FHA 203(k) Pinjaman: Pinjaman Rehabilitasi Dijelaskan

Dalam artikel ini

Fixer-upper dapat diubah menjadi tempat tinggal yang fantastis. Harganya juga bisa mahal. Selain pinjaman hipotek, Anda sering kali harus membayar sendiri perbaikannya atau mendapatkan pinjaman jangka pendek dan berbunga tinggi. Bagaimana jika Anda dapat menggabungkan pembelian rumah dan biaya renovasi dalam satu pinjaman? Dengan pinjaman rehabilitasi FHA 203(k), Anda bisa! 

Pinjaman FHA 203(k) (juga dikenal sebagai pinjaman hipotek renovasi) memungkinkan Anda membeli atau membiayai kembali rumah dengan menggabungkan hipotek dan perbaikan menjadi satu pinjaman dengan satu pembayaran hipotek bulanan. 

Posting ini akan menjelaskan cara kerja pinjaman rehabilitasi FHA 203(k), persyaratannya, serta pro dan kontra untuk mendapatkannya. 

Apa itu Pinjaman Rehabilitasi FHA 203(k)?

Memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman konvensional bisa jadi sulit jika Anda membeli rumah yang memerlukan perbaikan serius. Pemberi pinjaman hipotek sering kali ragu untuk menyetujui pinjaman untuk jenis rumah ini, sehingga pembeli rumah harus mencari sumber pendapatan alternatif, seperti pinjaman uang keras atau pinjaman swasta. 

Pinjaman rehabilitasi menyelesaikan masalah ini karena biaya renovasi dimasukkan ke dalam pinjaman. Anda dapat meminjam hingga 110% dari nilai masa depan rumah Anda atau harga pembelian ditambah biaya perbaikan — mana saja yang lebih kecil, asalkan masih dalam batas pinjaman FHA untuk wilayah Anda. Misalnya, jika harga pembelian rumah Anda adalah $300,000 dan memerlukan renovasi sebesar $25,000, Anda bisa mendapatkan pinjaman rehabilitasi FHA 203k sebesar $325,000. 

Anda juga dapat membiayai kembali rumah Anda dengan pinjaman rehabilitasi, asalkan Anda merencanakan perbaikan rumah setidaknya $5,000. Anda bahkan tidak memerlukan pinjaman FHA saat ini untuk melakukannya!

Bagaimana Cara Kerja Pinjaman FHA 203(k)?

Mendapatkan pinjaman rehabilitasi FHA 203(k) serupa dengan pinjaman rumah lainnya tetapi dengan beberapa langkah tambahan. 

1. Berbelanja di sekitar

Tidak semua pemberi pinjaman disetujui untuk menawarkan pinjaman FHA 203(k). Dapatkan penawaran dari beberapa pemberi pinjaman yang bisa dan cari tahu siapa yang bisa memberi Anda penawaran terbaik. Kemudian, ajukan pinjaman dan dapatkan surat persetujuan awal melalui mereka.

2. Temukan properti

Temukan rumah yang ingin Anda perbaiki dan beri tahu penjual bahwa Anda mendapatkan pinjaman rehabilitasi FHA 203(k) di surat penawaran Anda. 

3. Bekerja dengan konsultan

Pertimbangkan untuk bekerja dengan konsultan FHA 203(k), terutama jika biaya renovasi Anda diperkirakan mencapai $30,000. Seorang konsultan bisa mendapatkan proposal secara detail dari kontraktor profesional, termasuk perkiraan biaya dan cakupan pekerjaan yang dibutuhkan. 

4. Bekerja dengan kontraktor

Anda tidak dapat merenovasi properti sendiri untuk mendapatkan persetujuan pinjaman FHA 203(k). Anda harus menyewa kontraktor profesional. Jika Anda tidak bekerja dengan konsultan, kontraktor Anda perlu menyusun proposal terperinci yang menguraikan ruang lingkup pekerjaan dan perkiraan biaya.

5. Dapatkan penilaian rumah

Pemberi pinjaman Anda mengeluarkan penilaian rumah untuk menentukan nilai properti. Berbeda dengan penilaian rumah standar, Anda akan mendapatkan laporan nilai penilaian sebelum dan sesudah renovasi.

6. Penutupan dan pembangunan

Anda dapat menyelesaikan transaksi selama penilaian rumah sesuai dengan pinjaman yang diajukan. Setelah Anda melakukannya, kontraktor dapat mulai merenovasi rumah baru Anda. Pemberi pinjaman Anda akan memandu Anda melalui proses ini karena ini juga melibatkan penerimaan tawaran dari kontraktor berlisensi dan beberapa dokumen tambahan. Namun, itulah tujuan pemberi pinjaman Anda yang disetujui 203k—untuk membantu Anda mengubah pemecah masalah Anda menjadi tempat yang bisa disebut rumah.  

