Ingin ganti jam sembilan menjadi jam lima? Anda harus tahu cara membeli bisnis. Dan meskipun Anda mungkin berpikir bahwa Anda perlu menjadi eksekutif tingkat tinggi atau ahli dalam membangun bisnis, kenyataannya BANYAK bisnis yang menguntungkan menjual dengan harga sen dolar, tinggal menunggu Anda masuk, ambil, dan mulai membuat enam (atau bahkan tujuh) angka tanpa melakukan semua pekerjaan. Ini adalah strategi TEPAT itu Codie Sanchez biasa meninggalkan karir perbankannya yang bergaji tinggi menghasilkan jutaan orang yang menjalankan bisnis yang disebut “membosankan”.
Apakah itu file binatu, lansekap layanan, atau firma hukum, bisnis siap dijual tanpa Anda sadari. Anda TIDAK perlu menjadi pakar industri untuk ikut serta dalam kesepakatan ini. Banyak bisnis yang dibeli Codie berada di luar kompetensi intinya. Dia sangat mahir dalam membeli bisnis sehingga Codie kini membantu calon wirausaha lainnya keluar dari pekerjaan mereka dan masuk ke bisnis yang akan membantu mereka membangun kekayaan. milik Codie sepuluh langkah sederhana untuk pembelian bisnis dapat membantu SIAPA PUN membeli, membangun, dan mendapatkan keuntungan dari bisnis yang “membosankan”.
Codie menjelaskan dengan tepat mengapa dia meninggalkan gajinya yang besar untuk mulai membeli bisnis, yaitu langkah berulang untuk memperoleh dan mengembangkan bisnis, bisnis mana yang harus Anda cari, dan lima untuk TIDAK PERNAH membeli. Anda juga akan mendengar bagaimana dia mendanai pembelian bisnis ini dan apa yang harus dilakukan SETELAH membeli bisnis yang secara besar-besaran melipatgandakan pendapatan dan membuat Anda jutaan!
Klik di sini untuk mendengarkan Apple Podcast.
Dengarkan Podcast Disini
Baca Transkripnya Disini
pikiran:
Selamat datang di podcast BiggerPockets Money tempat kami mewawancarai Codie Sanchez dan berbicara tentang kelas aset bisnis yang membosankan. Halo halo halo. Nama saya Mindy Jensen dan bersama saya, seperti biasa, bisnis masa depan saya yang membosankan, co-host pembelian Scott Trench.
Scott:
Terima kasih, Mindy. Saya akan mencoba melakukan itu sambil menjadi EBITDA terbesar di dunia.
pikiran:
Anda harus menjelaskan apa itu EBITDA. Saya masih belum tahu, dan saya mendengar Anda mengatakan itu sepanjang waktu. Scott dan saya di sini untuk membuat kemandirian finansial tidak terlalu menakutkan, meskipun dia menggunakan kata-kata aneh seperti EBITDA. Kami di sini untuk menjadikan kemandirian finansial bukan hanya untuk orang lain, untuk memperkenalkan Anda pada setiap kisah keuangan karena kami benar-benar percaya kebebasan finansial dapat dicapai oleh semua orang di mana pun atau kapan pun Anda memulainya.
Scott:
Itu benar. Baik Anda ingin pensiun dini dan berkeliling dunia, lakukan investasi besar-besaran dan aset seperti real estat, mulai bisnis Anda sendiri, atau sekadar tingkatkan EBITDA Anda. Kami akan membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda dan menghasilkan uang sehingga Anda dapat meluncurkan diri Anda menuju impian tersebut.
pikiran:
Oke, Scott, pertama-tama, jelaskan EBITDA dan beri tahu kami apa ini, karena saya tidak tahu apa ini, meskipun saya mendengar Anda mengatakannya setiap bulan.
Scott:
EBITDA atau EBITDA diucapkan dalam dua cara yang pernah saya dengar, adalah laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi. Ini adalah cara untuk memperhitungkan semua gangguan dalam laporan laba rugi bisnis untuk mendapatkan perkiraan arus kas. Dan ini sering kali berguna dalam menilai bisnis. Hal ini tidak sempurna, seperti perkiraan profitabilitas apa pun yang tidak sempurna, namun jumlah bisnis yang dinilai, didasarkan pada kelipatan EBITDA, konsisten dengan cara kita menilai properti komersial. Katakanlah kita akan mengambil pendapatan operasional bersih, NOI, dan menerapkan tarif batas atas atau kelipatannya, dan Anda melakukan hal yang sama dalam bisnis untuk menilainya. Dan istilah umum lainnya yang akan Anda dengar untuk menggambarkan hal ini ketika Anda melihat bisnis adalah SDE, yang merupakan singkatan dari pendapatan diskresioner penjual.
Dan ini adalah cara lain untuk menggambarkan profitabilitas suatu bisnis. Jadi, jika sebuah bisnis menghasilkan laba $600,000, pemiliknya membayar gaji mereka sendiri sebesar 200,000 dan ada EBITDA sebesar 400,000. Kami menyebut bisnis itu memiliki SDE sebesar $600,000. Sekali lagi, contoh sederhana, tapi bisnis yang akan kita bicarakan hari ini dengan Codie Sanchez yang merupakan salah satu investor influencer favorit saya di internet. Saya menyukai semua yang dia keluarkan dan menurut saya dia memiliki tesis yang fantastis. Dia akan membeli bisnis yang bernilai kelipatan EBITDA atau SDE.
pikiran:
Scott, saya belajar banyak berbicara dengan, saya bahkan tidak bisa mengatakan berbicara dengan, mendengarkan Codie memberikan gambaran yang sangat bagus tentang bagaimana dia menghargai bisnis, bagaimana dia mencari bisnis, bagaimana dia menemukan bisnis, dan bagaimana dia membeli bisnis ini, bagaimana dia mendanai mereka. Ini hanyalah episode yang sangat mengagumkan. Jika Anda mendengarkan episode 325 dengan Tim Delaney di mana dia membeli toko minuman keras, dan Anda menyukainya, itu terdengar menarik. Yang ini akan membuat Anda ingin mulai mencari bisnis.
Scott:
Sangat. Dia sangat menginspirasi. Sungguh menyenangkan mendengarkannya hari ini.
pikiran:
Dia luar biasa. Kami memiliki segmen baru di acara yang disebut momen uang di mana kami berbagi tip atau trik hack uang untuk membantu Anda dalam perjalanan finansial Anda. Momen uang hari ini adalah, jika Anda ingin menghabiskan lebih sedikit uang di toko kelontong, gunakan pembayaran mandiri. Penelitian telah menunjukkan bahwa pembeli yang menggunakan pembayaran mandiri menghemat lebih banyak uang karena mereka lebih sadar akan apa yang mereka pindai dan belanjakan.
Scott:
Salah satu alasan kenapa saya begitu bersemangat untuk berbicara dengan Codie adalah karena tesisnya tentang kelas aset usaha kecil, bukan? Ini tahun 2023, di mana Anda menaruh uang Anda? Apakah Anda memasukkannya ke dalam real estat? Apakah Anda memasukkannya ke dalam saham? Apakah Anda memasukkannya ke dalam obligasi? Apakah Anda memasukkannya ke dalam uang tunai? Apakah Anda memasukkannya ke dalam bisnis swasta? Apa yang kita lihat di sini? Salah satu hal yang menarik bagi saya, ketika memikirkan kelas aset secara umum, adalah pasar bagi usaha kecil swasta yang sering kali dimiliki oleh generasi baby boomer. Jadi beberapa fakta menarik. Menurut saya, 58% usaha kecil dimiliki oleh generasi baby boomer, dan dua pertiganya tidak memiliki rencana suksesi formal. Terdapat 10,000 generasi baby boomer yang pensiun setiap hari, dan hal ini akan terus berlanjut selama beberapa tahun.
Tidak ada orang yang membeli barang-barang ini. Bisnis-bisnis ini, jika tidak dijual, akan hancur atau berpotensi punah dalam jangka waktu tertentu. Dan itulah mengapa Anda dapat membeli barang-barang ini dengan arus kas satu, dua, tiga kali lipat. Ini seperti membeli rumah seharga $300,000 yang menghasilkan arus kas tahunan sebesar $100,000. Tantangannya adalah, siapa yang akan mengoperasikannya? Bagaimana Anda benar-benar mengetahui cara menjalankan bisnis? Bagaimana Anda tahu orang mana yang akan ditempatkan? Bagaimana Anda bisa menstabilkannya? Bagaimana Anda bisa mengembangkannya? Dan bagaimana Anda bisa membiayainya? Dan ini adalah masalah yang kompleks, namun bagi mereka yang ingin mendalami bidang ini, mendidik diri mereka sendiri, bahkan mungkin lebih dari yang Anda mau untuk terlibat dalam investasi real estat, misalnya, akan ada peluang yang sangat fenomenal. untuk pengembalian di sini.
Jika Anda dapat meningkatkan arus kas tersebut dan menjadikannya lebih dari satu juta atau $2 juta per tahun, secara tiba-tiba, Anda tidak hanya menghasilkan satu juta hingga $2 juta per tahun, namun bisnis Anda menjadi lebih bernilai karena terotomatisasi dan stabil, dan perusahaan ekuitas swasta atau pembeli lain dapat membelinya dengan harga lebih besar dari harga pembelian Anda. Jadi ada efek pengganda dan perluasan yang sangat kuat dalam kategori ini yang seharusnya sangat menarik bagi pendengar kita yang benar-benar berwirausaha. Hal ini tidak diperuntukkan bagi semua orang, mungkin hanya untuk kelompok minoritas, namun hal ini merupakan aset yang kuat bagi mereka yang bersedia menginvestasikan waktu dan energinya untuk mewujudkan hal tersebut.
pikiran:
Scott, apakah Anda mempunyai rencana ketika membeli bisnis Anda untuk mempertahankannya selamanya atau untuk membangunnya dan kemudian menjualnya?
Scott:
Saya seorang pelajar di ruang ini. Saya harap saya bercita-cita untuk membeli bisnis seperti ini dalam beberapa tahun ke depan, mungkin beberapa tahun lagi, dan mengulangi sebagian kecil kesuksesan yang diraih Codie dengan programnya. Tapi sekali lagi, saya baru mempelajarinya untuk saat ini dan mungkin dalam beberapa tahun saya akan memasuki pasar ini, tapi saya sangat bersemangat dengan hal ini. Dan jika saya bukan CEO BiggerPockets saat ini, ini akan menjadi salah satu tempat pertama yang saya cari secara pribadi untuk membangun kekayaan.
pikiran:
Codie Sanchez adalah jurnalis reformasi, yang beralih dari investor institusional menjadi investor ganja dan penasihat yang kini menjadi pendiri Contrarian Thinking dan salah satu pendiri Unconventional Acquisitions. Dia berhasil membantu orang-orang untuk berpikir kritis dan menghasilkan arus kas yang tidak biasa sambil mengalokasikan pada apa yang kita sebut bisnis kecil yang membosankan dan membosankan. Codie, selamat datang di podcast BiggerPockets Money. Saya sangat bersemangat untuk berbicara dengan Anda hari ini.
kode:
Terima kasih sudah menerimaku. Saya senang berbicara dengan Anda juga.
pikiran:
Baiklah, mari selami latar belakang Anda. Seperti apa perjalanan Anda dengan uang?
kode:
Panjang. Saya adalah seorang anak imigran yang datang ke AS dan merasa bahwa uang adalah sesuatu yang selalu langka, bahwa uang tidak akan pernah berlimpah, bahwa kita tidak akan pernah dapat mengandalkan uang di sekitar kita. Faktanya, jika kita mendapatkannya, kita harus benar-benar memastikan bahwa kita menyimpannya karena hal paling berbahaya yang bisa kita lakukan adalah menghabiskan terlalu banyak uang dan tidak menabung dalam jumlah yang cukup. Jadi saya punya banyak cerita tentang uang tentang, hei, hati-hati Anda membelanjakannya di sini. Apakah Anda yakin telah mengembalikannya ke sana? Itu semua adalah kelangkaan dan kendala. Dan satu-satunya keuntungan yang menurut saya adalah saya benci peraturan dan diberitahu apa yang harus dilakukan.
