Apakah Bank Digital Membiakkan Iklim Persaingan yang Berisiko di Singapura?

Perkembangan teknologi telah mempercepat transformasi layanan keuangan, yang mengarah pada ledakan bank digital di seluruh dunia. Di Singapura, masuknya bank digital ke dalam sistem keuangan lokal mendorong inovasi ekonomi dan meningkatkan inklusi keuangan, menurut fitur baru berjudul 'Implikasi Stabilitas Keuangan Bank Digital' yang dirilis oleh Monetary Authority of Singapore (MAS).

MAS telah menjadi motivator penting bagi perkembangan perbankan digital Singapura. Ini telah memberikan lisensi kepada grup terkonsolidasi untuk bank penuh digital (DFB), yang menerima simpanan dan menawarkan layanan perbankan untuk pelanggan ritel dan non-ritel, dan bank grosir digital (DWB), yang mengambil simpanan dan menyediakan perbankan untuk UKM dan non- segmen ritel. 

Bank sentral dan regulator keuangan disediakan lisensi perbankan digital dalam 2020 hingga Grab dan GXS Bank milik Singtel (DFB), MariBank (DFB) dari Sea Limited, ANEXT Bank (DWB) yang didukung oleh Ant Group, dan Bank Digital Tautan Hijau (DWB) didukung oleh Greenland Financial Holdings dan NTUC dan Standard Chartered's Trust Bank yang beroperasi di bawah kategorisasi StanChart's Significantly Rooted Foreign Bank (SFRB) yang baru 

Pendatang baru ini menimbulkan tantangan bagi bank tradisional yang berjuang untuk mengikuti laju perubahan. Tetapi karena bank digital masih merupakan konsep internasional yang relatif baru, terdapat risiko kehati-hatian dan stabilitas keuangan yang signifikan yang menyertainya.

Bagaimana perbankan digital dapat memengaruhi risiko di sektor perbankan?

Digitalisasi sektor perbankan yang didorong oleh ekspektasi dan kebutuhan nasabah yang selalu berubah menyebabkan munculnya penyedia layanan baru. Hal ini menimbulkan berbagai manfaat bagi konsumen, tetapi juga menimbulkan risiko baru bagi bank – baik pemain lama maupun pemain baru. 

Fitur MAS melaporkan bahwa persaingan yang meningkat dapat mengikis kekuatan pasar, menurunkan margin keuntungan, dan mengurangi nilai waralaba. Hal ini dapat menyebabkan bank mengambil lebih banyak risiko untuk tetap kompetitif. 

Khususnya, bank tradisional berada di bawah tekanan dan mungkin memberikan pinjaman kepada peminjam berisiko untuk meningkatkan keuntungan dan melindungi pangsa pasar. Peningkatan pengambilan risiko ini dapat berdampak negatif pada sektor perbankan, termasuk tingkat kredit macet dan gagal bayar yang lebih tinggi, yang menyebabkan hilangnya kepercayaan pada sistem perbankan.

Bank digital juga dapat terlibat dalam praktik predator untuk membangun pangsa pasar di tahun-tahun awal mereka (misalnya, dengan menawarkan harga preferensial dan membayar bunga tinggi yang tidak berkelanjutan untuk menarik simpanan). 

Selain itu, bank digital lebih mudah diakses oleh individu yang lebih muda dengan pendapatan dan nilai kredit yang lebih rendah, terutama memberikan pinjaman tanpa jaminan kepada mereka. Akibatnya, kualitas aset para pemain baru ini mungkin lebih rendah daripada bank tradisional.

Sementara itu, penelitian IDC menemukan bahwa 86 persen lembaga keuangan Asia-Pasifik masih memiliki infrastruktur teknologi pembayaran yang perlu dilengkapi dengan lebih baik untuk perubahan preferensi konsumen yang sedang berlangsung. Hal itu menempatkan pendapatan pembayaran kawasan senilai SGD276.79 miliar (US$201 miliar) pada tahun 2030.

MAS memperkirakan bahwa pelanggan Singapura kemungkinan besar akan tetap menggunakan bank mereka saat ini untuk akun utama mereka, mengutip survei tahun 2019 oleh PwC. 

“Sementara incumbent dan pendatang baru dapat menargetkan segmen pelanggan yang sama, bank digital tetap merupakan konsep yang relatif baru dalam lanskap perbankan Singapura, dan karenanya pelanggan mungkin cenderung untuk mengadopsi pendekatan “tunggu dan lihat” sebelum melakukan perbankan sepenuhnya dengan bank digital,” kata MAS.

Sisi lebih cerah dari perbankan digital

Namun, perbankan digital terus mendapatkan momentum, dengan perkiraan 203 juta masyarakat yang menggunakan layanan perbankan digital pada tahun 2022, dan diproyeksikan mencapai 216.8 juta pada tahun 2025.

Fitur MAS menemukan bahwa bank digital dapat melengkapi penawaran bank tradisional untuk memenuhi kebutuhan individu dan bisnis yang saat ini kurang terlayani.  

A studi ditemukan bahwa hampir tiga perempat (74 persen) orang dewasa Asia Tenggara tidak memiliki rekening bank atau tidak memiliki rekening bank. Negara-negara regional dengan tingkat penggabungan tertinggi tidak memiliki bank dan underbanked adalah Vietnam (79 persen), Filipina (78 persen), dan Indonesia (77 persen) — angka astronomi untuk salah satu wilayah dengan pertumbuhan tercepat di dunia.