Jenis Pinjaman FHA 203(k).

Ada dua jenis pinjaman FHA 203(k): terbatas dan standar. Berikut perbedaan di antara keduanya:

Pinjaman Terbatas 203(k).	Pinjaman Standar 203(k).
Batasnya $35,000 untuk renovasi rumah	Membutuhkan minimal $5,000 untuk renovasi rumah
Sebagian besar untuk perbaikan non-struktural dan non-mewah, seperti penggantian atap, perombakan dapur dan kamar mandi, peningkatan HVAC, dll.	Hal ini dapat mencakup beberapa perubahan struktural, seperti mengubah rumah menjadi dupleks, peningkatan aksesibilitas bagi penyandang disabilitas, proyek lanskap yang lebih besar, dll.
Lebih mudah didapat dan lebih sedikit dokumen	Kurang umum dan lebih banyak dokumen

Apa yang Tidak Dapat Anda Lakukan Dengan Pinjaman 203k

Terlepas dari jenis pinjaman 203(k). Anda dapatkan, beberapa batasan berlaku untuk pinjaman terbatas dan standar. Pertama, penyelesaian proyek konstruksi tidak boleh lebih dari enam bulan. Pastikan Anda bekerja dengan kontraktor yang memahami jadwal Anda dan dapat bekerja di dalamnya. Anda juga tidak bisa menambahkan fasilitas mewah seperti kolam renang atau lapangan tenis. Satu-satunya batasan utama adalah untuk proyek lansekap kecil. Proyek lansekap besar tidak masalah.

Persyaratan untuk Pinjaman Rehabilitasi FHA 203k()

Seperti yang mungkin Anda duga, pinjaman FHA 203(k) adalah subkategori pinjaman hipotek FHA dan oleh karena itu memiliki persyaratan serupa, termasuk:

• Anda harus tinggal di rumah tersebut. Pinjaman FHA 203(k) tidak dimaksudkan untuk itu membalik rumah.
• Anda harus menjadi warga negara AS atau penduduk tetap yang sah. 
• Uang muka minimal 3.5% dari total gabungan harga beli dan biaya renovasi.
• Skor kredit minimum 580. Dalam beberapa kasus, Anda mungkin mendapatkan pinjaman jika skor kredit Anda antara 500-579 jika Anda memberikan uang muka 10%, tetapi kemungkinannya kecil. 
• Rasio utang terhadap pendapatan kurang dari 43%. Dengan kata lain, jika penghasilan sebelum pajak Anda adalah $4,000 setiap bulan, tagihan Anda tidak boleh melebihi $1,720. 
• Anda tidak dapat melebihi batas pinjaman FHA 203(k) di wilayah Anda. 

Manfaat dan Kerugian Pinjaman FHA 203(k).

Setiap pinjaman memiliki pro dan kontra, begitu pula pinjaman rehabilitasi FHA 203(k). 

FHA 203(k) Pro Pinjaman Rehabilitasi

• Anda dapat menggabungkan harga pembelian dengan perbaikan rumah dan menikmati rumah yang baru direnovasi.
• Persyaratan uang muka dan skor kredit yang lebih rendah dibandingkan pinjaman konvensional.
• Suku bunga lebih rendah dibandingkan jenis pinjaman perbaikan rumah lainnya.
• Cara cepat untuk membangun ekuitas. Harga rumah yang mengalami kesulitan seringkali jauh lebih murah dibandingkan dengan harga rumah yang tidak mengalami kesulitan. 
• Biasanya lebih sedikit kompetisi untuk sebuah properti.

FHA 203(k) Pro Pinjaman Rehabilitasi

• Anda tidak bisa mendapatkan persetujuan pinjaman jika Anda sedang mencari properti investasi.
• Anda harus membayar asuransi hipotek swasta (PMI).
• Ini membutuhkan lebih banyak dokumen daripada pinjaman biasa dan membutuhkan lebih banyak waktu untuk diselesaikan.
• Biasanya, pinjaman rehabilitasi 0.75% hingga 1% lebih tinggi dari hipotek FHA standar Anda.  
• Anda harus menentukan perbaikan apa yang perlu dilakukan dan menentukan apakah Anda memiliki anggaran untuk perbaikan tersebut, yang memerlukan lebih banyak pekerjaan. Selain itu, kontraktor berlisensi diharuskan melakukan pekerjaan tersebut. Anda tidak dapat membuat DIY dan menghemat biaya. 