Dan karena cerita di mana saya diberitahu untuk tidak melakukan X dan tidak melakukan Y, membuat saya fokus secara agresif pada fakta bahwa saya tidak pernah ingin ada orang yang mengendalikan keuangan saya atau harus mengkhawatirkan keuangan saya sehari-hari. lagi. Jadi saya berkata, bagaimana jika saya menghasilkan begitu banyak uang sehingga saya tidak perlu menghitungnya dan saya tidak perlu membuat anggaran dan saya tidak perlu mengawasi rekening saya setiap hari, karena kenyataannya, saya akan pergi untuk mendapatkan uang sepanjang hari. Dan itu akhirnya menjadi pola pikir saya, dan kemudian menjadi kenyataan.
pikiran:
Jadi Codie Sanchez sedikit mirip dengan Scrooge McDuck.
kode:
Dalam pikiranku, aku berharap itu benar-benar menyenangkan. Sebuah gudang kecil yang penuh dengan uang tunai.
pikiran:
Berenang di koin emas.
Scott:
Baiklah, maukah Anda memberi kami sedikit detail tentang bagaimana karier Anda dimulai dan bagaimana Anda bertransisi ke pekerjaan yang Anda lakukan saat ini?
kode:
Saya memulai di bidang keuangan. Saya sudah lama bekerja di jalur tradisional Goldman Sachs, Vanguard, State Street, semua perusahaan yang sangat besar ini, dan berhasil dengan baik di jalur keuangan tradisional dan akhirnya tidak ingin bekerja untuk pria itu lagi. Saya ingin bekerja untuk diri saya sendiri. Saya ingin menjadi orang yang membuat peraturan dan bukannya mengikutinya. Dan hal ini akhirnya membuat saya membeli bisnis saya sendiri, melakukan transaksi sendiri dibandingkan melakukannya untuk perusahaan keuangan besar.
Scott:
Ketika Anda berpikir tentang kelas aset ini dan kami sangat bersemangat untuk membicarakannya dengan Anda adalah konsep bisnis yang membosankan. Apakah Anda memulainya dengan akuisisi tertentu atau memulai dari tingkat atas ke bawah? Tidak, saya pikir saya ingin memasukkan uang saya ke dalam kelas aset jenis ini karena tren jangka panjang ini, dan kemudian dari sana saya akan masuk dan pindah, atau bagaimana Anda bisa melakukan hal ini? Apakah ini merupakan pendekatan yang disengaja atau kebetulan untuk membuat Anda terus menjalani apa yang telah Anda lalui?
kode:
Saya mulai membeli bisnis karena saya tidak ingin khawatir bekerja untuk orang lain dan harus mengumpulkan gaji. Jadi bisnis adalah alat untuk mencapai tujuan. Itu adalah, saya akan membeli aset arus kas ini karena saya ingin aset tersebut menggantikan gaji saya, dan saya tidak ingin lagi bekerja di jam sembilan sampai lima selama 60, 70, 80 jam seminggu seperti yang saya lakukan saat itu. Saya tidak peduli apakah bisnis itu adalah pabrik patung, apakah itu bisnis pertamanan, atau apakah itu perusahaan kebersihan, selama dolarnya ada. Itu sebenarnya hanyalah jalan keluar. Dan ketika saya mendapat sedikit kebebasan dan sedikit ruang untuk bernapas, yang biasanya terjadi adalah Anda bisa berpikir. Sulit untuk berpikir ketika Anda tidak bisa bernapas dan ketika Anda tercekik saat bekerja. Dan itu berubah bagi saya.
Dan ketika itu berubah, akhirnya saya sadar, oh tunggu, disini ada tesis yang lebih besar. Ada tesis bahwa usaha kecil di seluruh negeri ini tersedia untuk dibeli, bahwa orang-orang seperti Anda dan saya bisa melakukannya, bahwa Anda tidak perlu memiliki satu juta dolar untuk membeli bisnis yang menghasilkan jutaan dolar. pendapatan, bahwa sebenarnya ada sebuah pengungkit yang tidak digunakan oleh siapa pun dan titik tumpu untuk menempatkannya yang bahkan tidak pernah dipertimbangkan oleh siapa pun. Dan butuh waktu bertahun-tahun bagi saya untuk mencapainya.
pikiran:
Pertama-tama, pujian karena menggunakan kata titik tumpu di acara kami. Saya rasa tidak ada seorang pun di 400 dan banyak episode yang pernah menggunakan kata itu. Saya suka itu. Anda menyebutkan bahwa Anda tidak perlu memiliki satu juta dolar untuk membeli bisnis ini. Jenis bisnis apa yang Anda beli dengan harga kurang dari satu juta dolar, dan bisnis apa yang Anda anggap membosankan?
kode:
Saya menganggap bisnis yang membosankan adalah bisnis apa pun yang biasanya merupakan bisnis biasa, ini adalah bisnis yang hanya memiliki sedikit hal seperti informasi hak milik, teknologi yang dipatenkan, bisnis atau produk yang sangat canggih. Ini adalah bisnis yang tidak memiliki parit di sekelilingnya. Hal-hal tersebut ada di setiap komunitas, seperti kantor dokter, praktik akuntansi, perusahaan kebersihan, pertamanan, pembuatan atap, dan angkutan truk. Ini adalah bisnis sehari-hari yang biasanya berupa bisnis batu bata dan mortir atau bisnis jalanan utama. Dan alasan mengapa Anda dapat membelinya dengan harga yang lebih rendah biasanya karena bisnis ini tidak memiliki pasar untuk pembeli. Ini tidak seperti real estat di mana setiap orang telah menormalisasi pembelian real estat secara terus menerus sebagai investasi. Setidaknya orang-orang belum berpikir seperti itu tentang bisnis.
pikiran:
Anda baru saja menentang Warren, sahabat saya Buffet, dan berkata, Anda sedang mencari bisnis yang tidak memiliki parit. Dia mencari bisnis yang memiliki parit besar seperti rel kereta api Anda. Namun bisnis-bisnis tersebut juga bernilai lebih dari satu juta dolar. Tidak ada parit. Itu sangat menarik. Jadi ini akan menjadi bisnis yang lebih murah. Berapa harga pembelian yang Anda lihat?
kode:
Sangat tergantung. Bisnis-bisnis ini dimulai dari, saya membeli bisnis yang berupa buletin seharga $8,000, hingga saya telah melakukan transaksi bernilai ratusan juta dolar dan menjadi bagian dari transaksi miliaran dolar, meskipun saya tidak pernah memimpin salah satu dari bisnis tersebut. Jadi ukurannya bisa bermacam-macam, sama seperti real estat dengan ukuran berapa pun, mulai dari rumah yang Anda beli seharga $50,000 di antah berantah hingga bernilai miliaran dolar, katakanlah kompleks industri atau menara besar di New York. Mereka sangat bervariasi. Dan alasan saya tidak peduli dengan parit adalah karena menurut saya itu adalah kekeliruan yang dikatakan banyak orang di masyarakat modern bahwa Anda ingin memulai sebuah startup dan tidak ada seorang pun yang bisa masuk dan mencuri pangsa pasar Anda serta mengembangkan pasar Anda. membagikan. Ya, sebagian besar usaha kecil di komunitas Anda tidak memiliki pangsa pasar. Tidak ada yang berusaha menjadi seperti itu, Anda tidak dapat menyebutkan nama layanan lansekap nasional.
Anda tidak dapat menyebutkan nama layanan atap nasional. Anda mungkin bahkan tidak dapat menyebutkan satu nama pun di komunitas atau kota Anda, bahkan mungkin nama yang Anda gunakan pun tidak. Jadi menurut saya agak keliru kalau kita berpikir bahwa kita perlu memiliki bisnis yang memiliki hal-hal mewah yang melindungi kita dari orang lain, padahal sebenarnya yang melindungi bisnis dari persaingan di bidang ini adalah eksekusi dasar. Apakah Anda menindaklanjuti petunjuk Anda dengan cepat? Apakah Anda melakukan hal-hal yang Anda katakan akan Anda lakukan? Apakah Anda benar-benar mempekerjakan orang yang kompeten, tidak mampu? Apakah Anda memiliki pemasaran sama sekali? Apakah Anda memiliki situs web? Hal-hal yang sangat kecil itu sama saja, menurut saya bisnis yang setidaknya bisa menghasilkan beberapa juta dolar jika tidak sebenarnya kita telah melihat pendapatan beberapa puluh juta dolar.
Scott:
Inilah masalah yang saya ingin tahu bagaimana Anda memecahkannya di ruang ini. Bisnis-bisnis ini, sebut saja 350 hingga $750,000 dalam EBITDA atau SDE. Jika Anda mempekerjakan seorang CEO kompeten yang berpengalaman dan tahu apa yang mereka lakukan, hal itu akan memakan persentase keuntungan bisnis yang sangat besar jika Anda mencoba berinvestasi di dalamnya dan tidak mengoperasikannya sendiri. Dan akan sangat sulit untuk menarik seseorang yang mungkin memiliki kualifikasi tersebut dan menghasilkan 150 hingga $200,000 per tahun yang memiliki pengalaman menjalankan tim besar dan mampu melakukan hal ini, untuk berhenti dari pekerjaan nyaman mereka dan menghadapi tantangan bisnis seperti ini sambil bekerja. dengan asumsi tumpukan hutang dan melakukan pembayaran. Bagaimana Anda mengatasi masalah eksekusi mendasar ini?
kode:
Ringkasnya, jangan membeli pekerjaan, belilah bisnis. Jawabannya sangat sederhana. Pastikan Anda tidak membeli perusahaan yang terlalu kecil atau Anda sudah memiliki perusahaan yang memiliki operator pada tingkat yang Anda perlukan untuk mengoperasikannya dengan jumlah uang yang Anda miliki dalam bisnis tersebut. Jika Anda tidak memilikinya, itu berarti pekerjaan, bukan bisnis, dan tidak dapat dijual atau Anda harus menjualnya dengan efek berganda yang sangat rendah. Namun kebanyakan orang, jika ada perusahaan yang menghasilkan $350,000 hingga $750,000 SDE, yang merupakan gaji bagi pemiliknya, rata-rata pekerja di AS menghasilkan antara $65,000 dan $80,000 untuk menjalankan bisnis, baik Anda seorang wirausaha atau bisnis kecil. pemilik. Jadi kita berbicara tentang 10X lipat gaji Anda untuk membeli bisnis dan menjalankan bisnis. Jadi jika itu benar-benar sebuah bisnis yang memiliki 350 hingga $750,000 di SDE, itu sebenarnya merupakan pekerjaan yang cukup bagus bagi kebanyakan orang.
Saya pikir apa yang harus kita lakukan dengan sangat hati-hati, yang menurut saya bisa dialami oleh banyak dari kita di internet, adalah karena kita memiliki sejumlah besar pilihan dan kita mungkin telah melakukan kesepakatan. Tentu saja, beberapa kesepakatan saya tidak lagi mendekati ukuran itu. Namun ketika saya pertama kali memulai, bisnis binatu pertama saya menghasilkan pendapatan $100,000 dan keuntungan $67,000. Dan saya seperti berada di sana berkoordinasi dengan orang-orang yang mencoba memperbaiki keadaan. Tapi pada dasarnya saya mendapatkan bisnis itu tanpa bayaran. Dan bisnis itu kemudian dapat dijual 3X lipat dan itu mengajari saya permainan akuisisi dan kemudian divestasi atau penjualan bisnis. Menurut saya, belilah bisnis, jangan beli pekerjaan. Pastikan juga kesepakatan pertama Anda tidak membuat Anda bangkrut. Jadi mungkin ukurannya sedikit lebih kecil dari yang Anda perkirakan. Dan bagi rata-rata tukang ledeng yang bekerja di dalam suatu bisnis dan kemudian membeli perusahaan pipa ledeng untuk menjalankan 350K hingga 750K kedengarannya cukup bagus bagi saya.
Scott:
Sangat. Saya rasa saya telah melihat hal-hal semacam ini, dan saya sangat bersemangat untuk berbicara dengan Anda karena ini adalah sesuatu yang ingin saya lakukan sebagai investor. Saya kira saya sudah melakukan pendekatan dari awal, nah, kalau saya mau benar-benar membelinya dan tidak harus mengoperasikannya, maka Anda harus melihat ini, ini taruhan yang sangat besar, untuk menempatkan manajemen yang bisa benar-benar menjalankan sesuatu dan masih memiliki laba atas investasi yang wajar. Bagi saya, dalam praktiknya, tampaknya sangat sulit untuk pergi dan membeli binatu itu, misalnya. Dan melakukannya dengan cara yang menguntungkan tanpa harus mengoperasikan sendiri terlebih dahulu. Apa yang akan Anda katakan mengenai pengamatan itu?
kode:
Menurut saya banyak orang, jika kami mengeluarkan Anda darinya, jadi menurut saya orang perlu menghasilkan uang, belajar, lalu mereka mulai berinvestasi dan kemudian mereka menguasainya. Kebanyakan orang ingin beralih dari menghasilkan menjadi menguasai, jadi mereka ingin maju, saya menghasilkan uang sekarang. Bagaimana kalau saya menerapkan 250K yang saya miliki dan saya keluar dan membangun kerajaan perusahaan induk usaha kecil. Kenyataannya adalah Anda tidak cukup tahu. Anda belum tahu cara menyewa operator, Anda tidak tahu di mana menemukannya, Anda tidak tahu berapa harga yang tepat untuk mereka. Jadi yang ingin saya katakan kepada kebanyakan orang adalah lakukan akuisisi pertama. Sama seperti saya yakin Anda melakukannya dengan kesepakatan real estat pertama Anda. Tangan Anda mungkin kotor, Anda mungkin melakukan sedikit rehabilitasi sendiri. Anda mungkin menghabiskan lebih banyak waktu daripada yang Anda inginkan pada kesepakatan pertama itu.
