बिटकॉइन का 16 साल का चक्र और इंटरनेट बुलबुले से इसका संबंध

हर किसी ने बिटकॉइन के 4 साल के चक्र के बारे में सुना है, लेकिन क्या आपने कभी सोचा है कि बिटकॉइन एक बड़े चक्र से गुजर सकता है? और क्या यह बड़ा चक्र मनुष्यों द्वारा नई तकनीकों को अपनाने के तरीके को प्रतिबिंबित कर सकता है? और क्या यह संभव है कि हमने इंटरनेट जैसी किसी अन्य तकनीक के साथ पहले भी कुछ ऐसा ही देखा हो? इस लेख में, हम एक नए सिद्धांत पर चर्चा करेंगे जो बताता है कि बिटकॉइन 16 साल के बड़े चक्र से गुजर रहा है जो हमें आने वाले वर्षों में बिटकॉइन की कीमत की दिशा का अनुमान लगाने में मदद कर सकता है।

नियमित 4 वर्ष का चक्र

बिटकॉइन 4 साल के चक्र से गुजरता है जिसे 2 भागों, अपट्रेंड और डाउनट्रेंड में विभाजित किया गया है। एक नियमित 4-वर्षीय चक्र में 3-वर्षीय अपट्रेंड होता है जिसके बाद 1-वर्षीय डाउनट्रेंड होता है जिसे मंदी बाज़ार के रूप में भी जाना जाता है। अब तक बिटकॉइन ने 4 साल का चक्र पूरा कर लिया है और उन्होंने अविश्वसनीय सटीकता दिखाई है जो बाजार सहभागियों का ध्यान आकर्षित करती है।

कोई भी DOTCOM चक्र और बिटकॉइन चक्र के दौरान S&P500 की बाजार संरचना के बीच समानता को नजरअंदाज नहीं कर सकता है। नियमित वित्तीय बाजार भी स्पष्ट 4-वर्षीय चक्रों से गुज़रे, जिनमें से अधिकांश चक्र एक अपट्रेंड में था और डाउनट्रेंड, जिसे एक भालू बाजार के रूप में भी जाना जाता है, शीघ्र ही जीवित रहा। मेरे दृष्टिकोण से, DOTCOM चक्र 1986 के आसपास शुरू हुआ क्योंकि यही वह क्षण था जब Microsoft सार्वजनिक हुआ, जो DOTCOM चक्र की सबसे बड़ी कंपनियों में से एक थी। बिटकॉइन के पहले 3 4-वर्षीय चक्र 3 से शुरू होने वाले S&P4 के पहले 500 1986-वर्षीय चक्र के समान दिखते हैं।

इसने वास्तव में मेरी रुचियों को बढ़ाया क्योंकि दोनों अवधि पूरी तरह से नई तकनीक को अपनाने पर आधारित हैं जो हमारे समाज के सूचना को समझने और उपयोग करने के तरीके को बदल देती है। पर्सनल कंप्यूटर और इंटरनेट ने हमारे जीवन को पूरी तरह से इस हद तक बदल दिया है कि 24 घंटे से अधिक समय तक इंटरनेट से जुड़े रहना लगभग अकल्पनीय है। भविष्य में किसी भी बिटकॉइन का स्वामित्व और उपयोग न करना अकल्पनीय होगा, हम अभी भी इसे अपनाने के शुरुआती चरण में हैं।

तो क्या DOTCOM चक्र की संरचना हमें बिटकॉइन के लिए संभावित मार्ग निर्धारित करने में मदद कर सकती है? सबसे पहले, मैं इस तथ्य पर जोर देना चाहूंगा कि मेरी ईमानदार राय में बाजार चक्र अनुमानित मूल्य पूर्वानुमानों का उपयोग करने और यह सुनिश्चित करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है कि किसी विशेष बाजार में कब प्रवेश करना है और कब बाहर निकलना है। लेकिन मैं वास्तव में "कठोर" शब्द पर जोर देना चाहता हूं। एक कहावत है, "इतिहास।"

