Sekilas IPO Terbesar Sepanjang Masa Di India

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Terakhir diperbarui pada 27 Januari 2023

India Pasar utama telah sibuk dalam beberapa tahun terakhir dengan beberapa perusahaan yang menuju jalur IPO. Saat pertama kali suatu perusahaan menerbitkan sahamnya ke masyarakat umum, IPO biasanya mendapat tempat khusus dalam ingatan investor. Banyak investor cenderung berpikir bahwa IPO besar tidak baik bagi pasar karena akan menghabiskan banyak likuiditas dan meskipun kekhawatiran ini tidak berdasar di masa lalu, terdapat cukup likuiditas di pasar untuk menangani penawaran dalam jumlah besar. Berikut adalah daftar IPO terbesar di India yang membuktikan bahwa pasar telah berkembang pesat.

IPO LIC #1 – Entri teratas dalam IPO terbesar di India – INR 21,000 crore

Tanggal penerbitan: 4 - 9 Mei 2022
Ukuran masalah: INR 21,000 crore
Harga: INR 902 – 949 per saham (diskon INR 45 untuk investor ritel)
Tanggal daftar: 17 Mei 2022
Daftar harga di NSE: INR 872 per saham (turun 8.11%)
Harga penutupan di NSE: INR 875.25 per saham (turun 7.77%)

LIC telah membangkitkan harapan yang sangat tinggi karena tidak hanya merupakan salah satu IPO terbesar di India tetapi juga memiliki hubungan yang baik dengan masyarakat umum. Meskipun merupakan satu-satunya IPO yang bernilai INR 21,000 crore di India sejauh ini, tawaran tersebut menerima langganan yang layak hampir 3X lipat selama enam hari dengan langganan penuh di kelima kategori.

Namun demikian, kinerjanya buruk dan merosot 8% pada debutnya. Situasi memburuk pada hari-hari berikutnya dan saham kehilangan 26.6% selama 6 minggu berikutnya.

#2 IPO Pembayaran – INR 18,300 crore

Tanggal penerbitan: 8 - 10 November 2021
Ukuran masalah: INR 18,300 crore
Harga: INR 2,080 – 2,150 per saham (diskon 5% untuk investor ritel)
Tanggal daftar: 18 November 2021
Daftar harga di NSE: INR 1,950 per saham (turun 9.30% dari harga IPO)
Harga penutupan di NSE: INR 1,560 per saham (turun 27.44% dari harga IPO)

One97 Komunikasi – perusahaan induk dari aplikasi pembayaran populer Paytm – meluncurkan IPO-nya dengan banyak kemeriahan di tengah serbuan IPO besar-besaran pada tahun 2021. Perusahaan ini menggulingkan Coal India yang sebelumnya menduduki peringkat teratas dengan selisih yang besar.

Mengingat besarnya ukuran IPO, total langganan rendah, yaitu kurang dari 2 kali lipat karena HNI sepenuhnya menghindari IPO. Sementara itu, permintaan yang lemah di pasar abu-abu juga tidak membantu tujuan perusahaan. Pada saat IPO, perusahaan mengalami kerugian selama 3 tahun terakhir dan tidak adanya tanda-tanda profitabilitas di tahun-tahun mendatang juga mengurangi sentimen tersebut.

Tidak mengherankan, IPO Paytm dicatatkan dengan diskon 9.3% dari harga penawarannya. Namun, hal ini dengan cepat menjadi pertunjukan horor bagi investor IPO karena saham tersebut kehilangan lebih dari seperempat nilainya sepanjang hari dan ditutup dengan kerugian 27%.

#3 IPO Coal India – IPO terbesar di India selama 11 tahun – INR 15,200 crore

Tanggal penerbitan: 18 - 21 Oktober 2010
Ukuran masalah: 631,636,440 dibagikan
Harga: INR 225 – 245 per saham (diskon 5% untuk investor ritel)
Tanggal daftar: 4 November 2010
Daftar harga di NSE: INR 291 per saham (naik 25% untuk investor ritel)
Harga penutupan di NSE: INR 342.55 per saham (naik 47.17% untuk investor ritel)

Sebagai penambang batu bara dan Navratna terbesar di dunia pada saat itu (Coal India telah dianugerahi status Maharatna), IPO Coal India memecahkan beberapa rekor dan membuat rekor baru. Dana yang dikumpulkan mencapai INR 15,200 crore – menjadikannya IPO terbesar di India pada saat itu – namun tawaran tersebut telah diterima lebih dari 15 kali, yang berarti total langganan lebih dari INR 240,000 crore.