Namun perwakilan tersebut memungkinkan Anda untuk meningkatkan skala dengan sangat cepat, jauh lebih cepat dibandingkan jika Anda melakukan outsourcing kesepakatan pertama secara operasional kepada orang lain. Jadi biasanya, kecuali orang-orang merasa nyaman dengan risiko dan memiliki banyak uang, mereka akan mengatakan bahwa Anda harus mengotori kesepakatan pertama Anda. Ya, upah per jam yang saya bayarkan kepada diri saya sendiri ketika saya berada di dunia keuangan yang tinggi dan menghasilkan mungkin satu juta dolar setahun, jika tidak tinggi, enam digit untuk menjalankan binatu, tidak masuk akal. Itu tidak masuk akal. Namun transaksi binatu pertama itu memungkinkan saya untuk memperluas ke banyak bisnis lainnya, dan tanpanya saya tidak akan bisa berada di tempat saya sekarang. Jadi saya pikir semua orang punya momen di mana mereka harus tidur sebentar di bisnis baru.
Dan jika Anda menyukai permainan ini, Anda hampir pasti akan terlibat di dalamnya. Sekarang, bagi Anda, mungkin bisnis yang hanya menghasilkan keuntungan $67,000 mungkin terlalu kecil. Jadi pada dasarnya yang ingin Anda lakukan adalah membeli bisnis yang sedikit lebih besar dan Anda ingin menghabiskan banyak waktu dengan operator Anda memikirkan bagaimana Anda akan menjalankannya bersama-sama dengan mereka. Namun saya tidak akan memberi tahu Anda untuk transaksi pertama Anda untuk membeli bisnis, menempatkan operator dan kemudian berkata, hei, akan luar biasa jika Anda dapat melakukan distribusi semi-triwulanan. Ini mungkin sedikit tidak masuk akal.
Scott:
Sangat. Saya pikir apa yang Anda katakan di sini, apa yang saya dengar adalah, Anda menghasilkan 600,000, satu juta dolar setahun, Anda berpikir untuk terjun ke bisnis binatu di sini. Jawabannya adalah Anda harus mengerjakannya, pada dasarnya Anda akan menumpuk ini di atas pekerjaan harian Anda jika Anda mencoba bertransisi ke dunia ini dan Anda akan beralih dari 40 jam seminggu atau 50 jam seminggu. jam seminggu di pekerjaan harian Anda menjadi 80 atau 90 untuk jangka waktu tertentu untuk melakukan transisi ini. Dan Anda akan menuai keuntungan itu selama sisa karier Anda, karena Anda akan berada di pihak pemilik. Itukah yang aku dengar?
kode:
Menurutku tidak ada lebih dari satu jalan, bukan? Tentu saja ya. Opsi A, Anda bisa melakukannya. Opsi B, Anda dapat membeli bisnis yang lebih besar, yang menghasilkan 350 atau 750 ribu setahun dan Anda meninggalkan pekerjaan Anda karena, saya tidak tahu, mungkin Anda tidak menghasilkannya di W2 Anda atau jika Anda berhasil, itu bisa menggantikan gaya hidup yang cukup nyaman. Jadi Anda pergi saja dan gunakan 40, 60 jam Anda untuk bisnis ini. Opsi ketiga, Anda melakukan kesepakatan yang lebih kecil dan melakukannya dengan operator lain dan Anda menghabiskan 10 atau 20 jam seminggu. Itu satu hal yang berbeda menurut saya tentang real estate dibandingkan usaha kecil, apakah menurut saya dalam membeli usaha kecil, semua orang ingin seperti, ada satu jalan yang mana? Apa satu-satunya cara untuk melakukannya? Dan alasan mengapa ada begitu banyak uang yang bisa dihasilkan dengan membeli usaha kecil adalah karena tidak hanya ada satu jalur.
Jalannya adalah seberapa kreatif Anda dalam penataan Anda? Kalian tahu semua tentang itu di bidang real estat. Seberapa kreatif Anda dalam penataan dengan operator Anda? Seberapa kreatif Anda dalam menyelaraskan bisnis yang mungkin sudah memberikan keuntungan tidak adil bagi Anda? Misalnya, kalian adalah podcaster. Mungkin Anda membeli perusahaan produksi podcast yang sudah sejalan dengan perusahaan yang Anda miliki dan Anda memiliki pengetahuan yang tidak adil di dalamnya, dan Anda bisa segera mendatangkan klien baru, namun sebenarnya Anda membeli bisnis yang tidak berkorelasi dengan apakah podcast Anda naik atau turun. dengan sponsor, kan? Ini hanyalah bisnis jasa yang berulang. Jadi menurut saya ada banyak cara untuk menguliti kucing saat hendak membeli bisnis. Pertanyaan sebenarnya yang harus Anda tanyakan pada diri Anda adalah tentang kejelasan kesepakatan. Seperti apa tawaran bagus bagi saya?
Berapa banyak uang yang ingin saya hasilkan dalam bisnis? Berapa banyak waktu yang ingin saya habiskan untuk itu? Di mana saya ingin menempatkannya? Industri seperti apa yang saya inginkan? Dan begitu Anda memiliki apa yang saya sebut kotak kesepakatan atau tesis Anda, saya ingin membeli jenis bisnis X, Y, Z, maka pencarian Anda menjadi jauh lebih mudah. Sangat mudah dalam real estat untuk mengatakan, saya membeli rumah keluarga tunggal di dalam kawasan Austin Metroplex yang harganya kurang dari $500,000, tetapi memungkinkan pembiayaan penjual dengan tingkat bunga di bawah 3%. Itu akan menjadi satu blok kesepakatan, sangat mudah. Ketika Anda datang untuk membeli bisnis, Anda memiliki lebih banyak pilihan daripada keluarga tunggal, multikeluarga, dan berbagai jenis komersial, sehingga Anda mungkin merasa sedikit kewalahan pada awalnya saat mencoba mencari tahu apa kotak kesepakatan Anda. Namun hal yang paling penting adalah mencari tahu seperti apa bisnis yang baik bagi Anda. Dan itu bukanlah satu ukuran yang cocok untuk semua.
pikiran:
Anda baru saja mengatakan, jangan membeli pekerjaan, belilah bisnis. Dan menurut saya itu nasihat yang luar biasa. Saya dapat mendengar banyak orang, ya ampun, saya membeli bisnis ini karena saya mendengarkan Codie, dan kemudian yang saya lakukan hanyalah mengerjakan pekerjaan ini. Bagaimana Anda membedakan apa yang akan menjadi pekerjaan dan apa yang akan menjadi bisnis sebelum Anda benar-benar memilikinya dan sekarang harus melakukan tiga atau dua pekerjaan penuh waktu agar investasi Anda tidak hancur?
kode:
Ya, banyak hal yang terjadi, jadi ada 10 langkah untuk membeli bisnis. Mari kita jawab seperti ini. Ada 10 langkah untuk membeli bisnis. Langkah pertama dalam membeli sebuah bisnis adalah memahami bahwa peluangnya ada dan hal itu mungkin dilakukan tanpa mengeluarkan banyak uang jika Anda mau. Dan bahwa bisnis itu berpotensi menggantikan jam sembilan sampai jam lima, benar-benar bisa dilakukan. Kedua adalah kejelasan kesepakatan, artinya, saya tahu persis jenis bisnis apa yang cocok untuk saya. Saya telah bertanya pada diri saya sendiri, kami memiliki 25 pertanyaan yang kami ajukan kepada Anda, namun saya telah menanyakan pada diri saya sendiri 25 pertanyaan ini. Yang ketiga adalah originasi. Bagaimana cara menemukan bisnis? Dimana lokasinya? Keempat adalah uji tuntas. Ini akan menjadi bagian ini. Jadi bagaimana saya tahu jika ini adalah bisnis bagus yang benar-benar melakukan apa yang dikatakannya, dimana pemiliknya sebenarnya hanya bekerja 20 jam seminggu dan menghasilkan uang sebanyak yang mereka katakan, jadi saya tahu apa yang saya lakukan melibatkan diriku?
Keempat adalah negosiasi. Bagaimana cara saya bernegosiasi dengan baik dengan penjual agar mendapatkan apa yang saya inginkan? Enam menjualmu. Jadi bagaimana cara meyakinkan penjual bahwa saya adalah orang yang akan mengambil alih bayi kecil mereka yang telah mereka bangun sepanjang hidup mereka atau bahwa mereka telah menghabiskan seluruh hidup mereka untuk membangun? Tujuh akan menjadi pembiayaan. Jadi bagaimana saya mendapatkan uang untuk melakukan kesepakatan ini? Delapan sudah tutup. Jadi, bagaimana saya menangani bisnis ini dengan pengacara dan akuntan saya dan benar-benar menyelesaikan kesepakatan secara keseluruhan. Sembilan adalah 90 hari pertama. Dan kemudian 10 adalah pertumbuhan. Jadi jika Anda berpikir untuk membeli bisnis seperti itu, saya rasa Anda tidak bisa hanya mendengarkan podcast seperti ini, keluar dan membeli bisnis. Saya rasa itu bukan ide yang baik bagi siapa pun yang mendengarkannya hari ini.
Menurut saya sebenarnya, Anda memiliki waktu 30 hingga 60, 90 hari untuk belajar. Jika Anda meluangkan waktu 20 hingga 30 menit, katakanlah seperti kursus kami atau membaca buku atau apa pun yang ingin Anda lakukan, Anda dapat mempelajari dalam 30 hingga 60, 90 hari apa yang menjadi kesepakatan Anda, bagaimana melakukan penjaminan emisi, betapa bagusnya penawaran tersebut. sepertinya untukmu, dan sebagainya. Dan pada akhir 30 hingga 90 hari, Anda dapat melanjutkan melakukan transaksi bisnis kecil. Sekarang, apakah menurut saya Anda akan menjadi ahli dalam hal itu? Tidak. Tapi saya pikir Anda akan memiliki pemahaman yang cukup tentang di mana Anda tidak akan bangkrut jika Anda mengikuti langkah-langkahnya. Itu tidak mudah, tapi sederhana.
pikiran:
Terima kasih atas kejujurannya, karena saya tidak ingin pendengar saya berkata, oh, saya bisa melakukan ini. Tidak, Anda perlu mendidik diri sendiri terlebih dahulu. Dan saya suka 10 langkah ini. Saya mengetik dengan marah saat Anda mengucapkannya, jadi terima kasih banyak.
Scott:
Kami memiliki proses pemikiran paralel di BiggerPockets seputar investasi real estat. Dimana jika Anda ingin berinvestasi di real estate, Anda harus menghabiskan puluhan atau ratusan jam untuk mendidik diri sendiri. Sebagian besar anggota kami mengatakan bahwa mereka telah mendidik diri mereka sendiri selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun sebelum melakukan transaksi pertama mereka. Dan tampaknya hal ini bahkan lebih penting lagi ketika Anda membeli sebuah bisnis karena ada kerangka umum dalam membeli sebuah bisnis. Dan kemudian ada keahlian khusus industri yang perlu Anda peroleh secepat mungkin setelah Anda mengidentifikasi kesepakatan agar dapat bekerja secara kompeten di dalamnya. Codie, apa buy box dan proses Anda dan apa yang Anda lakukan saat ini untuk berinvestasi di kelas aset ini?
kode:
Ketika saya membeli usaha kecil, kami memiliki 26 usaha sekarang. Ketika saya membeli usaha kecil, saat ini terlihat sangat berbeda dibandingkan dua tahun lalu sebelum perusahaan media saya. Saat ini saya membeli bisnis di mana saya mempunyai keuntungan yang tidak adil, yang dapat mempercepat perusahaan media saya atau dapat dipercepat oleh perusahaan media saya. Jadi sepertinya saya baru saja membeli bisnis pengelolaan properti, misalnya, sebagian dari bisnis pengelolaan properti karena menurut saya hal itu akan sangat membantu mengimbangi real estat saya. Dan saat transaksi real estat mulai melambat, saat pemesanan Airbnb mulai melambat, saat kita memasuki resesi secara keseluruhan, saat saya berhenti membeli real estat seperti yang saya lakukan selama dua tahun terakhir karena saya tidak menyukai harganya, pengelolaan properti terus stabil, karena setiap orang harus mengelola propertinya. Jadi saya membeli perusahaan pengelola properti karena alasan itu.
