एसईसी ने धारा 13(डी) और धारा 16 | के उल्लंघन के लिए प्रवर्तन स्वीप शुरू किया आईपीओ, फिर क्या?

27 सितंबर, 2023 को, एसईसी ने कंपनियों के स्टॉक के स्वामित्व और लेनदेन के बारे में जानकारी रिपोर्ट करने में बार-बार विफल होने के लिए सार्वजनिक कंपनियों के छह अधिकारियों, निदेशकों और प्रमुख स्टॉकधारकों के साथ-साथ पांच कंपनियों के खिलाफ प्रवर्तन कार्रवाइयों की एक श्रृंखला की घोषणा की। अपने 2014 प्रवर्तन स्वीप की याद दिलाते हुए एक कार्रवाई में, एसईसी ने उन व्यक्तियों की पहचान करने के लिए डेटा एनालिटिक्स का उपयोग किया जो समय पर आवश्यक फाइलिंग करने में बार-बार विफल रहे। आरोपित लोगों में से प्रत्येक, निष्कर्षों को स्वीकार या अस्वीकार किए बिना, एसईसी के साथ समझौता करने के लिए सहमत हुए।

विशेष रूप से, एसईसी ने फॉर्म 4 और अनुसूचियों 13डी और 13जी को समय पर दाखिल करने में विफलताओं को लक्षित किया। अधिकारियों, निदेशकों और दस प्रतिशत से अधिक स्टॉकधारकों को फॉर्म 4 पर सार्वजनिक कंपनी की प्रतिभूतियों में लेनदेन की रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है, और पांच प्रतिशत से अधिक स्टॉकधारकों को अपनी होल्डिंग्स के संबंध में अनुसूची 13डी या 13जी पर रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है। सार्वजनिक कंपनी इक्विटी प्रतिभूतियों में लेनदेन और लेनदेन। इन प्रवर्तन कार्रवाइयों में एसईसी द्वारा आरोपित व्यक्तियों में से प्रत्येक ने 14 से 65 के बीच देर से फाइलिंग की थी।

देर से या छूटे हुए फॉर्म 4 सार्वजनिक कंपनियों को भी प्रभावित कर सकते हैं, क्योंकि उन्हें अपनी वार्षिक रिपोर्ट या प्रॉक्सी स्टेटमेंट में किसी भी देर से फाइलिंग या अंदरूनी सूत्रों द्वारा फाइल करने में ज्ञात विफलताओं का खुलासा करना आवश्यक है। कंपनियों को असामयिक फाइलिंग के लिए भी जिम्मेदार ठहराया जा सकता है यदि वे अपने अधिकारियों या निदेशकों द्वारा आवश्यक रिपोर्ट बनाने में विफलता में योगदान देती हैं या अपने अधिकारियों और निदेशकों द्वारा समय पर फाइलिंग करने में बार-बार विफल होने पर पर्याप्त रूप से पुलिस करने में विफल रहती हैं।

सार्वजनिक कंपनियों के खिलाफ आरोपों के अंतर्निहित आचरण में देर से या छूटी हुई फाइलिंग की सटीक रिपोर्ट करने में विफलता शामिल है। एक उदाहरण में, हालांकि कंपनी ने खुलासा किया कि असामयिक फाइलिंग की गई थी और इसमें लेन-देन के बारे में जानकारी प्रदान करने वाली एक तालिका शामिल थी जिसे रिपोर्ट किया जाना चाहिए था, लेकिन यह सभी आवश्यक जानकारी सूचीबद्ध करने में विफल रही, जिसमें देर से रिपोर्ट की संख्या और गैर-रिपोर्ट किए गए लेनदेन की संख्या शामिल थी। प्रत्येक व्यक्ति।

एसईसी द्वारा की गई कई कार्रवाइयों में, यह पाया गया कि कंपनी ने अपने अधिकारियों और निदेशकों द्वारा फॉर्म 4 को देर से भरने या चूकने में योगदान दिया है क्योंकि यह उन कार्यों को करने में विफल रही है जिन्हें वह स्वेच्छा से अपने अधिकारियों और निदेशकों की ओर से लेने के लिए सहमत हुई थी। एसईसी द्वारा लाई गई दो प्रवर्तन कार्रवाइयों में कंपनी को यह सुनिश्चित करने में बार-बार विफल रहने के लिए जिम्मेदार ठहराया गया कि उसके अंदरूनी सूत्रों ने समय पर फाइलिंग की।

एसईसी के प्रवर्तन प्रभाग के निदेशक गुरबीर एस. ग्रेवाल ने दोहराया कि ये प्रवर्तन कार्रवाइयां न केवल एक अनुस्मारक के रूप में काम करती हैं कि ये रिपोर्टिंग दायित्व अनिवार्य हैं, बल्कि यह भी कि "अंदरूनी लेन-देन का समय पर खुलासा निवेशकों और दोनों के लिए महत्वपूर्ण है।" हमारे प्रतिभूति बाजारों का निष्पक्ष, व्यवस्थित और कुशल संचालन। अधिकारियों, निदेशकों, प्रमुख स्टॉकधारकों और सार्वजनिक कंपनियों को इस चेतावनी पर ध्यान देना चाहिए और सुनिश्चित करना चाहिए कि उन्होंने स्वामित्व रिपोर्टिंग आवश्यकताओं का अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए प्रभावी प्रक्रियाएं लागू की हैं।