Kesenjangan yang besar ini memungkinkan bank digital untuk memanfaatkan data dan teknologi, menciptakan proses dan saluran baru untuk memberikan produk dan layanan keuangan pemecahan masalah. Penggunaan data dan teknologi yang inovatif ini dapat membantu mengurangi biaya dan meningkatkan akses pelanggan. 

Mikro-UKM adalah segmen lain yang kurang terlayani di mana bank digital dapat membuat terobosan, dan mereka membutuhkan akses ke layanan konsultasi dan perbankan yang solid, yang dapat membantu mereka tumbuh. Mereka memainkan peran penting dalam banyak ekonomi, menyumbang 85 persen lapangan kerja di Asia Tenggara, hampir separuh (44.8 persen} PDB, dan 18 persen ekspor nasional.

Mempromosikan persaingan berkelanjutan di Singapura

Untuk memastikan bahwa sektor perbankan mendorong persaingan yang berkelanjutan, MAS telah menerapkan langkah-langkah untuk melisensikan bank digital di Singapura.

Sebagai bagian dari upaya tersebut, MAS sebelumnya menetapkan seperangkat pedoman tentang proses aplikasi dan persyaratan kehati-hatian untuk bank digital. Pedoman ini bertujuan untuk menyamakan kedudukan antara bank digital dan bank lama, serta mempromosikan sektor perbankan yang berkelanjutan dan kompetitif di Singapura.

Pertama, pemohon bank digital Singapura harus menunjukkan model bisnis yang berkelanjutan, sehingga persaingan tidak merusak nilai. Kedua, bank digital harus menunjukkan kriteria kehati-hatian yang sesuai (termasuk persyaratan modal dan likuiditas) sebagai bank yang ada. 

Ketiga, MAS akan mentahapkan aktivitas bank digital sepenuhnya yang diizinkan menggunakan proses tiga tahap yang bertujuan meminimalkan risiko bagi deposan ritel sambil memitigasi risiko munculnya model bisnis yang mengganggu. 

Dengan menggunakan standar tersebut, MAS akan menilai kinerja digital full bank (termasuk mempertimbangkan kekuatan pengendalian internal, rekam jejak kepatuhan, kemampuan manajemen pelanggan, dan keberlanjutan kinerja bisnis, antara lain), dan secara progresif mencabut pembatasan sesuai persyaratan. bertemu.

 Tanggapan bank incumbent Singapura terhadap perbankan digital

Ketidakmampuan untuk mengimbangi perubahan perilaku dan kebutuhan pelanggan memberi tekanan pada pemegang jabatan untuk memeriksa kembali model bisnis, model operasi, dan strategi keterlibatan pelanggan mereka. Banyak yang telah memulai program transformasi digital untuk melayani pelanggan mereka yang beralih ke digital dengan lebih baik.

Mereka semakin gesit, bermitra dengan fintech untuk memberikan solusi yang lebih disesuaikan di pasar lokal mereka, sementara banyak yang meluncurkan bank digital di pasar luar negeri juga. Contohnya adalah Bank DBS yang meluncurkan Digibank di India pada tahun 2016 sebelum berekspansi ke Indonesia.

Ini termasuk memanfaatkan model operasi berbiaya rendah untuk memperoleh pelanggan dan mengadopsi pendekatan yang lebih berpusat pada pelanggan dengan mengintegrasikan pilihan keuangan dengan kebutuhan tradisional non-keuangan.

Investasi berkelanjutan dalam inisiatif semacam itu akan memungkinkan bank lama untuk bersaing dengan saingan digital dalam hal pengalaman pelanggan dan kualitas produk dan layanan keuangan.

Apa selanjutnya: Menilai dampak terhadap stabilitas keuangan

Di Singapura, MAS telah memantau dengan cermat perkembangan bank digital baru dan dampaknya terhadap stabilitas keuangan. Kerangka penilaian dampak dirumuskan untuk mempelajari dampak pendatang digital baru pada sistem perbankan dan stabilitas keuangan secara keseluruhan. 

Kerangka tersebut terdiri dari dua tahap. Tahap pertama menilai potensi manfaat dan risiko melalui dua saluran dampak pada sistem perbankan: kompetisi dan efisiensi. 

Tahap kedua mempertimbangkan implikasi persaingan dan efisiensi terhadap kerentanan keuangan dan operasional. Ini terdiri dari risiko kredit, profitabilitas, pihak ketiga/outsourcing, likuiditas, dan profitabilitas. 

Sementara operasi bank digital baru masih baru lahir, MAS sudah melihat beberapa indikator awal implikasi potensial terhadap stabilitas keuangan.

Kebutuhan akan data dan informasi yang lebih banyak juga menjadi kendala. Saat bank digital baru mendapatkan daya tarik, MAS akan meningkatkan pemantauan indikator yang diidentifikasi di atas, yang dapat digunakan untuk analisis kuantitatif kesehatan dan stabilitas sektor keuangan di masa mendatang.

Kredit gambar unggulan: diedit dari Freepik dan Unsplash