Dan saya sering membicarakannya karena kami memiliki bisnis manajemen properti yang membantu orang lain meningkatkan bisnis manajemen properti mereka. Jadi sepertinya, baiklah, saya menghasilkan uang dari bisnis pengelolaan properti. Saya menghasilkan uang dari bisnis yang mencari perusahaan manajemen properti terbaik di kelasnya dan menambahkannya ke dalam bisnis kami, dan ini mengimbangi portofolio real estat saya. Itu pembelian yang bagus untukku. Bagian kedua dari kotak pembelian saya adalah, minggu lalu saya membeli sebuah perusahaan produksi video. Jadi kami membuat banyak video, Contrarian Thinking di semua media sosial saya. Dan saya kesulitan karena saya mengenal media dan saya merasa sangat sulit memiliki pemimpin di bidang itu. Saya mengawasi banyak pengeditan dan lebih terlibat dalam bisnis daripada biasanya karena wajah saya menutupi semuanya.
Jadi saya sangat teliti tentang cara kami melakukan sesuatu. Dan itu menghabiskan terlalu banyak waktuku, dan aku benar-benar kewalahan karenanya. Jadi saya keluar dan mulai mencari orang-orang terbaik di kelasnya dalam produksi video. Dan apa yang saya temukan adalah orang-orang terbaik di kelasnya sebagian besar berlokasi pada skala kami di LA, New York, dan banyak pasar besar. Jadi saya harus memberi mereka gaji yang besar dan meyakinkan mereka untuk datang ke sini, atau saya harus pergi ke industri tambahan. Jadi yang saya lakukan adalah mengetahui kesepakatan merek sedang menurun, iklan dan sponsorship menurun saat ini karena pasar mulai melemah. Jadi saya berpikir, mengapa saya tidak membeli perusahaan produksi video yang biasanya bekerja dengan merek? Mereka mempunyai perhatian yang tinggi terhadap detail. Nilai produksinya sangat bagus. Mereka sangat terorganisir, mereka harus mencapai tenggat waktu. Semua hal yang sedang kita perjuangkan.
Saya akan membeli salah satunya, nilainya akan lebih rendah saat ini karena pasar sedang dalam masalah dan saya akan menghubungkannya ke perusahaan saya dan mereka akan mengambil alih seluruh operasi saya. Dan itulah yang saya lakukan. Jadi saat ini, kotak kesepakatan saya sangat strategis. Ada banyak orang di internet yang keluar dan mereka seperti membeli 372 rumah keluarga tunggal saat ini dengan jaringan mereka, atau mereka membeli setiap binatu atau tempat cuci mobil yang dapat mereka temukan. Pada titik tertentu saya pikir Anda harus bertanya pada diri sendiri, apakah kesepakatan ini merupakan bagian dari keuntungan saya yang tidak adil setelah Anda melakukan banyak transaksi? Dan bisakah saya meningkatkannya ke tingkat yang berarti bagi saya? Artinya, saya ingin bisnis saya menghasilkan setidaknya satu juta dolar setahun. Dan jika mereka tidak bisa melakukan itu, mereka mungkin tidak termasuk dalam kotak kesepakatan saya saat ini.
Sekarang, 10 tahun yang lalu, 50 dolar sama dengan 50 dolar. Jika itu menghasilkan 50 dolar bagi saya, itu bagus. Namun hal itu berubah saat ini dan kini jumlahnya menjadi lebih besar.
pikiran:
Oke. Saya suka itu. Apakah ada sesuatu yang tidak ingin Anda investasikan?
kode:
Oh, banyak sekali. Ada lima bisnis yang tidak pernah saya sukai untuk berinvestasi, tetapi mungkin ada juga 50 bisnis. Lima bisnis yang tidak akan pernah saya investasikan adalah toko ritel. Jadi pikirkan butik, lihat saja garis tren yang terjadi di toko ritel saat ini, baik dari sudut pandang lalu lintas pejalan kaki, biaya sewa, dan persaingan dengan e-commerce. Saya tidak melakukan toko ritel. Yang kedua adalah restoran. Restoran memiliki tingkat kegagalan tertinggi dibandingkan bisnis mana pun. Restoran biasanya juga sangat kompleks untuk dijalankan. Jadi, Anda harus berurusan dengan persediaan, Anda harus berurusan dengan tenaga kerja migran, Anda harus berurusan dengan tren konsumen, Anda harus berurusan dengan musim. Itu terlalu membingungkan bahkan untuk orang seperti saya.
Yang ketiga adalah hotel, itu hanyalah real estat yang menyamar sebagai bisnis. Keempat adalah Amazon FBA. Apa pun di mana satu platform dapat mengontrol kemampuan saya untuk menjangkau klien akhir, saya tidak tertarik. Saya ingin mengontrol pengalaman akhir dengan klien dan dapat berkomunikasi dengan mereka secara langsung. Dan yang terakhir mungkin berhubungan dengan konsultasi. Konsultasi memiliki banyak risiko orang kunci, AKA satu orang menjadi titik pembelian, mengapa seseorang berbisnis dengan Anda. Jadi saya tidak suka membeli bisnis konsultan karena saya merasa itu seperti membeli pekerjaan dan ketika orang lain pergi saya hanya menggantikannya.
Scott:
Amin. Menurutku itu luar biasa. Saya setuju dengan semua yang baru saja Anda katakan, dan menurut saya itu cara yang luar biasa untuk mendekatinya, dengan pengecualian saya memang menyukai real estat yang mendasari dalam beberapa kasus, dan menurut saya jika Anda terjun ke bidang ritel, dan saya' Saya pernah mendengar beberapa investor berkata, pada dasarnya saya akan membeli toko ini untuk inventaris dan saya juga mendapatkan real estat sebagai bonus. Jadi terkadang ada hal seperti itu yang bisa Anda temukan di ruang ini. Tapi ya, itu tidak sebaik meningkatkan keuntungan satu juta dolar secara terus menerus, itulah tesis Anda.
kode:
Ya, dan Anda benar. Saya memiliki real estat tempat tempat pencucian mobil saya, misalnya. Saya memiliki beberapa real estat tempat binatu kami berada. Namun yang menjadi masalah dari kedua hal tersebut adalah mereka tidak memiliki ekspektasi pelayanan 24 jam sehari. Sebuah hotel, mereka mengharapkan layanan 24 jam. Permainan perhotelan ini menurut saya adalah salah satu tingkat kewirausahaan yang lebih tinggi. Dan seiring dengan menyamar sebagai sebuah bisnis dan benar-benar bergerak di bidang real estat, ini adalah bisnis yang sangat berorientasi pada layanan dan ekspektasi tinggi. Dan biasanya ketika orang membeli sebuah bisnis, saya berpikir, mari kita mulai. Jika Anda ingin mulai mengemudi, jangan belajar tentang Ferrari. Mari belajar di Honda. Dan begitu Anda bisa menangani Honda, maka Anda diperbolehkan untuk mengupgrade ke Ferrari, Lamborghini.
Mungkin suatu hari Anda bisa menerbangkan pesawat, tetapi seperti hari pertama mengemudi, Anda mendapatkan sepeda roda tiga. Jadi saya mencoba berbicara pada tingkat itu untuk sebagian besar orang di internet. Dan di beberapa grup kami yang lebih besar, kami memiliki orang-orang yang telah melakukan delapan, 10, $50 juta transaksi. Dan itu adalah permainan bola yang sangat berbeda. Itu juga saat itu benar-benar menyenangkan. Namun hal itu tidak begitu relevan bagi saya 10 tahun yang lalu, dan menurut saya hal itu tidak begitu relevan bagi kebanyakan orang yang mendengarkannya di internet.
Scott:
Baiklah. Saya punya pertanyaan rumit di sini. Anda memulai secara oportunis dengan binatu. Saya membayangkan saat ini hal ini bukanlah bagian dari strategi besar untuk mencapai posisi Anda saat ini, dan Anda membangunnya sedikit demi sedikit, dan pada titik tertentu hal ini berubah menjadi strategi yang mengutamakan platform untuk akuisisi dan inti Anda. bisnis. Apakah Anda menyarankan agar orang-orang memulai dengan platform dan strategi tersebut terlebih dahulu atau mereka langsung mendalaminya dan mencari tahu lalu membiarkannya berkembang nanti? Dan bagian kedua dari pertanyaan itu, yang menurut saya berkaitan erat, adalah apa rencana keluarnya di sini? Apakah itu salah satu konglomerat raksasa? Apakah perusahaan induk berbentuk ekuitas swasta yang akan berinvestasi di properti dalam jumlah besar atau yang lainnya?
kode:
Mari kita mulai dengan pertanyaan kedua. Tujuan akhir hidup saya, kebanyakan orang mencoba memiliki rencana lima, 10, 20 tahun ini. Dan saya telah melihat kembali kehidupan saya, tidak ada satupun yang pada dasarnya berubah seperti itu. Jika Anda akan memberi tahu saya ketika saya mendapatkan lisensi di Goldman dan State Street untuk terjun ke perbankan investasi dan manajemen aset, jika Anda berkata, hai Codie, coba tebak? Dalam 10 tahun Anda akan melakukan TikToks di internet, saya akan menganggap Anda sudah gila. Saya pikir tidak mungkin. Namun kami telah melakukan lebih banyak transaksi dan menghasilkan lebih banyak uang daripada siapa pun yang pernah bekerja dengan saya pada saat itu. Dan untungnya saya tidak mengikuti rencana 10 tahun saya.
Rencana 10 tahun saya yang tertulis di jurnal kecil yang saya tulis setiap kuartal tentang ke mana saya ingin pergi, menyatakan bahwa saya ingin memimpin bisnis manajemen aset untuk sebuah perusahaan besar internasional di berbagai lokasi. Saat ini kedengarannya seperti jari menempel pada papan tulis. Saya tidak bisa memikirkan sesuatu. Saya ingin melakukan lebih sedikit daripada kembali ke industri jas dan Wall Street. Jadi saya tidak punya rencana 10 atau 20 tahun. Rencana 10 atau 20 tahun saya yang satu-satunya terlihat seperti ini, saya ingin memiliki kebebasan memilih untuk melakukan hal-hal yang saya minati saat itu dengan tim yang berkinerja sangat tinggi, yang memungkinkan saya tidak harus bekerja 80 jam seminggu jika saya tidak mau, namun memberi saya pilihan untuk bekerja 80 jam seminggu pada hal-hal yang saya inginkan.
Scott:
Strateginya adalah fleksibilitas, itulah kata yang kita gunakan ketika kita berbicara tentang perencanaan keuangan pribadi Anda. Ini semua tentang fleksibilitas dan mendapatkannya sesegera mungkin serta mempertahankan posisi yang fleksibel, posisi bebas finansial selama hidup Anda. Anda hanya bermain dalam skala yang jauh lebih besar daripada yang biasanya kita lihat dengan keuangan pribadi di podcast BiggerPockets Money. Kembali ke awal, itu bagus, tujuannya adalah fleksibilitas, tetapi ada strategi di balik apa yang Anda lakukan, ada strategi inti. Anda membicarakannya sebelumnya dengan akuisisi Bolton. Kapankah hal ini berevolusi dari investasi arus kas oportunistik pada kelas aset ini menjadi strategi yang lebih jelas seperti yang Anda miliki saat ini?
kode:
Saya mulai berinvestasi dengan memperhatikan satu kata penonton ini pada tahun 2020 ketika saya menyadari setelah menonton Giants like the Rock, George Clooney, Kylie Jenner, Ryan Reynolds menghasilkan miliaran dolar untuk hal-hal yang tidak ada hubungannya dengan kompetensi inti mereka, akting AKA atau dikenal di internet sebagai kepribadian. Saya menonton mereka dan saya berpikir, apa yang lebih menyenangkan, menjalankan perusahaan ekuitas swasta, yang saya kenal banyak orang yang menjalankan perusahaan ekuitas swasta yang menghasilkan ratusan juta bahkan miliaran dolar per tahun, atau memiliki audiens yang sangat besar. menjadi seperti basis investor abadi untuk Anda manfaatkan dan Anda dapat meluncurkan sesuatu kepada mereka tanpa risiko apa pun selama Anda memahami audiens Anda. Dan pada saat itulah saya menyadari bahwa saya perlu mengubah seluruh strategi akuisisi saya. Saya tidak bisa lagi hanya membeli perusahaan cuci mobil, laundry, dan pertamanan, sekarang saya perlu membeli perusahaan yang bisa dipercepat oleh audiens saya.
