Emas memulai tahun 2024 dengan catatan yang menjanjikan di tengah persistennya pertaruhan penurunan suku bunga

Emas memulai tahun 2024 dengan catatan yang menjanjikan di tengah persistennya pertaruhan penurunan suku bunga

Stempel Waktu: 2 Januari 2024 9
Node Sumber: 3043243

Share:

  • Harga emas sedikit mengurangi kenaikannya namun tetap berada dalam lintasan bullish seiring dengan berlanjutnya pertaruhan penurunan suku bunga The Fed.
  • Minggu ini, laporan NFP dan IMP ISM AS akan memandu tindakan lebih lanjut dalam domain FX.
  • Dolar AS menguat lebih jauh menjelang data ekonomi penting.

Harga emas (XAU/USD) mengawali tahun 2024 dengan catatan yang menjanjikan, menunjukkan pijakan yang kokoh pada hari Selasa di tengah prospek pengurangan suku bunga tingkat oleh Federal Reserve (Fed) mulai bulan Maret. Faktor-faktor yang meningkatkan harapan penurunan suku bunga adalah kemajuan signifikan dalam penurunan inflasi menuju 2% dan meredanya kondisi pasar tenaga kerja karena kebijakan pembatasan. kebijakan moneter pendirian. Logam mulia menghadapi aksi jual kecil karena Dolar AS semakin menguat. Indeks USD telah mencapai tertinggi baru mingguan mendekati 102.00 dan imbal hasil Treasury AS 10-tahun telah naik mendekati 3.96%.

Minggu ini, investor harus bersiap menghadapi volatilitas yang terjadi pada berbagai perekonomian Indikator sedang bersiap untuk dirilis. PMI manufaktur ISM, data Lowongan Kerja JOLTS, dan risalah rapat kebijakan moneter Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) bulan Desember akan diikuti oleh PMI Jasa dan Nonfarm Payrolls (NFP) laporan. Pelaku pasar kemungkinan tidak akan mengubah sikap bearish yang lebih luas terhadap Dolar AS dan imbal hasil Treasury di tengah semakin dalamnya ekspektasi penurunan suku bunga oleh The Fed.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga emas turun karena Dolar AS mencetak level tertinggi baru mingguan

  • Harga emas menghadapi aksi jual nominal mendekati $2,075 di tengah pemulihan lebih lanjut dalam Dolar AS.
  • Prospek yang lebih luas masih optimis karena kemungkinan lebih tinggi penurunan suku bunga lebih awal oleh Federal Reserve pada tahun 2024.
  • Sesuai dengan alat CME FedWatch, terdapat kemungkinan 72% bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) menjadi 5.00-5.25%. Probabilitas bahwa The Fed akan terus menurunkan suku bunga pada bulan Mei juga sama, yakni sebesar 72%.
  • Daya tarik terhadap harga Emas semakin menguat setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengubah nada bicaranya pada pertemuan kebijakan moneter bulan Desember dari yang mendukung suku bunga lebih tinggi untuk jangka panjang menjadi yang menganggap penurunan suku bunga sebagai topik diskusi ke depan.
  • Namun Jerome Powell mengingatkan bahwa pencapaian stabilitas harga adalah tujuan utama The Fed.
  • Investor harus bersiap menghadapi aksi harga yang fluktuatif karena data pasar tenaga kerja, PMI Manufaktur dan Jasa akan dirilis minggu ini. Selain itu, investor akan fokus pada berita acara FOMC yang akan dirilis pada hari Rabu.
  • Sesuai perkiraan, Institute of Supply Management (ISM) diperkirakan akan melaporkan PMI Manufaktur untuk bulan Oktober sebesar 47.1, lebih tinggi dari angka sebelumnya sebesar 46.7.
  • Angka di bawah ambang batas 50.0 dianggap sebagai kontraksi aktivitas ekonomi dan ini akan menjadi kontraksi ke-14 berturut-turut dalam data pabrik AS.
  • Biro Statistik Tenaga Kerja AS dijadwalkan melaporkan data Lowongan Pekerjaan JOLTS untuk bulan November, yang juga akan dirilis pada hari Rabu. Pekerjaan yang diposting oleh pemberi kerja di AS berjumlah 8.850 juta, lebih tinggi dari permintaan sebelumnya sebesar 8.733 juta.
  • Fokus utama bagi investor adalah risalah FOMC. Risalah rapat FOMC akan memberikan penjelasan rinci di balik mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 5.25-5.50% untuk ketiga kalinya berturut-turut. Selain itu, investor akan fokus pada panduan suku bunga pada tahun 2024 dan proyeksi detail inflasi dan kondisi pasar tenaga kerja.
  • Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) telah menguat mendekati 102.00 pada hari Selasa. Pada tahun 2023, Indeks USD mengakhiri kenaikan beruntunnya sejak tahun 2020 karena taruhan penurunan suku bunga yang lebih kuat.
  • Minggu ini, pergerakan Indeks USD akan dipandu oleh data pasar tenaga kerja, yang dijadwalkan pada hari Jumat. Namun sebelum itu, pelaku pasar akan fokus pada data penggajian swasta Pemrosesan Data Otomatis (ADP) AS, yang akan dipublikasikan pada hari Kamis.
  • Sesuai konsensus, perusahaan swasta AS diperkirakan akan mempekerjakan 113 ribu pencari kerja pada bulan Desember, dibandingkan dengan mempekerjakan 103 ribu individu pada bulan November. 

