Dari SVB Dan SBF Hingga AI Dan IPO, Ada Banyak Aksi (Dan Akronim) Di Tahun 2023

Setelah tahun 2022 yang sulit, banyak orang dalam usaha berharap tahun 2023 akan menawarkan penangguhan hukuman.

Meskipun tahun ini dunia startup yang didukung oleh perusahaan ventura menunjukkan perkembangan yang stabil, namun tidak kekurangan cerita-cerita besar, kegagalan besar, dan gebrakan besar.

Dari penularan kripto hingga krisis perbankan yang mengguncang industri, hingga kisah pemecatan seorang CEO yang seperti alur cerita sinetron yang tidak pernah berakhir, tahun 2023 menyaksikan banyak hal — jadi mari kita melihat ke belakang sambil melangkah maju.

Penularan kripto

Tahun dimulai dengan banyak orang yang masih mencoba memahami salah satu ledakan startup terbesar sepanjang masa: Pertukaran crypto FTX. Pendiri perusahaan Sam Bankman Fried sudah menghadapi tuntutan pidana — termasuk penipuan - dalam runtuhnya perusahaan yang sangat dihargai.

FTX dan FTX AS, bursa yang berbasis di AS, masing-masing bernilai $32 miliar dan $8 miliar, dan didukung oleh beberapa nama besar dalam usaha ventura — termasuk Modal Sequoia, Nea, Partners Venture Lightspeed, Mitra Wawasan, Temasek, Dana Visi SoftBank, Thomas Bravo, Dana Visi SoftBank 2 dan Usaha Coinbase.

Terlepas dari penularan kripto yang mencengkeram industri ini – dengan beberapa perusahaan rintisan menyatakan kebangkrutan dan/atau mengumumkan PHK – harga kripto terus meningkat sepanjang tahun.

Namun, optimisme VC tidak terlalu tinggi dan pendanaan crypto dan Web3 menurun secara signifikan.

Akhirnya pada bulan November, juri dihukum Sam Bankman-Fried, umumnya dikenal dengan inisial SBF, atas tujuh dakwaan pidana yang dihadapinya, termasuk dua dakwaan penipuan dan lima dakwaan konspirasi. Juri di Manhattan membutuhkan waktu lebih dari empat jam untuk memutuskan bahwa pendiri yang dipermalukan itu mencuri sekitar $8 miliar dari pelanggan di bursa mata uang kripto miliknya. Secara total, tujuh dakwaan tersebut dapat mengakibatkan hukuman penjara 115 tahun, meskipun para ahli hukum mengatakan Bankman-Fried, yang sidang hukumannya dijadwalkan pada Maret 2024, kemungkinan besar tidak akan menerima hukuman selama itu.

AI = uang besar

Benih kegemaran AI tahun ini ditanamkan dengan kuat pada akhir 2022, ketika startup seni visual berbasis AI yang berbasis di London Stabilitas AI, alat pengeditan video dan audio AI yang berbasis di San Francisco Deskripsikan, dan platform konten AI yang berbasis di Austin, Texas Yasper semua mengangkat putaran besar.

Namun kabar yang lebih besar datang di bulan pertama tahun baru, seperti Microsoft menginvestasikan $10 miliar yang dilaporkan ke dalam AI raksasa OpenAI, perusahaan di balik alat kecerdasan buatan ChatGPT dan DALL-E.

Tentu saja, itu hanyalah permulaan. Lusinan startup AI di sektor ini – atau setidaknya mengklaim menggunakan AI – mengumpulkan miliaran dolar. Beberapa kesepakatan terbesar meliputi:

• Pada bulan Juni, Palo Alto, berbasis di California Infleksi AI terkunci dalam jumlah besar Putaran $ 1.3 miliar dipimpin oleh Microsoft, Reid Hoffman, Bill Gates, Eric Schmidt dan investor baru Nvidia, yang menilai Inflection AI sebesar $4 miliar, menurut Forbes. Startup ini sedang membangun apa yang disebutnya sebagai “klaster AI terbesar di dunia” dan telah menciptakan model bahasa besar yang memungkinkan orang berinteraksi dengan asisten bertenaga AI yang disebut Pi, atau Personal AI.
• Di bulan September,  Anthropic yang berbasis di San Francisco menandatangani kesepakatan Amazon bagi raksasa e-commerce dan cloud untuk berinvestasi hingga $ 4 miliar di startup AI. Investasi baru ini memberi Amazon yang berbasis di Seattle kepemilikan minoritas di Anthropic. Investasi langsungnya adalah $1.25 miliar, dengan salah satu pihak mempunyai hak untuk memicu pendanaan tambahan sebesar $2.75 miliar, Reuters melaporkan.
• Pada bulan November, berbasis di Jerman Aleph Alfa mengangkat a $ 500 juta Seri B seiring dengan berjalannya waktu, startup AI di luar AS terus mengalami pertumbuhan yang lebih besar. Putaran ini dipimpin oleh Kecerdasan Buatan Taman Inovasi, Usaha Bosch dan perusahaan dari Grup Schwarz. Didirikan pada tahun 2019, Aleph Alpha memungkinkan perusahaan untuk mengembangkan dan menerapkan model bahasa dan multimodal yang besar.