Dan jika Anda mendengarkan ini, Anda selalu mencari keuntungan yang tidak adil. Jadi kesepakatan pertama yang Anda lakukan mungkin karena ayah Anda memiliki perusahaan cat dan karena dia telah mengecat rumah selama 30 tahun, Anda mempunyai peluang untuk membelinya atau mengambil alih perusahaan pengecatannya. Jadi, lakukan itu. Dan Anda menjalankan perusahaan pengecatan untuk sementara waktu dan kemudian Anda menyadari bahwa Anda dapat mempekerjakan seorang operator dan Anda ingin mencari kesepakatan berikutnya. Dan hal cerdas yang harus dilakukan adalah Anda menyadari bahwa perusahaan pengecatan Anda sebenarnya bukan perusahaan pengecatan, melainkan perusahaan pemasaran. Anda sebenarnya sangat pandai dalam pemasaran dan penjualan. Jadi daripada membeli perusahaan pengecatan lain, Anda mungkin membeli perusahaan tenaga surya karena Anda tahu bahwa biaya akuisisi klien untuk tenaga surya termasuk yang tertinggi di luar sana. Jadi, jika Anda memiliki klien pengecatan yang sekaligus dapat melakukan penjualan silang tenaga surya, Anda sudah puas.
Jadi yang saya pikirkan adalah, di manakah keuntungan saya yang tidak adil karena dolar saya bisa melampaui orang lain? Ini sedikit lebih strategis daripada yang dipikirkan banyak orang daring. Mereka ingin mengajar. Ini X, Anda bayar Y, bilas dan ulangi setiap manusia. Dan menurut saya itu sangat merugikan anda para pendengar, karena menurut saya sebagai pendengar sebaiknya anda bertanya pada diri sendiri, saya seorang desainer grafis yang ternyata hebat dalam membuat animasi. Maka dari itu, saya ingin membeli perusahaan yang bisa dipercepat dengan hal unik yang saya kuasai. Dan perubahan itu terjadi pada tahun 2020 bagi saya, dan saya rasa saya tidak pernah menoleh ke belakang.
pikiran:
Bagaimana Anda mendanai kesepakatan ini?
kode:
Baiklah, mari kita bicara tentang bagaimana saya mendanai mereka pada awalnya. Saya telah menyelesaikan 80% transaksi saya hingga beberapa tahun terakhir, pembiayaan penjual. Hampir semua kesepakatan saya adalah, hei, Anda punya bisnis, Anda ingin keluar, Anda akan bercerai, itu adalah lima D. Anda mengalami kematian, Anda mengalami perceraian, Anda menderita penyakit, Anda memiliki sesuatu tentang keputusan, tetapi pada dasarnya ketika Anda terlibat dalam konflik untuk orang lain dalam bisnis Anda atau Anda memiliki distribusi, AKA Anda pindah, Anda pergi ke lokasi lain atau apa pun. . Jadi salah satu dari lima alasan ini biasanya menjadi alasan mengapa orang-orang tersebut berjualan. Dan karena itu Anda perlu menjual bisnis atau ingin keluar dari bisnis. Saya mencoba menemukan orang-orang di titik pemicunya. Pada titik pemicu tersebut, Anda memiliki banyak pengaruh. Jadi apa yang terjadi ketika seseorang bercerai dan mereka harus menjual bisnisnya, saya ingin menjadi orang yang mengambilnya dengan harga sepeser pun dan menjadi orang yang dengan bersih mendistribusikan aset kepada kedua belah pihak.
Jadi sebagian besar transaksi saya dilakukan dengan OPM, uang orang lain, pembiayaan penjual. 60% dari seluruh bisnis di lahan usaha kecil dijual dengan pembiayaan penjual. Jadi sangat dinormalisasi, tidak seluruhnya seller financing, tapi sebagian seller financing. Dan kemudian saya akan mengatakan bahwa saya mungkin telah melakukan sekitar 10% lagi dari transaksi saya dengan bank, apakah itu pinjaman SBA, atau hanya pinjaman dari bank lokal saya. Dan 10% terakhir adalah transaksi di mana saya keluar dan mengumpulkan modal untuk itu. Jadi dengan cara tradisional, saya mengumpulkan ekuitas atau utang dari teman dan keluarga untuk membeli bisnis kecil-kecilan. Saya pikir kebanyakan orang harus mencoba memulai dengan bias yang besar terhadap pembiayaan penjual dan persentase uang muka yang lebih rendah.
Kami baru saja memiliki seorang pria di grup Akuisisi Tidak Konvensional, yang merupakan tempat kami berbicara tentang pembelian bisnis. Namanya Renaun, dan dia baru saja membeli bisnis seharga $8 juta, pembiayaan penjual 100%, uang muka $0. Bisnis tersebut berlokasi di wilayah geografisnya, dan penjual bisnis tersebut akan tinggal selama satu tahun untuk membantunya melakukan transisi. Ini adalah transaksi yang luar biasa. Renaun adalah seorang eksekutif bergaji cukup tinggi yang sebelumnya memiliki kapasitas penjualan enam digit, tidak ada hubungannya dengan jenis bisnis sektor ini, tetapi sangat pandai dalam menegosiasikan sumber kesepakatan dan kemudian mencoba menemukan cara agar kedua orang tersebut menang. menyusun kesepakatan.
Scott:
Dan menurut saya keuntungan dari pembiayaan penjual dalam banyak transaksi ini adalah membuat penjual tetap terlibat sehingga mereka ada di sana untuk mengajari Anda dan menjadi konsultan atau memberi Anda jawaban atas pertanyaan-pertanyaan yang pasti Anda minati. kami tidak akan mendapatkan semua jawaban dalam sesi uji tuntas. Saya pikir itu adalah alat yang sangat ampuh khususnya di bidang ini.
kode:
Setuju.
Scott:
Izinkan saya mengajukan pertanyaan sulit di sini. Berapa persentase waktu yang Anda perkirakan ketika transaksi seperti ini terjadi di perusahaan yang terdiri dari beberapa lusin karyawan, mungkin tiga atau empat anggota tim kepemimpinan, yang tidak ada perubahan pada tim kepemimpinan pada tahun pertama setelah akuisisi? Apakah perubahan substansial merupakan hal yang lebih umum atau kurang umum?
kode:
Sangat umum, menurut saya. Namun biasanya, Anda sebagai pemilik adalah orang yang ingin melakukan beberapa perubahan. Jadi jika dipikir-pikir, penjualnya mungkin sudah sedikit diperiksa jika mereka sedang menjual bisnis. Butuh beberapa saat untuk sampai pada titik untuk benar-benar memutuskan sekarang saya akan melaksanakan penjualan. Dan selama penyair itu, seringkali tim sedikit melepas gas. Jadi apa yang ingin saya katakan adalah saya melihat lebih sedikit orang yang keluar karena perubahan manajemen, itu adalah ketakutan besar yang dimiliki orang-orang, sepertinya, menurut saya akan menarik untuk kembali dan benar-benar melihat apakah saya bisa memikirkannya. mengetahui berapa persentase sebenarnya, namun kurang dari 10% saya kehilangan pemimpin senior yang ingin saya pertahankan karena saya membeli bisnis tersebut. Cukup langka bagi saya.
Hal yang lebih umum adalah bahwa para pemimpin di dalam perusahaan tidak cukup baik. Jadi Anda ingin mencari operator yang juga dapat merekrut pemimpin. Itu adalah komponen yang sangat penting dalam menemukan operator, karena mereka tidak bisa hanya menjadi eksekutor. Mereka juga harus menjadi pemimpin. Dan para pemimpin mengartikan bahwa di perusahaan-perusahaan sebelumnya mereka memiliki orang-orang lain yang mengikuti mereka, yang ingin datang ke perusahaan bersama mereka. Jadi cara terbaik untuk memeriksa dan melihat apakah operator Anda akan menjadi baik, akan mampu memimpin, akan mampu mempertahankan dan merekrut talenta, adalah dengan bertanya kepada mereka, hei, kawan, senang sekali Anda menjalankan ini jutaan dolar. Bisnis yang baru saja saya beli. Anda tampaknya memiliki keahlian yang paralel. Jika saya harus membawa Anda ke sini, siapa lagi yang ingin Anda bawa? Dan seberapa besar tim yang ingin Anda miliki di perusahaan ini?
Dan jika mereka seperti, saya mungkin membutuhkan tipe orang seperti ini dan tipe orang seperti ini, ayolah, luar biasa. Siapa itu? Siapa yang kamu kenal? Dan Anda akan segera dapat mengetahui seberapa terhubungnya mereka dan apakah mereka benar-benar seorang pemimpin atau hanya sekedar manajer?
Scott:
Luar biasa. Saya punya pertanyaan di bagian depan ini. Sebagai CEO yang baru pertama kali menjabat, saya merasa tantangan untuk mengidentifikasi orang-orang yang berkinerja buruk dan kemudian menyingkirkan mereka dengan cepat dan profesional adalah hal yang sangat membebani pada awalnya. Saya membayangkan budaya di perbankan investasi sedikit berbeda dan tidak ada masalah dengan itu. Jadi, itu adalah hal yang lumrah setiap kali ada yang kinerjanya buruk, kami pindah karena ada ratusan orang yang mengantri setelah itu dan kami semua terbiasa melaju dengan kecepatan jutaan mil per jam. Namun saya ingin menegaskan bahwa apa yang Anda katakan di sini, dan orang-orang perlu mendengarnya, adalah ketika Anda membeli sebuah bisnis, Anda hampir pasti akan memecat banyak pemimpin, terutama jika Anda memecat lebih dari satu kali. Anda harus melakukannya dengan cepat. Anda harus melakukannya secara profesional, dan Anda harus memiliki pemahaman yang sangat jelas tentang apa yang terlihat baik di setiap posisi manajemen tersebut.
Jadi ini bukan sebuah peran, jika Anda belum pernah memecat seseorang atau jika Anda belum pernah memecat seseorang karena kinerjanya yang buruk dan bukannya mereka jelas-jelas berperilaku buruk atau Anda sudah jelas, ini akan menjadi sebuah peran. pengalaman baru dan sangat, sangat sulit bagi Anda pada awalnya. Apakah Anda setuju dengan itu, Codie? Dan apakah Anda mempunyai komentar mengenai hal itu?
kode:
Memecat seseorang tidak pernah menyenangkan. Menurutku keadaannya tidak akan pernah membaik. Saya sebenarnya belum pernah bertemu pemimpin yang pergi, baru saja memecat seseorang hari ini. Itu luar biasa. Saya hanya berpikir orang-orang itu tidak benar-benar ada, bahkan di bidang keuangan, rasanya tidak menyenangkan. Anda tidak suka melakukannya pada manusia, meskipun Anda berpikir bahwa mereka, kutip tanda kutip, pantas mendapatkannya. Meskipun demikian, saya tidak yakin Anda berhak menjadi pemilik jika Anda tidak dapat melakukan percakapan yang sulit. Jadi menurut saya salah satu bagiannya adalah berbincang dengan diri sendiri dan berkata, apakah saya tipe manusia yang ingin memimpin orang? Siapa yang ingin menjadi pemilik? Siapa yang ingin meninggalkan jejak di dunia ini? Dan jika demikian, ada beberapa hal yang harus saya tambahkan ke sabuk perkakas saya sepanjang hidup, dan salah satunya adalah saya harus melepaskan orang ketika mereka tidak cocok untuk perusahaan saya dan ketika saya tidak cocok untuk mereka. .
Dan saat Anda menyadarinya, pertama, hal itu selalu lebih baik daripada yang Anda kira. Jarang sekali saya memecat seseorang ketika mereka, satu atau dua kali terkejut, malah menjadi buruk. Dan itu karena sangat penting bagi pendapat Anda tentang mengelolanya. Dan hal ini bersifat taktis dan orang-orang yang tidak memimpin tim atau menjalankan bisnis sebenarnya tidak suka membicarakan hal ini sama sekali. Namun sangat penting bagi Anda untuk check-in lebih awal dan merasa nyaman dengan gesekan. Saya selalu mengatakan kepada manajer saya, berhentilah memberikan pujian kepada orang-orang di tim Anda yang berkinerja buruk hanya karena itu membuat Anda merasa lebih baik. Anda harus melakukan percakapan yang sulit. Betapa buruknya jika kamu sedang belajar mengendarai sepeda dan setiap kali kamu terjatuh, orang tuamu selalu berkata, ya, terus lakukan itu. Tidak berhasil. Namun Anda harus tetap melakukan hal tersebut dengan tetap condong ke kiri. Mereka tidak akan pernah belajar mengendarai sepeda.
Jadi sebagai pemimpin yang baik, Anda harus bisa berkata, hai, angka penjualan Anda sedang menurun, Anda tidak melakukan cukup banyak panggilan telepon. Apakah Anda ingin saya mendengarkan apa yang terjadi di sana? Dan untuk benar-benar memberikan umpan balik kepada orang-orang, maka orang-orang tidak akan terkejut dengan apa yang terjadi karena Anda telah melatih mereka masuk dan keluar selama jangka waktu tertentu.
Scott:
Jadi sekali lagi, saya pikir ini akan terjadi, bukan? Itulah alasan mengapa Anda mendapatkan kesepakatan yang bagus dalam bisnis ini, karena dalam banyak kasus bisnis tersebut dijalankan dengan buruk dan Anda harus mendaur ulang tim manajemen dalam banyak kasus ini, atau setidaknya beberapa tim manajemen dalam beberapa kesepakatan ini. . Saya pikir itu adalah sesuatu yang perlu diperhatikan dan dipikirkan orang-orang. Pertanyaan kedua yang saya miliki adalah CEO pertama kali, yaitu hampir semua orang membeli salah satu jenis bisnis ini, mereka akan menjadi CEO pertama kali. Bagaimana Anda tahu seperti apa rupa orang-orang ini? Sekali lagi, itu adalah tantangan terbesar bagi saya karena saya belum pernah mempekerjakan seorang CFO. Saya belum pernah mempekerjakan salah satu dari peran ini. Bagaimana Anda mempersingkatnya dan mendapatkan peluang yang lebih baik, setidaknya di bisnis pertama Anda?
kode:
Ini sebenarnya rahasianya. Saya melakukan tiga hal. Saya memiliki rencana 30, 60, 90 hari untuk setiap karyawan baru yang saya bawa. Ini terlihat sama di setiap bisnis. Itu bagian dari dokumentasi orientasi kami. Anda dapat menggunakan rencana orientasi Google untuk Google, Amazon, dan lain-lain. Anda dapat mencari di Google paket 30, 60, 90 hari. Anda dapat mencuri pekerjaan rumah orang lain, dan saya sarankan Anda melakukannya. Dan kemudian tanamkan saja hal-hal tentang perusahaan Anda. Dan dalam rencana 30, 60, 90 hari itu, saya memilikinya dan atau saya menulis seperti apa kesuksesan dalam jangka waktu 30, 60, 90 hari itu? Jadi dalam 30 hari pertama, Anda akan melakukan X, Y, dan Z, 15 atau 30 hal. Dalam 60 hari pertama Anda akan melakukan hal-hal ini. Dalam 90 hari pertama, Anda akan melakukan hal-hal ini. Hal yang paling menarik adalah di setiap periodenya, jadi setelah 30 hari, saya berkata, oke, apakah Anda sudah bertemu semua orang di tim?
Oke, salin. Ya. Sudahkah Anda menciptakan peran dan tanggung jawab baru untuk anggota tim utama Anda? Oke, kamu belum. Mengapa? Jadi pada dasarnya saya sedang memeriksa semua hal tersebut, dan kemudian sangat mudah untuk melihat apakah mereka sukses atau tidak. Hal lain yang akan membuat Anda tetap waras sebagai pemilik bisnis adalah kartu skor. Jadi setiap bisnis harus memiliki kartu skor atau spreadsheet Excel yang sangat sederhana yang seperti ini, inilah tujuan kami, berikut adalah cara setiap orang berkontribusi terhadap tujuan tersebut dalam beberapa cara. Jika orang ini tidak memiliki nomor yang sesuai dengan angkanya, Anda mungkin salah melakukannya. Dan saya mengatakan semua ini dengan gagasan bahwa, hal-hal semacam ini adalah hal-hal yang 60% saya lakukan setiap saat.
Selalu ada, bahkan setelah 15 tahun saya berkecimpung dalam bisnis, di mana saya merasa, saya tidak memiliki KPI dan kartu skor yang tepat di sini, jadi saya akan membiarkan orang ini menjalankannya. Dan tentu saja ada sesuatu yang menyimpang. Jadi berikan diri Anda sedikit cinta dan rahmat sebagai pemilik bisnis sehingga semua orang berbicara tentang betapa sempurnanya mereka di internet dan menyadari bahwa kenyataannya hal itu sangat jarang terjadi. Jika Anda melakukan 60 atau 70% dari hal ini, Anda akan menjadi pemilik dengan kinerja terbaik. Saya tidak dapat memberi tahu Anda berapa banyak pemilik yang tidak pernah melakukan rencana 30, 60, 90 hari, yang tidak pernah memiliki kartu skor dasar, ini tidak berarti bisnis Anda akan gagal, hanya berarti Anda mungkin harus bekerja lebih keras daripada kamu butuh. Dan saya tidak terlalu suka bekerja lebih keras dari yang seharusnya.
Scott:
Saya akan menjawab dan mengatakan bahwa menurut saya ada sistem operasi yang jika Anda adalah pemilik bisnis, Anda harus meminjamnya. Saya akan merekomendasikan EOS, 4 Disiplin Eksekusi. Ada buku tentang EOS Traction. Saya akan menyewa pelatih untuk mengimplementasikannya atau saya akan menggunakan 40, tetapi hanya meminjam sistem operasi. Ciptakan milik Anda sendiri setelah Anda menggunakan salah satu dari yang banyak dibicarakan selama beberapa tahun ini, karena untuk apa menemukan kembali roda dan menemukan kembali setiap bagian dalam menjalankan bisnis? Letakkan saja buku pedoman yang sudah ada. Apakah Anda memiliki hal seperti itu atau menurut Anda operator yang melakukan hal tersebut lebih berhasil?
kode:
Saya pikir memiliki sistem itu penting. Banyak bisnis saya yang dijalankan dengan EOS atau Rockefeller, dan tentu saja saya sudah membaca Traction, saya sangat menyukainya. Satu-satunya hal yang saya tidak suka adalah saya tidak suka pertemuan level 10, bagaimana mereka menjalankannya di EOS. Saya pikir hal ini mungkin terlalu dibatasi di beberapa perusahaan saya. Saya juga berpikir hal itu tidak mengarah pada kesesuaian budaya yang baik. Ini mengarah pada budaya yang berfokus pada taktik dan pelaksanaan yang sangat spesifik setiap minggunya, dibandingkan dengan, saya selalu mematuhi kutipan, jika Anda ingin mengajari seseorang membuat perahu, Anda tidak mengajarinya melakukannya. temukan dan letakkan papan-papan itu dan kencangkan. Anda mengajari mereka untuk mendambakan laut lepas. Jadi menurut saya tantangan sebenarnya dalam menjalankan bisnis adalah dapatkah Anda menginspirasi orang-orang dengan serangkaian misi dan nilai-nilai kultus untuk ingin melakukan hal-hal yang tidak perlu Anda jelaskan kepada mereka dan mengatur mereka secara mikro.
Dan bisnis yang paling tidak saya sukai adalah bisnis di mana saya mencentang 472 item daftar tugas karena saya harus memberi warna merah, kuning, dan hijau pada setiap anggota tim. Dan bisnis favorit saya adalah bisnis yang saya fokuskan untuk menciptakan budaya yang mengutamakan tanggung jawab pribadi dan keunggulan pribadi sebagai kunci kesuksesan pribadi dan kesuksesan bisnis. Jadi jika Anda bisa, dimanapun Anda bisa, fokuslah pada hal-hal yang lembut. Kebanyakan orang akan meminta Anda untuk fokus pada taktik, saya sangat percaya pada fokus pada cerita.
Scott:
Codie, apakah Anda punya saran terakhir untuk seseorang yang mendengarkan, yang ingin terjun ke bisnis yang membosankan?
kode:
Dua kali lipat. Pertama, menurut saya kalian telah melakukan pekerjaan yang sangat baik dengan tidak membuatnya terdengar terlalu sederhana dan mudah. Anda juga dapat membeli bisnis dengan $0, tidak menghabiskan waktu sama sekali, menjadi jutawan, memiliki Lambo dan kapal pesiar. Bukan itu yang kita bicarakan di sini. Dan di sisi lain, asumsikan juga bahwa Anda sebagai manusia jauh lebih mampu daripada yang Anda hargai. Dan asumsikan Anda telah bertemu banyak pemilik bisnis. Menurut Anda seberapa pintar mereka semua? Pernahkah Anda terkesan dengan setiap pemilik bisnis yang pernah berinteraksi dengan Anda? Jawabannya adalah tidak. Saya telah bertemu dengan banyak pemilik bisnis besar, dan saya dapat memberitahu Anda, 10% dari waktu saya terpesona. Dan 90% dari waktu saya berpikir, saya sama saja dengan Anda.
Jadi bagi mereka yang mendengarkan, jika sepertinya Anda adalah tipe manusia yang ingin memiliki bisnis, yang ingin memberikan dampak, menurut saya itu adalah dampak paling kuat yang dapat dimiliki manusia, yaitu membangun sesuatu, untuk mempekerjakan orang lain dan untuk menciptakan sehingga orang lain dapat mengkonsumsi. Saya pikir tidak ada panggilan yang lebih tinggi. Dan menurut saya, membeli bisnis memungkinkan Anda melakukannya ketika Anda tidak memiliki benih startup di dalam diri Anda sehingga Anda akan mati jika Anda tidak membangunnya, namun hanya ingin ikut serta dalam permainan tersebut. Dan menurut saya, ikut serta dalam game ini adalah setengah dari perjuangan, dan kemudian Anda dapat mengetahui game apa yang ingin Anda mainkan setelah Anda sampai di sana.
pikiran:
Codie, ini sangat membuka mata dan sangat membantu. Saya sangat senang Anda tidak ikut, oh, siapa pun bisa melakukan ini. Yang harus Anda lakukan hanyalah satu hal ini, dan kemudian Anda bisa menjadi jutawan juga. Memang butuh kerja keras, tapi tidak harus 150 jam seminggu. Saya suka cara Anda menyajikan ide atau saran keuntungan yang tidak adil. Itu hebat. Setiap orang mempunyai keuntungan yang tidak adil. Apa yang Anda lakukan yang dapat Anda manfaatkan, yang dapat Anda lakukan lebih baik dari orang lain? Dan aku bersenang-senang bersamamu, Codie. Terima kasih banyak. Di mana orang dapat mengetahui lebih banyak tentang Anda?
kode:
Nah, jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang membeli bisnis yang membosankan, yang menurut saya mungkin lebih menarik daripada saya, saya akan mengunjungi contrarianthinking.co. Itu buletin gratis kami. Itu keluar setiap minggu. Ada banyak sekali ide hebat tentang cara menghasilkan uang secara tidak konvensional. Kami juga memiliki buletin sekunder di unconventionalacquisitions.com, yang disebut The Boring Business Brief, dan buletin tersebut berisi tentang akuisisi setiap minggu untuk Anda para kutu buku super. Saya akan memeriksa salah satunya. Dan kemudian saya Codie Sanchez dan semua jalinannya. Menurut saya YouTube adalah cara yang menyenangkan untuk mendapatkan gambaran umum tentang pembelian sejumlah bisnis. Kami menghabiskan banyak waktu di YouTube, jadi mungkin saya akan mulai dari sana.
Tanamkan dalam diri Anda benih keyakinan itu. Dapatkan beberapa ide yang berputar-putar di kepala Anda dengan menonton video yang hanya memakan waktu 10 menit, lalu selami lebih dalam buletin dan pembelajaran. Mungkin di situlah saya akan memulai.
pikiran:
Terima kasih, Codie.
kode:
Terima kasih.
Scott:
Codie kaya akan informasi. Anda harus memeriksanya tentang sumber daya itu. Dan kemudian Instagram Anda memposting hal-hal luar biasa hampir setiap hari. Jadi sangat menghargainya dan belajar banyak dari Anda.
kode:
Baiklah, terima kasih keduanya. Pertanyaan bagus. Saya menikmati waktu di sini.
pikiran:
Terima kasih, Codie. Kami akan segera berbicara dengan Anda.
kode:
Sampai jumpa teman-teman.
pikiran:
Baiklah, itu adalah Codie Sanchez, dan itu luar biasa. Scott, saya sangat senang kita bisa berbicara dengan Codie hari ini. Mendengarkannya saja, saya ingin membeli bisnis, saya ingin mulai belajar lebih banyak tentang hal ini, dan saya ingin menuliskan keuntungan saya yang tidak adil sehingga saya bisa mulai mencari tahu apa yang bisa saya lakukan lebih baik daripada orang lain.