खुद को दोहराता नहीं है लेकिन यह निश्चित रूप से तुकबंदी करता है", और मुझे लगता है कि यह चक्रों पर भी लागू होता है। कोई भी चीज़ पहले हुई किसी भी चीज़ की 100% प्रतिकृति नहीं है, लेकिन यह हमें एक मोटा अनुमान दे सकती है कि क्या हो सकता है।

जैसा कि आप DOTCOM चक्र की संरचना में देख सकते हैं, पहले 3 4-वर्षीय चक्र बहुत समान हैं, एक लंबा तेजी बाजार जिसके बाद एक छोटा लेकिन कभी-कभी उथला भालू बाजार या सुधार होता है। बात सिर्फ इतनी है कि पिछले 4 साल का चक्र अलग है, पासा उल्टा हो गया है। इसकी शुरुआत कीमत में तेजी से होती है जो इतने लंबे समय तक नहीं रहती है और इसके बाद कई वर्षों तक मंदी का बाजार बना रहता है। क्या बिटकॉइन भी कुछ ऐसा ही कर सकता है, जो उन लोगों को निराश करेगा जो नियमित 4-वर्षीय चक्र की उम्मीद करते हैं और बहु-वर्षीय भालू बाजार के साथ बहुमत को आश्चर्यचकित करते हैं?

माइक्रोसॉफ्ट भी इसी रास्ते पर चल रहा है. इसकी शुरुआत 3 4-वर्षीय चक्रों से होती है, जिनका सही अनुवाद किया जाता है, इसके बाद 4-वर्षीय चक्र होता है, जिसका अनुवाद बाईं ओर किया जाता है, इस प्रकार किसी परिसंपत्ति में लंबे समय तक मंदी का बाजार बना रहता है, जो वर्षों से एक मजबूत तेजी बाजार में है।

वर्ष 2000 में माइक्रोसॉफ्ट शीर्ष पर रहा, जो लगभग 60 डॉलर की कीमत पर दीर्घकालिक शीर्ष पर था। और 2015 तक ऐसा नहीं था कि वह स्तर फिर से टूटा हो। उस ऊंचाई से पूरी तरह उबरने और दोबारा उस स्तर को पार करने में 15 साल लग गए। यदि हम धन आपूर्ति को ध्यान में रखते हैं तो वास्तव में माइक्रोसॉफ्ट को 21 साल बाद मई 2021 में पुनर्प्राप्त करने और उच्च स्तर को तोड़ने में अधिक समय लगता है।

ये दोनों चार्ट, माइक्रोसॉफ्ट और एसएंडपी500, वास्तव में लंबे समय तक तेजी के बाजार के बाद सुधार की भयावहता को दर्शाते हैं। किसी परिसंपत्ति के लंबे समय तक मंदी वाले बाजार की कल्पना करना, जिसे आपने ज्यादातर ऊपर जाते हुए देखा है, किसी के दृष्टिकोण से चुनौतीपूर्ण है। क्या यह संभव है कि मोटे शब्दों में हम बिटकॉइन के समान ही कुछ देखने जा रहे हैं?

चक्रों के बीच संगम

तो आइए देखें कि ये चक्र बिटकॉइन के लिए क्या पूर्वानुमान लगा रहे हैं और हम संभावित रूप से इन परिणामों के लिए कैसे तैयारी कर सकते हैं। सबसे पहले, यह ध्यान रखना दिलचस्प है कि एक तारीख नियमित 4-वर्षीय चक्र, 16-वर्षीय चक्र में समान परिणाम की भविष्यवाणी कर रही है।

नियमित 4-वर्षीय चक्र से पता चलता है कि हम 2025 तक अपट्रेंड में बने रहेंगे, उसके बाद 1-वर्ष की गिरावट आएगी। यह एक सामान्य 4-वर्षीय चक्र है जिसे हमने बिटकॉइन के इतिहास में 3 बार देखा है।

