beberapa negara bagian.
- Massachusetts berusaha mendapatkan kembali lebih dari 69,000 pembayaran pengangguran dari akun Aplikasi Tunai hanya empat bulan setelah pandemi. Transaksi yang dicurigai di bank mitra Cash App tidak proporsional, melebihi bank besar seperti JP Morgan dan Wells Fargo, meskipun bank terakhir memiliki rekening deposito 4x-5x lebih banyak.
- Di Ohio, bank mitra Cash App memiliki 8x pembayaran pengangguran terkait pandemi yang dicurigai sebagai bank yang memproses klaim pengangguran terbanyak di negara bagian, meskipun bank terakhir memproses 2x klaim sebagai Cash App, menurut data yang kami peroleh melalui publik permintaan catatan.
- Data menunjukkan bahwa dibandingkan dengan pesaingnya di Ohio, bank mitra Cash App memiliki hampir 10x jumlah pemohon yang mengajukan tunjangan melalui rekening bank yang digunakan oleh penggugat lain – tanda bahaya penipuan yang jelas.
- Blok memiliki penyimpangan kepatuhan yang membuat penipuan menjadi mudah, seperti mengizinkan satu akun untuk menerima pembayaran pengangguran atas nama banyak individu dari berbagai negara bagian dan verifikasi alamat yang tidak efektif.
- Dalam upaya nyata untuk mempertahankan mesin pertumbuhannya, Cash App mengabaikan kekhawatiran karyawan internal, bersama dengan peringatan dari Secret Service, Departemen Tenaga Kerja AS OIG, FinCEN, dan Regulator Negara yang semuanya secara khusus menandai masalah pembayaran bantuan COVID-XNUMX yang berlipat ganda. akun yang sama sebagai tanda penipuan yang jelas.
- Block melaporkan lonjakan jumlah pengguna dan pendapatan pandemi, mengabaikan kontribusi akun dan pembayaran penipuan yang meluas. Bisnis baru tersebut memberikan peningkatan tajam satu kali pada saham Block, yang naik 639% dalam 18 bulan selama pandemi.
- Saat saham Block melonjak berkat fasilitasi penipuannya, co-founder Jack Dorsey dan James McKelvey secara kolektif menjual lebih dari $1 miliar saham selama pandemi. Eksekutif lain, termasuk CFO Amrita Ahuja dan lead manager untuk Cash App Brian Grassadonia, juga menjual saham jutaan dolar.
- Dengan masuknya pengguna Aplikasi Tunai pandemi, penelitian kami menunjukkan Block diam-diam telah mendorong profitabilitasnya dengan menghindari peraturan perbankan utama yang dimaksudkan untuk melindungi pedagang. “Biaya pertukaran” adalah biaya yang dibebankan kepada pedagang untuk menerima penggunaan berbagai kartu pembayaran.
- Kongres mengeluarkan undang-undang yang secara hukum membatasi "biaya interchange" yang dibebankan oleh bank-bank besar yang memiliki aset lebih dari $10 miliar. Meskipun memiliki aset $31 miliar, Block menghindari peraturan ini dengan merutekan pembayaran melalui bank kecil dan mencungkil pedagang dengan biaya tinggi.
- Blokir hanya menyertakan satu referensi yang tidak jelas dalam pengajuannya yang mengakui bahwa ia memperoleh pendapatan dari “biaya pertukaran”. Itu tidak pernah mengungkapkan ekonomi penuh dari kategori ini, namun kira-kira sepertiga dari pendapatan Aplikasi Tunai berasal dari sumber buram ini, menurut laporan penelitian Credit Suisse 2022.
- Pesaing PayPal telah mengungkapkan sedang diselidiki oleh SEC dan CFPB atas penggunaan bank kecil yang serupa untuk menghindari batas "biaya pertukaran". Permintaan Freedom of Information Act (FOIA) yang kami ajukan ke SEC menunjukkan bahwa Block mungkin menjadi bagian dari penyelidikan serupa.
- Kesepakatan Block senilai $29 miliar untuk mengakuisisi layanan 'beli sekarang bayar nanti' (BNPL) Afterpay ditutup pada Januari 2022. Afterpay telah dirayakan oleh Block sebagai inovasi keuangan utama, yang memungkinkan pengguna membeli barang-barang seperti sepasang sepatu atau t-shirt dan membayar dari waktu ke waktu, hanya menimbulkan biaya besar jika pembayaran selanjutnya terlambat.