Scott:
Saya sangat terinspirasi olehnya. Sekali lagi, seperti yang saya katakan, saya mengikuti kontennya dan berpikir bahwa dia melakukan pekerjaan yang luar biasa dalam membingkai peluang dan sangat nyata dalam mengambil keputusan dalam hal ini. Saya pikir, sekali lagi, bahwa dia begitu bersemangat, lugas, blak-blakan, dan begitu kuat serta bersemangat dengan apa yang dia bicarakan, jadi jangan tertipu. Jika Anda tidak memiliki kepribadian itu dan Anda tidak ingin pergi ke sana dan berterus terang. Dan sekali lagi, dia tidak mengatakan hal ini dengan lantang, tapi menurut saya 90% dari waktu ketika sebuah perusahaan dijual dalam situasi ini, akan ada perubahan dan pemutusan hubungan kerja atau orang-orang yang mengundurkan diri dari tim kepemimpinan dan mungkin bagian lain dari tim. bisnis di kelas aset ini. Dan jika Anda tidak memiliki keinginan untuk itu, ini tidak akan cocok untuk Anda.
Jadi sekali lagi, sebagian kecil orang akan berkembang dalam lingkungan ini, namun mereka yang berhasil akan mendapatkan keuntungan terbaik dari semua kelas aset di Amerika Serikat, mungkin di dunia selama 10 hingga 20 tahun ke depan di sini karena harga pembelian yang rendah dan peluang luar biasa untuk menyederhanakan efisiensi di banyak bisnis ini.
pikiran:
Apa yang Anda katakan, dan saya dapat melihat berdasarkan apa yang dikatakan Codie, saya dapat melihat bagaimana hal ini terjadi, saya mendengarkan petugas tungku saya, Bob, dari Circulator Air. Jika Anda membutuhkan tungku di Longmont, pergilah ke Bob. Semua orang tahu bahwa Anda pergi ke Bob. Semua orang yang saya ajak bicara, siapa pria tungku Anda? Itu Bob dari Circulation Air. Semua orang membicarakan Bob dari Circulator Air. Namun Anda mulai berbicara dengan Bob dan dia tidak memiliki rencana suksesi. Saya pikir sekarang salah satu anaknya bekerja dengannya, tetapi untuk sementara dia tidak bekerja. Dan apa yang akan Anda lakukan dengan bisnis Anda ketika usianya tidak bertambah, tetapi semua orang menua setiap hari, jadi apa yang akan Anda lakukan ketika Anda tidak ingin bekerja di sini lagi?
Scott:
Itu adalah salah satu contoh bisnis yang mungkin akan mengalami penurunan hingga seseorang membuat rencana untuk memanaskannya.
pikiran:
Baiklah, Scott, menurutku ini akan mengakhiri episode podcast BiggerPockets Money ini karena Rich tidak akan pernah melakukan yang lebih baik dari itu. Dia adalah Scott Trench, dan saya Mindy Jensen berkata, jagalah boneka beruang itu.
Scott:
Jika Anda menikmati episode hari ini, beri kami ulasan bintang lima di Spotify atau Apple. Dan jika Anda mencari lebih banyak konten uang, silakan kunjungi saluran YouTube kami di youtube.com/biggerpocketsmoney.
pikiran:
Uang BiggerPockets diciptakan oleh Mindy Jensen dan Scott Trench. Diproduksi oleh Kailyn Bennett, diedit oleh Exodus Media, copywriting oleh Nate Weintraub. Terakhir, terima kasih sebesar-besarnya kepada tim BiggerPockets yang telah membuat pertunjukan ini terlaksana.
Tonton Podcastnya Disini
[Embedded content]
Bantu kami menjangkau pendengar baru di iTunes dengan memberi kami peringkat dan ulasan! Hanya membutuhkan waktu 30 detik. Terima kasih! Kami sangat menghargainya!
Di Episode Ini Kami Meliput
- Bisnis “membosankan” yang bisa menggantikan gaji Anda dan menjadikanmu seorang jutawan
- Cara membeli bisnis dari awal sampai akhir dan lima jenis bisnis yang WAJIB Anda hindari
- Pekerjaan vs. bisnis dan bagaimana memastikan Anda membeli arus kas, bukan jam sembilan sampai jam lima lagi
- Kotak pembelian Codie dan PERSIS apa yang dia cari saat mengakuisisi bisnis
- Di mana menemukan pendanaan untuk pembelian bisnis (dan penjual mana yang akan menawarkan pembiayaan kepada Anda)
- Mempekerjakan, memecat, dan menjadi CEO bisnis pertama Anda
- Dan So Lebih banyak!
Tautan dari Pertunjukan
Terhubung dengan Codie
Tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang sponsor hari ini atau menjadi mitra BiggerPockets sendiri? Beritahu kami!
Catatan Oleh BiggerPockets: Ini adalah opini yang ditulis oleh penulis dan tidak selalu mewakili opini BiggerPockets.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoAiStream. Kecerdasan Data Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Mencetak Masa Depan bersama Adryenn Ashley. Akses Di Sini.
- Beli dan Jual Saham di Perusahaan PRE-IPO dengan PREIPO®. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.biggerpockets.com/blog/money-416
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- :Di mana
- $NAIK
- 000
- 10
- 15 tahun
- 15%
- 20
- 20 tahun
- 200
- 2020
- 2023
- 24
- 250K
- 26
- 30
- 40
- 50
- 60
- 70
- 80
- a
- kemampuan
- Sanggup
- Tentang Kami
- tentang itu
- berlimpah-limpah
- mempercepat
- dipercepat
- Akun
- akuntansi
- memperoleh
- mengakuisisi
- perolehan
- akuisisi
- di seluruh
- sebenarnya
- menambahkan
- Menambahkan
- iklan
- Keuntungan
- keuntungan
- nasihat
- penasihat
- Setelah
- lagi
- terhadap
- usia
- Abad
- silam
- UDARA
- Airbnb
- selaras
- Rata
- Semua
- mengizinkan
- memungkinkan
- sepanjang
- di samping
- sudah
- juga
- Meskipun
- selalu
- am
- menakjubkan
- Amazon
- Amerika
- jumlah
- jumlah
- an
- dan
- animasi
- tahunan
- Lain
- menjawab
- jawaban
- Apa pun
- lagi
- siapapun
- apa saja
- Apple
- Mendaftar
- menghargai
- pendekatan
- mendekat
- ADALAH
- DAERAH
- sekitar
- AS
- bercita-cita tinggi
- aset
- kelas aset
- manajemen aset
- Aktiva
- At
- Dicapai
- perhatian
- pengacara
- menarik
- para penonton
- austin
- penulis
- Otomatis
- tersedia
- rata-rata
- sadar
- jauh
- Bayi
- kembali
- sangat
- Bank
- Perbankan
- bangkrut
- Bank
- mendasarkan
- berdasarkan
- Dasar
- Pada dasarnya
- dasar
- Pertarungan
- BE
- Beruang
- indah
- menjadi
- karena
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- sebelum
- Awal
- di belakang
- makhluk
- keyakinan
- Percaya
- di bawah
- manfaat
- TERBAIK
- Bertaruh
- Lebih baik
- antara
- Luar
- prasangka
- Besar
- lebih besar
- Terbesar
- Milyar
- miliaran
- Bit
- Blok
- perahu
- bob
- Bolton
- Obligasi
- bonus
- Book
- pemesanan
- batas
- Membosankan
- meminjam
- kedua
- kedua belah pihak
- membeli
- Kotak
- merek
- merek
- istirahat
- BERNAFAS
- Batu bata dan mortir
- membawa
- Membawa
- anggaran belanja
- prasmanan
- membangun
- Bangunan
- dibangun di
- ikat
- bisnis
- pemilik bisnis
- pemilik usaha
- bisnis
- tapi
- membeli
- Pembelian
- Beli
- by
- panggilan
- bernama
- panggilan
- Panggilan
- datang
- CAN
- Bisa Dapatkan
- ganja
- topi
- mampu
- Kapasitas
- modal
- mobil
- yang
- Lowongan Kerja
- hati-hati
- kasus
- kasus
- Uang tunai
- arus kas
- KUCING
- Kategori
- ceo
- tertentu
- Pasti
- CFO
- menantang
- perubahan
- berubah
- Perubahan
- Saluran
- memeriksa
- diperiksa
- memeriksa
- Rekening giro
- anak
- anak-anak
- Berbunyi
- beredar
- Kota
- kejelasan
- kelas
- kelas-kelas
- Pembersihan
- jelas
- klien
- klien
- Clooney
- Penyelesaian
- rapat
- penutupan
- CO
- Co-founder
- Tuan Rumah Bersama
- pelatih
- pembinaan
- Koin
- mengumpulkan
- COM
- bagaimana
- datang
- nyaman
- kedatangan
- komersial
- Umum
- menyampaikan
- masyarakat
- Perusahaan
- perusahaan
- Perusahaan
- kompeten
- kompetisi
- sama sekali
- kompleks
- kehormatan
- komponen
- konsep
- konflik
- membingungkan
- konglomerat
- terhubung
- sadar
- Mempertimbangkan
- dianggap
- konsisten
- konsultan
- konsultasi
- memakan
- konsumen
- Konten
- terus
- terus
- kontinu
- terus menerus
- kontrol
- Percakapan
- percakapan
- meyakinkan
- koordinasi
- copywriting
- Core
- Biaya
- bisa
- negara
- sepasang
- Tentu saja
- Crash
- membuat
- dibuat
- membuat
- Kreatif
- kredit
- Cross
- sangat penting
- budaya
- Sekarang
- Memotong
- Ayah
- Berbahaya
- hari
- hari ke hari
- Hari
- transaksi
- Penawaran
- Kematian
- Hutang
- Memutuskan
- keputusan
- mendalam
- tergantung
- menggambarkan
- layak
- perancang
- rinci
- MELAKUKAN
- Mati
- berbeda
- membedakan
- sulit
- ketekunan
- langsung
- langsung
- disiplin ilmu
- diskresioner
- Penyakit
- distribusi
- distribusi
- do
- dokumentasi
- tidak
- Tidak
- melakukan
- Dolar
- dolar
- dilakukan
- Dont
- turun
- KECENDERUNGAN UNTUK MENURUN
- lusin
- puluhan
- mimpi
- didorong
- penggerak
- dua
- lamanya
- selama
- e-commerce
- E&T
- setiap
- Setiap orang
- Terdahulu
- Awal
- mendapatkan
- Produktif
- Pendapatan
- mudah
- Mudah
- makan
- EBITDA
- mengedit
- mendidik
- mendidik
- efek
- efisiensi
- antara
- lain
- tertanam
- Kekaisaran
- karyawan
- akhir
- energi
- bertunangan
- cukup
- memastikan
- Enter
- Seluruh
- sepenuhnya
- Pengusaha
- kewirausahaan
- pengusaha
- kewiraswastaan
- Lingkungan Hidup
- EOS
- episode
- Episode
- sama
- keadilan
- terutama
- perkebunan
- memperkirakan
- Bahkan
- akhirnya
- pERNAH
- Setiap
- setiap hari
- sehari-hari
- semua orang
- segala sesuatu
- berkembang
- persis
- contoh
- Excel
- Keunggulan
- pengecualian
- gembira
- menjalankan
- mengeksekusi
- eksekusi
- eksekutif
- ada
- Exit
- Keluaran
- perluasan
- mengharapkan
- harapan
- mahal
- pengalaman
- berpengalaman
- ahli
- keahlian
- Menjelaskan
- mata
- Menghadapi
- fakta
- pabrik
- fakta
- Kegagalan
- Jatuh
- keluarga
- fantastis
- Favorit
- takut
- umpan balik
- merasa
- Ferrari
- beberapa
- Angka
- angka-angka
- terakhir
- Akhirnya
- keuangan
- uang
- keuangan
- kebebasan finansial
- tujuan keuangan
- Kemandirian finansial
- secara finansial
- pembiayaan