16-वर्षीय चक्र सुझाव देगा कि हम DOTCOM बुलबुले के समान पथ का अनुसरण करेंगे जैसा कि ऊपर बताया गया है। बिटकॉइन चक्र की पहली छमाही के भीतर चरम पर होगा, इसलिए 2024 के अंत तक, इसके बाद 2026 में एक बहु-वर्षीय गिरावट होगी जो नए निचले स्तर का निर्माण करेगी।

किसी टॉप का पता कैसे लगाएं

बिटकॉइन व्यापारी द्वारा उपयोग किए जा सकने वाले सबसे अच्छे संकेतकों में से एक बिटकॉइन फंडिंग दरें हैं। फंडिंग दरें मूल रूप से दिखा रही हैं कि डेरिवेटिव बाजारों में अधिकांश बाजार सहभागियों को बिटकॉइन की कमी है या इसकी लालसा है। मैंने इस संकेतक को बिटकॉइन की कीमत में शीर्ष पर पहुंचने के लिए बहुत उपयोगी पाया है क्योंकि एक स्वस्थ तेजी वाले बाजार में जब फंडिंग दरें नकारात्मक होती हैं, तो कीमत ऊपर की ओर बढ़ती है। मंदी के बाजार में, जब फंडिंग सकारात्मक होती है, तो कीमत में गिरावट आती है। इसलिए हम इस मीट्रिक का उपयोग यह पता लगाने के लिए कर सकते हैं कि बाज़ार किस स्थिति में कारोबार कर रहा है और क्या कुछ बदल गया है। 2022 में जब बिटकॉइन ने मंदी के बाजार में प्रवेश किया तो पहला संकेत यह था कि बिटकॉइन की कीमत नकारात्मक फंडिंग दरों के साथ गिर रही थी, और यह आम तौर पर एक स्वस्थ तेजी बाजार में नहीं होता है।

चक्र शीर्ष को देखने का एक और तरीका समय निर्धारण है, जब भी बिटकॉइन 16 साल के चक्र के लिए शीर्ष पर होता है और हम एक स्विंग-लो से नीचे आते हैं, तो संभावना बढ़ जाती है कि एक चक्र शीर्ष में है। इसे तब अमान्य कर दिया जाएगा उस विशिष्ट स्तर से ऊपर उठकर, इस स्तर को पुनः प्राप्त करने के लिए। संभावित चक्र शीर्ष की अवधि देखने के लिए, कोई बिटकॉइन चक्र प्रगति बार पर नज़र डाल सकता है। एक बार जब पीला बिंदु लाल क्षेत्र में प्रवेश करता है, तो इसका मतलब है कि उस विशिष्ट चक्र के आधार पर हम टॉपिंग अवधि में हैं। फिर, यह उल्लेख करना महत्वपूर्ण है कि चक्र संभावित परिणामों का एक मोटा अनुमान देने में मदद कर सकते हैं, वे अक्सर बहुत सटीक रूप से सामने नहीं आते हैं और इसमें गुंजाइश होती है

अन्य विचार

यहां इन चक्रों के अलावा और भी कारक हैं जो बिटकॉइन की कीमत को प्रभावित करते हैं। तथ्य यह है कि फेडरल रिजर्व ने 2020 में बड़ी मात्रा में पैसा छापना शुरू कर दिया, जिससे वास्तव में कई निवेशकों के लिए वित्तीय बाजारों और बिटकॉइन जैसे सुरक्षित आश्रय की तलाश करने की जोखिम भूख बढ़ गई। यह बहुत स्पष्ट है कि जैसे ही फेडरल रिजर्व ने अर्थव्यवस्था में पैसा डालना शुरू किया, बिटकॉइन और वित्तीय बाजारों की कीमत तब तक बढ़नी शुरू हो गई जब तक कि 2022 में मनी प्रिंटर फिर से बंद नहीं हो गया और बिटकॉइन की कीमत 1 साल की गिरावट के चरण में प्रवेश कर गई। अर्थव्यवस्था में इन मूलभूत परिवर्तनों का सबसे अधिक प्रभाव बिटकॉइन पर पड़ेगा और जिस तरह से ये चक्र सामने आ सकते हैं।