Menertibkan kekacauan Fintech (Joris Lochy)

kata "Fintech" telah menjadi sebuah istilah yang sangat populer dan digunakan secara luas, sehingga saat ini istilah tersebut bisa berarti apa saja. Oleh karena itu, ketika orang menanyakan tren di industri Fintech, pertanyaan ini menjadi semakin sulit untuk dijawab, karena apa pun yang terkait dengan layanan keuangan sekalipun dapat menjadi hal yang tidak relevan. terkait dengan Fintech.
Selain itu, pemain keuangan tradisional (seperti bank, perusahaan asuransi, pialang, bursa saham, dan juga vendor perangkat lunak keuangan tradisional seperti Temenos, Sopra, Fiserv…​) juga telah mengikuti peta jalan digitalisasi dan modernisasi mereka dan telah meluncurkan laboratorium inovasi Fintech, yang berarti mereka dapat sebaiknya dikategorikan dalam Fintech.

Oleh karena itu kami dapat mengatakan bahwa:

• As teknologi telah menjadi sangat penting dalam industri jasa keuangan, seluruh sektor jasa keuangan dapat dikategorikan sebagai Fintech.

• Karena kebangkitan ekosistem dan pendanaan tertanam, perusahaan jasa keuangan mulai menawarkan lebih banyak layanan di sektor yang berdekatan (seperti HR Tech, MarketingTech/MadTech, EdTech, AccountingTech…​) dan juga pemain dari industri lain mulai menawarkan lebih banyak layanan keuangan. Misalnya pemain teknologi besar seperti Apple (menawarkan Apple Pay, Apple Pay Later dan kartu kredit bersama dengan Goldman Sachs), Uber (menawarkan Uber Wallet dan kartu Debit dan Kredit Uber), Alibaba (dengan AliPay) atau Grab (dengan GrabFin dan produk sejenisnya Earn+), namun juga pemain eCommerce seperti Shopify (menawarkan Shopify Capital untuk memberikan pinjaman bisnis cepat dan penarikan tunai) atau pemain TelCo (seperti M-Pesa dari Safaricom, Paycell dari Turkcell, Telefónica Movistar Money atau Orange Bank) semuanya telah memasuki sektor jasa keuangan. Sebagai akibat, batasan Fintech bahkan kabur ke sektor lain.

Hal ini menyebabkan semakin sulitnya membicarakan Fintech secara keseluruhan.
Ketika segalanya menjadi sangat berantakan, kategorisasi adalah refleks khas manusia.
Sayangnya kategorisasi tidak semudah itu karena Anda dapat mengkategorikan ke dalam beberapa sumbu (berdasarkan penawaran produk, jenis pelanggan yang dilayani, wilayah…​) dan tentunya banyak pemain yang tidak dapat dimasukkan ke dalam 1 kategori, karena mereka menyediakan produk dan layanan yang berbeda di pasar yang berbeda.
Meskipun demikian, kategorisasi masih dapat memberikan beberapa wawasan menarik tentang pasar secara keseluruhan, menjadikannya latihan yang sangat menarik dan berguna.

Saat melihat sumbu kategorisasi yang berbeda, saya mengidentifikasi sumbu berikut (meskipun daftar ini jelas tidak lengkap):

kapak 1: mengkategorikan menurut kelompok pelanggan sasaran

Hal ini memungkinkan untuk mengkategorikan industri Fintech dalam 3 kelompok besar:

• Penyedia langsung jasa keuangan, yang akan menargetkan pelanggan (akhir) secara langsung. Kelompok ini dapat dibagi menjadi B2C (misalnya neobank seperti Revolut dan Monzo), B2B (misalnya neobank seperti Starling Bank) atau bahkan pemain B2B2C (yaitu menawarkan layanan kepada pelanggan swasta, tetapi melalui bisnis yang membayar layanan ini, misalnya Klarna) pemain. Seringkali pemain Fintech juga akan menargetkan ceruk pelanggan tertentu, yang kurang terlayani atau tidak ditangani secara memadai dan personal, misalnya pekerja lepas (misalnya Lili), imigran (misalnya Mayoritas), perempuan (misalnya Herconomy), komunitas LGBTQ+ (misalnya Pride bank atau Daylight) , profesi tertentu (pengacara, dokter, artis…​)…​

• Penyedia jasa dan produk untuk perusahaan jasa keuangan (lainnya). (seperti bank dan perusahaan asuransi lama, namun juga pemain baru (Fintech yang disruptif) lainnya). Kelompok ini dapat dibagi berdasarkan perusahaan mana yang mereka tawarkan layanannya, misalnya layanan kepada bank lama, perusahaan asuransi lama, pemain infrastruktur lama, atau pemain baru (Fintech). Contoh dalam grup ini adalah vendor perangkat lunak keuangan tradisional seperti Temenos, Fiserv, SOPRA…​, tetapi juga pemain baru seperti misalnya ComplyAdvantage.

• Penyedia jasa dan produk kepada perusahaan di sektor lain(perusahaan yang membutuhkan data atau layanan keuangan untuk memberikan pengalaman pengguna yang lebih baik bagi pelanggannya) untuk menjembatani (mengintegrasikan) dengan jasa keuangan. Tentunya grup ini dapat dibagi tergantung pada sektor lain yang mereka tawarkan layanan integrasi layanan keuangan, misalnya eCommerce, HR & Payroll Tech, MobilityTech, AccountingTech, MadTech, Real Estate Tech…​ Contoh dalam grup ini adalah PSP seperti Stripe, Paypal, dan Adyen .

kapak 2: mengkategorikan menurut sifatnya yang mengganggu dari perusahaan

• Fintech menawarkan layanan dan produk keuangan yang sudah ada. Mereka adalah pemain yang biasanya menantang pemain yang sudah ada dengan menawarkan layanan dan produk serupa namun lebih murah, lebih digital, dan/atau dengan pengalaman pengguna yang lebih baik. Seringkali mereka juga menyasar kelompok tertentu yang terpinggirkan atau kurang terlayani (misalnya produk dan layanan yang tidak disesuaikan dengan kebutuhan dan keinginan spesifik mereka) dalam lanskap keuangan tradisional (yaitu inklusi keuangan). Dalam kategori ini, Anda dapat menemukan bank baru atau bank penantang (misalnya Revolut, Monzo, N26…​), yang sebagian besar masih menjual produk perbankan tradisional, seperti rekening giro dan tabungan, kredit, investasi dan/atau kartu debit dan kredit .
  Dalam kategori ini kita juga dapat menemukan platform perdagangan/investasi seperti misalnya Robinhood.

• Fintech menawarkan layanan bernilai tambah yang terlihat selain produk layanan keuangan yang sudah ada, biasanya menawarkan saran yang lebih terpandu dan pengalaman yang lebih tertanam. Contoh umumnya adalah robo-advisor dan alat manajemen keuangan pribadi, tetapi juga pasar keuangan (misalnya Kismis untuk deposito) dan pembanding harga (misalnya Financer.com).

• Fintech bertindak sebagai pemasok back-end yang tidak terlihat bagi pelaku keuangan tradisional. Kategori ini menyediakan outsourcing perangkat lunak dan pemrosesan bisnis kepada pelaku keuangan.

• Fintech menawarkan layanan dan produk keuangan alternatif, yaitu produk dan layanan yang menantang lanskap yang ada dengan cara yang lebih mendasar, dengan mendesain ulang fungsi intermediasi bank dan perusahaan asuransi. Contoh umum dalam kategori ini adalah pemberi pinjaman P2P, crowdfunding, DeFi…​

Kategorisasi ini juga akan menentukan apakah pelaku Fintech berperan sebagai a pesaing, mitra, atau pemasok pemain lama yang ada.

Seringkali Fintech memulai dari kategori pertama (mengganggu pasar dengan ambisi besar), namun segera menyadari kesulitan dan biaya untuk menyerang pasar secara langsung dan oleh karena itu beralih ke kemitraan dengan pemain yang sudah ada untuk mendapatkan keuntungan dari reputasi, keahlian, sumber daya keuangan, dan basis pelanggan yang ada. . Bagi pemain petahana, mereka menawarkan cara yang sangat cepat dan berisiko rendah untuk menawarkan layanan tambahan yang inovatif kepada pelanggannya.

kapak 3: mengkategorikan menurut jenis dan perluasan layanan yang ditawarkan oleh perusahaan

Tentunya software selalu menjadi bagian integral dari penawaran layanan setiap Fintech, namun software ini dapat menjadi produk utama atau alat pendukung untuk menawarkan layanan lain.
Kita dapat melakukan pemisahan berdasarkan:

• Apakah perusahaan hanya menawarkan 1 produk tertentu atau seluruh rangkaian produk, misalnya produk tertentu dapat berupa vendor RegTech (misalnya Chainalysis), sedangkan pemain BaaS (Perbankan sebagai Layanan, misalnya solarisBank, MangoPay, Marqeta…​) biasanya menawarkan berbagai macam produk?

• Apakah fokusnya pada menjual perangkat lunak atau apakah perangkat lunak tersebut memungkinkan untuk menjual layanan lainnya, yaitu jasa keuangan, alih daya proses bisnis, hukum/kepatuhan/manajemen risiko…​? Misalnya penyedia perangkat lunak keuangan tradisional (misalnya Temenos, SOPRA, FiServ, Infosys..) masih menawarkan solusi yang diterapkan di lokasi (atau di cloud pribadi) dan melalui model lisensi, namun semakin banyak perusahaan (termasuk pemain tradisional tersebut) yang menawarkan perangkat lunak mereka dalam model SaaS (perangkat lunak sebagai layanan) atau bahkan model BaaS (Bisnis/Perbankan sebagai Layanan).

• Apakah perusahaan juga menggunakan lisensinya diperoleh dari regulator keuangan (misalnya izin perbankan, izin lembaga pembayaran, izin lembaga uang elektronik, izin lembaga kredit…​) sebagai proposisi komersial?

kapak 4: mengkategorikan menurut jenis jasa dan/atau produk yang ditawarkan

Ini adalah jenis kategorisasi yang sangat umum digunakan dan bahkan mempunyai terminologi khusus, lanjutan dari istilah Fintech, seperti WealthTech, RegTech…​
Kategori tipikal di sini adalah:

• BankTech (Perbankan digital). Grup ini di satu sisi berisi neobank yang disruptif seperti Chime, Nubank, Revolut, Monzo, Atom, N26 atau Starling dan di sisi lain platform BaaS (Banking as a Service) seperti solarisBank, Bankable, atau Cambr. Kami juga dapat memasukkan dalam kategori ini (walaupun sering juga ditempatkan sebagai kategori terpisah) perusahaan PFM (Manajemen Keuangan Pribadi), yang menawarkan saran dan bantuan dalam penganggaran, misalnya Mint, Acorns, PocketGuard, Level Money, YNAB (You Need A Budget ), Intuisi, Wally…​

• Teknologi Kekayaan (Digital Wealth Management): berisi seluruh kelompok penawaran Fintech untuk menginvestasikan uang dalam aset keuangan (seperti saham, obligasi…​) dengan cara yang lebih baik (lebih ramah pengguna, lebih murah, lebih otomatis…​). Kategori ini dapat dibagi menjadi 2 sub-blok, yaitu:

  • RoboAdvisors, menawarkan teknologi algoritma cerdas untuk memberikan saran dan rekomendasi investasi. Misalnya Wealthfront, Acorns, Betterment, Wealthsimple, Charles Schwab, Vanguard…​

  • Platform Investasi Ritel, misalnya Robinhood, Tradier, E*Trade, Interactive Brokers, iCapital…​

• LendingTech atau LendTech (Kredit): menyediakan semua jenis solusi digital baru kepada konsumen dan bisnis (biasanya usaha kecil) untuk meminjamkan uang dengan cara yang lebih efisien dan cepat (sering kali menggunakan teknologi baru seperti AI/ML, manajemen identitas digital…​). Ruang ini juga sangat besar, mulai dari P2P Lending (seperti LendingClub, Prosper atau OnDeck) dan platform Crowdlending (seperti Indiegogo, Kickstarter, GoFundMe atau Patreon), hingga BNPL (Beli Sekarang Bayar Nanti, seperti Affirm, Klarna atau AfterPay) semuanya cara untuk pemberi pinjaman digital (seperti Funding Circle, Kabbage, Lendio, Lending Club, SoFi atau Better Mortgage), kredit berdasarkan agunan baru seperti anjak piutang (misalnya Bluevine, Resolve, altLine…​) dan sistem kredit alternatif (skoring) (misalnya mikro -lending) memungkinkan untuk menawarkan kredit kepada mereka yang tidak memiliki rekening bank dan tidak mempunyai rekening bank (seperti Credit Karma, Nova Credit, Quizle, Credit Sesame atau Tala).