- Afterpay dirancang dengan cara yang menghindari aturan peminjaman yang bertanggung jawab di Australia asalnya, memperluas bentuk kredit kepada pengguna tanpa verifikasi pendapatan atau pemeriksaan kredit. Layanan ini secara teknis tidak membebankan "bunga", tetapi biaya keterlambatan dapat mencapai setara APR setinggi 289%.
- Akuisisi gagal. Pada tahun 2022, tahun Afterpay diakuisisi, ia kehilangan $357 juta, meningkat dari kerugian tahun 2021 sebesar $184 juta.
- Fitch Ratings melaporkan bahwa tunggakan Afterpay hingga Maret 2022 meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi 4.1%, dari 1.7% pada Juni 2021 (tepat sebelum akuisisi yang diumumkan). Total volume pemrosesan turun -4.8% dari tahun sebelumnya.
- Blok secara teratur menggembar-gemborkan sumber pendapatan duniawi atau predator lainnya sebagai terobosan teknologi. Sekitar 31% dari pendapatan Aplikasi Tunai berasal dari "setoran instan" yang menurut Block dipelopori dan berfungsi seolah-olah dengan "sihir". Setiap pesaing utama lainnya yang kami periksa menyediakan layanan serupa dengan harga yang sebanding atau lebih baik.
- Berdasarkan dasar fundamental murni, bahkan sebelum mempertimbangkan temuan investigasi kami, kami melihat penurunan antara 65% hingga 75% di saham Blok. Block melaporkan penurunan pendapatan 1% dari tahun ke tahun dan kerugian GAAP sebesar $540.7 juta pada tahun 2022. Analis memiliki ekspektasi masa depan tentang ketidakuntungan GAAP dan perusahaan telah memperingatkan bahwa hal itu mungkin tidak menguntungkan.
- Meskipun demikian, Block dihargai seperti perusahaan dengan pertumbuhan yang menguntungkan dengan (i) kelipatan EV/EBITDA 60x; (ii) kelipatan pendapatan yang “disesuaikan” pada tahun 2023 sebesar 41x; dan (iii) rasio harga terhadap buku nyata sebesar 13.1x, semuanya sangat tidak sejalan dengan rekan-rekan fintech.
- Terlepas dari kelipatannya saat ini, Block juga menghadapi ancaman dari pesaing utama seperti Zelle, Venmo/Paypal, dan solusi pembayaran yang berkembang pesat dari pembangkit tenaga ponsel pintar seperti Apple dan Google. Apple telah meningkatkan aktivasi Apple Pay dari 20% pada 2017 menjadi lebih dari 70% pada 2022 dan sekarang memimpin pangsa pasar dompet digital.
- Singkatnya, menurut kami Block telah menyesatkan investor pada metrik utama, dan menerima penawaran predator dan praktik terburuk kepatuhan untuk mendorong pertumbuhan dan keuntungan dari fasilitasi penipuan terhadap konsumen dan pemerintah.
- Kami juga yakin Jack Dorsey telah membangun sebuah kerajaan—dan mengumpulkan kekayaan pribadi sebesar $5 miliar—dengan mengaku sangat peduli dengan demografi yang ia manfaatkan. Dengan Dorsey dan eksekutif puncak yang telah menjual lebih dari $1 miliar ekuitas pada pandemi meteorik Block yang semakin tinggi, mereka telah memastikan bahwa mereka akan baik-baik saja, terlepas dari hasilnya untuk orang lain.
Pengungkapan Awal: Setelah penelitian ekstensif, kami telah mengambil posisi pendek di saham Block, Inc. (NYSE: SQ). Laporan ini mewakili pendapat kami, dan kami mendorong setiap pembaca untuk melakukan uji tuntas sendiri. Silakan lihat penafian lengkap kami di bagian bawah laporan.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Sumber: https://techstartups.com/2023/03/23/block-shares-plunge-after-short-seller-hindenburg-research-says-jack-dorseys-company-facilitates-fraud-against-unbanked-customers/
- :adalah
- $ 1 miliar
- $NAIK
- 000
- 1
- 2017
- 2021
- 2022
- 2023
- 35%
- 7
- a
- Sanggup
- Tentang Kami
- tentang itu
- mempercepat
- Setuju
- Menurut
- Akun
- Akun
- terdakwa
- memperoleh
- diperoleh
- perolehan
- Bertindak
- aktivasi
- aktif
- kegiatan
- aktor
- sebenarnya
- menambahkan
- Tambahan
- Selain itu
- alamat
- dewasa
- Keuntungan
- Setelah
- terhadap
- Semua
- diduga
- menuduh
- Membiarkan
- sudah
- mengumpulkan
- Amerika
- Di tengah
- AML
- Amrita Ahuja
- Analis
- dan
- mengumumkan
- Lain
- jawaban
- aplikasi
- semu
- banding
- muncul
- Muncul
- Apple
- bayar Apel
- terapan
- pendekatan
- sekitar
- ADALAH
- arizona
- ditangkap
- artis
- Seniman
- AS
- Aktiva
- terkait
- At
- berusaha
- Australia
- Pihak berwenang
- dihindari
- menghindari
- kembali
- Buruk
- baltimore
- Bank
- akun bank
- Perbankan
- Regulasi perbankan
- Bank
- mendasarkan
- dasar
- BE
- sebelum
- di belakang
- Percaya
- Manfaat
- Lebih baik
- antara
- Milyar
- Memblokir
- perpanjangan BNPL
- Book
- Bawah
- terobosan
- Brian
- dibangun di
- bisnis
- membeli
- by
- bernama
- CAN
- topi
- topi
- kartu
- pembayaran kartu
- Kartu-kartu
- yang
- Uang tunai
- Aplikasi kas
- Pencairan
- Kategori
- tertangkap
- kenamaan
- ceo
- CFO
- CFPB
- biaya
- dibebankan
- memeriksa
- Cek
- dikutip
- diklaim
- klaim
- jelas
- tertutup
- pendiri
- kolektif
- Komisi
- melakukan
- Umum
- perusahaan
- Perusahaan
- sebanding
- dibandingkan
- saingan
- pesaing
- keluhan
- pemenuhan
- Kekhawatiran
- Disimpulkan
- Konsumen
- mengandung
- kontrak
- kontribusi
- kontrol
- Biaya
- bisa
- Jelas
- Covid-19
- Pandemi COVID-19
- kredit
- kartu kredit
- kredit suisse
- Pidana
- Penjahat
- kritis
- kripto
- terbaru
- pelanggan
- Layanan Pelanggan
- pelanggan
- data
- transaksi
- Tolak
- Demografi
- Departemen
- depkeh
- Departemen Tenaga Kerja
- deposit
- Berasal
- menggambarkan
- dijelaskan
- dirancang
- Meskipun
- terperinci
- dikembangkan
- digital
- perbankan digital
- dompet digital
- ketekunan
- penyingkapan
- mengganggu
- distribusi
- Tidak
- dolar
- Donald Trump
- Dorsey
- dua kali lipat
- Kelemahan
- puluhan
- mendorong
- pengemudi
- Obat-obatan
- selama
- Pendapatan
- mudah
- Ekonomi
- usaha
- tinggi
- Karyawan
- karyawan
- memberdayakan
- diaktifkan
- mendorong
- menarik
- Mesin
- Lingkungan Hidup
- keadilan
- setara
- memperkirakan
- diperkirakan
- Bahkan
- akhirnya
- Setiap
- semua orang
- bukti
- Pasar Valas
- gembira
- eksekutif
- eksistensial
- harapan
- ahli
- memperpanjang
- luas
- ekstrak
- memudahkan
- difasilitasi
- memfasilitasi
- memfasilitasi
- menghadapi
- gadungan
- Biaya
- terisi
- keuangan
- inovasi keuangan
- Lembaga keuangan
- teknologi keuangan
- FinCen
- akhir
- fintech
- PERUSAHAAN FINTECH
- Pertama
- ditandai
- Fokus
- Untuk
- bentuk
- Bekas
- dahulu
- Depan
- pendiri
- penipuan
- curang
- Kebebasan
- tanpa gesekan
- dari
- dari 2021
- Bahan bakar
- penuh
- mendasar
- dana-dana
- masa depan
- GAAP
- Gang
- umumnya
- mendapatkan
- akan
- Pemerintah
- bruto
- Tumbuh
- dewasa
- Pertumbuhan
- Sulit
- Memiliki
- memiliki
- membantu
- membantu
- High
- lebih tinggi
- highlight
- hip hop
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- Namun
- HTTPS
- Ratusan
- i
- identitas
- dilarang
- aktivitas terlarang
- Dikenakan
- in
- Inc
- termasuk
