राजस्व धाराओं को अधिकतम करने के लिए सॉफ्टवेयर प्लेटफार्मों के लिए भुगतान ऑर्केस्ट्रेशन का रणनीतिक एकीकरण

राजस्व धाराओं को अधिकतम करने के लिए सॉफ्टवेयर प्लेटफार्मों के लिए भुगतान ऑर्केस्ट्रेशन का रणनीतिक एकीकरण

टाइम स्टैम्प: 25 जनवरी, 2024 सुबह 4:12 बजे
स्रोत नोड: 3084732

आधुनिक व्यवसाय के गतिशील वातावरण में, सफलता की कुंजी सॉफ्टवेयर समाधानों की अनुकूलनशीलता में निहित है। एकीकृत भुगतान सुविधाओं की बढ़ती मांग सॉफ्टवेयर कंपनियों के लिए बढ़ी हुई लाभप्रदता का मार्ग प्रशस्त करने का एक आकर्षक अवसर प्रस्तुत करती है। 

However, becoming a Payment Service Provider (PSP) requires navigating complex financial regulations and undergoing a comprehensive overhaul of business processes. The process is not only prolonged and financially demanding but also subjects software platforms
to the same rigorous scrutiny as banks.  

Payment orchestration – a cutting edge technology – allows software platforms to activate and deactivate different payment functions on demand. This includes tailor-made adjustments by country, product, issuer, and beyond. This provides a strategic advantage
for software platforms and circumvents the high costs associated with maintaining multiple payment integrations. 

छिपा हुआ रत्न - भुगतान ऑर्केस्ट्रेशन के माध्यम से क्षमता को अनलॉक करना 

व्यवसायों के लिए अपनी भुगतान प्रक्रियाओं को अनुकूलित करके अपना राजस्व बढ़ाने के नंबर एक तरीके के रूप में भुगतान ऑर्केस्ट्रेशन रडार के नीचे आ गया है।

To put this simply, picture an orchestra. Much like the many musicians playing a specific instrument, each company will have a payment provider carrying out different parts of the payment process. The same way a conductor brings an orchestra together, a
payment orchestration platform consolidates all the payment use cases, capabilities and geographies into a single platform.

यह उस चुनौती का समाधान करता है जिसका अधिकांश व्यवसाय अपनी भुगतान प्रक्रिया, तकनीकी ऋण को समतल करते समय सामना करते हैं। जो व्यवसाय दो से तीन भुगतान गेटवे का उपयोग करते हैं, वे फिनटेक डेवलपर्स की एक विशेष टीम को नियुक्त करके अपना ओवरहेड बढ़ाते हैं।

By consolidating all the payment needs under one hood, businesses have more control over their payment stack. They also have the flexibility to customise their payments process to reduce inefficiencies. By routing transactions through a global network of
banks, businesses can drive down cross-border fees, foreign exchange rates and increase authorisation rates.

और इस सब में एक बड़ा कारक यह है कि व्यवसायों को अंतर्निहित विफलता और अतिरेक द्वारा भी संरक्षित किया जाता है - जहां विफल लेनदेन को बैकअप बैंकों में फिर से भेज दिया जाता है।

निर्णय के पीछे: सॉफ़्टवेयर प्लेटफ़ॉर्म भुगतान क्यों बेच रहे हैं?

Nearly half of software platforms (48%) are outperforming their rivals by turning to one of the use cases of payment orchestration – embedded payments. This is where non-financial companies like software platforms integrate and embed payments into their
product. And the trend has exploded in popularity for two reasons: demand and diversification.

Since businesses are becoming increasingly married to their software, there’s a demand for everything from CRM to payments to happen under one hood. It’s why we’ve seen SaaS platforms like Toast and Shopify see the success they have. Businesses using these
platforms don’t need to switch between different platforms or start a whole new business implementation – that ease of use and integrated data is what’s driving this tipping point.

For software platforms themselves, it’s about the diversification element. With the software industry becoming crowded, many are using payments as a way to diversify from subscription fees and add-on services. Rather than solely generating revenue from software
subscriptions, these platforms now monetize each transaction – earning a slice of every payment facilitated through their software.

There’s a very tangible Return on Investment (ROI) too. SaaS firms can see up to a 5x increase in value per client by embedding payments into their core product. This is why platforms like Shopify have seen tremendous growth. By embedding payments they’re
able to create mutual incentive for them and the businesses they serve – shared profit. This is a win-win as customer businesses can drive a higher volume of transactions, and improve loyalty, while their end users benefit from a seamless payment experience.

विशेषज्ञ भागीदार के साथ सहयोग = बेहतर परिणाम 

सॉफ़्टवेयर प्लेटफ़ॉर्म इन आकर्षक लाभों का लाभ उठाने के लिए, दो मार्ग अपना सकते हैं: स्वयं भुगतान सेवा प्रदाता (PSP) बनें या वैश्विक भुगतान ऑर्केस्ट्रेशन प्लेटफ़ॉर्म के साथ भागीदार बनें।

It’s a lengthy and costly process to become a PSP, with over half of platforms citing that it took them longer than a year. Not only this, but there’s a higher risk of technical debt if you’re a global platform, and need massive compliance requirements to
help with underwriting and risk processes.

Since payment orchestration reduces the strain on resources and financial risk, forward-thinking firms prefer to turn to the experts. And, because it’s not a “one size fits all” approach, software companies can tailor their payments infrastructure to their
business – depending on their global markets, product, issuer and more.

क्या आप केवल जर्मनी में अपने ग्राहकों को SEPA की पेशकश करना चाहते हैं? हो गया। फ़्रांस में अपने नए सॉफ़्टवेयर अपडेट पर सख्त धोखाधड़ी नियमों को प्राथमिकता दें? एक भुगतान ऑर्केस्ट्रेशन प्लेटफ़ॉर्म ऐसा कर सकता है। क्या आप विस्तार करने से पहले केवल अपने मौजूदा बाज़ार में भुगतान एम्बेड करना चाहते हैं? कोई बात नहीं।

यह इस प्रकार का लचीलापन है जिसके कारण 89% सॉफ्टवेयर लीडरों ने पंजीकृत भुगतान सुविधा प्रदाता या पीएसपी बनने के बजाय भुगतान विशेषज्ञ के साथ काम करना चुना है।

आरओआई को नेविगेट करना: यह केवल खर्चों में कटौती के बारे में नहीं है

नई तकनीक में निवेश को अक्सर व्यवसायों के लिए एक महत्वपूर्ण व्यय के रूप में माना जाता है। हालाँकि, निवेश पर वास्तविक रिटर्न (आरओआई) केवल लागत में कटौती से परे है। 

When evaluating the shift from old technology to new, it’s crucial for businesses to assess whether it enhances operational efficiency, opens up new or improves existing revenue streams, and aids compliance with evolving regulations. These factors are pivotal
in determining whether a new technology investment will yield a positive ROI. 

भुगतान ऑर्केस्ट्रेशन सभी बक्सों पर टिक करता है। सेक्टर विशिष्ट सॉफ़्टवेयर प्लेटफ़ॉर्म का उदय इस बात को रेखांकित करता है कि स्थापित संस्थाएँ और नवागंतुक दोनों ही प्रतिस्पर्धा में आगे रहते हुए रणनीतिक साधन के रूप में भुगतान ऑर्केस्ट्रेशन की ओर क्यों रुख कर रहे हैं।

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