Coal India dibuka dengan harga INR 291 per saham, memberikan imbal hasil pencatatan sebesar 25% kepada investor ritel yang menerima diskon 5% pada penawaran mereka. Saham tersebut semakin memberikan penghargaan kepada investor dan ditutup pada hari pertama pada INR 342.55 per saham, menunjukkan pertumbuhan sebesar 47.17% pada harga IPO investor ritel.

#4 IPO Reliance Power – Paling diingat di antara IPO terbesar di India – INR 11,700 crore

Tanggal penerbitan: 15-18 Januari 2008
Ukuran masalah: 260,000,000 dibagikan
Harga: INR 405 – 450 per saham
Tanggal daftar: 11 Februari 2008
Daftar harga di NSE: INR 530 per saham (naik 17.77% dari harga IPO)
Harga penutupan di NSE: INR 372.3 per saham (turun 17.27% dari harga IPO)

IPO yang akan menjadi peluncuran Anil Ambani ternyata menjadi petaka bagi dirinya dan investor. Meskipun perusahaan tidak memiliki pembangkit listrik yang beroperasi pada saat penawaran tersebut, hal ini tidak menghalangi investor dan premi 100% di pasar abu-abu semakin menghilangkan kewaspadaan. IPO terbesar di India pada saat itu, diterima seluruhnya dalam hitungan menit dan akhirnya mendapatkan penawaran sebanyak 73 kali lipat.

Pasar India berada dalam euforia dan tiba-tiba terguncang ketika krisis subprime AS muncul tepat sebelum pencatatan saham Reliance Power. Saham perusahaan yang dinilai terlalu tinggi masih berhasil mencatatkan harga premium sebesar 17% namun kehilangan tenaga dalam waktu lima menit. Pada akhirnya, investor telah kehilangan 17% investasinya. Meskipun kerugiannya tidak terlalu besar, seluruh Grup Reliance – yang selama ini dikenal sebagai perusahaan yang paling dikenal dalam penciptaan nilai – menerima guncangan besar. Pemegang saham Reliance Power terus merugi setelahnya dan sahamnya semakin merosot, meski perusahaan memberikan saham bonus gratis kepada investor IPO. Di antara IPO terbesar di India, ini adalah IPO yang paling dibenci!

#5 IPO Perusahaan Asuransi Umum (GIC) – INR 11,256.83 crore

Tanggal penerbitan: 11 - 13 Oktober 2017
Ukuran masalah: 124,700,000 dibagikan
Harga: INR 855 – 912 per saham (diskon INR 45 per saham untuk investor ritel)
Tanggal daftar: 25 Oktober 2017
Daftar harga di NSE: INR 850 per saham (turun 1.96% dari harga IPO untuk investor ritel)
Harga penutupan di NSE: INR 874.3 per saham (naik 0.84% dari harga IPO untuk investor ritel)

Pemerintah sekali lagi mengunjungi jalan IPO dengan tawaran perdana dari satu-satunya pemain reasuransi di India. GIC mengumpulkan INR 11,256.83 crore dengan menjual 124,700,000 saham dalam IPO. Pemerintah memberi harga penawaran pada kisaran INR 855 – 912 per saham namun investor ritel ditawari diskon sebesar INR 45 per saham.

Karena High Networth Individuals (HNI) dan investor ritel menjauhinya, hal ini tidak diingat secara luas bahkan setelah menjadi salah satu IPO terbesar di India. Terlepas dari ukuran IPO yang besar, pencatatan saham yang buruk ICICI Lombardia dan Asuransi Jiwa SBI memainkan rampasan untuk GIC karena memiliki daftar yang tenang. Berkat diskon tersebut, investor ritel terselamatkan dan saham menutup hari pencatatan dengan keuntungan kecil.

