Pendanaan Startup Global Pada Tahun 2023 Mencapai Level Terendah Dalam 5 Tahun

Kuartal terakhir yang lebih lambat mengakhiri tahun yang lesu bagi pendanaan startup global karena investor modal ventura terus menahan diri pada tahun 2023, Crunchbase data menunjukkan.

Secara keseluruhan, tahun 2023 akan menjadi tahun terendah untuk pendanaan ventura sejak tahun 2018. Investasi startup global pada tahun 2023 mencapai $285 miliar — penurunan sebesar 38% dari tahun ke tahun, turun dari $462 miliar yang diinvestasikan pada tahun 2022.

Pengurangan besar-besaran terjadi di semua tahap pendanaan secara global. Pendanaan tahap awal pada tahun 2023 turun lebih dari 40% dari tahun ke tahun, tahap akhir sebesar 37%, dan tahap awal lebih dari 30%.

Namun, ada baiknya kita tetap mempertahankan beberapa perspektif: pendanaan keseluruhan pada tahun 2023 turun kurang dari 20% jika dibandingkan dengan tahun-tahun sebelum pandemi, yaitu tahun 2018 hingga 2020.

Daftar Isi

Seiring dengan perkembangan Amerika, dunia juga mengalami hal yang sama

Dua tahun setelah perlambatan, pasar ventura masih memperhitungkannya ledakan pendanaan pada tahun 2021. Jatuhnya saham-saham teknologi dan perlambatan pasar IPO sejak awal tahun 2022 telah melemahkan industri ini. Penilaian yang ditetapkan pada tahun 2021 tidak dapat bertahan pada tahun 2023, karena perusahaan-perusahaan yang menjanjikan melakukan kenaikan dan penurunan.

Startup tahun lalu menghadapi lingkungan pendanaan yang sulit, memperketat ikat pinggang, dan fokus pada unit ekonomi. PHK di bidang teknologi semakin parah pada tahun 2023.

Investor menggunakan modalnya dengan lebih hemat, dengan batasan yang lebih tinggi di setiap tahap.

“Anda bisa mendapatkan kepemilikan dana yang lebih tinggi dibandingkan pada tahun 2021,” katanya Michael Kapulaga investor benih yang berbasis di New York Usaha Forum. Lingkungan pendanaan saat ini lebih menguntungkan pendanaan dan lebih sulit bagi para pendiri startup, katanya.

AS – pasar investasi startup terbesar dengan sekitar setengah dari seluruh pendanaan ventura – mencerminkan tren global. Pendanaan untuk startup yang berbasis di AS pada tahun 2023 berjumlah $138 miliar, turun 37% dari tahun ke tahun.

AI memimpin

Meskipun sebagian besar industri mengalami penurunan dari tahun ke tahun, AI adalah sektor terbesar yang menunjukkan peningkatan. Pendanaan global untuk startup AI mencapai hampir $50 miliar pada tahun lalu, naik 9% dari $45.8 miliar yang diinvestasikan pada tahun 2022. Pendanaan terbesar pada tahun 2023 diberikan kepada perusahaan model yayasan OpenAI, Antropik dan Infleksi AI, yang secara kolektif mengumpulkan $18 miliar pada tahun 2023.

Insurtech, semikonduktor, dan teknologi baterai juga mengalami peningkatan investasi pada tahun 2023.

Namun, terdapat dua industri yang menunjukkan kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan penurunan pasar yang lebih luas. Startup manufaktur dan teknologi bersih mengalami penurunan pada tahun 2023 dari tahun ke tahun, namun turun kurang dari 20%.

Web3 dan konsumen jatuh

Web3, yang mengalami kenaikan pada tahun 2021 dan memasuki tahun 2022, turun 73% dari tahun ke tahun pada tahun 2023, dari $28 miliar menjadi $7.6 miliar.

Sektor unggulan lainnya yang mengalami penurunan dari tahun ke tahun adalah jasa keuangan (turun lebih dari 50%), e-commerce dan belanja (turun 60%), serta media dan hiburan (turun 64%).

Q4 berkurang

Kuartal 4 menandai kuartal terendah untuk pendanaan ventura global pada tahun 2023. Pendanaan kuartalan berjumlah $58 miliar, turun 24% kuartal ke kuartal dan 25% dari tahun ke tahun.

Pendanaan awal

Pendanaan awal berjumlah $7 miliar pada Q4, turun lebih dari 20% dari tahun ke tahun dari $9 miliar.

Meskipun ada pengurangan pada tahap awal, tahap ini dipandang sebagai tahap pendanaan yang paling kuat dengan adanya pendanaan bagi perusahaan-perusahaan baru. Dan karena semakin sulitnya menggalang dana Seri A, perusahaan-perusahaan cenderung akan menggalang dana awal lanjutan.

Awal

Pendanaan tahap awal mengalami penurunan paling besar pada tahun 2023 dibandingkan pendanaan tahap lainnya.

Pada kuartal keempat, pendanaan tahap awal berjumlah hampir $23 miliar, turun sedikit dari kuartal ke kuartal, dan turun 32% dari tahun ke tahun dari $33 miliar.

Terlambat

Pendanaan tahap akhir pada kuartal keempat adalah 25% dari volume puncak pada Q4 tahun 2021.

Pendanaan kuartal keempat mencapai $28.6 miliar, turun hampir 20% dari tahun ke tahun.

Pendanaan pada tahap ini berfluktuasi sepanjang tahun 2023 karena sebagian besar pendanaan disalurkan ke perusahaan AI, semikonduktor, baterai, dan energi bersih.

Dengan meningkatnya jumlah perusahaan yang didanai dalam beberapa tahun terakhir, dan semakin ketatnya pasar pendanaan, kami memperkirakan PHK pada tahun 2023 akan membuka jalan bagi lebih banyak perusahaan yang tutup pada tahun 2024.

Pasar ventura menjadi lebih disiplin pada tahun 2023. Tanpa adanya hambatan keluar, tahun 2024 akan terus menjadi tahun yang sulit bagi para pendiri di pasar penyandang dana.

Metodologi

Data yang terkandung dalam laporan ini berasal langsung dari Crunchbase, dan berdasarkan data yang dilaporkan. Data yang dilaporkan per 3 Januari 2024.

Perhatikan bahwa kelambatan data paling menonjol pada tahap awal aktivitas usaha, dengan jumlah pendanaan awal meningkat secara signifikan setelah akhir kuartal/tahun.

Harap dicatat bahwa semua nilai pendanaan diberikan dalam dolar AS kecuali dinyatakan lain. Crunchbase mengubah mata uang asing menjadi dolar AS dengan kurs spot yang berlaku sejak tanggal putaran pendanaan, akuisisi, IPO, dan peristiwa keuangan lainnya dilaporkan. Bahkan jika peristiwa itu ditambahkan ke Crunchbase lama setelah acara diumumkan, transaksi mata uang asing akan dikonversi ke harga spot bersejarah.

Daftar istilah pendanaan

Kami telah mengubah cara kami memasukkan putaran pendanaan perusahaan dalam pelaporan kami per Januari 2023. Putaran perusahaan hanya disertakan jika perusahaan telah meningkatkan pendanaan ekuitas pada tahap awal melalui putaran pendanaan seri ventura.

Seed and angel terdiri dari seed, pre-seed dan angel rounds. Crunchbase juga mencakup putaran ventura dari seri yang tidak diketahui, crowdfunding ekuitas, dan uang kertas yang dapat dikonversi dengan harga $3 juta (USD atau setara USD yang dikonversikan) atau kurang.

Tahap awal terdiri dari putaran Seri A dan Seri B, serta jenis putaran lainnya. Crunchbase termasuk putaran usaha dari seri yang tidak diketahui, usaha perusahaan dan putaran lainnya di atas $ 3 juta, dan yang kurang dari atau sama dengan $ 15 juta.

Tahap akhir terdiri dari Seri C, Seri D, Seri E, dan putaran ventura berhuruf selanjutnya mengikuti konvensi penamaan “Seri [Surat]”. Juga termasuk putaran usaha dari seri yang tidak diketahui, usaha perusahaan dan putaran lainnya di atas $15 juta.

Pertumbuhan teknologi adalah putaran ekuitas swasta yang dimunculkan oleh perusahaan yang sebelumnya telah meningkatkan putaran "ventura". (Jadi pada dasarnya, setiap babak dari tahapan yang ditentukan sebelumnya.)