• RegTech: grup perusahaan ini membantu perusahaan jasa keuangan melalui teknologi inovatif untuk memenuhi kepatuhan terhadap peraturan dan aturan keamanan, dengan fokus kuat pada AML (Anti-Money Laundering), KYC (protokol Kenali Pelanggan Anda) dan semua arahan keuangan seperti Basel II/III/ IV, FATCA, MiFID, Solvency II…​ Seringkali perusahaan-perusahaan tersebut juga menyediakan akses ke penelitian dan data keuangan dalam jumlah besar, yang digunakan untuk memverifikasi kepatuhan pelanggan dan transaksi. Contohnya adalah perusahaan seperti Alyne, Suade, DataGuard, ComplyAdvantage, Fenergo, Onfido, Chainalysis, Ascent Regtech, Hummingbird…​

• InsurTech: perusahaan-perusahaan ini berupaya menggunakan inovasi teknis untuk menyederhanakan dan menyederhanakan model bisnis asuransi. Biasanya mereka fokus pada penyampaian penawaran asuransi secara online dalam hitungan menit, mendigitalkan seluruh proses manajemen klaim dan memberikan penjaminan asuransi alternatif (menggunakan sumber data baru), misalnya Asuransi Berbasis Penggunaan (UBI). Contohnya adalah perusahaan seperti Oscar Health, Gusto, Clover Health, Lemonade, Qover, Digit Insurance, Policy Bazaar…​

• teknologi berbayar (Teknologi pembayaran): perusahaan-perusahaan ini menyediakan alat berbeda untuk membuat transaksi pembayaran seaman dan seefisien mungkin (tanpa gesekan). Banyak nama (Fintech) terkenal di bidang ini, seperti Paypal, VISA, MasterCard, Stripe, Venmo, AliPay, Adyen, Mollie, Square, Wise, Ripple, iZettle…​ Kategori ini dapat dibagi menjadi pemain yang

  • Memudahkan pembayaran bagi merchant baik secara fisik melalui perangkat point-of-sale maupun online (misal Stripe, Paypal, VIVA Wallet, Adyen, Mollie, SumUp…​),

  • Menyediakan solusi pembayaran seluler baru (P2P dan dengan pedagang), seperti Venmo, Payconiq, AliPay…​

  • Memfasilitasi transfer uang internasional, seperti Wise atau Ripple

• Pemain infrastruktur yang menyediakan gateway dan konektivitas yang mendasarinya ke pemain lain di industri ini (bank lain, bursa saham, penyedia data, lembaga pengatur…​). Yang penting dalam grup ini adalah pemain yang menawarkan layanan untuk mengaktifkan dan menggunakan Open Banking, seperti Tink, Plaid, atau TrueLayer.

• Pemain infrastruktur yang menyediakan gateway dan konektivitas yang mendasarinya ke pemain lain di industri ini (bank lain, bursa saham, penyedia data, lembaga pengatur…​). Yang penting dalam grup ini adalah pemain yang menawarkan layanan untuk mengaktifkan dan menggunakan Open Banking, seperti Tink, Plaid, atau TrueLayer.

• Pemain Kripto, Blockchain & DeFi: grup ini berisi semua perusahaan yang membangun sistem keuangan (eko) baru, berdasarkan teknologi buku besar terdistribusi (blockchain). Ekosistem ini sangat mengganggu karena menantang aturan dasar sistem keuangan kita. Perusahaan seperti Coinbase, Alchemy, Ava Labs, Circle, Kraken, Binance, Gemini Cryptocurrency paling terkenal di bidang ini. Tentunya ruang ini dapat dibagi menjadi beberapa sub-kategori seperti pertukaran/platform perdagangan mata uang kripto, penyedia dompet kripto, pasar NFT, pemain penyimpan kripto dan peminjaman kripto, pemain yang menawarkan alat untuk menyiapkan blockchain baru…​

kapak 5: mengkategorikan menurut negara dan/atau wilayah dimana perusahaan tersebut sebagian besar aktif (menghasilkan pendapatannya).

Tentu saja kita dapat membaginya berdasarkan benua, wilayah, dan/atau masing-masing negara, namun sering kali kita melihat adanya perpaduan, berdasarkan karakteristik umum dalam peraturan dan budaya.