Baca Juga: Kalender IPO mendatang di India

#6 IPO Kartu & Pembayaran SBI – INR 10,354.8 crore

Tanggal penerbitan: 2 - 5 Maret 2020
Ukuran masalah: INR 10,354.8 crore
Harga: INR 750 – 755 per saham (diskon INR 75 untuk karyawan)
Tanggal daftar: 16 Maret 2020
Daftar harga di NSE: INR 661 per saham (turun 12.45% dari harga IPO)
Harga penutupan di NSE: INR 678 per saham (turun 10.20% dari harga IPO)

IPO pemain kartu kredit terbesar kedua di negara itu diluncurkan pada 2 Maret 2020. IPO tersebut mengumpulkan lebih dari INR 10,350 crore melalui gabungan OFS dan saham baru. IPO Kartu SBI ditutupi 26.5 kali dipimpin oleh permintaan QIB dan HNI. Meskipun permintaan atas penawaran tersebut cukup baik, situasi berubah menjadi buruk antara penutupan langganan dan tanggal pencatatan karena munculnya pandemi Covid-19. Selanjutnya, saham tersebut dicatatkan dengan diskon 12.45% dan menutup hari juga dengan warna merah. Namun demikian, saham tersebut mencatatkan keuntungan yang kuat dalam pemulihan pasar yang lebih luas.

#7 IPO Perusahaan Minyak dan Gas Alam (ONGC) – INR 10,534 crore

Tanggal penerbitan: 5 - 13 Maret 2004
Ukuran masalah: 142,593,300 dibagikan
Harga: INR 680 – 750 per saham (diskon 5% untuk investor ritel)

ONGC adalah perusahaan tertua dalam daftar IPO terbesar di India dan merupakan penawaran umum pertama yang menghasilkan lebih dari INR 10,000 crore – jumlah yang sulit dibayangkan pada tahun 2004. Faktanya, ONGC mempertahankan posisi teratas selama empat tahun berikutnya dan dibutuhkan euforia massal dan persembahan dari rumah Reliance untuk memecahkan rekor ONGC. Jika disesuaikan dengan inflasi, IPO ini bisa dibilang menduduki peringkat teratas dalam daftar IPO terbesar di India.

Ketika pemerintah melakukan IPO ONGC untuk melepas 10% saham, pemerintah menawarkan diskon 5% kepada investor ritel yang pada saat itu hanya dapat mengajukan permohonan kurang dari INR 50,000. Saham tersebut telah memberi penghargaan kepada pemegang saham dengan dividen yang besar serta apresiasi modal.

#8 IPO Jaminan India Baru – INR 9,585.82 crore

Tanggal penerbitan: 1 - 3 November 2017
Ukuran masalah: 120,000,000 dibagikan
Harga: INR 770 – 800 per saham (diskon INR 30 per saham untuk investor ritel)
Tanggal daftar: 13 November 2017
Daftar harga di NSE: INR 750 per saham (turun 2.59% dari harga IPO untuk investor ritel)
Harga penutupan di NSE: INR 727.1 per saham (turun 5.57% dari harga IPO untuk investor ritel)

Meskipun ada contoh cemerlang Coal India dan ONGC dalam penciptaan kekayaan, IPO New India Assurance mengingatkan investor bahwa tidak semua IPO PSU bagus. Pada tahun 2017 terdapat lima IPO asuransi dan pembatasan Kehidupan Standar HDFC, semua IPO lainnya mengalami penurunan pencatatan. Akibatnya, investor tidak terlalu tertarik dengan IPO New India Assurance dan hal ini tercermin dalam hal tersebut Kategori HNI, ritel, dan karyawan masih mengalami kekurangan permintaan. Meskipun IPO dilaksanakan berdasarkan permintaan QIB, pencatatan saham tidak berjalan lancar karena harga saham dibuka pada INR 750 dan merosot ke INR 727.1 per saham pada akhir hari.

Sekali lagi, kerugian yang ditimbulkan hanya terbatas bagi investor ritel, berkat diskon tersebut. Namun, hari-hari yang lebih menyakitkan akan segera tiba bagi investor yang memilih untuk tetap bertahan karena sahamnya semakin melemah hingga INR 580.1 per saham dalam waktu empat minggu. Dalam kurun waktu tersebut, IPO telah dilakukan kinerja terburuk pada tahun 2017 dan perusahaan ini juga menempati posisi terburuk sepanjang masa di antara IPO terbesar di India.

#9 IPO Zomato – IPO terbaru di antara IPO terbesar di India – INR 9,375 crores

Tanggal penerbitan: 14 - 16 Juli 2021
Ukuran masalah: INR 9,375 crore
Harga: INR 72 – 76 per saham
Tanggal daftar: 27 Juli 2007
Daftar harga di NSE: INR 116 per saham (naik 52.63% dari harga IPO)
Harga penutupan di NSE: INR 126 per saham (naik 65.79% dari harga IPO)