FHA 203(k) Pinjaman Rehabilitasi vs. Pinjaman Konvensional

Pinjaman FHA 203(k) dan pinjaman konvensional memiliki beberapa tumpang tindih. Keduanya digunakan untuk tempat tinggal utama, memerlukan rasio utang terhadap pendapatan yang serupa, dan Anda bisa mendapatkan pinjaman jangka waktu (15, 20, dan 30 tahun) menggunakan keduanya. Namun, ada beberapa perbedaan utama antara jenis pinjaman ini:

	FHA 203 (k) Pinjaman	Pinjaman Konvensional
Uang muka	Minimal 3.5%	Minimal 5% (biasanya)
PMI	Wajib	Tidak Diperlukan jika Anda menurunkan 20%.
Minimum Skor Kredit(Biasanya)	580	620
Kontribusi Maksimum Penjual terhadap Biaya Penutupan	6%	9% jika Anda menurunkan 20%.
Untuk Apa Anda Dapat Menggunakan Pinjaman tersebut	Tempat tinggal utama	Properti tempat tinggal dan investasi primer atau sekunder

Menggunakan Pinjaman 203k untuk Membiayai Kembali Pinjaman Anda yang Ada

Membiayai kembali menjadi pinjaman 203k untuk membantu membayar perbaikan rumah adalah cara terbaik untuk mendapatkan renovasi yang ingin Anda lakukan. Anda bahkan tidak memerlukan pinjaman FHA untuk melakukannya! Seperti pinjaman rehabilitasi 203k biasa, Anda dapat memilih antara pinjaman terbatas atau standar dan harus memenuhi persyaratannya. 

Anda dapat membiayai kembali hingga 96.5% dari total hipotek Anda jika skor kredit Anda 580 atau lebih tinggi. Namun, pemberi pinjaman hipotek mungkin memiliki persyaratan yang lebih ketat untuk Anda ikuti. Lakukan riset sebelum melakukan refinancing dengan pinjaman 203k untuk melihat apakah itu tepat untuk Anda. 

Alternatif Pinjaman FHA 203(k).

Untungnya, tidak ada kekurangan pinjaman rumah yang tersedia jika Anda ingin membeli fixer-upper. Berikut beberapa opsi Anda yang lain:

• Pinjaman Gaya Rumah Fannie Mae – Cara kerjanya mirip dengan pinjaman FHA 203(k), tetapi memiliki persyaratan yang lebih ketat, termasuk nilai kredit minimum 680 dan rasio utang terhadap pendapatan maksimum 36%.
• Pembiayaan Kembali Tunai – Jika Anda sudah memiliki ekuitas di rumah Anda, Anda mungkin bisa menguangkan persentasenya untuk membayar renovasi. 
• Pinjaman Ekuitas Rumah – Anda bisa mendapatkan hipotek kedua dan menerima sekaligus berdasarkan nilai rumah Anda.
• Garis Kredit Ekuitas Rumah (HELOC) – Mirip dengan pinjaman ekuitas rumah, tetapi berfungsi seperti jalur kredit. 

Apakah Pinjaman Rehabilitasi FHA 203(k) Layak?

Sejujurnya, itu semua tergantung pada situasi Anda. Pinjaman rehabilitasi FHA 203(k) adalah cara terbaik untuk membangun ekuitas karena nilai rumah Anda meningkat dengan cepat. Selain itu, pinjaman ini juga nyaman karena Anda tidak perlu mengambil pinjaman tambahan, yang kemungkinan besar memiliki tingkat bunga lebih tinggi dan mengharuskan Anda membayarnya kembali lebih cepat. 

Namun, investor real estat tidak dapat menggunakan pinjaman ini, dan ada beberapa batasan mengenai apa yang dapat Anda tingkatkan. Selain itu, suku bunga yang lebih tinggi (walaupun hanya 75% – 1%) akan sangat bertambah jika Anda tidak melakukan pembiayaan kembali. 

Meskipun demikian, pinjaman FHA 203(k) memberikan cara yang bagus untuk membangun ekuitas dan dapat membantu calon pembeli rumah mengubah pemecah masalah menjadi rumah. Seringkali, itulah yang pada akhirnya penting. 

Catatan Oleh BiggerPockets: Ini adalah opini yang ditulis oleh penulis dan tidak selalu mewakili opini BiggerPockets.