यूके में धन प्रबंधन - भाग I

अवलोकन

यूके को विश्व स्तर पर सबसे बड़े धन प्रबंधन बाजारों में से एक के रूप में मान्यता प्राप्त है। अनुमान £3trn से अधिक होने का सुझाव देते हैं, जिसमें £2trn व्यक्तिगत तरल निवेश योग्य वित्तीय परिसंपत्तियों में है जो व्यक्तियों द्वारा रखी गई है और अतिरिक्त £1.9trn परिभाषित लाभ पेंशन देनदारियों में है।
(स्रोत: एलईके यूके वेल्थ मैनेजमेंट: स्पॉटलाइट ऑन वैल्यू क्रिएशन), लेकिन यह भी अविश्वसनीय रूप से खंडित है - कोई भी एकल प्रदाता नहीं है जिसके पास बाजार का बहुमत हिस्सा हो। विभिन्न प्रकार के वित्तीय सेवा प्रदाताओं के माध्यम से ग्राहकों की ज़रूरतें पूरी की जाती हैं
और धन प्रबंधक, जिनमें शामिल हैं:

• बड़े यूनिवर्सल बैंक जो निजी बैंकिंग और धन प्रबंधन की पेशकश करते हैं
• छोटे निजी बैंक और धन प्रबंधक
• पारंपरिक स्टॉकब्रोकर
• D2C रोबो सलाहकार
• D2C ट्रेडिंग/निष्पादन दलाल
• स्वतंत्र वित्तीय सलाहकार
• एकल/बहुपरिवार कार्यालय
• ट्रस्ट प्लेटफ़ॉर्म और विशेष प्रयोजन वाहन
• अपतटीय केंद्र

इस बाजार संरचना के विपरीत, यूके को फिनटेक हब के रूप में तैनात किया गया है, जिसमें लंदन को सैन फ्रांसिस्को (यूएस), न्यूयॉर्क (यूएस), साओ पाओलो (ब्राजील), और तेल अवीव के साथ विश्व स्तर पर सबसे बड़े हब में से एक के रूप में मान्यता दी गई है। इज़राइल), यूके को अग्रिम पंक्ति में रखता है
उस चौराहे पर जहां पारंपरिक धन प्रबंधन और निजी बैंकिंग विघटनकारी प्रौद्योगिकी की लोकतांत्रिक शक्ति के खिलाफ आमने-सामने हैं।

यूके में वित्तीय सेवाओं के लिए नियामक दृष्टिकोण से इसे और भी बल मिला है। हम वर्तमान में एक निर्देशात्मक नियामक दृष्टिकोण से अधिक सैद्धांतिक दृष्टिकोण की ओर बदलाव के बीच में हैं। विशेष रूप से, इसे ब्रेक्सिट के बाद के एजेंडे में देखा जा सकता है,
यूके को दुनिया का सबसे नवीन और प्रतिस्पर्धी वैश्विक वित्तीय केंद्र बनाने के सरकार के स्पष्ट उद्देश्य के साथ। हाल ही में घोषित "एडिनबर्ग सुधार" का लक्ष्य ब्रिटेन के विशिष्ट शासन के पक्ष में बरकरार यूरोपीय संघ के कानून को निरस्त करना है, जो निम्न पर आधारित है।
उपभोक्ता शुल्क के तहत ग्राहक परिणामों में बदलाव, और डिजिटल परिसंपत्तियों और एआई प्रौद्योगिकियों को विनियमित करने के तरीके के बारे में यूके के प्रस्तावों को धन प्रबंधन उद्योग के लिए एक परिवर्तन अवसर के रूप में देखा जाना चाहिए, न कि नियामक "स्वच्छता बोझ" के रूप में।
विनियामक अनुपालन बनाए रखना।

जनसांख्यिकीय विश्लेषण और रुझानों के साथ उपरोक्त बाजार संरचना और नियामक ढांचे को ओवरले करना, उपलब्ध अवसरों को पकड़ने के लिए धन प्रबंधकों को अपनी क्षमताओं को बदलने की तत्काल आवश्यकता को जोड़ता है। पूर्वानुमान मूर्त रूप लेने का सुझाव देते हैं
यह इतिहास में सबसे बड़े पीढ़ीगत धन हस्तांतरण में से एक है, क्योंकि बेबी बूमर्स (जन्म 1944-1964) से अगले में £5.5 ट्रिलियन धन हस्तांतरित करने की उम्मीद है (स्रोत: किंग्स कोर्ट ट्रस्ट: पासिंग ऑन पाउंड 01.05.19.पीडीएफ) 30 साल।

यह धन परिवर्तन पारंपरिक धन प्रबंधकों के लिए अंतर्निहित जोखिम रखता है - वे धन के वास्तविक हस्तांतरण से पहले नेक्स्टजेन के साथ कैसे जुड़ते हैं, खासकर जहां उनका केवल वर्तमान धन धारकों के साथ संबंध होने की संभावना है?