Agregator makanan terbesar di India adalah entri terbaru dalam daftar IPO terbesar sepanjang masa di India. Perusahaan menyelesaikan IPO-nya dengan cara yang spektakuler dengan mencatatkan saham dengan premi lebih dari 50% yang juga berada di atas perkiraan pasar abu-abu. Harga ini semakin meningkat pada siang hari dan menutup hari pertama perdagangan dengan keuntungan keseluruhan sebesar 65% pada harga IPO. Setelah pencatatan IPO, unicorn tersebut bernilai INR 1,00,000 crore, cukup bagi perusahaan tersebut untuk menjadi salah satu dari 50 perusahaan publik paling bernilai. IPO terbesar di India di kalangan startup membuka jalan bagi beberapa perusahaan terkemuka yang didukung ventura seperti Paytm, Nykaa, Ola, dan PolicyBazaar.

IPO DLF #10 – INR 9,187.5 crores

Tanggal penerbitan: 11 - 14 Juni 2007
Ukuran masalah: 175,000,000 dibagikan
Harga: INR 500 – 550 per saham
Tanggal daftar: 5 Juli 2007
Daftar harga di NSE: INR 526.6 per saham (naik 0.30% dari harga IPO)
Harga penutupan di NSE: INR 569.8 per saham (naik 8.53% dari harga IPO)

Pengembang real estat yang bermarkas di New Delhi ini melakukan IPO pada bulan Juni 2007. Ini adalah titik puncak bagi perusahaan yang didirikan pada tahun 1946 dan memulai perjalanannya dari mengembangkan proyek perumahan kecil seperti Shivaji Park, namun kemudian berkembang pesat. dari Gurgaon (Gurugram). Perusahaan memberi harga IPO pada INR 525 per saham – titik tengah dari kisaran book building. IPO tersebut mendapat langganan sebanyak 3.47 kali meski porsi ritel dan karyawan masih undersubscribed. Meskipun penawaran ini cukup rendah dalam penghitungan IPO terbesar di India, penawaran ini merupakan penawaran terbesar setelah ONGC pada saat peluncurannya.

Saat pencatatan, saham DLF melonjak hingga 35% dan menutup hari dengan kenaikan harga penjatahan sebesar 8.5%. IPO tersebut menjadikan promotor DLF KP Singh salah satu orang terkaya di India. Real estate telah kehilangan banyak kemilaunya dan perusahaan juga menderita karena a larangan tiga tahun yang dikenakan pada KP Singh oleh SEBI.

IPO Asuransi Jiwa Standar HDFC #11 – INR 8,695.01 crore

Tanggal penerbitan: 7 - 9 November 2017
Ukuran masalah: 299,827,818 dibagikan
Harga: INR 275 – 290 per saham
Tanggal daftar: 17 November 2017
Daftar harga di NSE: INR 310 per saham (naik 6.89% dari harga IPO)
Harga penutupan di NSE: INR 344.6 per saham (naik 18.82% dari harga IPO)

Penawaran Asuransi Jiwa Standar HDFC adalah salah satu dari sedikit IPO asuransi yang berkinerja baik pada tahun 2017. Nama merek HDFC memberikan hasil yang luar biasa untuk IPO tersebut, sementara nama merek berkualitas lainnya seperti Asuransi Jiwa SBI gagal mendapatkan awal yang positif. HDFC Standard Life tampil sesuai dengan ekspektasi tinggi permainan asuransi terbaik di India dan saham melonjak menutup hari dengan kenaikan 18.8%.

Salah satu tema umum di antara IPO terbesar di India adalah dominasi perusahaan teknologi. Seperti yang bisa dilihat, tiga IPO terbesar di India masuk dalam daftar ini pada tahun 2017. Demikian pula, daftar ini diperkirakan akan direvisi di tahun-tahun mendatang.

Contoh yang baik adalah National Stock Exchange (NSE) yang lamban dalam memberikan penawarannya namun setelah IPO diluncurkan, Edisi INR 10,000 crore diperkirakan akan masuk dalam daftar IPO terbesar di India. Sebelum IPO NSE, IPO pembayarantelah memasukkan dirinya ke dalam daftar ini, meskipun investor tidak menikmati pengalaman tersebut. HDB Financial Services juga termasuk yang diharapkan IPO mendatang pada tahun 2023 yang juga kemungkinan akan memobilisasi lebih dari INR 10,000 crore.

FAQ IPO Terbesar di India

Manakah IPO terbesar di India?

Perusahaan asuransi jiwa (LIC) yang besar meluncurkan IPO senilai INR 21,000 crore pada tahun 2022 yang merupakan IPO terbesar di India hingga saat ini.