Analisis Teknis: Harga emas turun di bawah $2,070

Harga emas naik melampaui level tertinggi pada hari Jumat, didukung oleh ekspektasi penurunan suku bunga lebih awal oleh The Fed. Logam mulia menyerahkan sebagian kenaikannya di tengah pemulihan Dolar AS yang baik. Logam mulia diperkirakan akan terus berlanjut menuju level tertinggi minggu sebelumnya di dekat $2,090. Daya tarik yang lebih luas terhadap harga Emas sangatlah bullish karena Rata-Rata Pergerakan Eksponensial (EMA) jangka pendek hingga jangka panjang cenderung lebih tinggi. 

Sementara itu, momentum osilator telah bergeser ke lintasan bullish, mengindikasikan lebih banyak kenaikan di masa depan.

FAQ bank sentral

Bank Sentral memiliki mandat utama yang memastikan adanya stabilitas harga di suatu negara atau wilayah. Ekonomi terus-menerus menghadapi inflasi atau deflasi ketika harga barang dan jasa tertentu berfluktuasi. Kenaikan harga yang konstan untuk barang yang sama berarti inflasi, penurunan harga yang konstan untuk barang yang sama berarti deflasi. Adalah tugas bank sentral untuk menjaga permintaan tetap sejalan dengan mengutak-atik suku bunga kebijakannya. Untuk bank sentral terbesar seperti US Federal Reserve (Fed), Bank Sentral Eropa (ECB) atau Bank of England (BoE), mandatnya adalah menjaga inflasi mendekati 2%.

Bank sentral memiliki satu alat penting yang tersedia untuk membuat inflasi lebih tinggi atau lebih rendah, dan itu adalah dengan menyesuaikan suku bunga acuannya, umumnya dikenal sebagai suku bunga. Pada saat-saat yang telah dikomunikasikan sebelumnya, bank sentral akan mengeluarkan pernyataan dengan tingkat kebijakannya dan memberikan alasan tambahan tentang mengapa hal itu dipertahankan atau diubah (dipotong atau dinaikkan). Bank-bank lokal akan menyesuaikan suku bunga simpanan dan pinjaman mereka, yang pada gilirannya akan mempersulit atau memudahkan orang untuk mendapatkan uang dari tabungan mereka atau bagi perusahaan untuk mengambil pinjaman dan melakukan investasi dalam bisnis mereka. Ketika bank sentral menaikkan suku bunga secara substansial, ini disebut pengetatan moneter. Ketika memotong suku bunga acuannya, itu disebut pelonggaran moneter.

Bank sentral seringkali independen secara politik. Anggota dewan kebijakan bank sentral melewati serangkaian panel dan audiensi sebelum diangkat ke kursi dewan kebijakan. Setiap anggota dewan seringkali memiliki keyakinan tertentu tentang bagaimana bank sentral harus mengendalikan inflasi dan kebijakan moneter selanjutnya. Anggota yang menginginkan kebijakan moneter yang sangat longgar, dengan suku bunga rendah dan pinjaman murah, untuk meningkatkan perekonomian secara substansial sambil puas melihat inflasi sedikit di atas 2%, disebut 'merpati'. Anggota yang lebih suka melihat suku bunga yang lebih tinggi untuk menghargai tabungan dan ingin terus menyalakan inflasi disebut 'hawks' dan tidak akan berhenti sampai inflasi mencapai atau sedikit di bawah 2%.

Biasanya, ada seorang ketua atau presiden yang memimpin setiap pertemuan, perlu membuat konsensus antara elang atau merpati dan memiliki keputusan terakhirnya ketika akan sampai pada pembagian suara untuk menghindari hasil imbang 50-50 pada apakah suara saat ini kebijakan harus disesuaikan. Ketua akan menyampaikan pidato yang seringkali dapat diikuti secara langsung, di mana sikap dan prospek moneter saat ini sedang dikomunikasikan. Bank sentral akan mencoba mendorong kebijakan moneternya tanpa memicu perubahan besar dalam suku bunga, ekuitas, atau mata uangnya. Semua anggota bank sentral akan menyalurkan sikap mereka terhadap pasar sebelum acara pertemuan kebijakan. Beberapa hari sebelum rapat kebijakan berlangsung hingga kebijakan baru dikomunikasikan, anggota dilarang berbicara di depan umum. Ini disebut periode pemadaman.

Stempel Waktu:

Lebih dari FX Street