- Menemukan
- temuan
- menemukan
- menyelesaikan
- Kebakaran
- penembakan
- Perusahaan
- perusahaan
- Pertama
- pertama kali
- cocok
- Memperbaiki
- keluwesan
- fleksibel
- Penerjunan
- Lantai
- aliran
- Mengalir
- Fokus
- berfokus
- berfokus
- mengikuti
- diikuti
- berikut
- Kaki
- Untuk
- selama-lamanya
- resmi
- Depan
- ditemukan
- pendiri
- empat
- Keempat
- Kerangka
- Gratis
- Kebebasan
- gesekan
- teman
- teman
- dari
- depan
- penuh
- kesenangan
- mendasar
- yg disimpan
- pendanaan
- dana-dana
- lebih lanjut
- masa depan
- permainan
- GAS
- Umum
- geografis
- George
- mendapatkan
- mendapatkan
- raksasa
- Memberikan
- memberikan
- Pemberian
- Go
- tujuan
- Anda
- Pergi
- akan
- Gold
- goldman
- Goldman Sachs
- mati
- baik
- pekerjaan yang baik
- besar
- terbesar
- Hijau
- toko bahan makanan
- Kelompok
- Grup
- Tumbuh
- Pertumbuhan
- Pertumbuhan
- Cowok
- terjangan
- memiliki
- Setengah
- menangani
- tangan
- terjadi
- Kejadian
- Terjadi
- Sulit
- Memiliki
- memiliki
- he
- kepala
- mendengar
- mendengar
- pendengaran
- berat
- berat
- Dimiliki
- membantu
- bermanfaat
- membantu
- membantu
- dia
- di sini
- Tersembunyi
- High
- tingkat tinggi
- lebih tinggi
- paling tinggi
- dia
- menyewa
- -nya
- Memukul
- memegang
- memegang
- Rumah
- pekerjaan rumah
- berharap
- keramahan
- hotel
- hotel
- jam
- JAM
- Rumah
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- How To
- HTTPS
- besar
- manusia
- Manusia
- ratus
- Ratusan
- ratusan juta
- i
- SAYA AKAN
- ide
- ide-ide
- mengenali
- mengidentifikasi
- if
- membayangkan
- segera
- Imigran
- Dampak
- melaksanakan
- penting
- terkesan
- memperbaiki
- in
- tidak mampu
- Pendapatan
- luar biasa
- kemerdekaan
- industri
- industri
- Pakar Industri
- influencer
- informasi
- mengilhami
- terinspirasi
- menginspirasi
- contoh
- sebagai gantinya
- Kelembagaan
- investor institusi
- Disengaja
- bunga
- menarik
- internasional
- Internet
- Wawancara
- ke
- memperkenalkan
- inventaris
- Menginvestasikan
- investasi
- investasi
- perbankan investasi
- Investasi
- investor
- Investor
- terlibat
- isu
- IT
- item
- Pekerjaan
- Jobs
- majalah
- wartawan
- perjalanan
- jpg
- hanya
- hanya satu
- Menjaga
- kunci
- Jenis
- Tahu
- Mengetahui
- pengetahuan
- dikenal
- KUDOS
- Lamborghini
- Tanah
- besar
- sebagian besar
- lebih besar
- Terakhir
- kemudian
- jalankan
- meletakkan
- memimpin
- pemimpin
- pemimpin
- Kepemimpinan
- Memimpin
- BELAJAR
- belajar
- pengetahuan
- paling sedikit
- Meninggalkan
- meninggalkan
- Dipimpin
- meninggalkan
- kurang
- Tingkat
- adalah ide yang bagus
- Leverage
- LG
- Perizinan
- Hidup
- gaya hidup
- 'like'
- baris
- baris
- Daftar
- pendengar
- Listening
- sedikit
- hidup
- pinjaman
- lokal
- terletak
- tempat
- lokasi
- Panjang
- lama
- lagi
- melihat
- terlihat seperti
- tampak
- mencari
- TERLIHAT
- kehilangan
- lepas
- Lot
- cinta
- Rendah
- terbuat
- Utama
- membuat
- menghasilkan uang
- MEMBUAT
- Membuat
- pria
- berhasil
- pengelolaan
- Tim manajemen
- manajer
- Manajer
- pelaksana
- banyak
- tanda
- Pasar
- Marketing
- pasar
- pasar
- besar-besaran
- secara besar-besaran
- menguasai
- Menguasai
- hal
- Mungkin..
- berarti
- berarti
- cara
- Media
- pertemuan
- anggota
- Anggota
- tersebut
- Tengah
- mungkin
- juta
- Jutaan dolar
- juta dolar
- Jutawan
- jutaan
- keberatan
- Mindset
- minoritas
- menit
- Misi
- modern
- mama
- saat
- Waktu
- uang
- Bulan
- bulan
- lebih
- paling
- pindah
- maju kedepan
- bergerak
- banyak
- multi-
- beberapa
- harus
- my
- nama
- Nasional
- Dekat
- perlu
- Perlu
- bersih
- jaringan
- tak pernah
- New
- NY
- Buletin
- newsletter
- berikutnya
- bagus
- tidak
- Kebisingan
- biasanya
- tidak ada
- sekarang
- nomor
- Kesempatan
- of
- lepas
- menawarkan
- kantor
- mengimbangi
- sering
- sering
- oh
- Oke
- on
- Di atas kapal
- Onboarding
- sekali
- ONE
- yang
- secara online
- hanya
- Buka
- Laut terbuka
- beroperasi
- operasi
- sistem operasi
- Operasi
- operator
- operator
- Pendapat
- Peluang
- Kesempatan
- menentang
- pilihan
- Opsi
- or
- urutan
- terorganisir
- mula
- Lainnya
- Lainnya
- kami
- di luar
- di luar
- lebih
- secara keseluruhan
- mengawasi
- ikhtisar
- kewalahan
- sendiri
- dimiliki
- pemilik
- pemilik
- memiliki
- dibayar
- cat
- lukisan
- Paralel
- orangtua
- bagian
- tertentu
- pihak
- pasangan
- bagian
- bergairah
- lalu
- dipatenkan
- teknologi yang dipatenkan
- path
- Membayar
- pembayaran
- negara
- Konsultan Ahli
- orang
- persentase
- sempurna
- prestasi
- pemain
- pemain
- melakukan
- mungkin
- periode
- Abadi
- orang
- pribadi
- Kepribadian
- Sendiri
- perspektif
- luar biasa
- telepon
- panggilan telepon
- memilih
- bagian
- Tempat
- Tempat
- rencana
- perencanaan
- rencana
- Platform
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Bermain
- pemain
- bermain
- silahkan
- steker
- Pipa ledeng
- podcast
- Titik
- poin
- miskin
- pop
- portofolio
- posisi
- posisi
- mungkin
- Pos
- berpotensi
- kuat
- praktek
- praktek
- disajikan
- cukup
- sebelumnya
- harga
- di harga
- Sebelumnya
- swasta
- Ekuitas Pribadi
- per
- mungkin
- Masalah
- proses
- Diproduksi
- Produksi
- Produk
- secara profesional
- Keuntungan
- profitabilitas
- menguntungkan
- program
- jelas
- properties
- milik
- hak milik
- melindungi
- membeli
- pembelian
- pembelian
- menempatkan
- Menempatkan
- Puting
- kualifikasi
- Perempat
- pertanyaan
- Pertanyaan
- segera
- mengutip
- menonjol
- cepat
- LANGKA
- Penilaian
- Tarif
- penilaian
- mencapai
- Baca
- Bacaan
- nyata
- real estate
- Kenyataan
- menyadari
- menyadari
- benar-benar
- alasan
- masuk akal
- alasan
- resesi
- sarankan
- rekrut
- berulang
- Merah
- rehab
- terkait
- melepaskan
- menghapus
- menghapus
- Menyewa
- ulangi
- menggantikan
- mewakili
- mengundurkan diri
- Sumber
- tanggung jawab
- tanggung jawab
- ISTIRAHAT
- restoran
- eceran
- menahan
- kembali
- Pengembalian
- pendapatan
- ulasan
- Kaya
- Mengendarai
- benar
- Risiko
- batu
- Peran
- peran
- Menggulung
- bergulir
- Kamar
- bulat
- Rute
- aturan
- Run
- berjalan
- Ryan
- Sachs
- Tersebut
- gaji
- penjualan
- penjualan
- sama
- Save
- mengatakan
- mengatakan
- mengatakan
- Skala
- skala
- pemindaian
- Langka
- Kelangkaan
- sendok
- kartu skor
- SEA
- Pencarian
- Kedua
- sekunder
- detik
- Bagian
- sektor
- melihat
- benih
- terlihat
- tampaknya
- terlihat
- ruas
- jarang
- DIRI
- menjual
- Penjual
- Penjualan
- Semi
- senior
- rasa
- layanan
- Sidang
- set
- set
- pengaturan
- tujuh
- beberapa
- Share
- dia
- bergeser
- Pembeli
- harus
- Menunjukkan
- ditunjukkan
- sisi
- menyamping
- Sederhana
- hanya
- serentak
- tunggal
- Duduk
- ENAM
- Ukuran
- ketrampilan
- Kulit
- tidur
- lambat
- kecil
- bisnis kecil
- usaha kecil
- lebih kecil
- pintar
- So
- acara sosial
- Masyarakat
- Lunak
- tenaga surya
- terjual
- MEMECAHKAN
- beberapa
- Seseorang
- sesuatu
- di suatu tempat
- Segera
- mutakhir
- Suara
- Sourcing
- Space
- tertentu
- MENGEJA
- menghabiskan
- Pengeluaran
- menghabiskan
- Sponsor
- Spotify
- Spreadsheet
- memantapkan
- berdiri
- Bintang
- awal
- mulai
- Mulai
- dimulai
- startup
- Negara
- State Street
- Pernyataan
- Negara
- tinggal
- Langkah
- Tangga
- Tongkat
- Masih
- Saham
- berhenti
- menyimpan
- toko
- cerita
- Cerita
- mudah
- Strategis
- Penyelarasan
- mempersingkat
- jalan
- penataan
- Berjuang
- mahasiswa
- studi
- besar
- sukses
- sukses
- seperti itu
- tiba-tiba
- meringkaskan
- besar
- tercengang
- sistem
- taktis
- taktik
- Mengambil
- diambil
- Dibutuhkan
- Bakat
- Berbicara
- pembicaraan
- Pembicaraan
- Berduaan
- Tap
- Pajak
- tim
- Anggota tim
- tim
- Teknologi
- mengatakan
- memiliki
- istilah
- dari
- terima kasih
- Terima kasih
- bahwa
- Grafik
- Amerika Serikat
- Dunia
- mereka
- Mereka
- diri
- kemudian
- Sana.
- Ini
- tesis
- mereka
- hal
- hal
- berpikir
- Pikir
- Ketiga
- ini
- itu
- meskipun?
- pikir
- tiga
- senang
- Berkembang
- Melalui
- di seluruh
- Tim
- waktu
- kali
- ujung
- untuk
- hari ini
- hari ini
- ton
- Nada
- terlalu
- mengambil
- alat
- puncak
- SAMA SEKALI
- terhadap
- Menara
- daya tarik
- tradisional
- keuangan tradisional
- lalu lintas
- .
- Transaksi
- Salinan
- transisi
- perjalanan
- mengobati
- kecenderungan
- Tren
- memicu
- kesulitan
- Truk
- benar-benar
- kebenaran
- mencoba
- Berbalik
- ternyata
- dua
- mengetik
- jenis
- khas
- inkonvensional
- tidak berkorelasi
- pokok
- memahami
- pemahaman
- penjaminan
- tidak adil
- unik
- Serikat
- Amerika Serikat
- AMERIKA SERIKAT
- sampai
- meningkatkan
- us
- menggunakan
- bekas
- menggunakan
- biasanya
- nilai
- dihargai
- Nilai - Nilai
- menghargai
- Pelopor
- sangat
- Video
- Video
- View
- Mengunjungi
- vs
- upah
- menunggu
- Menunggu
- Dinding
- wall Street
- ingin
- ingin
- ingin
- warren
- adalah
- Menonton
- menonton
- Cara..
- cara
- we
- Kekayaan
- Situs Web
- minggu
- mingguan
- selamat datang
- BAIK
- pergi
- adalah
- Apa
- Apa itu
- apa pun
- Roda
- ketika
- kapan saja
- apakah
- yang
- sementara
- SIAPA
- seluruh
- mengapa
- sangat
- akan
- rela
- menang
- dengan
- tanpa
- Word
- kata
- Kerja
- bekerja
- pekerja
- kerja
- bekerja
- dunia
- dunia
- cemas
- kuatir
- bernilai
- akan
- membungkus
- menulis
- tertulis
- Salah
- X
- Kapal pesiar
- tahun
- Merindukan
- tahun
- iya nih
- namun
- York
- kamu
- Anda
- diri
- Youtube
- zephyrnet.dll
- nol