- Termasuk
- Pendapatan
- Meningkatkan
- menunjukkan
- dakwaan
- sendiri-sendiri
- individu
- industri
- pakar industri
- arus
- informasi
- Innovation
- lembaga
- biaya interchange
- intern
- wawancara
- investigasi
- Investor
- terlibat
- isu
- Ditempatkan
- IT
- NYA
- dongkrak
- Januari
- Jim
- JP Morgan
- jpg
- Keadilan
- kunci
- pembunuh
- dikenal
- tenaga kerja
- besar
- Terlambat
- Terbaru
- diluncurkan
- Pencucian
- Hukum
- memimpin
- terkemuka
- Memimpin
- BELAJAR
- pinjaman
- 'like'
- baris
- Proses pengadilan
- Pinjaman
- kuncian
- lepas
- kerugian
- Rendah
- terbuat
- Arus utama
- utama
- manajer
- banyak
- March
- Margin
- Pasar
- Cap Pasar
- besar-besaran
- Anggota
- tersebut
- Pedagang
- Layanan Pedagang
- pedagang
- pesan
- meteorik
- metode
- metrik
- Metrik
- juta
- jutaan
- minimal
- anak di bawah umur
- Misi
- uang
- Pencucian uang
- bulanan
- bulan
- lebih
- morgan
- paling
- beberapa
- pembunuhan
- musik
- Bernama
- Nasional
- asli
- hampir
- New
- produk baru
- berita
- nirlaba
- organisasi nirlaba
- jumlah
- banyak sekali
- NYSE
- diperoleh
- Jelas
- of
- menawarkan
- menawarkan
- Penawaran
- Ohio
- on
- ONE
- Sepertiga
- Pendapat
- urutan
- organisasi
- Lainnya
- Hasil
- garis besar
- sendiri
- dibayar
- pandemi
- bagian
- pasangan
- rekan
- Lulus
- Membayar
- pembayaran
- pembayaran
- pembayaran
- PayPal
- rekan rekan
- Konsultan Ahli
- prestasi
- pribadi
- gejala
- memelopori
- Platform
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- silahkan
- terjun
- Populer
- populasi
- posisi
- pasca-pandemi
- pembangkit tenaga listrik
- praktek
- buas
- sebelumnya
- harga pompa cor beton mini
- Sebelumnya
- penyelidikan
- pengolahan
- prosesor
- Produk
- Keuntungan
- profitabilitas
- menguntungkan
- program
- mendorong
- melindungi
- disediakan
- pemberi
- menyediakan
- publik
- di depan umum
- murni
- berkualitas
- segera
- tenang
- rapper
- Tarif
- agak
- peringkat
- perbandingan
- mencapai
- Pembaca
- rebrands
- menerima
- diterima
- menerima
- arsip
- Memulihkan
- Merah
- Bagaimanapun juga
- secara teratur
- Regulasi
- peraturan
- Regulator
- regulator
- bantuan
- melaporkan
- Dilaporkan
- Pelaporan
- laporan
- merupakan
- permintaan
- permintaan
- penelitian
- tanggung jawab
- Terungkap
- pendapatan
- ulasan
- review jurnal
- revolusioner
- Kaya
- Saingan
- Peran
- ROSE
- kira-kira
- aturan
- Run
- s
- Tersebut
- sama
- San
- mengatakan
- Scam
- penipuan
- screenshot
- SEC
- Rahasia
- Secret Service
- Surat-surat berharga
- Securities and Exchange Commission
- pencarian
- ruas
- melayani
- layanan
- Layanan
- beberapa
- Seks
- Share
- berbagi
- saham
- tajam
- Pendek
- harus
- Menunjukkan
- Pertunjukkan
- menandatangani
- signifikan
- Tanda
- mirip
- sejak
- tunggal
- kecil
- bisnis kecil
- pinjaman usaha kecil
- smartphone
- So
- melonjak
- terjual
- Solusi
- beberapa
- sumber
- sumber
- Secara khusus
- SQ
- kotak
- Negara
- Negara
- rangsangan
- pemeriksaan stimulus
- saham
- perdagangan saham
- dicuri
- dana curian
- Secara strategis
- subyek
- selanjutnya
- seperti itu
- Swiss
- RINGKASAN
- gelora
- tersangka
- sistem
- Mengambil
- pengambilan
- teknologi
- Teknologi
- uji
- bahwa
- Grafik
- Negara
- mereka
- Mereka
- Ini
- hal
- ancaman
- ancaman
- Melalui
- Terjalin
- waktu
- berjudul
- untuk
- puncak
- Total
- dipuji
- Trading
- secara tradisional
- lalu lintas
- trafficking
- bertransaksi
- Transaksi
- truf
- Berbalik
- kami
- tak memiliki rekening bank
- bawah
- pengangguran
- us
- menggunakan
- Pengguna
- Pengguna
- dihargai
- berbagai
- Verifikasi
- melalui
- Video
- vital
- volume
- dompet
- ingin
- Gelombang
- Cara..
- minggu
- Wells
- Wells Fargo
- Barat
- yang
- sementara
- SIAPA
- tersebar luas
- akan
- Kerelaan
- dengan
- tanpa
- bekerja
- akan
- tahun
- Youtube
- sel
- zephyrnet.dll