Pertama ada beberapa negara yang disebabkan oleh ukuran mereka (baik dalam hal populasi dan perekonomian secara umum, namun seringkali juga lebih spesifik karena ukuran sektor jasa keuangan mereka) dan hal-hal spesifik. Pertama-tama yang kami identifikasi di sini adalah AS (pusat utama di Silicon Valley, misalnya Stripe, Coinbase, Chime, Plaid, Paypal atau Robinhood dan New York, misalnya Better.com, Oscar, Chainalysis, atau Betterment), Tiongkok (pusat utama: Beijing , misalnya Waterdrop, Ant Financial, Tencent atau Lufax), India (hub utama: Bengaluru, misalnya Razorpay, Digit Insurance atau CRED) dan Rusia (hub utama: Moskow, misalnya Tinkoff, Sber Bank atau Yandex.Money), tetapi kami juga bisa termasuk Kanada (hub utama: Toronto, misalnya Wealthsimple, FreshBooks atau Clearco), Australia (hub utama: Melbourne, misalnya Afterpay atau Airwallex), Inggris (hub utama: London, misalnya Checkout.com, Revolut, OakNorth atau Blockchain.com) dan bahkan Israel (hub utama: Tel Aviv, misalnya eToro) dalam daftar ini.

Lalu ada daerah, dengan banyak kesamaan, dimana seringkali Fintech yang aktif di satu negara akan dengan cepat berkembang ke negara lain di kawasan yang sama, misalnya Asia Tenggara (hub utama di Singapura, misalnya Arttha, Go-Jek atau Coda Payments, Hong Kong, misalnya Amber Group atau Babel Finance dan Jakarta di Indonesia, misalnya OVO, Mandiri atau Linkaja), Timur Tengah (hub utama di Dubai, misalnya Souqalmal.com atau Beehive dan Abu Dhabi, misalnya NymCard), LatAm (hub utama: São Paulo Brasil , misalnya Nubank, C6 Bank atau Creditas), Uni Eropa (pusat utama di Paris, misalnya Qonto, Sorare, Alan atau Ledger, Amsterdam/Den Haag, misalnya Adyen, Mollie, Mambu atau Bunq, Berlin, misalnya N26, wefox atau Trade Republik, Dublin, misalnya Stripeo atau WordRemit dan Vilnius Lituania, misalnya Kevin, Nordigen atau Bankera), Skandinavia (pusat utama: Stockholm, misalnya Klarna) atau Afrika (pusat utama di Johannesburg Afrika Selatan, misalnya Prosperian Capital atau Pineapple, LagosNigeria, misalnya Opay , Flutterwave atau Paga dan Nairobi Kenia, misalnya Abacus atau CarePay).

Semoga dapat memberikan gambaran bagaimana industri Fintech dapat dikategorikan. Sebagai perusahaan rintisan Fintech, memang demikian penting untuk mengetahui di kategori mana Anda berada hari ini dan kategori (yang berdekatan) mana yang Anda cita-citakan dalam jangka menengah dan panjang.
Perputaran oportunistik mungkin juga diperlukan. Misalnya, banyak Fintech yang memulai dengan model disruptif (bersaing dengan pemain lama), namun secara bertahap bertransformasi menjadi model mitra/pemasok dengan pemain lama. Misalnya Banyak bank baru yang sangat fokus pada model BaaS (misalnya bank Starling "Starling as a Service" atau bank Fidor) atau aplikasi PFM tertentu telah beralih dalam menawarkan infrastruktur dan layanan bernilai tambah langsung ke bank (misalnya Tink atau Cake). Namun hal sebaliknya juga bisa terjadi, yaitu Fintech yang menawarkan layanan bernilai tambah bisa menjadi sangat sukses, sehingga mereka bisa mulai berekspansi ke semua layanan dan produk perbankan.

Tentunya setiap kategori hadir dengan kompleksitasnya masing-masing. Model bisnis yang didasarkan pada peningkatan produk dan layanan yang sudah ada berarti banyak persaingan sehingga memerlukan banyak investasi di muka agar lebih menonjol dibandingkan pemain lainnya (cfr. neobanks), sedangkan produk alternatif atau inovatif berarti lebih sedikit persaingan, namun memerlukan tantangan dan perjalanan perintis (dalam bidang teknologi, pemasaran dan hukum/peraturan) untuk meyakinkan pelanggan akan kebutuhan produk (membentuk pasar baru).

Lihat semua blog saya di https://bankloch.blogspot.com/