BETAMEK BERHAD

Hak Cipta@http://lchipo.blogspot.com/
Ikuti kami di facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Modal Saham
Kapitalisasi pasar: RM225 juta
Total Saham: 450 juta saham
 
CARG industri
CAGR industri 2019-2021: 3.8%
Pesaing PAT%
Atai: -0.5%
VS industri Berhad: 6%
EG Industries Berhad: 1.3%
Delloyd Electronics (M) Sdn Bhd: 10.7%
Lainnya: rugi hingga 9.6%

Bisnis (TA 2022)
Jasa pembuatan elektronik otomotif. 
Pendapatan: 95% (Perodua – pelanggan utama)

Mendasar
1.Pasar: Pasar Ace
2.Harga: RM0.50
3.P/E: 16.7 @ RM0.03
4.ROE (Pro Forma III): 10.88%
5.ROE: 14.41%(FYE2022), 14.03%(FYE2021), 13.46%(FYE2020), 29.85%(FYE2019)
6.NA setelah IPO: RM0.28
7.Total utang terhadap aset lancar setelah IPO: 0.37 (Utang: 37.779 juta, Aset Tidak Lancar: 60.555 juta, aset lancar: 101.007 juta)
8. Kebijakan dividen: tidak ada kebijakan dividen formal. 
9. Bintang syariah: Sesuai syariah.

Kinerja Keuangan Masa Lalu (Pendapatan, Laba Per Saham, PAT%)
2022 (TA 31Mar): RM133.051 juta (Eps: 0.030),PAT: 10.1%
2021 (TA 31Mar): RM129.869 juta (Eps: 0.027),PAT: 9.4%
2020 (TA 31Mar): RM130.732 juta (Eps: 0.024),PAT: 8.3%
2019 (TA 31Mar): RM126.542 juta (Eps: 0.051),PAT: 18.1%
 
Pelanggan utama (2022)
1. Perodua manufaktur: 51.4%
2. Perodua Manufaktur Global: 37.6%
3. Perodua Penjualan: 6%
4. Industri HIL: 1.9%
5. Plastik Sipro: 1.6%
***total 98.5%

Pemegang Saham Utama
Iskandar Holdings: 72% (Langsung)
Mirzan Bin Mahathir: 72% (Tidak Langsung)

Remunerasi Direksi & Manajemen Kunci untuk FYE2023 (dari Pendapatan & pendapatan lain 2022)
Total remunerasi direktur: RM0.962 juta
remunerasi manajemen kunci: RM1.156 juta – 1.450 juta
total (maks): RM2.412 juta atau 9.83% 

Penggunaan dana
1. R&D – pengembangan produk baru: 20.7%
2. Memperluas ruang kantor R&D, penyimpanan bahan baku dan fasilitas tambahan: 19.3%
3. Pembelian peralatan proses baru: 8.9%
4. Kebutuhan modal kerja: 11.4%
5. Pelunasan pinjaman bank: 29.6%
6. Biaya Pencatatan: 10.1%

Kesimpulan (Blogger tidak menulis rekomendasi & saran. Semua adalah pendapat pribadi dan pembaca harus mengambil risiko sendiri dalam keputusan investasi)
Lihat analisis SWOT di atas. Secara keseluruhan adalah model bisnis berisiko tinggi karena terlalu fokus pada satu pelanggan (Perodua, 95% dari pendapatan perusahaan). Sumore industri mereka sendiri adalah industri yang sangat kompetitif.