वेल्थ मैनेजमेंट उद्योग के अधिकांश लोग मानते हैं कि उन वेल्थ मैनेजरों के लिए एक जबरदस्त व्यावसायिक अवसर है जो निवेशकों के व्यापक समूह पर लक्षित समाधान और क्षमताओं को अपनाते हैं, मौजूदा ग्राहकों का समर्थन करते हैं, खासकर जो हैं
उनके क्षयकरण और संक्रमण चरणों के करीब पहुंचना; नए ग्राहक जो संपत्ति विरासत में प्राप्त करने या नई संपत्ति बनाने के लिए खड़े हैं; और कम सेवा प्राप्त/गैर-सलाह प्राप्त ग्राहकों के अन्य वर्ग।

प्रमुख रुझान

तो फिर आज उद्योग में कौन से प्रमुख रुझान देखे जा रहे हैं और वेल्थ मैनेजर अगले 3-5 वर्षों में आगे देखते हुए मूल्य-वर्धक प्रस्तावों की पहचान कैसे कर पाएंगे? यह पुराने प्रदाताओं और फिनटेक व्यवधान उत्पन्न करने वालों दोनों के लिए प्रासंगिक है। 
पारंपरिक वित्तीय सेवा प्रदाताओं के बीच इस अवसर की व्यापक मान्यता है, कई मौजूदा एयूएम और राजस्व की रक्षा करना चाहते हैं और अन्य बाजार क्षेत्रों में विस्तार करना चाहते हैं।

उदाहरण के लिए, जैसे-जैसे पेंशन परिदृश्य विकसित हो रहा है, परिभाषित लाभों की सुरक्षा से परिभाषित योगदान के स्व-वित्त पोषित दृष्टिकोण में बदलाव हो रहा है, एक बड़े कैप्टिव ग्राहक आधार के साथ पारंपरिक पेंशन ब्रोकर अवसर तलाश रहे हैं।
"पेंशन ब्रोकरेज" से परे सेवाओं के व्यापक सेट को एकीकृत करें, और सलाहकार धन प्रबंधन के दायरे में प्रवेश करें। यह मौजूदा उद्योग के खिलाड़ियों का केवल एक उदाहरण है जो यह देख रहे हैं कि वे वेल्थ मैनेजमेंट पाई में बढ़ी हुई हिस्सेदारी कैसे हासिल कर सकते हैं।

हमारे विश्लेषण ने उद्योग भर में कई विषयों की पहचान की है, जिन्हें आने वाले हफ्तों में ब्लॉगों की एक श्रृंखला में और विस्तार से खोजा जाएगा। इस शृंखला के पहले ब्लॉग के लिए तीन विषय-वस्तु आधार होंगी:

1. हाइब्रिड डिजिटल क्लाइंट यात्राएँ
2. डेटा संचालित संगठन
3. वित्तीय उत्पादों का लोकतंत्रीकरण

हाइब्रिड डिजिटल - धन प्रबंधन का निर्वाण

डिजिटल क्षमताओं की प्रमुखता अच्छी तरह से प्रलेखित और ज्ञात है, और वित्तीय सेवाओं के कई पहलुओं के लिए, डिजिटलीकरण यात्रा ने पारंपरिक चैनलों को सफलतापूर्वक बाधित किया है। किसी को केवल प्रमुख हाई स्ट्रीट बैंकों की सभी सुर्खियों पर नजर डालने की जरूरत है
विशेषकर हाल के लॉक डाउन के बाद और अधिक शाखाएँ बंद की जा रही हैं। शाखा के भीतर भी, ऐसा माना जाता है कि शाखा के कर्मचारी अधिक आईटी समर्थन करते हैं, जो ग्राहकों को उपलब्ध स्वयं-सेवा क्षमताओं का उपयोग करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं।