AI menggila di kalangan investor termasuk perusahaan besar dan lengan VC mereka. Selain Microsoft, yang lain termasuk Google, Zoom Usaha, Nvidia, Peramal dan Ventures Tenaga Penjualan1 semua merasa sulit untuk mengatakan tidak pada putaran besar di ruang AI.

Meskipun uang mengalir ke AI, begitu pula drama, tapi itu akan dibahas nanti.

Namun krisis lain

Bahkan AI tidak dapat menghentikan apa yang akan terjadi selanjutnya, karena industri akan mengalami pukulan yang paling tidak terduga.

Pada tanggal 9 Maret, bank startup yang ikonik Silicon Valley Bank — yang memiliki hubungan dengan lebih dari separuh perusahaan yang didukung ventura di AS dan banyak perusahaan VC — melihat harga sahamnya anjlok setelah mengumumkan akan menjual saham senilai $2.25 miliar untuk menopang neracanya.

Bahkan saat bank berusaha meyakinkan pelanggan bahwa semuanya baik-baik saja, pengumuman itu mengguncang dunia ventura dan menyebabkan kekhawatiran tentang kekuatan likuiditas dan neraca bank.

Pelanggan – termasuk banyak perusahaan rintisan (startup) – berupaya mendapatkan simpanan mereka dari bank yang bangkrut, dan banyak di antara mereka yang membutuhkan uang untuk melakukan pembayaran gaji di masa depan. Keruntuhan bank terpaksa terjadi Parker Konradstartup manajemen tenaga kerja Beriak untuk mengumpulkan $500 juta dalam hitungan jam sehingga kliennya dapat membayar karyawan karena kekhawatiran tentang akses ke dana yang dipegang SVB berputar-putar.

Hal ini segera menyebabkan penarikan dana dan berakhirnya bank yang telah menjadi bank dominan bagi startup yang didukung oleh modal ventura selama 40 tahun terakhir, yang menyediakan layanan perbankan untuk perusahaan teknologi “yang sedang naik daun” seperti Cisco Systems dan Jaringan Teluk kembali pada hari itu.

Runtuhnya SVB sebagian disebabkan oleh penurunan usaha yang terjadi selama lebih dari satu tahun terakhir. Selama ledakan modal ventura tahun 2021, bank tersebut dipenuhi dengan uang tunai karena perusahaan swasta mengumpulkan modal segar dalam jumlah besar dengan penilaian yang sangat tinggi. Tetapi pasar melambat dengan kenaikan suku bunga, dan uang tunai tersebut mengering karena simpanan perusahaan rintisan menurun. SVB secara bersamaan membuat keputusan buruk untuk berinvestasi pada obligasi jangka panjang dengan imbal hasil lebih tinggi, yang selanjutnya menghambat likuiditasnya.

Pada bulan Maret 26, the Perusahaan Asuransi Deposit Federal mengumumkan Warga Pertama BancShares telah setuju untuk membeli pinjaman dan simpanan dari Silicon Valley Bank yang gagal.

Begitu saja, pilar penting dalam ekosistem modal ventura — yang dikenal dengan praktik pemberian pinjaman ventura yang luas untuk perusahaan rintisan — hilang setelah empat dekade.

Sebuah laporan oleh Dewan Federal Reserve mengatakan keruntuhan itu adalah “buku teks kasus salah urus oleh bank” dan ketika dewan dan manajemen bank menyadari risikonya, mereka tidak mengambil langkah yang tepat untuk memperbaiki masalah tersebut dengan cepat.

Beberapa hari setelah regulator mengeluarkan laporan tentang keruntuhan bersejarah Silicon Valley Bank, Bank Republik Pertama — dengan divisi teknologi yang berkembang dan melayani sebagai bank dari semakin banyak perusahaan rintisan — juga jatuh ke dalam kurator dan dengan cepat dijual untuk JPMorgan Chase.

Keruntuhan kedua bank tersebut – yang terbesar kedua (Republik Pertama) dan ketiga (SVB) dalam sejarah AS – telah berubah, dan kemungkinan besar akan terus berubah, dalam cara bank-bank startup, dengan banyak bank yang kini berupaya melakukan diversifikasi di mana mereka menempatkan aset dan bagaimana mereka diadakan.

Kegagalan juga akan terus berdampak bagaimana perusahaan dapat mengamankan hutang ventura — sesuatu yang lebih dibutuhkan saat ini di pasar ventura yang sedang lesu.

PHK teknologi meningkat

Perlambatan usaha tidak hanya berdampak pada perbankan. Ketika uang tunai semakin ketat di bidang teknologi, perusahaan-perusahaan baik besar maupun kecil terus memberhentikan karyawannya.

Sejak awal tahun, sekitar 190,000 pekerja di perusahaan teknologi yang berbasis di AS — atau perusahaan teknologi dengan tenaga kerja AS yang besar — ​​telah di-PHK secara massal, menurut Tech PHK Tracker dari Crunchbase News.

PHK terjadi di mana-mana, termasuk perusahaan-perusahaan publik ternama Alfabet, Peramal, Splunk, Qualcomm dan Coinbase, untuk startup seperti Navan, pendo, Reddit dan ratusan perusahaan kecil.

Pemutusan hubungan kerja ini mungkin bukan hal yang mengejutkan. VC dan raksasa ekuitas pertumbuhan termasuk Andreessen Horowitz, SoftBank dan Tiger Global semuanya telah memperlambat laju investasi mereka secara signifikan sejak level tertinggi pada tahun 2021.

Seiring dengan banyaknya perusahaan yang kehilangan pekerjaan, kami juga melihat beberapa perusahaan rintisan ternama tutup sepenuhnya dalam beberapa bulan terakhir, termasuk Konvoi dan D2iQ.

Pemutusan hubungan kerja dan penutupan total dapat berlanjut hingga tahun baru. Banyak perusahaan mampu hidup dari sejumlah besar dana yang mereka kumpulkan pada tahun 2021 dan 2022, namun jumlah tersebut kemungkinan akan semakin berkurang. Selain itu, faktor-faktor seperti perusahaan yang terus mengalihkan fokus mereka kembali ke profitabilitas dan menjauh dari pertumbuhan, serta munculnya AI dapat menyebabkan lebih banyak PHK pada tahun 2024.

Pasar IPO rebound?

Hal ini tidak berarti tidak ada tanda-tanda ekonomi positif di pasar.

Pada bulan Agustus, setelah hampir dua tahun, pasar IPO teknologi akhirnya dibuka kembali.

Yang memimpin adalah dua startup yang sangat dinantikan dan didanai besar-besaran, Kepemilikan Lengan dan Instacart.

Harapannya, seperti sekarang, bagi investor adalah IPO tersebut — bersama dengan perusahaan otomasi email pemasaran Klaviyos — dapat membantu mencairkan jalur IPO yang beku. Itu baru dua tahun yang lalu lebih dari 350 perusahaan yang didukung ventura melakukan IPO di AS.

Peluang keluar (exit opportunity) sangat penting bagi pasar ventura yang sehat dan kuat. VC memerlukan likuiditas dari IPO atau acara M&A untuk menunjukkan keuntungan LP — sehingga mereka memiliki uang untuk diinvestasikan lagi dalam dana dan mungkin pada tingkat yang lebih tinggi.

Masih belum jelas apakah kesibukan aktivitas ini akan menyebabkan peningkatan aktivitas IPO pada tahun 2024, tetapi ada harapan besar bahwa perusahaan seperti Garis akan melihat pencairan pasar yang stagnan sebagai peluang untuk memberikan kesempatan kepada lebih banyak karyawan untuk memperoleh kekayaan.

Drama Altmann

Tentu saja, tahun ini tidak akan berakhir tanpa lebih banyak drama, dan kali ini AI kesayangan OpenAI-lah yang akan menyediakannya.

Pada 17 November, ada kabar yang disampaikan oleh salah satu pendirinya dan AI wunderkind sam altman keluar sebagai CEO perusahaan. Dalam sebuah postingan, perusahaan mengatakan kepergian Altman terjadi setelah “proses peninjauan yang disengaja oleh dewan, yang menyimpulkan bahwa dia tidak secara konsisten jujur ​​dalam komunikasinya dengan dewan, sehingga menghambat kemampuannya untuk melaksanakan tanggung jawabnya. Dewan tidak lagi percaya pada kemampuannya untuk terus memimpin OpenAI.”

Berita tersebut mengguncang dunia teknologi dan ventura dan menjadi satu-satunya berita selama berhari-hari seiring berlanjutnya kisah tersebut.

Selama beberapa hari berikutnya, berita seputar penghapusan mengejutkan terus berlanjut hampir setiap hari OpenAI karyawan telah menandatangani surat kepada dewan perusahaan yang menyatakan bahwa mereka akan meninggalkan startup AI generatif kecuali dewan tersebut mengundurkan diri dan membawa kembali Altman dan mantan Presiden greg brockman.

Sementara itu, Altman dan Brockman setuju untuk bergabung dengan usaha penelitian AI baru di raksasa teknologi Microsoft — Pendukung terbesar OpenAI.

Akhirnya, sinetron tersebut berakhir lima hari kemudian ketika Altman kembali sebagai CEO dan perusahaan setuju untuk merombak dewan direksinya.

Anehnya, sangat sedikit yang mengetahui alasan mengapa Altman dipecat. CEO Microsoft Satya Nadella mengatakan dalam wawancara dengan media bahwa tidak ada alasan kuat di balik penembakan tersebut.

“Dewan belum membicarakan apa pun yang dilakukan Sam selain gangguan komunikasi,” kata Nadella dalam sebuah wawancara wawancara dengan Bloomberg News.

Harapkan lebih banyak hal yang akan muncul di tahun baru, serta lebih banyak kesenangan, kesembronoan, drama, dan kekecewaan yang dikenal di dunia ventura.

Bacaan terkait:

Ilustrasi: Dom Guzman

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
• PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
• PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
• Sumber: https://news.crunchbase.com/venture/svb-sbf-ai-ipos-timeline-eoy-2023/