ESG Futures - S&P 500 dan STOXX 600

Dalam artikel saya baru-baru ini, Investasi ESG – Pandangan pertama pada detailnya, Saya mencatat bahwa dua dari kontrak Futures Indeks Ekuitas utama, ekstensi CM S&P 500 dan Eurex STOXX 600 memiliki varian yang disaring ESG. Dalam artikel hari ini saya melihat volume dan bunga terbuka dari kontrak-kontrak ini.

CME S&P 500 ESG

Dimulai dengan CME E-mini S&P 500 ESG Futures, yang sekarang kami miliki Tampilan CCP.

• Volume bulanan mulai dari yang tertinggi $3.3 miliar pada Des-20 hingga terendah $1.5 miliar pada Jan-21, untuk periode empat bulan yang dipilih
• ADV antara $70 juta hingga $140 juta atau 450 hingga 900 kontrak.

Open Interest per 12 Maret 2021 adalah 7,198 kontrak atau $1.2 miliar.

Eurex STOXX 600 ESG-X

Selanjutnya, mari kita lihat Eurex STOXX 600 ESG-X di Tampilan CCP.

• Volume bulanan mulai dari yang tertinggi €3.3 miliar pada Des-20 hingga terendah €475 juta pada Jan-21
• ADV antara €23 juta hingga €145 juta atau 1,500 hingga 9,900 kontrak.

Minat Terbuka per 12 Maret 2021 adalah 85,045 kontrak atau €1.3 miliar.

Perbandingan

Keduanya berkontraksi dengan volume yang sama dan hanya untuk mengecek, kita bisa membuat grafik bersama.

• S&P 500 ESG dengan kumulatif $8.9 miliar selama empat bulan.
• STOXX 600 ESG-X dengan kumulatif $6.5 miliar
• S&P 500 dengan volume lebih tinggi setiap bulan kecuali untuk 20 Desember

Jika kami beralih ke tampilan volume harian, kami akan melihat volume setiap hari dalam periode kami, yang selanjutnya menunjukkan adopsi pasar yang sekarang telah dicapai oleh kedua kontrak ini.

Membandingkan dengan Tolok Ukur

Tes sebenarnya untuk ESG Futures adalah membandingkan volume dan open interest mereka dengan kontrak utama, untuk CME yaitu S&P 500 Future dengan tiga variannya, E-Mini, Micro E-Mini dan S&P 500.

Dalam istilah Volume, ini bukan kontes dengan volume bulanan lebih dari $6 triliun di CME S&P 500 Futures dibandingkan dengan $1.5-$3.3 miliar di ESG, jadi kurang dari 0.05%. Sementara dalam persyaratan bunga terbuka, kontrak ESG sedikit lebih tinggi di 0.2%.

CME S&P 500 Futures adalah salah satu kontrak terbesar di dunia, dengan volume dan likuiditas yang masif, sehingga tidak mengherankan jika kontrak ESG yang diluncurkan pada 4Q 2019 hanya mewakili persentase yang sangat rendah jika dibandingkan.

Namun volume STOXX 600 ESG-X layak untuk dilihat.

• STOXX 600 di kisaran €22 miliar hingga €42 miliar
• STOXX 600 ESG-X di kisaran €0.5 miliar hingga €3.3 miliar
• Volume STOXX 600 ESG-X mulai dari 1.95% hingga 7% dari STOXX 600

Sementara minat terbuka pada 12 Maret 2021 adalah STOXX 600 ESG-X €1.3 miliar vs STOXX 600 €10.5 miliar, atau 13%.

Senang melihat pangsa yang begitu tinggi, bahkan dengan fakta bahwa Eurex STOXX 600 bukanlah Equity Index Future terbesar di Eurex, yaitu STOXX 50, diikuti oleh DAX 50 dan meskipun masing-masing memiliki varian ESG, varian tersebut belum mendapatkan keuntungan material volume atau minat terbuka.

Untuk bacaan lebih lanjut tentang S&P 500 dan STOXX 600 ESG Futures, silakan lihat artikel ini oleh optiver.

Itu dia

Itu saja yang saya punya waktu untuk hari ini.

Kami akan terus melihat ESG Futures and Options.

Opsi di CBOE S&P 500 ESG dan Eurex STOXX 600 ESG-X.

Futures di Euronext, ES, NasdaqOMX, SGX.

Dan periksa bagaimana volume berkembang.

Investasi dan Derivatif ESG akan meningkat.

Standarisasi Pengungkapan LST pasti akan membantu.

Sumber: https://www.clarusft.com/esg-futures-sp-500-and-stoxx-600/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=esg-futures-sp-500-and-stoxx-600