हालाँकि, स्व-सेवा डिजिटल क्षमताओं और पारंपरिक रिलेशनशिप मॉडल, जहां F2F सलाह प्रदान की जाती है, के बीच एक मजबूत घर्षण बना हुआ है, और यह वास्तव में धन संबंध के लिए महत्वपूर्ण है। इसकी जटिलता को देखते हुए यह समझ में आता है
निवेश परिदृश्य और यह तथ्य कि अधिकांश लोग निवेश उत्पादों से परिचित नहीं हैं, डिजिटल रूप से स्व-निर्देशित लेनदेन को पूरा करने के लिए घबराहट पैदा कर रहे हैं।

पूर्ण संबंध मॉडल प्रदान करने में सेवा की लागत बहुत अधिक आती है। इसलिए, डिजिटल क्षमताओं के लिए ग्राहकों की बढ़ती मांग के अलावा, रिश्ते में प्रबंधित ग्राहकों को कम लागत पर मूल्यवर्धित सेवाएं प्रदान करने के अवसर भी उपलब्ध हैं।
एक रणनीतिक अनिवार्यता है. परिचालन दक्षता और स्वचालन महत्वपूर्ण होगा, जैसा कि ग्राहक और सहकर्मी जुड़ाव मॉडल दोनों के लिए होगा, क्योंकि वेल्थ मैनेजर डिजिटल क्षमताओं के माध्यम से अपने ग्राहकों और कर्मचारियों का समर्थन करने का प्रयास करते हैं।

• उत्पाद उत्कृष्टता - जबकि डिजिटल चैनलों को, आवश्यकता से बाहर, मानकीकृत करने की आवश्यकता है, व्यक्तिगत ग्राहकों के लिए परिणामों को तैयार करने वाली क्षमताएं विकसित करना, उन्हें "बेस्पोक" सेवा की भावना देना आवश्यक होगा। डायरेक्ट इंडेक्सिंग एक उत्पाद है
  जिस क्षेत्र का महत्व बढ़ने का अनुमान है, वह ग्राहकों को रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन/सामरिक परिसंपत्ति आवंटन की सीमा के भीतर अपने फंड/पोर्टफोलियो की संरचना को प्रभावी ढंग से चुनने की अनुमति देता है, जिसे सभी "निर्धारित" पर लागू किया जा सकता है।
  ग्राहक पोर्टफोलियो, सेवा की लागत को यथासंभव कम रखने में मदद करने के लिए अंतिम स्तर पर पैमाने की दक्षता की अनुमति देता है।
• रोबो एडवाइजरी का बढ़ता प्रचलन। या अधिक उदारतापूर्वक, डिजिटल सलाहकार सेवाएँ, जो पारंपरिक सलाह मॉडल की लागत-से-सेवा को कम करती हैं और बड़े पैमाने पर समृद्ध ग्राहक आधार को शामिल करने के लिए सलाहकार पेशकशों के लिए लक्षित दर्शकों को व्यापक बनाती हैं। ऐसा
  क्षमता समय पर है, क्योंकि बेबी बूमर पीढ़ी अब सेवानिवृत्ति की उम्र में है, पेंशन बचत तक पहुंच प्राप्त कर रही है, संभवतः उसे कभी कोई वित्तीय सलाह नहीं मिली है। हालाँकि इसे पूरी तरह से डिजिटल यात्रा के रूप में देखा जा सकता है, लेकिन क्षमता को एक भाग के रूप में देखा जाना चाहिए
  ग्राहक सातत्य में व्यापक सेवा की पेशकश, ग्राहक और कर्मचारियों के अनुभव में किसी भी तरह के अलगाव से बचना, जहां ग्राहक डिजिटल-केवल समाधान के अलावा अधिक पारंपरिक सेवा पेशकश को अपनाते हैं।

इसके लिए, डेटा, वित्तीय साक्षरता में सुधार और निवेश उत्पादों को लोकतांत्रिक बनाना वेल्थ मैनेजरों को नए नियामक शासन के तहत आवश्यक अच्छे ग्राहक परिणाम प्राप्त करने में सहायता करने और भविष्य के ग्राहकों को अवसरों का अनुकूलन करने के लिए सशक्त बनाने के लिए महत्वपूर्ण है।
धन प्रबंधन और अनुकूलन के लिए।

अगले पोस्ट बदलते विनियामक वातावरण और तकनीकी प्रगति दोनों के संदर्भ में, इन विषयों का और अधिक पता लगाएंगे।

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• स्रोत: https://www.finextra.com/blogposting/25338/wealth-management-in-the-uk–part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs